我国铁矿石市场2013年运行情况及展望

我国铁矿石市场2013年运行情况及展望

伴随着国内钢材市场的持续低迷，铁矿石市场难以重现过往几年的繁荣景象。2013 年国内铁矿石产量继续保持增长，进口量不断攀升，价格震荡下滑。预计2014 年铁矿石市场将呈现供大于求的局面，价格仍将保持波动下跌走势。

1 国内铁矿石生产情况

2013 年我国铁矿石原矿产量继续保持增长，累计产量达到14.5 亿t，同比增加1.3 亿t，增长9.9%。从近三年各月产量来看，铁矿石产量从年初到年末整体呈现增长趋势，但受夏天雨季影响，7 月都出现了大幅下滑（见图1）。

2013 年各月产量都高于2011 年和2012 年同期。分省份来看，2013 年河北省依然是我国铁矿石产量最大的省份，产量达到5.69 亿t，占全国比重为39.2%。其他产量超过5000 万t 的省份和自治区还有四川、辽宁、山西、内蒙古和安徽，占全国比重分别为13.1%、10.9%、6.8%、6.1% 和3.5%。从增产数量来看，河北、四川和山西是增加量最大的三个省份分别为3516 万t、2808 万t 和1584 万t，以上三个省份的增产量占总增产量的60%。

尽管我国铁矿石原矿产量逐年保持增长，但是铁矿石平均品位却在不断下滑。2013 年原矿产量为14.5 亿t，折算成铁精矿仅为3.89 亿t，远不能满足国内需求，因此我国还需要大量进口铁矿石。

2 铁矿石进口情况

2013 年我国铁矿石进口量依然保持旺盛，整体呈现波动增长。各月进口量屡创新高，其中11 月进口量达到7784 万t，达到历史最高水平。此外，7 月、9

月、12 月的进口量也均突破7000 万t（见图2）。2013 年累计进口量达到8.19亿t，同比增加7485 万t，增长10.2%。

2013 年我国铁矿石进口主要来自澳大利亚、巴西、南非、伊朗、印度尼西亚，进口量分别为4.17 亿t、1.55 亿t、4303 万t、2243 万t 和1757 万t，分别占总进口量的50.9%、18.9%、5.3%、2.7% 和2.1%。从澳大利亚、伊朗、印尼、塞拉利昂、马来西亚、越南、墨西哥进口量大幅增长，其中从澳大利亚进口量同比增长18.6%，从伊朗进口增长29.4%，从印尼进口增长71.7%，从马来西亚进口增长43.4%，从塞拉利昂进口增长203.4%。值得注意的是，从非洲地区的进口量增长明显，这与我国在当地的矿产投资初见成效密切相关。此外，由于印度采取铁矿石禁止出口政策，从印度进口的铁矿石大幅减少，2013 年进口1165 万t，同比下降64.7%。

近两年来，国内钢材市场低迷，钢铁企业为削减成本、增加现金流，采取低库存的策略。从全国主要港口铁矿石库存走势来看，2012 年9 月以后开始持续下降，2013 年1-9 月一直保持在较低的水平。当然这也与年初以来粗钢产量持续保持高位有关，9 月以后，国内钢铁生产有所放缓，同期铁矿石进口量仍继续攀升，港口库存量也不断提高（见图3）。从2013 年全年库存情况来看，年末库存相比上年底增加1400 万t 左右。

3 铁矿石供需情况

2013 年我国生铁产量7.09亿t，同比增长6.2%，全年折合铁矿石需求量约11.7 亿t。2013 年我国铁矿石原矿产量14.5 亿t，折合精矿粉产量为3.89 亿t，进口铁矿石8.19 亿t，铁矿石总供应量达到12.08 亿t，超出需求3800 万t，这说明铁矿供应部分转化为库存，也一定程度上解释了2013 年港口库存增加原因。

此外，近年来随着我国粗钢产量的快速增长，国内铁矿石产量也在增加，但由于品种、质量等原因，国内铁矿石难以满足钢铁行业需求的增长，因此需要大量进口矿石，导致我国铁矿石对外依存度不断提高。2008 年我国铁矿石对外依存度为57%，但2013 年达到70%，未来可能还将提高。

4 铁矿石价格走势

根据中国钢铁工业协会发布的铁矿石价格指数（CIOPI），2013年进口矿价格在2 月中旬达到峰值587 点后，开始持续下跌，但7月下旬后价格开始反弹，9 月后价格整体呈现波动态势，2013 年底又有小幅回升，达到518 点，较上年底上涨52 点。2013 年12 月铁矿石进口平均价格127.68美元/t，环比下降0.65 美元/t，但比上年同期高出14 美元/t，进口矿价格依然维持高位。2013 年全年进口矿平均价格为129.03 美元/t，同比上涨0.45 美元/t。2013 年国产矿价格整体走势相对平稳，基本在340-380 点之间。

比较CIOPI 指数与普氏指数，两个指数的走势大体一致（见图4 中两个指数均指品位62%的矿石）。但是，在市场出现较大波动的情况下，普氏指数呈现出“跌得快、涨得快”的特点。2013年CIOPI 指数均值较2012 年上涨6 美元/t 左

右，普氏指数均值较2012 年上涨5 美元/t。

5 铁矿石期现货市场情况

2013 年，中国铁矿石现货交易平台总申报3026 笔，总申报数量2.32 亿t；总成交134 笔，总成交数量1346 万t。中国铁矿石现货交易平台目前共有会员238家，其中国内企业178 家、境外企业60 家。2012 年成交量为680万t。新加坡GlobalORE 平台2013 年会员达到113 家，2013 年成交量达到1700 万t。

我国铁矿石期货于2013 年10 月18 日在大商所上市。截至12 月31 日，历经53 个交易日，我国铁矿石期货共成交437.84 万手，折合4.38 亿t 铁矿石现货贸易量，相当于同期新加坡掉期市场的4.86 倍，新加坡期货市场的38.08 倍，成交金额4088.65 亿元，日均成交8.26 万手，是目前全球最活跃的铁矿石衍生品市场。

6 铁矿石市场展望

2014 年四大矿山以及国内钢企海外自有矿的供应将会增加。2014 年淡水河谷计划增产800 万t；必和必拓产量增加2000 万t；力拓产能增加3000 万t；FMG 产能增加4000 万t。而国内企业海外投资的矿山逐渐投产，预计发货量将逐渐增长。2014 年国内原矿产量预计突破15 亿t，折合精矿粉增加2200 万t。按照以上统计，2014 年全球铁矿石供应增量至少1.2 亿t，而这些增量的大部分将会流向中国市场。根据中国钢铁工业协会预测，2014 年中国粗钢产量将达到8.1亿t，增加3100 万t，预计铁矿石需求将增加5000 万t 左右。因此，2014 年国内铁矿