我国铁矿石市场2013年运行情况及展望

我国铁矿石市场2013年运行情况及展望
伴随着国内钢材市场的持续低迷，铁矿石市场难以重现过往几年的繁荣景象。

2013 年国内铁矿石产量继续保持增长，进口量不断攀升，价格震荡下滑。

预计2014 年铁矿石市场将呈现供大于求的局面，价格仍将保持波动下跌走势。

1 国内铁矿石生产情况
2013 年我国铁矿石原矿产量继续保持增长，累计产量达到14.5 亿t，同比增加1.3 亿t，增长9.9%。

从近三年各月产量来看，铁矿石产量从年初到年末整体呈现增长趋势，但受夏天雨季影响，7 月都出现了大幅下滑（见图1）。

2013 年各月产量都高于2011 年和2012 年同期。

分省份来看，2013 年河北省依然是我国铁矿石产量最大的省份，产量达到5.69 亿t，占全国比重为39.2%。

其他产量超过5000 万t 的省份和自治区还有四川、辽宁、山西、内蒙古和安徽，占全国比重分别为13.1%、10.9%、6.8%、6.1% 和3.5%。

从增产数量来看，河北、四川和山西是增加量最大的三个省份分别为3516 万t、2808 万t 和1584 万t，以上三个省份的增产量占总增产量的60%。

尽管我国铁矿石原矿产量逐年保持增长，但是铁矿石平均品位却在不断下滑。

2013 年原矿产量为14.5 亿t，折算成铁精矿仅为3.89 亿t，远不能满足国内需求，因此我国还需要大量进口铁矿石。

2 铁矿石进口情况
2013 年我国铁矿石进口量依然保持旺盛，整体呈现波动增长。

各月进口量屡创新高，其中11 月进口量达到7784 万t，达到历史最高水平。

此外，7 月、9
月、12 月的进口量也均突破7000 万t（见图2）。

2013 年累计进口量达到8.19亿t，同比增加7485 万t，增长10.2%。

2013 年我国铁矿石进口主要来自澳大利亚、巴西、南非、伊朗、印度尼西亚，进口量分别为4.17 亿t、1.55 亿t、4303 万t、2243 万t 和1757 万t，分别占总进口量的50.9%、18.9%、5.3%、2.7% 和2.1%。

从澳大利亚、伊朗、印尼、塞拉利昂、马来西亚、越南、墨西哥进口量大幅增长，其中从澳大利亚进口量同比增长18.6%，从伊朗进口增长29.4%，从印尼进口增长71.7%，从马来西亚进口增长43.4%，从塞拉利昂进口增长203.4%。

值得注意的是，从非洲地区的进口量增长明显，这与我国在当地的矿产投资初见成效密切相关。

此外，由于印度采取铁矿石禁止出口政策，从印度进口的铁矿石大幅减少，2013 年进口1165 万t，同比下降64.7%。

近两年来，国内钢材市场低迷，钢铁企业为削减成本、增加现金流，采取低库存的策略。

从全国主要港口铁矿石库存走势来看，2012 年9 月以后开始持续下降，2013 年1-9 月一直保持在较低的水平。

当然这也与年初以来粗钢产量持续保持高位有关，9 月以后，国内钢铁生产有所放缓，同期铁矿石进口量仍继续攀升，港口库存量也不断提高（见图3）。

从2013 年全年库存情况来看，年末库存相比上年底增加1400 万t 左右。

3 铁矿石供需情况
2013 年我国生铁产量7.09亿t，同比增长6.2%，全年折合铁矿石需求量约11.7 亿t。

2013 年我国铁矿石原矿产量14.5 亿t，折合精矿粉产量为3.89 亿t，进口铁矿石8.19 亿t，铁矿石总供应量达到12.08 亿t，超出需求3800 万t，这说明铁矿供应部分转化为库存，也一定程度上解释了2013 年港口库存增加原因。

此外，近年来随着我国粗钢产量的快速增长，国内铁矿石产量也在增加，但由于品种、质量等原因，国内铁矿石难以满足钢铁行业需求的增长，因此需要大量进口矿石，导致我国铁矿石对外依存度不断提高。

2008 年我国铁矿石对外依存度为57%，但2013 年达到70%，未来可能还将提高。

4 铁矿石价格走势
根据中国钢铁工业协会发布的铁矿石价格指数（CIOPI），2013年进口矿价格在2 月中旬达到峰值587 点后，开始持续下跌，但7月下旬后价格开始反弹，9 月后价格整体呈现波动态势，2013 年底又有小幅回升，达到518 点，较上年底上涨52 点。

2013 年12 月铁矿石进口平均价格127.68美元/t，环比下降0.65 美元/t，但比上年同期高出14 美元/t，进口矿价格依然维持高位。

2013 年全年进口矿平均价格为129.03 美元/t，同比上涨0.45 美元/t。

2013 年国产矿价格整体走势相对平稳，基本在340-380 点之间。

比较CIOPI 指数与普氏指数，两个指数的走势大体一致（见图4 中两个指数均指品位62%的矿石）。

但是，在市场出现较大波动的情况下，普氏指数呈现出“跌得快、涨得快”的特点。

2013年CIOPI 指数均值较2012 年上涨6 美元/t 左
右，普氏指数均值较2012 年上涨5 美元/t。

5 铁矿石期现货市场情况
2013 年，中国铁矿石现货交易平台总申报3026 笔，总申报数量2.32 亿t；总成交134 笔，总成交数量1346 万t。

中国铁矿石现货交易平台目前共有会员238家，其中国内企业178 家、境外企业60 家。

2012 年成交量为680万t。

新加坡GlobalORE 平台2013 年会员达到113 家，2013 年成交量达到1700 万t。

我国铁矿石期货于2013 年10 月18 日在大商所上市。

截至12 月31 日，历经53 个交易日，我国铁矿石期货共成交437.84 万手，折合4.38 亿t 铁矿石现货贸易量，相当于同期新加坡掉期市场的4.86 倍，新加坡期货市场的38.08 倍，成交金额4088.65 亿元，日均成交8.26 万手，是目前全球最活跃的铁矿石衍生品市场。

6 铁矿石市场展望
2014 年四大矿山以及国内钢企海外自有矿的供应将会增加。

2014 年淡水河谷计划增产800 万t；必和必拓产量增加2000 万t；力拓产能增加3000 万t；FMG 产能增加4000 万t。

而国内企业海外投资的矿山逐渐投产，预计发货量将逐渐增长。

2014 年国内原矿产量预计突破15 亿t，折合精矿粉增加2200 万t。

按照以上统计，2014 年全球铁矿石供应增量至少1.2 亿t，而这些增量的大部分将会流向中国市场。

根据中国钢铁工业协会预测，2014 年中国粗钢产量将达到8.1亿t，增加3100 万t，预计铁矿石需求将增加5000 万t 左右。

因此，2014 年国内铁矿
石供应量将超过需求量。

不过，伊朗、印尼、越南、印度等国家的“禁矿令”可能对2014 年全球铁矿石贸易产生一定的影响。

尽管如此，2014 年国内铁矿石市场供大于求的格局不会改变，铁矿石价格预计将呈现震荡下跌走势。

不过，随着国内大型高炉的逐渐增多，以及对环保要求的提升，对球团、高品位块矿等精矿价格将形成一定的支撑。