对中国资金流量表的分析

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(完整版)资金流量表分析报告

1. 简介

本文档为(完整版)资金流量表分析报告，对公司的资金流量情况进行详细分析和解读。

2. 资金流量表分析

资金流量表是一份重要的财务报表，反映了公司在特定期间内现金流入和流出的情况，能够帮助分析公司的盈利能力、偿债能力和经营活动情况。

2.1 现金流入

根据资金流量表，公司在该期间内的现金流入主要来自于以下几个方面：

- 销售收入：公司的主要业务活动贡献了大部分的现金流入。

- 投资收入：公司通过投资获得的收益也为现金流入提供了一定的支持。

2.2 现金流出

资金流量表中显示了公司在该期间内的现金流出情况，主要包

括以下几个方面：

- 经营活动支出：公司在正常经营过程中发生的各项费用和支出。

- 投资活动支出：公司通过投资进行的支出，如购买固定资产等。

- 筹资活动支出：公司通过筹资途径所付出的费用和支出。

3. 分析和解读

通过对资金流量表的分析，可以得出以下结论：

- 公司的经营活动现金流入较为稳定，说明公司的主要业务持

续发展。

- 投资收入对公司的现金流入有一定的贡献，说明公司的投资

策略有效。

- 公司的经营活动支出占比较大，需要合理控制费用，提高经

营效益。

- 投资活动支出较高，需要审慎考虑投资项目的回报率。

- 筹资活动支出较低，公司的筹资方式相对较为成本效益较好。

4. 结论

综合以上分析和解读，我们认为公司的资金流量表显示了公司

良好的经营和财务状况，并且具有一定的可持续性。在未来的经营中，公司应继续保持稳定的经营活动现金流入，合理控制经营支出，并审慎投资，以进一步提高公司的盈利能力和财务稳定性。

资金流量表的应用与分析

资金流量表是财务会计报告中的一种重要工具，用于展示企业在一

定时期内的现金流入和流出情况，帮助投资者、管理层和其他利益相

关方了解企业的经营情况和现金管理能力。本文将介绍资金流量表的

应用和分析方法。

一、资金流量表的基本内容和格式

资金流量表通常包括以下三个部分：经营活动现金流量、投资活动

现金流量和筹资活动现金流量。

1. 经营活动现金流量

经营活动现金流量指企业通过日常经营活动获得或支付的现金流量。这包括销售商品或提供劳务收到的现金、购买商品或接受劳务支付的

现金、支付的各种税费、支付给员工的薪酬等。这部分现金流量对于

评估企业日常运营的盈利能力和现金储备情况非常重要。

2. 投资活动现金流量

投资活动现金流量涵盖了企业进行投资所产生的现金流量。这包括

购买固定资产、无形资产、长期股权投资等支付的现金、出售固定资产、无形资产、长期股权投资等收到的现金。投资活动现金流量的分

析能够帮助判断企业的投资决策和资产管理情况。

3. 筹资活动现金流量

筹资活动现金流量是指企业通过债务和股本等方式筹集到的现金流量。这包括借款和拆借所收到的现金、发行债券或其他债务工具收到的现金、吸收投资者投资收到的现金等。筹资活动现金流量的分析可以帮助判断企业的融资能力和资本结构稳定性。

资金流量表的格式一般为三栏式，分别列出经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的具体项目和金额。此外，还需要列出期初现金余额、期末现金余额和现金净增加额等重要指标。

二、资金流量表的应用

1. 评估企业的现金流量状况

通过分析资金流量表，可以了解企业在一定时期内的现金流入和流出情况。如果企业的现金流入大于流出，说明企业有足够的现金储备来应对各种短期支付需求，具备一定的偿债能力。反之，如果现金流出大于流入，可能意味着企业面临着资金短缺的风险。因此，投资者和管理层可以通过资金流量表判断企业的现金流量状况，为进一步决策提供依据。

