1-四川信托-恒大地产贷款集合资金信托计划简介
四川信托-恒大地产债权集合资金信托计划
四川信托-恒大地产债权集合资金信托计划四川信托-恒大地产债权集合资金信托计划四川信托荣誉发行时间：2011年7月Contents壹信托产品简要贰恒大地产及项目介绍叁关于四川信托壹信托产品简要信托产品摘要借款人:吉林市恒大永盛房地产开发有限公司（恒大控制子公司）资金用途：吉林省吉林市恒大华府项目首期开发融资规模：2亿元信托期限：2年预期年收益率：10%~12%（200万起，视乎投资额进行分级）还款来源：项目销售收入及恒大集团调剂资金连带担保：恒大地产(HK.3333)及国内恒大集团（运营实体）Page 4信托交易结构四川信托1.设立信托计划2.投资信托计划3.发放贷款委托人吉林恒大永信托计划盛地产5.到期还本付息6.分配信托收益4.提供无限连带责任担保恒大地产(HK.3333)及国内恒大集团Page 5风险控制恒大地产（HK.3333)及其国内恒大集团在62个主要城市拥有112个大型房地产项目，2011年前5个月恒大地产（HK.3333)及四川信托深入进销售金额337亿元，排名全国第二。
国内恒大集团提供双重行尽职调查，精恒大地产及集团的双重担保，大大无限责任连带担保心设计交易方案降低了信托风险。
同时，贷款项目吉林恒大华府位于吉林市成熟高尚住宅片区，土地成本低，开发条件成熟，盈利前景良好。
恒大地产承诺信托资金全部用于吉林恒大华府这一优质项目的开发，恒大地产及借款人承诺信四川信托全程严格销售资金优先归还信托资金。
在资托资金专款专用，并提供履行信托合同，监金不足开发及偿还所需时，恒大地备用资金，确保项目按进控资金使用，确保产将提供足额资金。
借款人将于信度开发委托人利益托计划到期前1个月内归还50%资金，以降低到期未还风险。
关键词：恒大地产和国内恒大集团双重担保；项目优质，专款专用；提前归集50%资金Page 6产品优势信托产品因特有的制度优势，作为一种高端私募最具价值的金融理财工具之一，相比大众理财产品和中高端理财产品，体现出了较强的优势，受到高端投资者的青睐。
改造项目信托贷款集合资金信托计划(第5期)PPT
提供16亿元信 人
托贷款贷款
对经典地产销
管理
项目资金监管账户 售回款做监管
四川信托
川汇沧海，信达天下
信托计划概要—投资亮点
项目优势
交易对手实力 土地成本较低 抵押率低
▪ 地段优势：位于昆明市西市区中心地带，距市中心仅6公里 ▪ 规划优势：西市区最大综合体，业态丰富 - 住宅、高档写字楼、国际购物中心、
住宅，总用地面积分别为47,386m2和65,404m2 ，总建筑面积分别为455,094 m2 和519,515m2。
川汇沧海1，3 信达天下
项目介绍—规划整体效果图划商业区效果图
川汇沧海1，5 信达天下
序 壹 信托计划概要
目 贰 借款人及项目介绍
叁 增信措施及还款来源
昆明经典第5期资金募集账户： 账户名称：四川信托有限公司 账 号： 开户银行： 支付系统行号：
川汇沧海，信达天下
信托计划概要—交易结构
杨
提供连带责任 永
担保
土地及在建工程抵押
昆明经典双
宏 及
经
经
城城中村改
配
典
典
双 城 项
地 产
目
发放贷款
造项目贷款 集合资金信
托计划
偶
委 托
全部销售 回款
偿还贷款本息
项目业态：该项目为集住宅、商业、教育、娱乐和广场为一体，拥有着庞大体量，业态集大型住宅群、 高档写字楼、国际购物中心、五星级酒店、娱乐中心、广场等于一身，为昆明西市区最大的综合体项目。 长远意义：在西市区建立昆明市的一个新城市旗舰和中心，对西市区整体发展将有极大的推动作用。
川汇沧海1，1 信达天下
项目介绍—配套资源
昆明经典双城城中村改造项目信托贷款 集合资金信托计划(第5期)
集合信托计划
集合信托计划集合信托计划是指信托公司或其他专业机构为多个委托人设立的一种信托计划。
该计划由信托公司或专业机构作为受托人，代表委托人管理和运作，旨在为委托人提供资产管理、财富传承、风险分散等服务。
集合信托计划通常由信托公司或专业机构根据委托人的需求和风险偏好，通过资产配置、投资组合管理等方式，为委托人实现长期资产增值和财富保值的目标。
集合信托计划的特点包括多元化投资、专业化管理、风险分散和灵活性。
首先，集合信托计划通过多元化投资，将委托人的资金投资于不同的资产类别和市场，以实现风险分散和收益最大化。
其次，信托公司或专业机构作为受托人，具有专业的投资管理能力和丰富的市场经验，能够为委托人提供专业化的资产管理服务。
再者，集合信托计划的风险分散性使得委托人可以在不同的资产类别和市场中分散风险，降低投资风险。
最后，集合信托计划具有较高的灵活性，可以根据委托人的需求和市场变化进行资产配置和投资组合调整，以适应不同的投资目标和风险偏好。
在实际操作中，集合信托计划通常适用于较为专业化和资产规模较大的委托人，如高净值个人、家族财富、企业资产等。
委托人可以根据自身的财务状况和投资目标，选择适合自己的集合信托计划，从而实现资产增值和财富传承的目标。
总的来说，集合信托计划作为一种专业化、多元化的资产管理工具，为委托人提供了更为灵活和专业的资产管理服务，有助于实现长期资产增值和财富传承的目标。
在选择集合信托计划时，委托人应充分了解信托公司或专业机构的资质和信誉，选择具有丰富经验和专业能力的受托人，以确保资产管理的安全和有效性。
同时，委托人还应根据自身的财务状况和投资目标，选择适合自己的集合信托计划，从而实现个性化的资产管理和财富传承。
