十、本量利分析教学

量利式盈亏临界图：
第一节复习题(1)
1. Overlook Inn是一家座落在田纳西大雾峰 提供床位和早餐服务的小旅馆。每人一晚 的住宿及早餐花费为$50。一对退休夫妇 拥有幵管理着这家小店，他们估计每人的 变动费用为$20，包括食物、佣人服务和 公用事业费等。旅馆的固定费用是每年 $42000。该旅馆每晚最多可接待10位客人 。要求：①每单位服务的贡献毛益; ②贡献 毛益率;③保本点; ④获得$60000目标利润 所要求的服务单位数量。
安全边际(1)
含义：（ Margin of Safety, MS) 安全边际业务量 即： (Q Q*) ( S S *) 安全边际销售额 安全边际率：（MSR） Q Q* 定义： MSR , or
Q
S S* S
安全边际(2)
重要结论：
保本点作业率+安全边际作业率=1
故：良好的 变动应是： 使CMRi大的Si/S总↑ 使CMRi小的Si/S总↓
即应加大销售边际贡献率高的产品！
2-3 产品构成变动对S*的影响(2)
产品构成变动的例题：P119例8
第三节 利润的敏感性及 实现目标利润的措施 3-1 实现目标利润的销售量 3-2 利润的敏感性分析 3-3 实现目标利润的措施
1-2 盈亏临界点/保本点
含义
企业应产销多少产品才能保本。也即P=0时的Q 或S。
表现形式
P=0时的业务量Q，用Q*表示 P=0时的销售额S，用S*表示
盈亏临界点的推导和计算 练习题：盈亏临界点
盈亏临界点的推导和计算(1)
1. Q*的计算
P ( p b) Q a, 令P 0 a ④ O* p b
3-2 利润的敏感性分析
敏感性分析的含义：
CVP模型：P=(p-b)Q-a 因素4
因变量
因素1
因素2
因素3
利润敏感性分析的内容：
要保证实现目标P，因子i的最大/最小值（假 影响利润的有关变量的临界值 定其他因子值不变） 其他条件不变时，因子i变动1个数量单位，因 敏感系数 变量利润P如何变动
4-3 不完全线性条件下的CVP分析 4-4 非线性条件下的CVP分析：
4-3 不完全线性条件下的CVP分析
P134，例16
金 额 TC=VC+a S=pQ VC
a
业务量
敏感系数(2)
例题：P124例12
3-3 实现目标利润的措施
欲使P≥目标利润P‘，可采取的措施有哪些？
单因素措施 多因素措施：
第四节 CVP分析的扩展
4-1 CVP分析的基本假设
5条
4-2 不确定条件下的CVP分析
不确定条件 不确定条件下的BEP分析： 不确定条件下的利润分析：
3-1 实现目标利润的销售量
基本问题：
已有目标P，求怎样的Q才能满足目标P 分析：∵P=(p-b)Q-a, ∴ aP Q p b
当欲实现税前目标利润P’时 当欲实现税后目标利润NP时
当欲实现税前目标利润P’时
a P' a P' ∵P‘=(p-b)Q’-a, ∴ Q ' p b cm
第一节复习题(2)
2. 课后思考：在一次战略会议上，一家制 造公司的总裁说：“如果我们提高我们 产品的价格，公司的保本点将降低。” 财务副总裁回应道：“那么我们就应该 提高产品的价格，这样公司遭受损失的 可能性将降低。”你同意总裁的看法吗 ？为什么？你同意副总裁的看法吗？为 什么？
第二节 多品种的CVP分析(1)
2-1 多品种CVP分析的基本程序 2-2 多品种CVP分析应用举例 2-3 产品构成变动对S*的影响
2-1 多品种CVP分析的基本程序
设共有n种产品，则： 1. 求S总(=∑Si)和CMRi(=cmi/pi), i↔[1,n]
2. 求Si/S总，即第i种产品的销售比重
3. 求综合边际贡献率CMR=∑CMRi×Si/S总 4. ∵P=CMR*S总-a, ∴S总*=a/CMR
5. Si*=S总×Si/S总
2-2 多品种CVP分析应用举例
例1：P117例7 例2：习题集P74第3题
2-3 产品构成变动对S*的影响(1)
产品构成变动的含义：即Si/S总发生变动
分析：∵P=CMR×S总-a, P=0时，
S总* = a/CMR = a/(∑CMRi×Si/S总)
影响利润的有关变量的临界值(1)
欲使P≥0，相关p、b、Q、a的临界值（保本点临界 值）：即在给定其他3个因子的情况下，欲使P≥0 ，因子i的最大/小值。 推导：欲使P=(p-b)Q-a≥0
a p b →p的临界值： Q
a b p →b的临界值： Q a Q →Q的临界值： p b