从资金流量表看中国金融发展趋势

于 2003 年 9 月，其主线是“管住土地、管紧信贷”。三是从 1992 到 2008 年，资金流动规模都一直小于当年度
GDP 规模，但是 2009 年，资金流动规模首次超过 GDP 规模，分别为 37.8 万亿、和 34.1 万亿。导致这一变化
的原因可能是：1、为反映我国金融市场创新，人民银行对 2008-2010 年资金流量核算统计制度进行了修订，
《西部金融》2012 年第 8 期
宏观经济
从资金流量表看中国金融发展趋势
吴兴旺
（中国人民银行西安分行，陕西西安 710075）
摘要：本文以资金流量表（金融交易部分）为主要研究对象，通过分析近 20 年的时间序列数据，对主要的宏观金融指标，如全社会资金流动规模、境内外融资总额、融资结构、企业资金缺口以及资本外流等，进行了分析对比，提出完善市场融资结构、有效管理政府财政预算等建议。
关键词：资金流量表；金融发展
中图分类号：F830.5
文献标识码 :B
文章编号：1674-0017-2012(8)-0043-04
一、引言及文献综述资金流量表是以全社会资金运动为对象，核算各部门资金的来源和运用。通过分析资金流量表，可以清晰地反映全社会各种资金在各部门间的流量、流向及其相互关系。该表分为实物交易和金融交易两部分，前者反映商品流转状况，称为实物交易部分；后者反映资金流转状况，称为金融交易部分。分析国民收入分配格局（如白重恩、钱震杰）、探究中国高储蓄率的原因（如李扬、殷剑峰），都更多地研究实物交易部分，因为通过该表可以全面地展现收入在各部门之间的初次分配和再分配过程。而研究资金流量表金融交易部分，则可以观察到全社会资金流动规模、各部门资金余缺状况及其投融资格局变化、金融市场工具发展情况。正因为资金流量表能够全面反映资金在不同机构部门之间的流量与流向，以及资金的余缺情况，具有许多其他统计报表所不具有的功能。因此，利用资金流量表进行分析，特别是通过研究对比某些指标的时间序列数据，可以很好地发现趋势性、苗头性问题，从而为宏观经济调控，特别是货币政策和财政政策的制定和调整提供依据。现有的单纯研究资金流表金融交易部分的文献较少。最权威的是由中国人民银行在其年报上发布的前一年度资金流量分析，该分析主要集中在当年度的数据变化情况；此外，如李宝瑜、张帅（2009）试编了我国 2000 年和 2005 年两年的“部门×部门”矩阵表，探索性地分析了部门间金融资金流量数据的问题，在此基础上，对我国部门间金融资金流量格局、部门间资金流入流出动态及其变化特征进行了分析；林发彬（2010）通过资金流量表考察了各个部门的资金流动和整个经济的融资格局，结果发现我国金融结构不尽合理，存在一定金融抑制现象，但也指出这意味着我国金融发展具有较大发展潜力。上述文献要么集中研究某个年份，要么按照表中分类逐个分析。本文则一是取现有全部年度序列数据对比分析，二是就某些重要指标重点分析金融发展态势，如融资规模问题、融资结构问题、资本外流等，以期探究中国宏观金融发展的一些脉络。在数据的处理上，需要指出的是，资金流量表金融交易部分由中国人民银行编制并最早于 1998 年在第一期季报上向社会公布，为了和国际标准保持一致，该表经过多年准备和 5 年试编，在 1996 年核算体系全面转轨之际，开始正式编制。2004 年经济普查后，人民银行和国家统计局再次对 1992 年以来的资金流量表进行了修订，并出版了《中国资金流表历史资料（1992-2004）》。将最新的 2010 年资金流量表和最初的资金流量表对比，资金流量表在金融交易的设置方面作了微调，这部分是由于统计口径或者统计指标的变化所致，一些则是为了加强资金流量核算与国际收支的相互协调，提高整个统计体系的数据质量，使该体系更加符合国际标准。因此，本文研究的数据序列起止为 1992－2010 年，选取的指标尽量在整个序列年份都保持稳定，部分必须分析的指标，如无完整的序列年度，则按照实有的时间跨度分析。数据来源如无特别说明，均来自《中国资金流表历史资料（1992-2004）》和 2007-2011 年《中国统计年鉴》、2005-2010 年《中国人民银行年报》。二、主要宏观金融指标分析（一）全社会资金流动规模 2010 年，中国的资金流动规模为 43.04 万亿，是 1992 年的 27.9 倍。同期，名义 GDP 从 2.69 万亿元增长