集合信托计划
集合信托计划集合信托计划是一种由信托公司发起并管理的信托计划，旨在为投资者提供多元化的投资选择，降低风险并实现长期收益。
在集合信托计划中，投资者将其资金委托给信托公司，由信托公司统一管理和投资，以实现投资回报。
集合信托计划的特点之一是多元化投资。
由于信托公司会根据投资者的需求和市场状况，将资金投资于不同的资产类别，如股票、债券、房地产等，从而实现资产的多元化配置，降低投资风险。
同时，集合信托计划还能够为投资者提供更广泛的投资机会，使其能够分享更多不同领域的投资回报。
另一个特点是专业化管理。
信托公司通常拥有专业的投资团队和丰富的投资经验，能够根据市场情况和投资者需求，灵活调整投资组合，以获取最佳的投资回报。
投资者无需过多关注市场波动和投资操作，将投资交由专业的信托公司管理，能够更好地实现资产增值。
此外，集合信托计划还具有流动性强和透明度高的特点。
投资者可以根据自己的需要随时申购或赎回份额，灵活性较高。
而且，信托公司会定期向投资者披露基金的投资组合、净值等信息，保障投资者的知情权，提高投资透明度。
在选择集合信托计划时，投资者需要注意以下几点。
首先，要对信托公司的资质和信誉进行充分的调查和评估，确保选择的信托公司具有良好的管理能力和良好的业绩记录。
其次，要了解信托计划的投资策略和风险控制措施，确保与自身的投资目标和风险承受能力相匹配。
最后，要仔细阅读信托计划的合同和相关文件，了解费用、赎回规定等具体条款，避免因误解而产生纠纷。
总之，集合信托计划作为一种多元化、专业化、流动性强和透明度高的投资工具，为投资者提供了更广泛的投资选择和更便捷的投资方式，是一种值得考虑的投资方式。
投资者在选择集合信托计划时，应当谨慎选择信托公司，并充分了解投资策略和风险控制措施，以实现长期稳健的投资回报。
集团公司流动资金贷款集合资金信托计划
❖ 4.资金监管：委托中国工商银行桐乡支行对春天实业贷款资金进行监管 ❖ 5.资金归集：提前三个月对春天实业的资金进行归集
时间点
第10个月
第11个月
第12个月
最低归集额 20%
50%
100%
---宝嘉财富---
Contents
股权结构
股权结构
---宝嘉财富---
主要股东简介
❖ 公司共10家股东，均为国内、省内的大型企业，实力雄 厚，知名度高。其中控股股东四川宏达（集团）有限公 司系我国大型民营企业，拥有近300亿元总资产，位列中 国民营企业500强第23位。
❖ 第二大股东中海信托股份有限公司是首批获准更换金融 许可证的六家信托公司之一，荣膺“2009年卓越公司奖” 并连续两次获得“中国优秀信托公司”奖项，目前管理 信托资产约1,370亿元。
---宝嘉财富---
抵押物简介
❖ 桐乡世贸中心是正在经营的一个商业物业，占地216亩，共四层，总面
积26万平方米，主要经营箱包、皮衣等，地处商业圈中心，周围有桐
乡四季汇家纺市场、桐乡鞋业皮革城、红星美凯龙世博家居广场、
Motel168酒店、桐乡汽车站等，周围商业物业销售均价为1.5--2万元/
平米。桐乡世贸中心商场汇集世界知名品牌皮革、皮草、箱包，集批
---宝嘉财富---
❖ 信托计划名称：四川信托-浙江春天集团流动资金贷款集合资金信 托计划
❖ 募集规模：2亿元（以实际募集资金为准） ❖ 借款人：浙江春天实业集团有限责任公司（简称“春天实业”） ❖ 资金运用：四川信托将所募集资金用于向春天实业提供流动资金贷
款。 ❖ 产品期限：12个月 ❖ 投资人预期年化收益率：投资人分为A、B 两类，分别为：
恒大地产融资结构及优化建议
恒大地产融资结构及优化建议恒大地产的融资结构主要包括债务融资和股权融资两大部分。
在债务融资方面，恒大地产通过向银行、信托公司等金融机构融资，发行债券等方式筹集资金。
在股权融资方面，恒大地产通过发行股票、吸引战略投资者等方式筹集资金。
二、现有融资结构存在的问题1. 债务负担过重：恒大地产的债务规模较大，持续高额的债务偿还压力使得其融资成本过高，影响了企业的发展。
2. 银行信贷风险：恒大地产通过向银行融资获得资金，但过度依赖银行信贷会增加信贷风险，一旦出现还款困难，会对企业经营产生严重影响。
3. 股权稀释风险：为了筹集资金，恒大地产通过发行股票等方式进行股权融资，但这会导致股权的稀释，影响企业的控制权和经营独立性。
1. 多元化融资渠道：恒大地产应该通过多元化的融资渠道，包括银行信贷、债券发行、信托融资、战略投资等方式，降低对某一种融资渠道的依赖，分散融资风险。
2. 规避利率风险：针对债务融资的成本问题，恒大地产可以考虑通过利率互换、利率期货等金融工具，规避利率风险，降低债务融资成本。
3. 加强资产端管理：恒大地产应该加强资产端管理，提高资产流动性和盈利水平，降低对外融资的需求，减少融资压力。
4. 提升自有资本比例：为了降低对外融资的依赖，恒大地产应该通过盈利积累、自有资本增加等方式提升自有资本比例，减少债务融资的规模。
5. 强化财务风险管理：恒大地产应该加强财务风险管理，建立完善的财务风险管理体系，包括风险识别、评估、控制、监测等环节，降低融资风险。
6. 完善公司治理结构：恒大地产应该完善公司治理结构，加强内部控制，完善风险管理机制，提高企业的透明度和规范化程度，为融资提供更有力的支持。
恒大地产的融资结构优化是一个综合性的工程，需要从多个角度进行全面考虑和调整。
通过优化融资结构，恒大地产可以降低融资成本、降低融资风险，提高企业的经营效率和竞争力，为企业的可持续发展奠定更加稳固的基础。
