商业银行财务风险规避研究4

商业银行财务风险规避研究4
自商业银行产生，风险就与之相伴、形影不离。

商业银行风险治理建立独立的理论体系，成为一门专门的学科的时刻并不算专门久远，它是商业银行业务的进展和人们对金融风险认识不断加深的产物。

国外银行风险治理几十年的进展历程和实践，积存和总结了许多风险治理的先进理念和方法。

把握和吸取这些方法和理念，关于提高进展中国家的银行风险治理水平具有重要的意义。

国际先进银行风险治理强调以下一些原那么：〔1〕全面的风险治理范畴。

所谓全面风险治理是指对整个银行内各个层次的业务单位，各个种类风险的通盘治理，这种治理要求将信用风险、市场风险和操作性风险等不同风险类型，公司、零售、金融机构等不同客户种类，资产业务、负债业务和中间业务等不同性质业务的风险都纳入统一的风险治理范畴，并将承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的治理体系中，对各类风险依据统一的标准进行测量并加总，依据全部业务的相关性对风险进行操纵和治理。

全面风险治理是银行业务多元化后产生的一种需求，其优点是能够大大改进风险—收益分析的质量。

该原那么说明，作为银行的风险治理部门有责任对银行的所有风险进行系统化的治理，在风险治理方面不应该存在任何〝死角〞。

风险治理部门要通过风险治理规划、制定风险治理政策等方式，在银行系统内实现风险治理理念的统一、目标的统一和标准的统一，从而实现风险治理的全面化、系统化。

〔2〕全球的风险治理体系。

国际活跃银行差不多上经营地域遍布全球的跨国公司，由于政治、经济、社会因素导致的国别风险成为了危及银行业安全的重要因素。

商业银行的国际化进展趋势要求风险治理体系必须是全球化的，应该依照业务中心和利润中心建立相适应的区域风险治理中心，与国内的风险治理体系相互衔接和配合，对各国、各地区的风险进行甄别，对风险在国别、地域之间的转化和转移进行评估和风险预警。

〔3〕全程的风险治理过程。

商业银行的业务特点决定了业务的每个环节都具有风险，相伴着风险，银行的风险治理也应贯穿于业务进展的每一个过程，哪一个环节缺少风险治理，就有可能显现缺失，甚至导致整个业务活动的失败。

〔4〕全员的风险治理文化。

风险存在在每一个业务和环节，商业银行的这种内在风险特性决定了风险治理必须表达为每一个职员的行为，所有银行工作人员都应该具有风险治理的意识和自觉。

为了有效地识别、防范和操纵风险，国际活跃银行一样都设有专门的风险治理部门，专司风险操纵之职。

然而，风险操纵又决不仅是风险治理部门的情况，不管是董事会依旧治理层，不管是风险治理部门依旧业务拓展部门，每个岗位、每个人在做每项业务时都要考虑风险因素。

董事会是银行风险治理的最高机构，负责衡量银行的总体风险敞口，并对风险治理承担总的、最终的责任。

董事会下设独立于治理层的风险治理委员会，通过风险治理委员会对银行风险治理的重大事项进行判定和决策，治理层必须执行。

〔5〕全新的风险治理方法。

随着经济的全球化趋势不断深入，企业经营区域逐步跨国化，股权逐步多样化和复杂化，业务领域逐步多样化，这给商业银行风险治理提出了新的要求。

目前，国际活跃银行风险治理的重点差不多从信用风险，扩大到既重视信用风险又重视市场风险和操作性风险；信用风险治理的重点从关注单笔交易、单项资产和单个客户，扩大到既重视单笔交易和单个客户的风险治理，又高度关注所有信用敞口的总体风险操纵。

为了幸免各类风险在地区、产品、行业和客户群的过度集中，国际活跃银行采取统一授信治理、资产组合治理以及资产证券化、信用衍生产品等一系列全新的风险治理技术和方法，防范和转移各类风险。

国际活跃银行风险治理越来越重视定量
分析，大量使用盯市模型中KMV、CreditMetrics等、违约模型中的CreditRisk ＋等数理统计模型来识别、衡量和监控风险，这使得风险治理越来越多地表达出客观性和科学性的特点，也使得风险治理成为艺术性和科学性相结合的工作。