从资金流量表看中国储蓄投资机制

引言
资金流量表·基本指标关系初次分配总收入＝增加值－支付的劳动者报酬＋收到的劳动者报酬－支付的生产税净额＋收到的生产税净额－支付的财产收入＋收到的财产收入可支配总收入＝初次分配总收入＋经常转移收入－经常转移支出
总储蓄＝可支配总收入－最终消费
净金融投资＝总储蓄＋资本转移收入净额－资本形成总额－其它非金融资产获得减处置
（二）各个经济部门的储蓄和投资--储蓄状况分析
1992-2008年中国国民总储蓄各部门结构
从图上可以看出，历年来非金融企业部门总储蓄占国民总储蓄的比重一直保持在40%以上，住户部门的比重稳定在50%左右；2008年这两个比例分别为45.22%和52.25%，几乎囊括了总储蓄，可见这两个部门是总储蓄的主要来源。企业是最大的投资者，住户的储蓄远大于投资，所以，住户部门是社会资金的主要提供者。
（三）国民经济各部门的净金融投资状况
各部门的净金融投资
家庭部门
企业部门、政府部门、国外部门
（三）国民经济各部门的净金融投资状况
住户部门：净金融投资增长迅速，从2004年的15450.4亿元增加到 2008年的50290亿元，为其他部门提供了资金来源。金融机构部门：由2005-2006年的负值转为2007-2008年的正值。政府部门：由2005-2006年的正值转为2007年的负值，2008年仅为61亿元。

资金流量表的编制与分析

资金流量表是财务报表中的一种重要内容，通过对企业资金流动情

况的统计和分析，能够帮助管理者了解企业的现金收入和支出状况，

以及现金的流动方向和用途，从而更好地进行财务决策和经营管理。

本文将介绍资金流量表的编制方法，并对其进行分析。

一、资金流量表的编制方法

资金流量表包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，下面将

分别介绍这三个部分的编制方法。

1. 经营活动部分

经营活动部分反映了企业正常的日常经营所涉及的现金流入和流出

情况。主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的其他与经营

活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付的职工薪酬、支付的原材料货款、支付的税费等项。

2. 投资活动部分

投资活动部分反映了企业进行投资活动所涉及的现金流入和流出情况。主要包括收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到的现金、

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额、购建固

定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金等项。

3. 筹资活动部分

筹资活动部分反映了企业筹资所涉及的现金流入和流出情况。主要包括吸收投资者投资所收到的现金、借款所收到的现金、偿还借款本金所支付的现金、偿还借款利息所支付的现金、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金等项。

二、资金流量表的分析

资金流量表不仅能够展示企业的现金流量状况，还能提供有关经营能力、投资效果和筹资能力的信息，下面将从这三个方面对资金流量表进行分析。

1. 经营能力分析

通过分析经营活动部分的资金流入和流出情况，可以评估企业的经营能力。如果经营活动产生的现金流入大于流出，表示企业的经营能力较强，反之则表示经营能力较弱。此外，还可以通过分析经营活动产生的现金流量与净利润的关系，判断企业的盈利能力和营运质量。

现金流量表分析指标及其解读

现金流量表分析指标及其解读引言：

现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内现金流

入和流出的情况。通过对现金流量表的分析，可以帮助我们了解企业的现金状况、经营活动的现金流量以及现金的运用情况。本文将介绍现金流量表的分析指标，并对其进行解读。

一、经营活动现金流量净额

经营活动现金流量净额是现金流量表中最重要的指标之一，它反映了企业的经

营活动所产生的现金流量。经营活动现金流量净额为正数表示企业的经营活动产生了现金流入，为负数则表示企业的经营活动产生了现金流出。通过对经营活动现金流量净额的分析，可以判断企业的经营状况和盈利能力。如果经营活动现金流量净额持续为正，说明企业的经营状况良好，盈利能力强；如果经营活动现金流量净额持续为负，说明企业的经营状况不佳，盈利能力较弱。

二、投资活动现金流量净额

投资活动现金流量净额是指企业在一定时期内进行投资活动所产生的现金流量。投资活动主要包括购买和出售固定资产、无形资产以及长期股权投资等。通过对投资活动现金流量净额的分析，可以了解企业在投资方面的情况。如果投资活动现金流量净额为正，说明企业在该时期内进行了较多的投资活动，可能是为了扩大生产规模或开拓新市场；如果投资活动现金流量净额为负，说明企业在该时期内减少了投资活动，可能是为了降低成本或调整经营策略。