恒大集团 资产证券化类reits模式介绍及操作路径
恒大集团资产证券化类reits模式介绍及操作路径恒大集团是一家拥有多元化业务的大型企业集团，其主要涉及地产、文化创意、旅游、金融等领域。
在金融领域，恒大集团通过资产证券化类REITs模式，实现了资产的有效配置和运营。
下面将介绍恒大集团的资产证券化类REITs模式的相关概念、运作原理以及操作路径。
一、资产证券化类REITs模式的概念1.资产证券化：资产证券化是指将一定类型、规模的资产，通过特定的法律和金融工具的整合和创新，结构化为符合投资者风险、收益需求的金融产品，并通过交易所或市场进行流通和交易。
2. REITs模式：REITs是Real Estate Investment Trusts的缩写，即房地产投资信托基金。
REITs模式通过将房地产资产进行证券化，将其转化为可交易的证券，通过证券市场的投资和运作，实现房地产资产的价值提升和投资收益的分配。
二、恒大集团资产证券化类REITs模式的运作原理恒大集团资产证券化类REITs模式的运作原理可以概括为以下几个关键步骤：1.资产筛选和打包：恒大集团首先对其旗下的优质房地产资产进行筛选和打包，形成一个资产组合。
资产组合的构建需要兼顾资产的类型、规模、现金流等因素，以提供稳定的投资回报和分散的风险。
2.资产的划分和封包：恒大集团将打包后的资产进行划分和封包，分为不同的份额或单位。
每个份额或单位代表着对资产组合的权益份额，类似于股票的概念。
3.发行和上市：恒大集团将划分和封包后的资产份额或单位通过发行方式向公众募集资金，包括机构投资者和个人投资者等。
然后，恒大集团将这些资产份额或单位在证券市场上进行上市，让投资者可以在交易所上进行买卖和流通。
4.分红和回购：根据恒大集团REITs模式的规定，房地产资产所产生的收益将按一定的比例分配给资产份额或单位的持有者。
持有者可以根据其所持有的资产份额或单位的比例，享受相应的分红收益。
此外，恒大集团可以通过回购机制，回购部分或全部的资产份额或单位，提供流动性和灵活性。
房地产集合资金信托计划
房地产集合资金信托计划1. 引言房地产集合资金信托计划是一种房地产行业中常见的金融工具，旨在通过集合资金的方式为房地产项目筹集资金。
该信托计划由信托公司作为主体，将投资者的资金进行集合，并通过投资房地产项目获得收益。
这种信托计划通常由房地产开发商、投资者和信托公司共同参与，是一种能够有效满足房地产项目资金需求的财务安排。
本文将介绍房地产集合资金信托计划的定义、特点、运作方式以及优缺点，并探讨其在当前房地产市场的应用情况。
2. 定义房地产集合资金信托计划是一种通过信托公司集合投资者资金，并以投资房地产项目获取投资回报的金融工具。
在这种计划中，投资者将其资金委托给信托公司，由信托公司负责投资选取适合的房地产项目。
投资者可以根据自身需求选择不同的信托计划，根据信托计划的风险收益特点获得回报。
3. 特点房地产集合资金信托计划有以下几个特点：•集合资金：通过信托公司的集合功能，将多个投资者的资金汇集在一起，形成规模较大的资金池。
•投资门槛低：相对于直接投资房地产项目，参与信托计划的投资门槛较低，吸引了更多的小额投资者参与。
•高度灵活：信托计划根据不同投资者的需求，可以灵活配置资金，包括投资房地产开发项目、房地产基金等。
•分散风险：通过将资金投资于多个不同的房地产项目，信托计划能够分散风险，降低投资者的单一项目风险。
•专业管理：由于信托计划由信托公司管理，投资者无需关注特定项目的日常运作，而是将管理权委托给专业机构。
4. 运作方式房地产集合资金信托计划的运作方式主要包括以下几个环节：4.1. 设立信托计划首先，信托公司会设立房地产集合资金信托计划，并制定信托计划的条款和规则。
信托计划的设立需要得到监管机构的批准，并根据法律法规的要求进行备案登记。
4.2. 资金募集信托公司通过向投资者募集资金来筹集资金池。
投资者可以投资不同的金额，并签订投资合同和相关协议。
在募集资金的过程中，信托公司通常会制定募集期限、募集规模和募集方式。
恒大公布三种投资产品兑付方案
恒大公布三种投资产品兑付方案恒大集团在最近公布了三种投资产品的兑付方案，旨在保护投资者
的权益并稳定市场信心。
这三种投资产品分别是房地产投资信托计划、股权投资计划以及债权投资计划。
首先，就房地产投资信托计划而言，恒大将根据产品的具体情况和
预期收益率，进行分级兑付。
对于收益率较高的产品，恒大将优先兑付，并确保投资者能够按时收回本金和利润。
对于收益率较低的产品，恒大将采取逐步兑付的方式，确保投资者的权益能够得到保护。
同时，恒大还承诺在产品到期后继续跟踪和处理相关资产，确保后期的回款
和收益。
其次，针对股权投资计划，恒大将根据不同的投资项目进行兑付安排。
对于盈利项目，恒大将优先兑付投资者的本金和收益，并在项目
退出后及时回款。
对于亏损项目，恒大将采取积极措施寻求转型和变现，争取最大程度地保护投资者的权益。
同时，恒大还将加强对后续
项目的审慎筛选和管理，以降低风险。
最后，对于债权投资计划，恒大将按照债券期限和赎回预期进行兑付。
恒大承诺按时偿还到期债券本金和利息，并确保投资者能够按合
同约定收回所投资的款项。
债权投资计划的兑付安排将遵循市场化原
则和合规要求，保障投资者的合法权益。
综上所述，恒大集团公布的三种投资产品兑付方案充分展现了其对
投资者权益的关切和保护。
通过分级兑付、项目回款、债券偿还等方式，恒大将努力维护市场稳定和投资者信心。