第四，要提高风险治理技术。

内部评级和资产组合治理是风险度量的重要技术。

国际先进银行的体会说明，内部评级的准确与否直截了当关系到风险定价、盈利性分析、资产组合分析与提取预备金、决定经济资本和监管资本等方面工作；利用资产组合模型度量整个银行资产的未预期缺失，利用地区、行业、产品等之间的相关关系进行风险分散，通过证券化、衍生工具等进行资产负债治理，降低银行的风险敞口。

授权治理是风险操纵过程中的重要手段，依照不同的业务特点，应采取差别授权的方式。

一、财务风险概述
财务风险是指企业因财务结构不合理而承担的风险。

它要紧包括两个方面的内容:机会成本风险和现金流量风险。

机会成本风险是指因资金投入某项用途而舍弃了其它获利机会所承担的收益风险。

对商业银行而言,资金使用包括两个方面:一是将资金投放于盈利性资产,如贷款、贴现、股权投资(包括对其它银行的投资和«商业银行法»颁布实施前的企业投资)、债券投资等;二是将资金用于非盈利性项目支出,如购置固定资产、费用支出等。

机会成本风险的结果是:该投资直截了当或间接地阻碍了企业的收益,甚至导致企业亏损。

现金流量风险是指因现金及现金等价物储备不足或头寸无法及时调拨而产生的风险,它要紧包括两个方面:一是不足以支付的可能性;二是资金无法及时周转的可能性。

前者指的是在需要支付时却无足额支付的能力;后者那么是指虽有一定的支付能力但因资金周转呆滞而无可供支付的现金或等价物。

它们的共同结果是:轻那么损害了企业信用,重那么导致财务危机。

二、商业银行的财务风险表现
〔1〕内控风险
〔2〕财务评判风险
由于传统的财务分析对银行信用分析存在着滞后性、灰色性及短期性等诸多弊端，为防范信用风险，银行应注重对贷款企业运用非财务因素分析。

对度量非财务因素的指标体系进行分析，可为进入WTO后的国有商业银行防范银行信用风险提供一些有益的参考。

二、商业银行的财务风险分析
(一)机会成本风险
资金一旦使用,即舍弃了其他的投资获益机会,这必定会带来机会成本,依照资金的使用情形,商业银行至少面临着以下几个方面的机会成本风险: 贷款的机会成本风险。

贷款是当前商业银行的要紧资金投向。

然而,由于大量不良贷款的存在和收息的不尽如人意,商业银行贷款的平均收益水平一样都低于可比的国债收益,即贷款收益不足以补偿其机会成本,致使银行承担着较大的机会成本风险。

股权投资的机会成本风险。

商业银行对股权投资的收益水平总体上较低,有的不仅没有回报,甚至还显现亏损。

假如将这些低回报甚至负回报的股权投资的资金用于购买长期国债,相信将会带来较为理想的收益。

固定资产购置的机会成本风险。

固定资产购置包括打算购置和被动购置两种。

前者是指由于业务进展需要而按打算购置固定资产,后者是指因贷款无法收回等缘故而被动购入作为抵压品的固定资产。

目前,商业银行这两类非盈利性固定资产都比较大,长期占用着银行本来能够用以获利的资金,这在专门大程度上阻碍着银行资产的整体盈利能力。

费用支出的机会成本风险。

费用支出不但直截了当阻碍银行的利润水平,且由于直截了当消耗了资金,还会带来相应的机会成本缺失。

当前商业银行的费用支出如能合理操纵,开释(节约)出一定数量的资金,不仅有助于直截了当增加银行的盈利水平,而且通过对这部分资金的运用,还可进一步提高银行的资金使用效益,减少其机会成本缺失。

(二)现金流量风险
银行具有现金流量大、资金周转快、负债结构复杂等特点。

以负债结构为例,有吸取存款的负债,有向国外其它金融机构借款和对外发行各种债券的负债,有在金融衍生市场上创新产品的负债,也有开展中间业务而承担的或有负债等,当前,由于我国金融衍生市场尚未真正建立,商业银行对中间业务的开展尚处于探究研究和起步时期,因此,各商业银行要紧面临着以下两个方面的现金流量风险: 对存款的支付风险。

