002246北化股份2022年财务分析报告-银行版

北化股份2022年财务分析报告
一、总体概述
从这三期来看，北化股份的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的资产总计为472,360.84万元，比2021年增长4.03%，低于2021年7.93%的增长速度。

从这三期来看，北化股份的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为168,867.09万元，比2021年增长3.54%，低于2021年19.11%的增长速度。

北化股份2022年营业收入为255,866.49万元，比2021年下降2.84%。

而2021年企业营业收入比2020年增长11.66%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

北化股份2022年净利润为8,888.84万元，比2021年下降7.57%。

而2021年企业净利润比2020年增长17.86%。

从这三期情况看，企业净利润不太稳定。

三期资产负债率分别为32.55%、35.92%、35.75%。

经营性现金净流量三期分别为42,177.27万元、23,430.55万元、10,902.06万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为4.03%，负债增长率为3.54%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-2.84%，资产增长率为4.03%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降7.57%,资产增长4.03%。

资产总额有所增长，营业收入却有所下降，净利润也在下降。

公司资产增长与收入、净利润的变化趋势不匹配。

出现了增产不增收也不增利的情况。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为136,917.93万
元、163,086万元、168,867.09万元，2022年较2021年增长了3.54%，主要是由于应付票据等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为235,858.06万元、263,349.39万元、255,866.49万元，2022年较2021年下降了2.84%。

2022年现金流入为323,940.63万元，与2021年的415,361.37万元相比有较大幅度下降，下降22.01%。

在负债总额有所增长的情况下，营业收入却有所下降，经营活动现金流入也有所下降。

负债增长与收入增长、现金流变化不匹配、不同步，应关注还债能力变化。

负债规模增长匹配情况表
负债总额增加5,781.08万元。

筹资活动最大的现金流出项目为分配股利、利润或偿付利息支付的现金，当期流出现金2,550.23万元；其次为支付的其他与筹资活动有关的现金，流出现金1,630.77万元。

负债的增长主要用来满足支付筹资活动自身的现金流出，并未有剩余资金用于经营活动和投资活动。

企业长期资金来源为317,464.87万元，长期资金占用为152,069.53万元。

企业经营活动能够创造9,629.73万元资金。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且企业经营活动不需要从外部筹集资金。

企业不存在短借长投问题，企业存在资金闲置问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润2022年为8,888.84万元，同比减少7.57%。

其中：从三期数据来看，营业收入分别为235,858.06万元、263,349.39万元、255,866.49万元，2022年较2021年下降了2.84%。

从三期数据来看，营业成本分别为186,660.83万元、209,346.9万元、207,525.31万元，2022年较2021年下降了0.87%。

2022年期间费用为28,871.03万元，同比减少2.79%。

期间费用占营业收入的比重为11.28%，同比增加0.01个百分点。

2022年利润总额为9,515.66万元，同比减少11.64%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为35.67%，同比增加44.16个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。

在营业收入有所下降的同时，净利润大幅度下降，营业净利率变化不大。

主要是由以下科目引起的：管理费用2022年为24,192.51万元，2021年为23,096.85万元，增长了4.74%。

投资收益2022年为
1,357.52万元，2021年为2,076.81万元，下降了34.63%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为42,177.27万元、23,430.55万元、
10,902.06万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅下降。

投资性现金流：三期分别为-11,194.82万元、-1,765.34万元、809.61万元，较上年，由净流出转变为净流入。

筹资性现金流：三期分别为-629.37万元、-520.12万元、-3,954.96万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为6.68次，同比减少3次，比行业均值高0.69次。

2022年存货周转率为4.5次，同比增加0.25次，比行业均值低0.95次。

2022年流动资产周转率为0.81次，同比减少0.07次，比行业均值低0.59次。

2022年固定资产周转率为2.84次，同比减少0.37次，比行业均值低0.19次。

2022年总资产周转率为0.55次，同比减少0.05次，比行业均值低0.21次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为18.89%，同比减少1.62个百分点，比行业均值低4.63个百分点。

2022年净利率为3.47%，同比减少0.18个百分点，比行业均值低4.95个百分点。

2022年总资产报酬率为2.16%，同比减少0.38个百分点，比行业均值低5.87个百分点。

2022年净资产收益率为2.99%，同比减少0.36个百分点，比行业均值低8.36个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为35.75%，同比减少0.17个百分点，比行业均值低3.15个百分点。

2022年流动比率为206.78，同比减少6.69，比行业均值高47.96。

2022年速动比率为179.15，同比减少0.14，比行业均值高57.69。

2022年已获利息保障倍数为21.31倍，同比减少12.07倍，比行业均值
高12.23倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为-2.84%，同比减少14.5个百分点，比行业均值低27.17个百分点。

2022年资本保值增值率为104.31%，同比增加1.77个百分点，比行业均值低5.26个百分点。

2022年销售利润增长率为-10.21%，同比减少14.17个百分点，比行业均值低9.22个百分点。

2022年总资产增长率为4.03%，同比减少3.9个百分点，比行业均值低9.44个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)营业利润率。

营业利润率连续三年波动很小，三年分别为3.55% 、
3.84%和
4.13%，应关注其真实性。

2.科目过快增长和过快下降
(1)应收账款。

应收账款出现过快增长，2022年应收账款为47,466.79万元，比2021年增长了63.12%。

应收账款
(2)应付票据。

应付票据出现过快增长，2022年应付票据为34,894.28万元，比2021年增长了132.99%。

应付票据
(3)经营活动现金净流量。

2022年经营活动现金净流量为10,902.06万元，比2021年下降了53.47%。

经营活动现金净流量
(4)现金及现金等价物净增加额。

2022年现金及现金等价物净增加额为8,692.73万元，比2021年下降了58.9%。

现金及现金等价物净增加额
(5)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的0.6次下降到0.55次。

总资产周转速度
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)应收账款。

2022年应收账款为47,466.79万元，比2021年的29,099.33万元，增长了63.12%。

且2021年应收账款比2020年的
25,335.06万元，增长14.86%。

应收账款持续增加。

请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。

(2)营业收入与现金收入比对。

2022年营业收入为255,866.49万元，比2021年的263,349.39万元，下降了2.84%。

2022年销售商品提供劳务收到的现金为205,829.71万元，比2021年的228,874.14万元，下降了10.07%。

(营业收入-应收账款增加额)/ 销售商品提供劳务收到的现金为115.39%。

利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间存在一定差距，这种差距没有其他科目数据的支持。

(3)投资收益。

2022年投资收益为1,357.52万元，与2021年的2,076.81万元相比有较大幅度下降，下降34.63%。

2022年营业利润为9,085.99万元，与2021年的10,119.61万元相比有较大幅度下降，下降10.21%。

投资收益是营业利润的14.94%。

2022年投资收益率为67.34%，比2021年的106.25%，减少了38.91个百分点。

投资收益率下降过快。