070201中国地方官员为什么要改善基础设施？

一 !导 !! 论
许多关于中国转型经 济 的 研 究 文 献 都 强 调 了 中 国 的 政 府 层 级 特 征 对 于 经 济表现的重要影响 # 这样一个独特的政府层 级 治 理 结 构 就 是 所 谓 的 F 型 组 织 结构 ! %显 然#F 型 组 织 结 构 下 的 行 为 人 具 有 F * G H ( )#/ ( * )* ) BI 0#" # # #" 明确的代理人特征 # 而代 理 人 之 间 显 性 或 者 隐 性 合 约 的 关 键 性 问 题 乃 是 激 励 机制的执行 % 在 F 型组织结构下 # 中央政 府 和 地 方 政 府 之 间 的 激 励 传 递 主 要 通过经济和政治两种 方 式 来 进 行 # 经 济 激 励 机 制 主 要 是 财 政 分 权 # 而 政 治 激 励机制则主要是政府官员 的晋 升 机 制 %9 #L ( )#/ ( * )* ) BJ 3 ( ) * G 2! " # # =" > K " 就财政分权对经济增长的速度和效率有一些具体的分析 % 一 般而 4 * ) B! " # # # 言 # 财政分权是中国经 济 良 好 增 长 的 一 种 内 在 机 制 # 而 经 济 的 增 长 与 基 础 设
二 !模 !! 型
% 一 &经济环境 !! 我们来考察一个经 济 体 $ 这 个 经 济 体 可 以 由 某 种 标 志 从 某 个 更 广 的 经 济 体中区分出来 $ 这 个 标 志 可 以 是 地 理 的 界 限 $ 也 可 以 是 行 政 区 的 划 分 $ 或 者 其他一些特征 # 当 然 $ 这 些 标 准 在 这 个 模 型 下 是 不 重 要 的 $ 下 面 我 们 的 注 意 力就集中于该经济体 # 假定该经济体具有一个总量意义上 的 生 产 函 数 " $它是一次 ! O"% #$ $& 齐次函数 $ 我们可以作一个简单 的 转 化 $ 得 到 " ’ ’ $ 定 义 %# ! $O"% # $$ %& ’ ’ ! $$ &# # $$ 那 么 $ 我 们 可 以 重 新 写 出 平 均 意 义 上 的 生 产 函 数 为 " $ ’ #这里我们并没有把基础设施因素直接放入生产 && && # $$ %& #"% %O’% ’% 函数中去 $ 是出于这样的考虑 "% &基础设施往往等同于某种增长中的背景因 % 素 $ 它的直接作用显得较为次要 (% &退一步说 $ 如果把基础设施的作用看成 " 是某种可以和资本结合 在 一 起 的 索 洛 技 术 $ 当 我 们 进 行 总 量 函 数 到 平 均 函 数 转化的时候 $ 基础设施 因 素 仍 然 是 可 以 被 去 除 的 $ 我 们 只 需 要 对 资 本 的 定 义 进行一个 扩 展 即 可 $ 然 而 这 实 际 上 对 于 我 们 期 望 的 分 析 没 有 任 何 改 进 # 就 而言 $ 它满足古典的假定 "’% & 且’ && # O#$ (% && )% && &$#( $#$ %#$ & %O’% ’ 以及稻田条件 "4 ( .’ (% && OQ $ 4 ( . (% && O## ’
第"期
王世磊 ! 张 ! 军 " 中国地方官员为什么要改善基础设施？