各商业银行的负债结构,有的稳固性较强,储蓄存款比重过低,有的期限结构不合理,如短期存款比重过大,或某一时刻到期存款过于集中等。

这些都增加了银行的支付风险。

另外,商业银行的现金安排有时也不尽合理:过高那么增加了银行的资金营运(机会)成本;过低那么导致财务弹性不足,因此,存
在无法应对各种突发性支付的风险。

资金周转风险。

银行的资金周转量大、速度快,这就要求银行不仅要留有充足的备付金供日常支付,而且还要科学合理地推测、规划能够预见时期内的现金流量,在查找安全高效的资金流向的同时,尽量拓展各种可能的融资渠道,以防患于未然。

随着我国市场经济的不断健全和进展,我国金融市场将不断走向成熟和开放,金融产品也将不断得到丰富和开发,银行实际的经营范畴和领域将会不断地扩大。

能够预见,在以后的几年里,除了以上两种现金流量风险外,商业银行还会面临着以下两个方面的现金流量风险:对衍生负债业务的支付风险。

金融衍生市场是一个高收益和高风险市场。

金融衍生交易品种多种多样,相应的支付安排更为复杂和困难, 风险一旦发生,对商业银行的现金流量和财务状况将直截了当产生重大阻碍,甚至导致财务危机。

对中间业务负债的支付风险。

西方银行业的进展历程和体会说明,中间业务是与银行存款业务并驾齐驱的又一业务领域,具有专门强的盈利潜力。

但风险与收益是一对双胞胎,中间业务在产生收益的同时,也会带来相应的风险。

由于中间业务的开展而承担的或有负债,如财务担保、贷款承诺等,埋伏着不可低估的财务风险。

我商业银行风险治理的进展方向
按照国际先进银行风险治理的理念和体会，结合我国商业银行的特点和要求，今后几年，将是我国商业银行努力提高自身风险治理水平的关键时期。

笔者认为，我国商业银行风险治理进展方向将表达为六个方面的转变：第一，风险治理内容由信用风险向信用、市场、操作性风险转变。

以后我国商业银行风险治理不仅对信用风险的治理更加有效，而且随着业务的复杂应更加重视市场、操作性、法律等各类风险，不仅将可能的资金缺失视为风险，还将银行自身的声誉缺失也视为风险。

第二，风险治理方式由直截了当治理向直截了当、间接治理相结合转变。

从以后风险治理的进展趋势看，要进一步发挥间接风险治理的作用，专门是针对一些时效要求短、批量化处理的银行业务，如资金业务、零售业务，要进行间接治理，运用模型与定量分析工具，进行国别风险、地区风险、行业风险、企业风险、家族风险等分析，结合信贷审查等直截了当治理形式，有效操纵业务风险。

第三，风险治理技术由定性分析向定性、定量分析相结合转变。

以后我国商业银行风险治理将更加强调定量分析，但在短期内，风险治理技术依旧以定量、定性分析相结合。

做好定性分析确实是要在信息尚不完备的条件下，通过对市场、行业变化趋势的分析，凭借与客户的接触对风险因素进行及时的发觉和甄别。

第四，风险治理范畴由国内治理向全球治理转变。

随着经济全球化的深入，我国银行业将逐步融入国际金融市场，风险治理正在由只管国内向治理全球转变，形成全球的风险治理体系，在全球范畴内对所承担的各种风险进行统一的衡量。

第五，风险治理对象由单笔贷款向企业整体风险转变，由单一行业向资产组合治理转变。

目前，随着经济活动的变化，企业经营特点、资本运作的形状发生了深刻的变化，以审核企业的资产负债表为要紧内容的信用风险治理方法差不多不能适应防范风险的要求，子公司、关联公司、跨国公司等复杂的资本运营模式使风险的表现形式更为复杂和隐藏，这就要求风险治理要由对单笔贷款的治理向对企业的整体风险转变，不仅要对财务情形进行审查，还要关注企业的经营治理、股权结
构、对外投资以及全部现金流。