此时与乊对应的S‘应为：
S’=p×Q’=
a P' a P' cm CMR p
a P' 若为多品种，则S‘总= CMR
S’i=S‘总×Si/S总
当欲实现税后目标利润NP时
∵P=(p-b)Q-a, NP=P（1-T），即：
NP ( p b)Q '' a 1 T NP a 1 T Q '' p b NP a 1 T or : S '' CMR
Sales
P P 0 ( p b) Q a [( p b) Q * a]
( p b) (Q Q*)
cm MS量 ∴销售利润率 pQ MSR CMR
销售利润率(2)
销售利润率的意义 应用举例
1-4 盈亏临界图(1)
b b Q p p Q TVC S
基本概念(5)
重要结论
推导：
CMR+b%=1
cm p b b , b% p p p p b b CMR b% p p p bb 1 p
用贡献毛益来计算利润(1)
途径一：
P ( p b) Q a P CM a cm Q a
成本管理
李玫玫
本量利（C-V-P）分析
前导知识 第一节 贡献毛益和盈亏临界点 第二节 多品种的CVP分析 第三节 利润的敏感性及实现目标利润的措施 第四节 CVP分析的扩展
基本公式
利润（P） =销售收入－变动成本总额－固定成本总额 =Sales－b*Q －a (or F) =p*Q － b*Q －a =(p－b)*Q －a
基本式盈亏临界图
金 额 S* S=pQ
TC=a+VC VC=bQ
a
Q*
业务量
1-4 盈亏临界图(2)
贡献毛益式盈亏临界图
金 额 S* S=pQ
TC=a+VC VC=bQ
a
Q*
业务量
1-4 盈亏临界图(3)
贡献毛益式与基本式的主要区别：
基本式：有F，无VC，VC过原点平行于TC CM式：有VC，无F，F过TC与y轴交点平行于 x轴
CM的意义？
基本概念(2)
单位贡献毛益(cm)：
CM ( p b) Q cm p b Q Q
基本概念(3)
贡献毛益率(CMR%)：
CMR%
CM ( p b) Q p b S p Q p cm p
基本概念(4)
变动成本率（b%）
b%
→a的临界值： a ( p b)Q P '
敏感系数(1)
定义：
P / P0 如P对Q的敏感系数= Q / Q0 利润的敏感系数的意义：
说明P对因子i的敏感程度，或因子I的单位变 动对P的影响/冲击力有多大，管理的重点应 放在敏感系数大的因素上 正负号表示因子的变动方向与P的变动方向是 同向还是反向 绝对值大小表示影响/冲击力的大小
第一节 贡献毛益和盈亏临界点
1-1 贡献毛益 1-2 盈亏临界点 1-3 与盈亏临界点相关的其他指标 1-4 盈亏临界图 第一节复习题
1-1 贡献毛益
基本概念
贡献毛益CM 单位贡献毛益cm 贡献毛益率cm% 变动成本率b%
用贡献毛益来计算利润
基本概念(1)
贡献毛益：Contribution Margin, CM =销售收入－变动成本总额 =Sales－Total Variable Cost =(p－b)*Q
思考： ∵P=(p-b)Q-a，当产品品种为2种时， P=(p1-b1)Q1+(p2-b2)Q2-a =cm1Q1+cm2Q2-a 显然Q1与Q2不能直接相加
=CMR1×S1+CMR2 ×S2-a S1与S2可直接相加！
∴需考虑怎样综合CMR1和CMR2为CMR，使 P=CMR ×S总-a
第二节 多品种的CVP分析(2)
① ②
用贡献毛益来计算利润(2)
途径二：
p b P ( p b) Q a, CMR p p b P pQ a p CMR S a ③
用贡献毛益来计算利润(3)
例：大明公司生产一种产品，p=20元/件， b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。 要求：①单位边际贡献; 边际贡献率。②若有 公司向大明公司出价16元/件购买其产品 3000件，大明公司尚有足够剩余生产能力， 则是否应接受追加定货？为什么？由此对大 明公司利润的影响如何？
MS or MSR的意义： 应用举例
安全边际应用举例
例：接前“大明公司” 大明公司生产一种产品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000 件。要求：⑤计算其安全边际量、安全边 际额和安全边际率，幵解释这些数字的意 义。