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关于晋升概率的分析则告 诉 我 们 政 府 的 不 同 风 险 偏 好 类 型 和 政 府 行 为 之 间 的 联系 # 自然 $ 我们 需 要 注 意 到 的 是 $ 本 文 的 研 究 部 分 依 赖 于 % 或者说着眼于& 中国的某些经 济 现 象 # 已 有 的 数 据 % 张 军 等 $" # # !& 表 明 $ 中 国 物 质 资 本 基 础设施的水平在各个 地 区 之 间 存 在 着 明 显 的 差 异 # 我 们 知 道 $ 基 础 设 施 水 平 的增长很大程度上是依 靠 相 应 的 资 本 流 入 来 完 成 的 $ 而 这 种 导 向 性 的 资 本 流 入则非常明显地反映了各 个 经 济 体 内 部 的 自 我 激 励 以 及 经 济 体 之 间 的 互 相 竞 争 # 仅仅从资本自身的 运 行 规 律 来 看 $ 自 然 状 态 下 的 资 本 显 然 会 追 求 利 润 率 与投资风险性的某个 组 合 最 优 # 但 是 $ 这 无 法 对 许 多 地 区 的 资 本 进 入 基 础 设 施的建设给出合理的 解 释 # 所 以 $ 官 员 在 其 辖 区 内 部 的 选 择 和 决 策 行 为 似 乎 在这里具有了一 些 特 定 的 意 义 $ 官 员 通 过 其 政 治 上 的 权 利 引 致 了 许 多 资 本 $ 而这些资本恰恰带来 了 地 方 基 础 设 施 的 快 速 增 长 # 在 本 文 中 $ 我 们 想 从 官 员 和地方政府的角度出发对资本受到政府行为的影响给出一些理论上的解释 #
第 ! 卷第 " 期 " # # $年%月
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中国地方官员为什么要改善基础设施？
$ $ $ 一个关于官员激励机制的模型 王世磊 ! 张 ! 军 "
Байду номын сангаас
" 王 世 磊# 图 卢 兹 一 大 经 济 系’ 张 军# 复 旦 大 学 中 国 社 会 主 义 市 场 经 济 研 究 中 心%通 讯 作 者 及 地 址( 张 军# 复旦大学中国社会主 义 市 场 经 济 研 究 中 心 # 电 话( ! ( " # # : ; ;’ # " %" < = < = % " ; !’ + > . * ( 4 0 ) @ ’＿ " # # #!A 0 > ? 财 政 分 权& 金融发展与中国地区经济 B * )C 3 B 0C , )% 研究得到了教育部国家重点研究基地重 大 研 究 项 目 ) 不平衡增长的实证研究 * ! 批准号 ( " 和复旦大学国家哲学社会科学中国经济国际竞争力研 究 # = 9 9 D ! E # # ! < 创新基地区域竞争力研究项目 ) 金融深化 & 财政分权和中国的地区经济发展 * 的慷慨资助 # 作者深表感 谢 % 本文作者也要感谢第六届 ) 中国青年经济学者论坛 * 的评论者对文章所作的批评与评论 % 最后 # 也特别 感 谢匿名审稿人对本文给出的很好的修改意见 % 当然 # 文责自负 %
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经 济 学 ! 季 刊"
第!卷
施建设之间往往存在着 正 向 的 联 系 # 经 济 增 长 需 要 依 赖 大 量 不 可 分 割 的 基 础 设施投 资 ! $ 对 于 地 区 的 基 础 设 施 建 设 #M 9 0 G 2 . * )#% E E =" 1 3 ( G . * )! " # # :" 认为 # 财政分权对于层 级 政 府 的 基 础 设 施 投 资 具 有 正 向 的 激 励 作 用 $ 而 就 政 " 基于 N " 的模型对晋升机 治激励而言 # 周黎安 ! " # # : * @ 3 * 1* ) BL G 3 )! % E $ % 制下的地方政府官员的 行 为 进 行 了 分 析 # 认 为 地 方 官 员 往 往 有 充 分 的 激 励 去 支持本地的企业和发展本地的经济 $ 本文的写作则希望对于中国转型经济 中的 政 治激 励 作一 个理论 上 的 分 析 # 作者期望建立地区间基 础 设 施 