相信在恒大的积极努力
下，相关投资者将得到应有的回报，投资市场也将更加健康、有序地发展。
房地产集合资金信托案例
房地产集合资金信托案例房地产集合资金信托案例正文：一、案例背景1.1 房地产市场概况在当前经济发展的背景下，房地产市场作为重要组成部份，扮演着重要的角色。
房地产市场的发展对经济增长、就业机会等方面有着重要影响。
1.2 信托制度介绍信托是指委托人将其名义所有的财产，通过受托人管理、运用的一种制度。
信托制度在金融市场中具有重要地位，特殊是在房地产领域中，更是扮演着重要的角色。
二、案例描述2.1 项目背景介绍以某房地产开辟商为例，该开辟商打算通过信托机制，实现对一项目所需资金的融资。
2.2 信托方案房地产开辟商 X 公司与信托公司合作，制定了以下信托方案：- 资金总额：1000万人民币- 设立信托的目的：为项目提供资金，支持项目开辟与建设- 信托期限：5年2.3 资金使用计划根据信托方案，信托资金将按照以下计划使用：- 第一年：用于项目前期准备工作，包括土地收购、规划设计等- 第二年到第四年：用于项目建设，包括施工、材料采购等- 第五年：用于项目销售推广、市场营销等2.4 风险控制措施为了确保信托资金安全，信托方案中制定了以下风险控制措施： - 设立专门的信托账户，用于管理信托资金- 信托公司将定期对资金使用进行审计，确保资金使用合规、透明- 设立监督委员会，对信托公司的管理进行监督三、案例分析3.1 优点分析该信托方案具有以下优点：- 通过信托机制，实现了对资金的集中管理与运用- 信托公司的专业管理能力，提高了资金的使用效率- 利用信托机制，降低了开辟商的融资成本3.2 风险分析该信托方案存在以下风险：- 房地产市场波动风险：市场变化可能影响项目的销售与回报- 信托公司风险：信托公司的经营状况可能对信托资金的安全性产生影响四、附件本文档涉及的附件包括：- 信托合同范本- 资金使用计划表- 监督委员会章程五、法律名词及注释1. 信托：指委托人将其名义所有的财产，通过受托人管理、运用的一种制度。
2. 受托人：指被委托人将委托人的财产进行管理、运用的人。
川信
百步亭项目总结1、老规矩首先介绍一下四川信托（简称川信，圈里人都这么叫~）注册资金是13个亿，川信呢在业界也是以房地产为主，发行产品相对来说也较为胆大激进。
这个项目呢总募集规模4亿，属于工商企业贷款，期限：24个月，托管行：民生银行还有注意一点这个项目是按季返息的2、产品特点：山东省知名造船企业山东百步亭经营融资，中国地产第61强担保（净资产40亿元），五土地及商业物业抵押。
3、还款来源：山东百步亭经营收入（截至2012年12月31日，净资产55636万元，2012年收入72069万元，净利润2998万元，信托存续期内，预计可实现总收入14.4亿元）4、风控做的还算可以吧（没有西宁的那个项目好）首先是提供物业抵押包括商铺21家、社区服务中心一家、商务会所一家总价值是2.1549亿元；其次是土地抵押：武汉安居将持有的“现代城”四期土地（土地证号：武国用（2009）第773号）抵押给四川信托。
抵押物估值5.1297亿，抵押物总估值是7.2846亿，这个项目融资是4个亿，抵押率54.91% 连带担保。
（1）武汉安居提供连带责任担保。
（2）百步亭集团有限公司（以下简称“百步亭集团”）提供连带责任担保。
（3）山东百步亭实际控制人茅永红(现任全国工商联副主席、第十二届全国政协委员）及其配偶提供个人连带责任保证担保最后介绍一下：项目方：山东百步亭简介。
公司成立于2007年，注册资本7000万元，是百步亭集团的全资子公司，主营船舶、渔业机械及仪器的制造、修理、设计和销售等业务。
资产状况2012年12月31日，公司总资产10亿元，净资产5.5636亿元，资产负债率45.55%；2012年1-12月，实现收入7.2亿元，净利润2998万元担保人百步亭集团简介。
公司成立于2003年11月，注册资本1亿元，拥有房地产开发与社区服务、船舶制造与国际贸易、文化产业等三大产业（见下图）；位列2013年中国房地产百强企业第61位，2012年中国服务业500强第260位，2012年中国民营企业500强第476位资产状况截至2012年12月31日，公司总资产71.5亿元，净资产40亿元，资产负债率43.29%；2012年1-12月，实现营业收入25.8亿元，净利润2.9亿元；预计信托期限内可实现20.6亿元的净现金流入所以此项目收益可观，风控措施完善，（提供的抵押质押物完全可以覆盖客户的本金和收益，就是出了问题肯定赔得起你）。
川信-政建集团贷款集合资金信托计划推介资料
信托计划亮点
1、政建集团将其控股子公司青岛国际轻纺城有限公司持有的青岛市城阳区兴阳路702 号的所属土地全部抵押给四川信托进行不动产抵押担保，抵押物评估价值为79,087.86 万元，抵押率为50.5% ，同时青岛国际轻纺城有限公司100%股权质押给四川信托； 2、政建集团法人刘刚及实际控制人刘兵孚提供连带责任担保； 3、信托资金的提前归集； 4、抵押物销售资金监管。 。 政建集团注册资本金1.9亿，净资产超过24.93亿，总资产逾44.07亿； 公司先后荣获省、市各级政府颁发的“守合同重信用企业”、“银行最佳信用企业”、 “百强民营企业”、“工商免检企业”等荣誉称号。
12
融资企业介绍