三、筹资活动现金流量净额

筹资活动现金流量净额是指企业在一定时期内进行筹资活动所产生的现金流量。筹资活动主要包括借款、发行股票以及偿还债务等。通过对筹资活动现金流量净额

的分析，可以了解企业的融资情况和偿债能力。如果筹资活动现金流量净额为正，说明企业在该时期内进行了较多的融资活动，可能是为了扩大生产规模或进行新项目的投资；如果筹资活动现金流量净额为负，说明企业在该时期内减少了融资活动，可能是为了减少负债或提高偿债能力。

中国的资金流量表

1. 收入形成环节资金流量的核算
►收入形成是直接与生产相联系的分配过程。分配的起点是增加值，反映了劳动者、政府和企业在生产过程中形成的最初分配关系。
►交易项目:增加值、劳动者报酬和生产税净额。
2. 收入初次分配环节资金流量的核算
►收入初次分配是在收入形成基础上，经过财产收入的获得与支付所形成的收入分配新格局。
中国的资金流量表
►资金流量表的基本结构是交易项目×机构部门的矩阵表式。
►中国的资金流量表分为实物交易和金融交易两张表。
►资金流量表中的部门分类使用的是机构部门分类，将所有机构单位分为五大部门：非金融企业部门、金融机构部门、政府部门、住户部门和国外部门。
资金流量表（实物交易）
净金融投资金融资产增加金融负债增加资金运用合计资金来源合计
►收入分配部分的资金流量核算描述了生产资金和分配资金在经济交易主体之间和经济交易客体之间是如何运动的。
资金流量表（金融交易）
Baidu Nhomakorabea
金融交易
►金融交易是指涉及机构单位金融资产所有权变化的所有交易，包括金融债权和负债的产生和清偿。
►净金融投资反映机构部门或经济总体资金富余或短缺的情况。在实物交易部分，净金融投资是实物交易账户的平衡项，它是总储蓄加资本转移收入减非金融投资后的余额。

资金流量表——金融交易投融资分析

参考公式：

资金总来源（融资）=资金总运用（投资）

总储蓄=可支配总收入-最终消费

净金融投资=总储蓄+资本转移净额-资本形成总额

净金融投资=金融资产增加-金融负债增加

一、投资分析

我们小组分别从金融非金融企业部门、金融机构部门、住户部门、政府部门的资金运用方面来浅析我国近年来的金融投资情况，并通过对各部门的金融交易项目的数据收集分析来金融投资情况。（一）. 各部门金融交易资金运用及其比例

1、绝对量指标

各部门金融交易资金运用(亿元)

（1）从2002到2011年，四部门的金融交易资金运用基本上呈递增趋势，其中金融企业部门和非金融企业部门于2010年达到近十年

之最，在2011年又各自稍有回落；

（2）其中，可以注意到，金融企业部门和非金融企业部门在2008到2010年的增长速度极快。这与金融危机之后，我国政府进行的类似于投放4万亿救市等一系列刺激经济的计划不无关系。

2、相对量指标

各部门金融交易资金运用比例

（1）从2002到2011年，金融企业部门一直是金融交易资金运用比例最大的部门，大致在52%到60%之间浮动，其中在2007年比例达到这十年间的最大值为60.19%，在2009年比例降到这十年间的最低值52.36%；

（2）这十年间，住户部门所占平均比例约占到了近1/4，总体在16%到28%之间浮动，其中2002年所占比例为十年之最——达28.55%，在2010年达历年最低为16.4%；

（3）非金融企业部门的规模相对较低，十年来在12%到25%之间浮动，2005年波谷值为11.94%，2010年达到波峰值24.71%；

资金流量分析-金融交易部分

一、储蓄 (1)

1. 国民储蓄率的结构 (2)

2. 国民储蓄率的变化趋势 (3)

3. 储蓄结构 (4)

4. 储蓄结构变化趋势 (4)

二、投资 (5)

1. 投资结构构成 (5)

2. 投资结构趋势 (5)

3. 投资内部结构 (6)

4. 投资结构变化趋势 (6)

三、金融流量结构的变化 (7)

1. 结构变化 (7)

2. 金融流量发展趋势 (7)

储蓄率、投资率及金融流量结构

摘要

资金流量表是资金核算的主要形式，通过在年鉴中查找出1992-2003年的关于金融交易部分的资金流量表，通过对“总储蓄”、“可支配收入”、“资本形成总额”、“支出法GDP”等的分类汇总、绘图分析，得出按机构部门储蓄率、投资率以及趋势分析情况。