的 表 现 水 平 与 政 治 激 励 之 间 的 某 种 联 系 $ 对 于 一个具体的委托 代理人关系 # 我们知道 现 实 的经 济 环 境总 是会存 在 各 种 各 样 的约束 # 使得激励 机 制 的 实 施 变 得 低 效 或 者 不 完 全 # 甚 至 不 可 能 % 这 些 约 束 包括信息的不对称 & 委托 人 对 行 为 人 监 管 的 高 成 本 以 及 代 理 人 风 险 分 担 的 差 异性等 $ 本文首先分析 一 种 完 美 的 政 治 激 励 实 施 机 制 # 然 后 在 此 基 础 上 逐 步 引入现实的约束条件 # 对 完 美 的 政 治 激 励 实 施 机 制 作 一 些 深 化 的 处 理 $ 本 文 具体分析了这样一些问题 ’! "在一个新古典的增长模型中引入政府官员的政 % 绩考核 ! 绝对绩效评估 " # 在此情形下具体讨 论 基 础 设 施 的 表 现 % ! ""对 于 政 绩考核的实施机制作 进 一 步 的 分 析 # 如 绝 对 和 相 对 政 绩 考 核 的 区 分 & 后 验 的 奖惩机制 & 同质性风险和异质性风险 & 风险偏好态度和晋升概率等 $ 文章的分析都是从 政 府 的 激 励 机 制 出 发 的 # 所 以 对 此 机 制 的 衡 量 显 得 非 常关键 $ 本文的主 要 贡 献 在 于 # 在 相 对 完 美 的 激 励 实 施 机 制 情 形 下 # 我 们 有 一些较强的结论 $ 比如 # 政府对基础设施建设的投资具有某种 ( 外部性 ) ! 或 外部性 ) 越强 # 基础 设 施 投资 的机会 成本 就 越 小 % 者是外溢性 " 特征 # 这种 ( 私人资本和政府财政支 出 资 本 之 间 的 替 代 性 越 强 # 基 础 设 施 投 资 的 机 会 成 本 也越小 $ 而政府在对地 区 内 人 民 福 利 水 平 和 基 础 设 施 水 平 进 行 权 衡 时 # 如 果 晋升机制的激励效应较 强 # 那 么 这 个 机 制 对 于 基 础 设 施 的 投 资 是 一 个 正 向 的 驱动力 $ 另外 # 我们 还 将 表 明 # 在 这 种 完 美 激 励 机 制 下 # 福 利 水 平 和 基 础 设 施水平可能是政府互为加强的具体激励方式 $ 在接下来的分析 中 # 我 们 则 作 一 些 富 有 启 迪 的 讨 论 # 这 些 讨 论 使 得 我 们 对于基础设施的研究更 加 贴 近 现 实 % 我 们 期 望 这 样 的 讨 论 对 于 进 一 步 的 研 究 也是有益的启示 $ 完美的 晋 升 实 施 机 制 实 际 上 是 一 种 层 级 政 府 的 绝 对 绩 效 评 估方式 # 而对于委托 代理关系 # 这样的评 估 则 往往 具有 某 种 先 验 的 缺 点 $ 我 们对绝对绩效的扩展包 括 了 相 对 绩 效 评 估 手 段 的 实 施 考 察 & 政 府 所 面 临 的 后 验的奖惩机制 & 地 方 政 府 在 晋 升 激 励 下 的 风 险 态 度 和 晋 升 概 率 之 间 的 关 系 # 以及对于同质 性 风 险 和 异 质 性 风 险 的 区 分 $ 我 们 发 现 # 在 某 些 强 假 设 下 面 # 绝对绩效的完美实施机 制 是 等 价 于 相 对 绩 效 评 价 机 制 的 $ 如 果 相 对 绩 效 评 价 机制是一种后验的奖惩 机 制 # 相 对 绩 效 考 核 下 地 方 政 府 的 预 期 往 往 会 导 致 落 后地区的政府 的 短 视 行 为 $ 另 外 # 考 虑 到 异 质 性 风 险 # 我 们 发 现 # 在 同 质 性 地区的比较考核 中 # 政 府 的 最 优 行 为 仍 然 是 相 对 稳 定 的 # 而 且 # 该 异 质 性 风 险越大 # 地方 政 府 所 面 临 的 激 励 就 越 强 # 基 础 设 施 水 平 可 能 会 更 高 $ 最 后 #