▪ 青岛多瑙河国际大酒店自2008年4月26日 正式营业，酒店总投资1亿多元，占地面积 12亩，建筑面积21000平方米，年经营收 入为可达2亿元。酒店整体采用美国拉斯维 加斯建筑风格，内部设施先进，客房设有 总统套房、豪华客房等共计150间。餐饮设 有中餐、西餐、韩国料理、大堂吧和豪华 宴会包房，可同时容纳1000多人就餐，10 楼多功能厅可同时容纳500余人，另设有3 间VIP会议室，设施先进、功能齐全，是举 办各种宴会、会议的理想场所。酒店秉承 “亲情一家，贴心为您”的服务宗旨，提 出“超值服务”的理念。酒店被授予国家 四星级旅游饭店、入境游客信赖饭店、金 叶级绿色饭店、先进星级涉外饭店等多项 荣誉，为追求更好的发展，酒店正在不断 进取，为发展成一家闻名青岛乃至全国的 一流精品酒店而奋斗。
通过安排多重 保障、锁定风 险
交易对手实力 较为雄厚
青岛外贸实力 企业，面向整 体山东
企业营业实力 可观，资产经 营状况好
综合经营实力企业；本项目融资企业为青岛政建投资集团有限公司，在青岛市经营建 筑施工、物业租赁、油品贸易等，经验丰富；上下游客户稳定，社会认知度高。
集合信托计划
集合信托计划集合信托计划是一种由信托公司发起设立的信托计划，旨在为投资者提供多样化的投资选择，降低风险并实现长期收益。
集合信托计划通常由信托公司作为受托人，负责管理和运作，而投资者则作为受益人参与其中。
本文将从集合信托计划的定义、特点、运作方式以及风险管理等方面进行详细介绍。
首先，集合信托计划是指由信托公司设立的一种集合型信托计划，旨在汇集多个投资者的资金，形成一个整体资金池，由信托公司进行统一管理和运作。
投资者通过购买信托份额的方式参与集合信托计划，享有相应的收益权和决策权。
集合信托计划通常以特定的投资目标和投资范围为基础，例如股票、债券、房地产等，以实现资金的有效配置和风险的分散。
其次，集合信托计划的特点主要体现在以下几个方面，多元化投资、专业化管理、流动性强、透明度高。
多元化投资是指集合信托计划可以投资于多种资产类别，实现资金的分散配置，降低单一投资标的带来的风险。
专业化管理是指信托公司作为受托人具有专业的投资管理能力，能够根据市场变化和投资目标进行灵活的资产配置和交易操作。
流动性强是指投资者可以根据自身的需求随时买入或赎回信托份额，实现资金的灵活运作。
透明度高是指信托公司会定期向投资者披露资产配置、投资收益等信息，确保投资者对资金运作情况有清晰的了解。
集合信托计划的运作方式一般包括以下几个环节，信托公司设立集合信托计划并招募投资者、投资者购买信托份额并形成资金池、信托公司进行资产配置和投资操作、投资收益分配和信息披露。
在运作过程中，信托公司会根据投资目标和风险偏好进行资产配置，定期进行投资操作，并根据投资收益情况进行收益分配。
同时，信托公司会定期向投资者披露资产配置、投资收益等信息，确保投资者对集合信托计划的运作情况有清晰的了解。
最后，集合信托计划也存在一定的风险，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
市场风险是指由于市场行情波动导致投资收益波动的风险，信托公司需要通过专业的投资管理能力进行资产配置和风险控制。
贷款信托计划
贷款信托计划贷款信托计划是一种经济领域中常见的金融工具，它可以促进企业的发展和个人的消费需求。
通过贷款信托计划，投资者可以将资金投入到信托计划中，由受托人管理，并按照约定的利率和期限向借款人发放贷款。
在这篇文章中，我们将深入探讨贷款信托计划的定义、特点及其在经济中的作用。
首先，我们来了解一下贷款信托计划的定义。
贷款信托计划是一种集合资金形式，由信托公司作为受托人，依据法律法规和合同约定，将投资者的资金按照一定的比例投放到企业或个人的贷款项目中。
贷款信托计划通常由信托公司设计、管理和运营，以满足投资者对于潜在高回报的需求。
贷款信托计划具有以下几个特点。
首先，它是投资者和借款人之间的中介机构，通过信托公司的专业服务，实现资金的有效配置和流通。
其次，贷款信托计划具有较高的灵活性，投资者可以根据自身的风险偏好和投资需求选择不同的计划。
再次，贷款信托计划通常由多种资产构成，以降低风险并提高收益。
贷款信托计划在经济中发挥着重要的作用。
首先，它促进了企业的发展。
对于一些中小型企业而言，获得融资是实现扩张和创新的关键。
贷款信托计划提供了一种多样化的融资渠道，使得这些企业能够更加灵活地获取资金支持，推动其发展壮大。
其次，贷款信托计划满足了个人的消费需求。
对于一些消费者来说，购房、购车或其他大额消费往往需要较高额度的贷款。
通过贷款信托计划，这些消费者可以方便地获得所需的贷款，并根据自己的还款能力选择合适的期限和利率，使得消费更加普惠和可持续。
此外，贷款信托计划还有助于实现金融机构的风险分散。
由于投资者的资金被分散投入到多个借款项目中，贷款信托计划可以实现资金的分散配置，降低投资风险。
同时，投资者也可以通过贷款信托计划获得较高的投资回报，进一步推动经济的发展。
然而，贷款信托计划也存在一些潜在的风险。
首先，市场波动可能会导致投资者的本金损失。
贷款信托计划通常会投资于不同种类的项目，其中一些可能存在较高的风险。
若市场出现剧烈波动，投资者的本金可能受到影响。
信托集合计划
信托集合计划信托集合计划是指由信托公司发起或运作的，通过信托方式集合投资者资金，形成信托财产，为投资者共同投资、共同受益的一种信托产品。
信托集合计划通常由信托公司作为受益人管理人，管理和运作信托财产，以实现信托目的，保护投资者权益。