关键词：资金流量表（实物交易、金融交易），总储蓄，可支配收入额，储蓄率的算法，资本形成总额，GDP支出法

分析我国1992-2003年按机构部门分类和国民经济总体的储蓄率、投资率；分析金融流量结构的变化。

一、储蓄

储蓄率指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比；

投资率通常是指一定时期（年度）内总投资占国内生产总值的比率

其计算公式为：投资率= 总投资额/国内生产总值生产额×100%

投资率＝（资本形成总额/支出法GDP）×100%

储蓄率=总储蓄/可支配收入×100%

1. 国民储蓄率的结构

图1

2. 国民储蓄率的变化趋势

图2

由上图可知，1992-2003年，我国居民的储蓄率基本上整体呈现上升的趋势。其中1992-1993呈现大幅上升趋势，1993-1995年的储蓄率在0.38左右浮动，而1995-1997年的储蓄率呈现下降的趋势，1997-2003年的储蓄率呈现整体上升的趋势，到2003年已经高达43%，，所以把中国和美国的经济结构进行比较的话，美国是超前过度消费，而中国是过度储蓄。我国居民消费存在以下问题：无钱不能消费、有钱不敢消费、消费主体缺位、消费的环境需要进行引导。当前，我国需要构建储蓄转化为投资和消费的机制。在这方面，企业的海外投资可以为这一转化提供平台。通过企业海外投资吸收民间储蓄能够有效实现高储蓄的转化。

中国资金流量表的十个数据,并解释

资金流量表是一个描述资金进出情况的财务报表，可以包括现金流量表、资本流动表等。这些报表通常由具体的企业、机构或政府部门生成，根据不同的时间段和需要会有所不同。

以下是一些可能包含在中国资金流量表中的数据项目，并对其进行简要解释：

资本支出：指企业用于购买或建设固定资产、持有股权投资等的资金支出。这可以帮助衡量企业的扩张和投资活动。

资本收入：指企业通过卖出资产、转让股权等方式获得的资金收入。这可以反映企业的资产变现情况。

营业收入：指企业通过销售产品或提供服务所获得的收入金额。这是企业主要的现金流入来源。

营业支出：指企业用于经营活动、生产成本、营销费用等方面的支出。这可以帮助分析企业的营运状况和成本控制能力。

现金流入：指企业从各种来源获得的现金总额，例如销售收入、债务融资、股权融资等。

现金流出：指企业通过支付供应商、还贷款、分红等方式支出的现金总额。这可以帮助分析企业的资金运作和财务风险。

净现金流：指现金流入减去现金流出后的净额。正值表示现金流入大于流出，负值表示现金流出大于流入。

投资收益：指企业通过持有投资、债券、股权等方式获得的投资回报。这可以帮助评估企业的投资效果和资金增值能力。

操作活动现金净流量：指企业正常经营活动所产生的现金净额。这是衡量企业经营能力和盈利质量的重要指标之一。

融资活动现金净流量：指企业通过股权融资、债务融资等活动所产生的现金净额。这可以反映企业的融资能力和资本结构变化。

这些数据项目是资金流量表中常见的一部分，可以提供对企业或机构资金进出情况的信息。具体的数据会根据不同的情况和需求而有所变化。

国民经济核算-由资金流量表(实物)分析收入分配情况

由资金流量表（实物）分析收入分配情况由国民经济核算课程所学习的内容可知，资金流量表是以全社会资金运动为对象，核算各部门资金的来源和运用，反映全社会各种资金在各部门间的流量、流向及其相互关系。是反映常住者之间以及常住者和非常住者之间经济交易的矩阵表式。我国资金流量核算将实物交易和金融交易共同纳入核算范围，核算内容由两部分组成，一部分是反映商品流转状况的，称为收入分配部分；另一部分是反映资金流转状况的，称为金融交易部分。

其中，资金流量核算（实物交易部分）作为对国内生产总值核算内容的补充，其覆盖了从增加值创造到非金融投资的价值收支过程，提供了有关收入分配过程的详细信息。

为了对目前人们极为关注的收入分配情况进行分析，故于《中国统计年鉴2012》中选出了2000年及2009年的资金流量表数据进行分析。其中，2009年资金流量表如下所示：