摘 ! 要 ! 本文构 造 了 一 个 描 述 中 国 地 方 政 府 和 中 央 政 府 之 间 的 层级政治激励的 模 型 # 并 在 这 个 模 型 里 讨 论 了 地 方 政 府 改 善 物 质 基 础设施的激励机 制 % 我 们 首 先 在 一 个 新 古 典 的 增 长 模 型 中 引 入 了 政 府官员的绝对绩 效 考 核 # 发 现 在 相 对 完 美 的 激 励 实 施 机 制 下 地 方 政 府官员面临的激 励 是 基 础 设 施 投 资 的 一 个 驱 动 力 % 然 后 # 我 们 对 绝 对绩效评估方式 进 行 了 一 些 扩 展 # 这 些 扩 展 包 括 相 对 绩 效 评 估 手 段 的实施考察 & 政府 所 面 临 的 后 验 奖 惩 机 制 和 预 期 & 地 方 政 府 在 晋 升 激励下的风险态度 和 晋 升 概 率 以 及 对 于 同 质 性 风 险 和 异 质 性 风 险 的 区分等 % 依赖这些 扩 展 # 本 文 进 一 步 把 政 府 行 为 与 基 础 设 施 水 平 之 间的关系模型化了 % !! 关 键 词 ! 政 治 激 励 # 经 济 绩 效 # 基 础 设 施 # 晋 升 机 制 # 政 绩 考核
或者是外溢性特征这种外部性越强基础设施投资的机会成本就越小私人资本和政府财政支出资本之间的替代性越强基础设施投资的机会成本也越小而政府在对地区内人民福利水平和基础设施水平进行权衡时如果晋升机制的激励效应较强那么这个机制对于基础设施的投资是一个正向的驱动力另外我们还将表明在这种完美激励机制下福利水平和基础设施水平可能是政府互为加强的具体激励方式在接下来的分析中我们则作一些富有启迪的讨论这些讨论使得我们对于基础设施的研究更加贴近现实我们期望这样的讨论对于进一步的研究也是有益的启示完美的晋升实施机制实际上是一种层级政府的绝对绩效评估方式而对于委托代理关系这样的评估则往往具有某种先验的缺点我们对绝对绩效的扩展包括了相对绩效评估手段的实施考察政府所面临的后验的奖惩机制地方政府在晋升激励下的风险态度和晋升概率之间的关系以及对于同质性风险和异质性风险的区分我们发现在某些强假设下面绝对绩效的完美实施机制是等价于相对绩效评价机制的如果相对绩效评价机制是一种后验的奖惩机制相对绩效考核下地方政府的预期往往会导致落后地区的政府的短视行为另外考虑到异质性风险我们发现在同质性地区的比较考核中政府的最优行为仍然是相对稳定的而且该异质性风险越大地方政府所面临的激励就越强基础设施水平可能会更高最后关于晋升概率的分析则告诉我们政府的不同风险偏好类型和政府行为之间的联系自然我们需要注意到的是本文的研究部分依赖于或者说着眼于中国的某些经济现象已有的数据表明中国物质资本基础设施的水平在各个地区之间存在着明显的差异我们知道基础设施水平的增长很大程度上是依靠相应的资本流入来完成的而这种导向性的资本流入则非常明显地反映了各个经济体内部的自我激励以及经济体之间的互相竞争仅仅从资本自身的运行规律来看自然状态下的资本显然会追求利润率与投资风险性的某个组合最优但是这无法对许多地区的资本进入基础设施的建设给出合理的解释所以官员在其辖区内部的选择和决策行为似乎在这里具有了一些特定的意义官员通过其政治上的权利引致了许多资本而这些资本恰恰带来了地方基础设施的快速增长在本文中我们想从官员和地方政府的角度出发对资本受到政府行为的影响给出一些理论上的解释我们来考察一个经济体这个经济体可以由某种标志从某个更广的经济体中区分出来这个标志可以是地理的界限也可以是行政区的划分或者其他一些特征当然这些标准在这个模型下是不重要的下面我们的注意力就集中于该经济体假定该经济体具有一个总量意义上的生