信托集合计划的特点：首先，信托集合计划是一种集合性投资方式，投资者通过信托公司将资金集中起来，由专业的信托管理人进行统一管理和运作，实现共同投资、共同受益。
其次，信托集合计划具有较高的透明度和专业性。
信托公司作为受益人管理人，对信托财产进行专业化管理，定期向投资者披露财产状况和投资运作情况，保障投资者的知情权和监督权。
再次，信托集合计划具有较强的风险分散能力。
由于投资者资金集中进行投资，可以实现资金的分散配置，降低单一投资标的带来的风险，提高投资组合的收益稳定性。
最后，信托集合计划具有较强的灵活性和个性化特点。
投资者可以根据自身需求和风险偏好选择不同类型的信托集合计划，满足个性化的投资需求。
信托集合计划的运作方式：首先，信托公司发起信托集合计划，设立信托计划并制定信托合同。
信托计划是指信托公司发起的、用于吸收投资者资金的信托产品，信托合同是信托公司与投资者之间签订的法律文件，约定了信托财产的构成、信托目的、受益人权利和义务等内容。
其次，投资者参与信托集合计划，向信托公司划款并成为受益人。
投资者根据自身需求和风险偏好选择信托集合计划，并通过向信托公司划款成为信托财产的受益人，享有相应的权益和收益。
再次，信托公司作为受益人管理人，对信托财产进行专业化管理和运作。
信托公司根据信托合同约定，对信托财产进行投资运作，实现投资收益并保障投资者权益。
最后，信托集合计划到期或发生解散，信托公司按照信托合同约定，对信托财产进行清算和分配。
投资者根据自身持有的受益份额，按照约定比例分享信托财产的收益。
总之，信托集合计划作为一种集合性投资方式，具有较高的透明度、专业性、风险分散能力和灵活性，为投资者提供了多样化、个性化的投资选择。
信托计划说明书
信托计划说明书一、信托计划概述。
本信托计划是由受托人（以下简称“本公司”）根据委托人（以下简称“委托人”）的委托，按照《信托法》及其他相关法律法规的规定，依法设立并管理的一项信托计划。
本信托计划的目的是为委托人及其指定的受益人（以下简称“受益人”）提供资产管理、财产保值增值、财产传承等信托服务。
二、信托财产。
1. 委托人向本公司委托的财产包括但不限于现金、有价证券、不动产、动产、知识产权等各类财产，具体财产种类、数量及价值由委托人与本公司协商确定并载入《信托财产清单》。
2. 本公司应当按照《信托合同》的约定，妥善保管委托人委托的财产，并按照委托人的指示进行投资、运作、管理。
三、信托目的。
本信托计划的目的是为委托人及受益人提供专业的资产管理服务，通过对信托财产的有效投资运作，实现资产保值增值，为受益人提供资产收益，同时满足委托人的财富传承需求。
四、信托期限。
本信托计划的期限为_______年，自信托财产交付本公司之日起计算。
五、信托管理。
1. 本公司作为受托人，有权对信托财产进行投资和管理，并应当按照委托人的指示和信托合同的约定，谨慎、勤勉地履行受托管理职责。
2. 本公司应当对信托财产的投资运作情况进行定期报告，并根据委托人的要求提供相关的投资管理意见和建议。
六、信托收益分配。
1. 本公司应当按照信托合同的约定，对信托财产所产生的收益进行合理分配，并向受益人支付相应的收益份额。
2. 收益分配的具体方式、时间、比例等事项应当在信托合同中明确约定，本公司应当严格按照约定履行分配义务。
七、信托风险提示。
1. 投资有风险，投资者应当根据自身的风险承受能力和投资目标谨慎选择投资产品，本公司不对投资风险承担责任。
2. 本信托计划所投资的金融产品、资产等可能存在市场风险、信用风险、流动性风险等各种风险，投资者应当充分了解并承担相应风险。
八、信托解除。
1. 信托期限届满，信托目的实现，信托财产被法院查封、冻结或被依法征收等情形出现时，信托计划解除。
常见的三方和信托公司
一、客户经常会说的三方投资公司：1、恒天财富（1）全称北京恒天财富投资管理有限公司，成立于2011年3月，现拥有70家分支机构和近3400名专业人员，主要股东包括央企中国恒天集团旗下上市子公司经纬纺机（A股代码000666，H股代码00350）、国际顶级投资银行、境内金融控股集团以及管理层股东。
（2）前身为中融国际信托第一财富管理中心，2011年3月12日，为数400余人，客户量达3000名高净值人群，年产品销售金额近百亿元的恒天财富团队离开中融信托。
正式挂牌成立北京恒天财富投资管理有限公司。
（3）2014年，恒天财富取得私募基金管理人牌照，以恒天资管为平台，整合力量，开展了契约型私募基金业务，覆盖了类固收、权益市场这两大主要领域。
（4）私行管理、家族信托、海外风险管理、健康条线服务、海外生活服务（5）互联网金融：恒添宝，依托恒天财富在第三方理财行业积累的成功经验，恒添宝金融服务平台将持续为用户提供风险可控，收益稳健的投资产品。
（6）基金销售：募基金业务板块以“独立、客观、审慎”的原则，注重加强和基金公司、知名券商的广泛合作，在充分了解基金公司、券商的投研能力和投资管理能力的基础上，通过全面风险管理体系筛选产品。
（7）恒天俱乐部：恒天俱乐部——高端会员的私享领域，为了全方位服务会员，提升服务品质，2012年“恒天俱乐部”挂牌成立。
（恒天的战术是人海战术）2、新湖财富（1）全称新湖财富投资管理有限公司，成立于1987年，注册资本60亿元，全国70个城市设有100余家分支机构，服务客户人数已超过3万人，新湖财富三家股东分别是中融国际信托有限公司、中植财富资产管理有限公司、浙江新湖集团股份有限公司。