同时，要把风险治理的视角从一个企业扩大到整个行业、市场的变化，在微观分析的基础上强调系统性风险的研究。

在这些工作的基础上，最终过渡到资产组合的风险治理和资本制约下的组合模型的治理。

第六，风险治理由强调审贷分离向构建风险治理体系转变。

从先进银行风险治理的体会看，健全风险治理体系应是风险治理战略、偏好、构架、过程和文化的统一，通过建立清晰的风险治理战略和偏好、完善的治理架构、全面的风险治理过程和良好的信贷文化，最终实现风险治理效率和价值的最大化。

提高我国商业银行风险治理水平的途径要实现以上六个方面的转变，关键要按照银行业运作的规律，提高商业银行的风险观念和竞争意识，通过不断优化资源配置，达到提高风险治理能力的目的。

提高我国商业银行风险治理水平应该从内部和外部两个方面着手，采取有效的途径和方法：从外部政策层面来看，应该营造规范、有利的外部环境。

第一要完全明晰商业银行的产权结构，清晰银行的职能，专门是国有商业银行要逐步减少政府政策执行者的色彩，通过引进战略投资者、公布上市等措施明晰银行的产权结构，建立良好的公司治理机制。

其次，政府要积极完善金融法规，健全法律体系，为银行的充分竞争制造公平的市场环境。

第三，政府要与银行一道，共同建设征信体系，强化企业和公众的信用观念和风险意识，促进银行风险治理的有效实施。

从商业银行内部治理来看，要围绕风险治理的文化、体系、理念、技术等方面进一步加以完善。

四、商业银行的财务风险规避策略
〔一〕培养财务风险规避文化，实现观念上的转变
第一，要改变以往对风险治理的偏见，树立先进的银行风险治理文化。

风险治理和业务进展是并行不悖的，风险治理的过程同样是制造价值的过程。

任何业务差不多上有风险的，风险治理的任务确实是查找业务过程的风险点，衡量业务的风险度，积极查找、发觉防范风险的方法，在克服风险的同时从风险治理中制造收益其次，要健全风险治理体系。

一样来说，风险治理体系应该包括风险治理组织体系、政策体系、决策体系、评判体系等内容。

今后，银行风险治理的组织体系要从两个层面进行调整：第一是要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会治理下的风险治理组织架构。

其次，在风险治理的执行层面，要改变行政治理模式，逐步实现风险治理横向延伸、纵向治理，在矩阵式治理的基础上实现治理过程的扁平化。

第三，要优化风险治理理念。

目前，改进风险治理理念的关键是要处理好业务进展和风险治理的辩证关系，核心是采取差别化治理的原那么，包括不同业务、品种和地区的差别化治理。

〔二〕建立健全适应商业银行经营要求的会计治理体制
人民银行专门行使中央银行职能以后，人民银行会计工作的对象、任务、作用发生了全然性的变化，会计工作由传统的〝核算型〞向〝治理型〞转变。

1985年在会计治理上采取的要紧措施，一是建立全国银行统一会计科目和全国银行统一会计报表制度。

这一制度适应了金融治理体制改革的需要，综合反映了人民银
行和专业银行的全部业务、财务以及国民经济情形，为宏观决策提供了较完整、可靠的数据，为建立会计数据库打下了基础，是人民银行提高综合反映的一项重大革新。

二是制定了人民银行系统会计报表分析制度。

分析报告分为综合报告(季报)和专题分析报告(月报)两种。

分析报告的要紧内容包括：资金流向、流量分析，缴存款情形和专业银行营运资金情形分析，内部资金占用情形分析，横向融通资金分析，同城票据清算情形分析和货币发行回笼情形分析。

会计报表分析制度为会计参与宏观操纵提供了新的手段，对加强会计治理工作起到了推动作用。

目前这项工作正在深入开展，分析的质量也在逐步提高。

三是制定了托付专业银行代理人民银行帐务的方法，明确了专业银行代理的范畴和要求，强调专业银行必须配备相应的专职会计人员负责办理，必须有一位行长(主任)和会计科(股)长兼管这项工作，以保证人民银行帐务能真实、准确、及时、完整地记载和反映。