如我们所知，资金流量表是一种二维平衡表，采用交易项目×机构部门的矩阵结构。故在此可以分别从交易项目及机构部门角度去分析。

一、结构分析i

（一）交易项目分析

1、劳动者报酬的部门结构

由2009年资金流量表数据可知，该年度我国住户部门共得到劳动者报酬166957.9亿元。做反映劳动者报酬的部门结构饼图（见图1-1），可以看出：有44%的劳动报酬来自非金融企业部门支付，36%的劳动者报酬来自住户部门，17%来自政府部门，而来自金融机构和国外部门的比重过小则可以忽略不计。

图1-1 2009年劳动者报酬的部门结构

数据表明非金融企业部门是最大的劳动者报酬支付部门；而住户部门之所以占有相当大比重在于我国国民经济核算中对个体经营收入的处理方式有关：根据我们在课堂上所学内容知，中国的混合收入和雇员报酬一起都记录为劳动者报酬；此外，政府支付的劳动者报酬也很可观，在一定程度上反映出中国政府规模之大。

聚焦资金流——2023年度现金流分析

尽管无法预测未来的具体情况，但是对于企业来说，对未来预测的主要目的就是为了规划企业的经营战略，因此，对于每一个企业来说，都需要对未来的经济、财政、税收和其他外部因素作出预测和分析，以预见可能影响企业现金流的变动。

由于2019年的贸易争端和全球经济不稳定，许多企业难以继续创造新的价值和变现既有价值，因此，对未来的现金流进行分析也变得尤为重要。

2023年对于企业来说可能充满挑战和机遇，因此，下面本文将采用资金流量表和各种分析方法，提供有关2023年企业现金流的分析。

一、资金流量表简要说明

1.资金流量表的概念

资金流量表是一种会计报表，反映了企业现金流的进出状况，包括现金流量的来源和运用。资金流量表有多种形式，例如现金流量表、净现金流量表和经营活动现金流量表。不同形式的资金流量表强调不同方面的现金交易。

2.资金流量表的重要性

资金流量表可以给企业提供重要的信息，如：

①企业现金流的来源和运用情况。

②企业现金流的净额。

③资金流量在财务状况分析中的作用。

④资金流量在投资决策评估中的作用。

3.资金流量表的分类

资金流量表根据信息披露的目的和使用者的需求不同，可以分为如下三种类型。

①现金流量表

现金流量表反映企业某一时期内净现金流量的状况，提供了企业现金收入和支出的来源、现金余额的变化、投资、融资等方面的信息。

②净现金流量表

净现金流量表是现金流量表的特殊形式，通常是作为现金流量表一部分而提供的。净现金流量反映了企业在某一时间段内实际的净收入和支出，包括经营活动、投资活动和融资活动的现金流量，净现金流量越高，越表明企业的财务状况越好。

资金流量表的编制和分析

资金流量表是一种重要的财务报表，用于记录和分析企业在特定期间内资金的

流入和流出情况，反映了企业的经营活动对资金状况的影响。编制和分析资金流量表对企业管理者和投资者来说具有重要意义，可以帮助他们了解企业的资金运作情况，判断企业的经营状况和财务健康状况，进而采取相应的策略和措施。本文将详细介绍资金流量表的编制和分析的步骤。

一、资金流量表编制的步骤

1. 收集必要的财务数据

收集企业特定期间内的财务数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。这些数据将作为编制资金流量表的基础。

2. 确定资金流量表的格式和方法

根据企业的需求和具体情况，确定资金流量表的格式和所采用的方法（直接

法或间接法）。

3. 编制经营活动现金流量表

根据现金流量表的格式，将与经营活动有关的现金流量项填入表格。这些项

包括：销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及支付的各类税费等。

4. 编制投资活动现金流量表

根据现金流量表的格式，将与投资活动有关的现金流量项填入表格。这些项

包括：购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金等。

5. 编制筹资活动现金流量表

根据现金流量表的格式，将与筹资活动有关的现金流量项填入表格。这些项

包括：吸收投资收到的现金、借款收到的现金、偿还债务支付的现金等。

6. 编制汇总现金流量表

将经营活动现金流量表、投资活动现金流量表和筹资活动现金流量表合并，

得出汇总现金流量表。该表反映了特定期间内企业总体的现金流量情况。

资金流量表的分析与应用

一、引言

资金流量表是企业财务报表的重要组成部分之一，其通过对企业在一定时期内的资金流动情况进行归纳和概括，帮助企业和投资者更好地理解和分析企业的财务状况。本文将对资金流量表的分析与应用进行论述，以帮助读者深入了解和灵活运用资金流量表。