（2）新湖财富提供各类信托产品投资咨询服务，涵盖资金信托、股权收益权信托、股权投资信托、房地产信托、矿产能源类信托等类别；其他金融投资咨询服务，涵盖证券类、银行理财产品类、期货、合伙制基金投资类、高端基金与保险等；针对高端客户理财服务，资深专业团队还可按照客户需要定制满足客户要求的理财产品咨询服务。
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信托交易结构
四川信托
1.设立信托计划 2.投资信托计划 3.发放贷款
委托人
6.分配信托收益
信托计划
5.到期还本付息 4. 提供无限连带 责任担保
吉林恒大永 盛地产
恒大地产(HK.3333) 及国内恒大集团
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风险控制
恒大地产（HK.3333)及 国内恒大集团提供双重 无限责任连带担保
恒大财务概况
06-10年现金总额情况（单位：百万人民币）
30000 25000
27622
19951
20000 15000 10000 5000 0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年6月
14378
2042
3367
1918
恒大一贯坚持稳健经营策略，保持充足的现金流。截至 2011年6月28日，集团现金余额达276亿元，未使用银行 授信额度338亿元，合计可动用资金614亿元。
四川信托-恒大地产债权集合资金信托计划
四川信托荣誉发行 时间：2011年7月
Contents
壹 贰 叁 信托产品简要 恒大地产及项目介绍 关人:吉林市恒大永盛房地产开发有限公司（恒大控制子公司） 资金用途：吉林省吉林市恒大华府项目首期开发 融资规模：2亿元 信托期限：2年 预期年收益率：10%~12%（200万起，视乎投资额进行分级） 还款来源：项目销售收入及恒大集团调剂资金 连带担保：恒大地产(HK.3333)及国内恒大集团（运营实体）
贰 恒大地产及项目介绍
恒大地产简介
恒大地产创立于1997年，是集房地产规划设计、开发建设、物业管理于一体的现代化大 型房地产综合企业，连续多年位列中国房地产企业10强；公司拥有中国一级资质的房地产开 发企业、中国甲级资质的建筑设计规划研究院、中国一级资质的建筑施工公司、中国一级资 质的物业管理公司。恒大地产目前在广州、上海、天津、重庆、沈阳、武汉、成都、南京、 济南、长春、中山等全国62个城市拥有多个地区公司，拥有优质项目112个，覆盖中端、中 高端、高端及旅游地产多个产品系列，土地储备建筑面积达到9600万平方米。 恒大地产于2009年11月在香港成功上市（代码：HK.3333），目前市值约900亿港元 （2011年7月20日收市数据），成为在香港上市的国内市值最大民营房地产股。根据香港联 交所发布的恒大地产2010年财务公告，截至2010年12月，集团营业额及毛利分别为人民币 458亿元及人民币133.7亿元，按年分别上升701%及586%。股东应占利润为人民币75.9亿 元，按年增加623%，每股盈利人民币0.506元；上述指标均刷新了集团历史同期最佳纪录。 2011年上半年，集团累计实现合约销售额423.2亿元，完成全年合约销售目标的60.5%，合 约销售额较2010年同期增长101.7%；累计合约销售面积611.7万平方米，较2010年同期增 长83.2%；累计合约销售均价每平方米6,918元，较2010年同期增长10.1%。
GDP增长率 小于4% 4%-5% 5%-8% 大于8%
房地产业发展状况 萎缩 停滞 稳定发展 高速发展
2010年吉林市生产总值在整个吉林省处 于第2位,处于吉林省上游水平 近年来吉林市GDP增长率较高,房地产市 场处于高速发展状态
吉林市发展前景
2009年8月30日，国务院 批复《中国图们江区域合 作开发规划纲要》，标志 着长吉图开发开放先导区 建设上升为国家战略，也 进一步助推了长吉一体化 进程。吉林市位于长吉图 开发开放先导区的核心位 置，发展前景优越。
（一）安全性极高、保障性佳： ① 交易对手雄厚的实力和针对性的双重担保：恒大地产 为国内销售收入排名第二的大型开发集团。针对恒大体系 的实际情况，四川信托精心设计了香港上市公司恒大地产 及国内实体企业恒大集团提供无限连带责任保证担保的风 险措施。其中，香港上市公司担保经司法部香港办事处公 证，一旦违约将对其上市体系造成毁灭性影响；国内实体 企业拥有超百亿的实体项目净资产，已办理强制执行公 证，可不经诉讼就直接处置其名下所有资产。有针对性的 双重担保尽可能确保了信托财产安全。 ②本项目优越性：位于吉林高端绿色居住片区—西山区域 的核心地段，毗邻两个大型市政公园，周边配套成熟，已 开发有多个知名开发商住宅大盘，是打造高端住宅的最佳 理想之地。项目开发前景良好，盈利能力较强。 ③信托交易保障措施强： 四川信托将全程监控信托资金 使用，确保专款专用，信托到期前1个月内归集50%资金。 同时据测算，项目首期销售收入58926万元，约为信托资 金的3倍，保障能力较强。
传统工业区 传统工业区
项目 项目 政务区 政务区 市政府 市政府 商业区 商业区 火车站 火车站
高新工业区 高新工业区
融资项目摘要
项目地理位置优越，周 边自然环境良好，距市政府 （政务区中心）及火车站 （商务区中心）约3公里， 交通便利，配套齐全，属于 闹中取静的高尚住宅区。 项目总占地面积127454 平方米（约191亩），容积 率1.8，计容建筑面积约23 万平方米。其中，项目首期 开发的建筑面积为93315平 方米，已四证齐全，目前施 工进展良好。 桃园山公园