四是成立了专门的营业机构办理专业银行在人民银行的存贷款业务、缴存款业务、调拨资金业务通过这一渠道加强了人民银行同专业银行在业务上的联系。

〔三〕加强制度建设和监督检查,构建财务风险规避的监督保证系统加强制度建设和监督检查,构建财务风险规避的监督保证系统。

随着中国加入WTO，我国银行业积极探究和建立现代银行制度，逐步走向国际化、市场化。

同时，银行作为高风险企业，尽管建立了一系列相互监督、相互制约的内操纵度，对防范经营风险、预防案件发生起到了一定的积极作用。

然而近年来从中国银行的〝高山案〞再到农业银行邯郸分行的〝金库盗窃案〞，银行内部案件频发，大案要案不断，不难看出银行的内控机制还不完善，操纵成效不理想，而加强和完善银行业的内部操纵机制建设成为当前银行业的重要任务。

中国人民银行〝改革和制度建设工作汇报会〞今天在京召开，中国人民银行党委委员、纪委书记王洪章在会上指出，改革和制度建设要紧紧围绕人民银行中心工作来进行，要从中央银行职能动身，站在更高的角度来研究人民银行反腐败制度建设和改革问题，从而全面推进人民银行反腐败工作顺利开展。

王洪章说，人民银行职能调整后，党委提出加强制度反腐的要求，改革和制度建设工作进展顺利，取得了明显成效。

同时，人民银行在全社会防范和打击腐败行为方面也做了大量工作，先后出台了一些重要的反腐败制度和措施，如个人存款账户实名制、银行账户治理、反洗钱、现金交易限制、征信治理、金融信息报告、储存和监测等，有效地遏制和防范了腐败行为的发生。

王洪章指出，加强以从源头上防治腐败为要紧内容的改革和制度建设，是今
年人民银行反腐倡廉工作的重中之重。

各单位必须认清人民银行反腐败工作是全社会反腐败工作的重要组成部分，按照党中央的要求，深化思想认识，进一步增强做好改革和制度建设工作的责任感和自觉性，进一步提高对改革和制度建设工作重要性和必要性的认识。

王洪章从七个方面对如何进一步采取措施，认真抓好人民银行改革和制度建设各项任务提出具体要求。

第一，改革和制度建设要紧紧围绕人民银行中心工作来进行。

各单位抓改革和制度建设任务的落实，既要着眼于从源头上预防和治理腐败目标的实现，又要立足于业务工作任务的完成，不能搞成〝两张皮〞。

要把改革和制度建设融入到各项业务制度和工作措施中，要有超前防范意识，在推进中心工作、制定各项改革措施和业务制度规定时，都要考虑到相应的党风廉政建设和反腐败的要求，建立切实有效的预防腐败和案件的防范措施，做到存利去弊，预防在先。

要对职责权限作出严格明确的规定，并就检查落实提出要求，以党风廉政建设的成效保证改革和业务工作的顺利进行。

其次，改革和制度建设要与业务职能紧密结合。

制度反腐要覆盖人民银行的各项工作，重点是〝权、钱、人〞三个环节。

专门是对容易发生腐败行为的岗位和部门，要建立和完善监督程序，有预防案件和不廉洁行为的措施。

要认真贯彻落实«行政许可法»，改革行政许可制度，严格依法行政，减少行政审批事项，减少寻租机会，防止滥用审批事项的不正之风，最大限度地防止贿赂案件的发生。

第三，进一步发挥人民银行在全社会反腐败斗争中的作用。

人民银行的金融宏观调控操作、金融稳固研究和金融服务部门要依法履行职责，加强改革和制度建设，防范和打击腐败、金融犯罪。

在金融市场的监管方面，进一步加强对同业拆借市场、银行间债券市场和黄金市场的监管，监测跨行业、跨市场的风险和整个金融市场的运行情形，在市场建设、创新品种、推行市场工具、手段中，坚持制度先行，搞好风险推测和防范措施的落实；在支付结算治理方面，针对现金交。