侧袋机制在私募基金实务中的应用探讨

作者： 陈晶晶[1];钟炳华[2]
作者机构： [1]华安证券股份有限公司资产托管部,安徽合肥230601;[2]国金证券股份有限公司资产托管部,上海200120
出版物刊名： 商业会计
页码： 12-17页
年卷期： 2020年 第4期
主题词： 侧袋机制;估值核算;信息披露;份额折算
摘要：侧袋机制是基金运作期间,作为估值核算特殊处理的一种基金估值方法与结算技术.2018年以来,随着违约债券数量的激增以及退市机制常态化,缺乏流动性的投资品种如何估值成为基金估值的一大难点.国外对冲基金与共同基金中早已采用的"侧袋账户"被引入我国以后,颇受争议.2019年8月16日,《公开募集证券投资基金侧袋机制指引》与《证券投资基金侧袋机制操作规范(征求意见稿)》的发布,意味着侧袋机制被监管层认可.文章将从侧袋机制的适用范围、限制条件以及实务操作等角度着手,系统阐述该估值方法.。