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（二）收益性优势明显： ① 远高于银行理财等其他理财产品：信托理财作为高端 投资者心中最具价值的财富管理工具，与银行理财产品相 比本信托计划收益具有绝对优势。目前二年期固定收益类 银行理财产品预期年化收益一般在4.75%－5%左右，同 期银行定期存款利率为4.15%。 ②高于同风险信托理财产品：与同风险类型信托产品相 比，本产品在收益上具有相对优势，给予投资者的预期收 益率为10%－12%。目前万科、保利地产等同规模开发商 的固定收益类信托产品，预期年化收益一般在8%－10%。
吉林市经济
吉林市经济总量处于吉林省上游水平, 近年来增长较快,城市宏观经济发展势头良好,为 房地产市场的高速发展奠定了良好基础
2010年吉林市地区生产总值达到1850亿元，比2009年增长23.6%； 2010年吉林市地区人均生产总值超过40000元(6000美元)，比2009年增长超过20%； 2010年吉林市城市居民人均可支配收入、农民人均纯收入为17720元和6300元，年均分别 增长13.9%和12.8%；
项目所在西山片区规划
恒大地产（HK.3333) 及其国内恒 大集团在62个主要城市拥有112个 大型房地产项目，2011年前5个月 销售金额337亿元，排名全国第二。 恒大地产及集团的双重担保，大大 降低了信托风险。同时，贷款项目 吉林恒大华府位于吉林市成熟高尚 住宅片区，土地成本低，开发条件 成熟，盈利前景良好。 恒大地产承诺信托资金全部用于吉 林恒大华府这一优质项目的开发， 销售资金优先归还信托资金。在资 金不足开发及偿还所需时，恒大地 产将提供足额资金。借款人将于信 托计划到期前1个月内归还50%资 金，以降低到期未还风险。
融资项目摘要
吉林恒大华府项目位于吉 林省吉林市船营区晖春中路玄 天岭公园北侧，属于西山高尚 住宅片区，开发条件成熟，自 然环境优越。 根据项目1.8容积率的低密 度条件，和良好的周边自然环 境，项目定位于大型高尚住宅 内的高端产品，计划开发为吉 林市首个精装修大型住宅项目。
说明：恒大按产品档次进行项目命名，华府系 列为恒大位于市中心区、最高端的产品名称。
四川信托深入进 行尽职调查，精 心设计交易方案
恒大地产及借款人承诺信 托资金专款专用，并提供 备用资金，确保项目按进 度开发
四川信托全程严格 履行信托合同，监 控资金使用，确保 委托人利益
关键词：恒大地产和国内恒大集团双重担保；项目优质，专款专用；提前归集50%资金
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产品优势
信托产品因特有的制度优势，作为一种高端私募最具价值的金融理财工具之一，相比大众理 财产品和中高端理财产品，体现出了较强的优势，受到高端投资者的青睐。而本产品相比同期市 场下的信托产品，尤其在安全性和收益性方面，更加体现出明显的优势和吸引力。
恒大地产架构
市值900亿港元的 香港上市公司， 非常注重声誉
担保主体
拥有超百亿实体 净资产，便利强 制司法执行
借款主体
恒大土地储备
恒大销售
06-10年合约销售情况（单位：百万人民币）
50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年半年
45,800 42,320
1,983
3,167
3,607
5,723
2011年6月集团实现合约销售额85.9亿元（人民币，下同），合约销售面积 125.3万平方米，合约销售均价每 平方米6,851元。较2010年同期，集团6月合约销售额同比增长79.0%，环比增长10.4%；合约销售面积同比增长 55.6%，环比增长10.7%。6月集团新开盘11个项目，其中7个项目位于三线城市，集团在售项目总计达到89个，分 布于中国49个城市。在国内宏观调控空前严厉的大背景下，恒大地产以其“民生地产”的发展战略，对比众多同行销 售萎缩的情况，其销售规模延续2010年的高速增长，仍呈现高速增长，发展势头良好。
新生活 购物乐 园
西山片区 火车站
晖春路
优抚医院
玄天岭公园
晖春大道 解放大道
吉林大道
市政府 松花江
吉林市概况
地理位置：吉林市位于吉林省中部偏东，东北腹地长白山脉,东接延边朝鲜族自治州，西临长春市、四平市，北与黑龙江省 哈尔滨市接壤，南与白山市、通化市、辽源市毗邻； 交通状况:多条铁路线将吉林市与周边城市(长春、哈尔滨、沈阳、图们) 相连接；长吉高速通往龙嘉机场和省会长春；2010 年12月长吉铁路动车组通车，将吉林到长春的时间缩短到29分钟，加快了长吉一体化的进程，初步构建了“半小时”生活圈； 行政区域：行政管辖面积27120平方米公里，其中市区总面积3636平方公里；城市规划区面积1995平方公里；建成区面积 231平方公里。总人口452.4万人，市区人口235.7万人。下辖4区（昌邑区、船营区、龙潭区、丰满区）、5县市（永吉县、 舒兰市、磐石市、蛟河市、桦甸市）。 资源：吉林市资源丰富，物产丰饶。土地、水利、矿产、森林、野生动植物资源均高于全国平均水平，特别是水利资源蕴 藏量较大，是全国平均水平的1.8倍，是全国少有的不缺水城市之一。 经济：以化工、汽车、电力等工业为主，知名企业包括吉林石化、一汽吉林汽车、昊融公司、吉林化纤、明阳大通风电等。