二、资金流量表的定义与内容

资金流量表是一种反映企业特定时期现金流动情况的财务报表。它分为经营活动、投资活动和筹资活动三大类，每个类别下又细分为不同的项目，准确记录了企业在特定时期内的现金流入和流出情况。

三、资金流量表的分析

资金流量表的分析对于企业决策和投资者评估企业的价值都具有重要意义。下面将从几个关键角度，对资金流量表进行分析。

1. 经营活动现金流量分析

通过分析经营活动现金流量，可以了解企业经营能力的强弱和盈利质量的稳定性。如果经营活动现金流量为正数，说明企业的运营能力健康稳定；如果为负数，则可能存在经营风险。此外，还需对现金流量的变动趋势进行分析，以判断企业的盈利能力是否持续增长。

2. 投资活动现金流量分析

通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的资本运作情况和投资

项目的效益。若投资活动现金流量为正数，表明企业在进行投资活动

时有稳定的资金来源；若为负数，则可能暗示企业存在融资压力或者

投资项目无利可图。分析投资活动现金流量还需根据企业的发展战略

和现有资本布局，判断投资行为的合理性。

3. 筹资活动现金流量分析

通过分析筹资活动现金流量，可以了解企业融资活动的情况和偿债

能力。若筹资活动现金流量为正数，说明企业融资能力强，能够借贷

或发行证券来满足资金需求；若为负数，则可能暗示企业存在偿债困难。对筹资活动现金流量的分析还需结合企业的财务结构和债务水平，以评估企业的偿债能力和财务风险。

资金流量统计与分析

3、部门分析（储蓄—投资）
• 非金融企业 • 住户 • 政府 • 金融机构 • 国外
4、融资途径、工具分析
• 直接融资、间接融资、国外 • 融资途径的影响力（与GDP） • 融资工具之间的比较 • 所涉及的金融体系问题
5、预测
数据衔接
1、与国内生产总值的衔接 2、国外部门的资金流量与国际收支统计的衔接 3、资金流量核算与资产负债核算的衔接期初资产负债+期内总投资+期内净金融投资=期
末资产负债
（三）资金流量统计的主要指标
• 两大交易：实物交易、金融交易 • 矩阵帐户、复式记帐 • 矩阵宾栏：住户、非金融企业、政府、
金融机构、国外 • 矩阵主栏：各种金融工具（交易价格）
之间的关系 2、U=S（使用=来源）据此可以分析各机构部门之间的分配关系以及利
用各种金融工具进行进行资金融通的总量和构成情况
（二）资金流量分析的基本内容
• 收入分配去向分析 • 各部门资金流向和流量变化的分析（政策效应） • 社会总供求平衡分析（储蓄到投资） • 金融资产负债分析金融结构系数（金融投资结构系数、金融负债结
经常性收入-经常性支出=各机构单位的储蓄
• 投资性交易投资性收入-投资性支出=储蓄投资差 • 金融交易资金运用-资金来源=净金融投资
增加值扣除：劳动者报酬净、生产税净、财产收入净

从资金流量表看中国储蓄投资机制

非金融企业部门的融资结构（金融交易）
n 资金流量表：国家统计局编制的实物交易账户；中国人民
银行编制的金融交易账户。从资金流动过程来看，资金流
量表反映生产过程所创造的收入如何在参与生产过程的机构部门之间进行分配，如何在机构部门之间进行转移，以及各机构部门形成的可支配收入如何用于消费和储蓄，各机构部门的非金融投资的资金余缺及融资情况。
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（二）各个经济部门的储蓄和投资--投资状况分析
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（二）各个经济部门的储蓄和投资--投资状况分析
从金融资产的分布来看，2001-2008年中国金融投资以存款和贷款为主，证券次之。以2008年为例，存款、贷款、证券分别占金融总资产的比重为33.91%、23%和12.75%，这表明
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引言
资金流量表·基本概念
①实物交易：是指与货物和服务的生产与使用、收入分配和无偿转移有关的交易活动。
②金融交易：是指以现金、信用、证券等金融资产负债为交易对象的交易活动。
③可支配总收入：在初次分配总收入的基础上，通过经常转移的形式对初次分配总收入进行再次分配。再分配的结果形成各个机构部门可支配总收入。各机构部门的可支配总收入之和称为国民可支配总收入。
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引言
资金流量表·基本记录原则
资金流量表采用复式记账原理，对每笔交易都作双重反映。