中国医药商业行业概况研究-医药批发及医药零售行业的概况

中国医药商业行业概况研究-医药批发及医药零售行业的概况

1、医药批发行业概况

（1）国际医药批发行业概况

以世界第一大医药消费国美国为例，其医药批发行业发展水平处于世界领先。回顾其发展历程，美国医药批发行业的发展经历了“并购提升集中度”和“创新业务转型”两个阶段。

行业集中度提升方面，美国医药批发行业历经激烈的竞争，行业集中度大幅提升，从20世纪初数千家企业并存转变为目前仅余四十余家企业的局面。导致行业集中度提升原因主要包括：

1）处方药销售法案提升药品供应链的安全，强化惩处销售假冒伪劣处方药的行为，政府规定只有符合标准且具备追溯能力的大型药品批发企业才能成为“授权批发企业”，药品生产企业选择分销商时优先在“授权批发企业”当中挑选；

2）药品市场定价机制及配套的专利保护制度规定，除特殊商品外，大部分商品的价格完全由生产企业根据市场的供给与需求状况进行自主定价，极大程度上促进了美国新药的研发，但随之带来的则是因重磅药品上市而导致小型医药批发企业难以承受资金压力的提升；

3）下游层面，随着大型连锁药房的规模提升，药房倾向于集中在大型医药批发企业采购，从而获得较高的议价能力。基于上述因素，医药批发企业面临着复杂的经营环境的改变，众多中小型医药批发企业不得不选择被竞争对手并购，目前前三家医药批发企业垄断了美国90%左右的批发市场份额，分别是McKesson、Amerisource Bergen和Cardinal Health。

当行业集中度达到一定水平后，需要通过增加创新业务模式来实现转型。针对上游医药制造行业企业，医药批发企业通过帮助其药品品牌营销、新品上市支持、广告传播、专业药品分销、退换货服务以及数据流服务来获取更多市场份额，对于下游大型连锁药店方面，医药批发企业为其提供电子订单和库存管理等系统升级服务，为终端病患提供高价药品的报销手续咨询和药事服务来提供更多元化的服务。

综上，美国医药批发行业已通过行业竞争和并购重组形成了基本由三家企业垄断市场的格局，并通过信息技术、专业药品、服务推广等增值业务提升市场份额，从而进一步提升盈利能力。

（2）国内医药批发行业概况

据中国医药商业协会数据统计，截至2016 年11 月底，全国共有药品批发企业1.30 万家。配送结构方面，2016 年全国医药物流直报企业无税销售额为9,006.00亿元，其中具有独立法人资质的企业销售额占83.00%。配送客户数量逾122 万家。共拥有674 个物流中心，仓库面积约723 万平方米。其中常温库占26.00%，阴凉库占71.80%，冷库占2.20%；仓库存储标准托盘货位数约279万个，托盘数量约188 万个；拥有专业运输车辆13,534 辆，其中

冷藏车占11.10%，特殊药品专用车占2.20%。基本药物本省配送额占88.80%，对外省配送额占11.2%。

行业发展特点方面，药品批发行业销售总额一直处高增长态势，自2011年起增速稍微放缓、发展态势基本吻合中国经济增长速度。大型医药批发企业增速高于行业平均水平，药品批发行业集中度逐步提高。医药电子商务企业数量增速较快。随着2017年国家取消互联网药品交易服务企业（第三方平台除外）审批，医药电商有望得到更加迅速的发展。

行业发展趋势方面，中国医药批发行业目前阶段类似美国80、90年代，政府鼓励与监管政策同时推进，上下游需求在不断变化中。2016 年4 月21 日，国务院印发了《国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务的通知》（国办发〔2016〕26号），提出将在指定的综合医改试点省份全省范围内推行从生产到流通和从流通到医疗机构各开一次发票的“两票制”，压缩流通渠道层级，减少中间环节层层加价，使药价更加可负担。因此，未来医药批发的发展趋势将体现在中间流通环节减少、渠道扁平化、行业集中度进一步提升等方面。规模较大且拥有终端覆盖能力的医药商业公司将会对市场展开割据，并积极推动创新业务发展，布局医药电商转型升级。

2、医药零售行业概况

（1）国际医药零售行业概况及趋势

以美国为例，美国作为世界医药消费第一大国，其医药制造行业和医药商业行业的经营模式较为先进。相比中国大部分药品销售在医院终端中实现，美国实行较为彻底的医药分开政策，零售药店是美国最重要的处方药销售终端。

零售药店上游为医药生产企业或医药商业企业，下游连接着医药消费者和PBM（药品福利管理公司），药品福利管理公司作为医保支付方、联邦或州政府、病患以及药店和生产企业的中介服务商，其通过审核处方等服务以节省患者的医药花费。

1）连锁药店目前是美国药品零售的主要渠道

从行业渠道竞争格局分布来看，大型连锁药店是美国药品零售市场占比最高的渠道，占比超过40%以上，且零售药店整体连锁率达到75%左右。从企业竞争格局来看，药品零售市场行业集中度较高，连锁药店占据绝对优势。根据美国2014 年美国药店业协会统计，排名前三的连锁药店企业（Walgreens、CVS 和RiteAid）市场份额合计占连锁药店整体市场的92.00%。

2）传统连锁药店逐渐转型为专业药房（DTP 药房）

美国连锁药店受邮购药店和超市等廉价便捷渠道的竞争，以及国家医保控费和PBM 公司的议价压力等因素影响，行业内企业面临收入和利润率的双重下

滑：医疗收入增长持续低于10%，销售利润率也从过往的2.00%左右下跌到1.50%左右。在此背景下，行业企业开始探索新的业务模式——专业药房。专业药房相比于传统药房而言，不再仅仅作为药品中间商、销售商的角色出现，而是以患者为核心、以专业药品为特色，通过提供一系列的增值服务（包括审核处方、协助医保报销、特殊用药指导、私人疾病管理、24 小时咨询服务、隐私保护、药品直送等）形成一个连接医生、患者、医保、药企的综合服务平台，并实现产业链上的多方共赢。

在Walgreens 和CVS 等传统医药流通界的龙头开始建立专业药房的同时，美国还发展出以独立专业药房为主营业务的流通新秀，如Diplomat（美国最大的独立专业药房）、US Oncology（专注肿瘤治疗的专业药房）等。

专业药房在美国发展趋势良好，以美国最大的独立专业药房Diplomat 为例，其2005-2015 年收入的复合增长率为62.00%，近年来依然保持50%左右的高速增长。从产品结构来看，其收入主要由肿瘤用药、免疫系统用药、多发性硬化症用药为主，多为制药企业限制性发放的药物（即药品生产企业向专业药房独家或者优先提供特定的药物）。

（2）国内医药零售行业概况

1）中国药品零售市场规模持续增长

随着中国GDP 的快速增长、人均消费水平不断提高、人口老龄化速度加