货币银行学笔记(黄达版)
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解[视频讲解]
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黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题详解第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币市场经济不可能离开货币：家庭个人的日常收支、个体经营者的生产生活、企业生产流通的运转、机关团体职能的履行、政府财政收支及金融机构的业务都离不开货币。
货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。
二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。
1．马克思对货币起源的论证（1）价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。
商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。
不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。
价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。
马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。
商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。
商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。
为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。
（2）价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。
它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。
货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。
货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。
货币银行学黄达版
货币银行学第二章1.货币的5大职能（一）价值尺度（价值标准）货币衡量和表现商品价值的职能。
（二）流通手段，货币在商品流通中充当媒介的职能（交易媒介）作用：降低了交易成本，极大地提高了经济利益（三）贮藏手段，货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。
他一般不是唯一的也不是最好的，他是有条件的币值稳定（四）支付手段，①单方面转移②他是由商品的赊销，预付性产生的③促进了商品经济的发展④缺点：隐含着经济危机的可能性（五）世界货币，表现：①作为国际间的一般支付手段，用于平衡国际收支差额（主要职能）②作为国际间的一般购买手段，用于购买外国商品③作为国际间财富转移支付的一种手段2.货币制度及内容货币制度：指一个国家或地区以法律名义规定的货币流通结构及其组织形式，又被称作“币制”或“货币本位制”货币制度的构成要素：①货币材料稳定：简称“币材”，指用来充当货币的商品，数量上无限的，自然比其他任何材料都优越②货币名称、货币单位和价格标准③本位币、辅币及其偿付能力主币和辅币：主币亦称本位币、是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
辅币是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用第三章1.什么是信用信用：是借贷行为的总称，是以偿还和付息为条件的价值运动特殊形式。
信用具有到期归还和支付利息两个特征。
2.信用的几种形式：（一）商业形式——直接信用，是企业在进行商品销售时已延期付款即赊销形式所提供的信用。
它是现代信用制度的基础。
特点：①商业信用直接为商品流通服务，是销售商品的有力武器②它是创造信用流通工具的最简便方式局限性：①规模有限②方向有限③能力有限④期限有限——只能用于短期融资（二）银行信用——间接融资（信用）是由银行和各类金融机构以货币形式提供给借款人的信用。
它是以货币资金借贷为运营内容和以银行和某些非银行金融机构为行为主体信用关系特点：①它在信用规模、方向和期限不受限制②它是具有创造信用的功能③它是国家调控经济的重要手段（三）政府信用（国家信用）：以国家和地方政府为债务人的一种信用形式方式：A、发行政府债券a、国库券——赤字——税收偿还b、公债券——项目（因项目缺乏资金而发行）B、借款：外国政府等：央行——透支——G发行包括国内信用和国外信用两种作用：①调剂政府收支不平衡的手段②弥补财政赤字的重要手段③调节经济的重要手段（四）消费信用：条件：取决于生产与消费的矛盾变化状况，是对消费者个人所提供的信用方式：①赊销②消费贷款（信用贷款和抵押贷款）作用：促进生产和调节消费（五）股份信用（六）合作信用原则：自愿结合，自我服务，民主管理，权利平等，广泛合作，按贡献分配（七）租赁信用包括融资租赁、维修租赁、经营租赁、杠杆租赁（八）国际信用包括国际商业信用、国际银行信用（九）政府间信用，国际金融机构3、信用工具：又称金融工具，是以书面形式发行和流通，借以保证债权人或投资人的凭证。
2024年度货币银行学黄达人大版
货币银行学黄达人大版目录•货币与货币制度•信用与利息•金融市场与金融工具•金融机构体系及其业务•货币政策及其调控•国际金融与汇率制度CONTENTSCHAPTER01货币与货币制度货币的起源与本质货币的起源货币是商品交换的产物，其起源可以追溯到物物交换的时代。
随着商品经济的发展，人们开始寻找一种普遍接受、易于携带和储存的商品作为交换媒介，于是货币应运而生。
货币的本质货币的本质是一般等价物，即能够与其他一切商品相交换的商品。
它具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币等职能，是商品经济内在矛盾发展的产物。
货币形式的演变实物货币01最早的货币形式是实物货币，如贝壳、布帛、牲畜等。
这些实物货币具有普遍接受性、易于携带和储存等特点。
金属货币02随着商品经济的发展，金属货币逐渐取代了实物货币。
金属货币具有价值稳定、易于分割和携带等优点，如金币、银币等。
信用货币03信用货币是以信用为基础的货币形式，包括纸币、银行券等。
信用货币的出现是商品经济发展的必然结果，它克服了金属货币的不足，适应了商品生产和流通的需要。
货币制度及其类型货币制度货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，包括货币的种类、本位币与辅币的法定偿付能力、法定流通比价、发行与回笼等。
货币制度的类型根据货币的不同发展阶段和特征，可以将货币制度分为银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度等类型。
不同类型的货币制度在历史上发挥了不同的作用，对经济发展产生了深远的影响。
CHAPTER02信用与利息1 2 3信用是在商品货币关系的基础上产生的，是商品生产、货币流通和市场经济发展的必然产物。
信用产生的经济条件信用经历了简单信用、商业信用、银行信用等发展阶段，现代信用形式更加多样化和复杂化。
信用的发展阶段现代经济是信用经济，信用在促进经济发展、维护经济秩序等方面发挥着重要作用。
信用在现代经济中的作用信用的产生与发展03信用评级是对企业和债券的信用状况进行评估，为投资者提供决策依据，促进市场公平交易。
金融学黄达读书笔记
金融学黄达读书笔记最近读了黄达先生的金融学著作，真的是让我这个金融小白大开了眼界。
以前觉得金融这东西，离我特别遥远，不就是那些西装革履的人在高楼大厦里摆弄的数字游戏嘛。
但读了这本书，我才发现，金融简直就是生活的魔法棒，无处不在，而且还特别有趣。
就说书中提到的货币吧，这玩意儿我们天天用，可从来没想过它背后有这么多门道。
黄达先生把货币的发展历程讲得那叫一个清晰。
从最早的以物易物，到后来出现的金属货币，再到现在的纸币和电子货币，这一路的变化简直就是人类智慧的结晶。
我就想到了自己小时候的一次经历。
那时候，我特别想要一个新的玩具车，可是手里没钱。
我就打起了自己“小仓库”的主意。
我的“小仓库”里堆满了各种小玩意儿，有弹珠、卡片、贴纸啥的。
我就想着，能不能用这些东西跟小伙伴换钱，然后去买玩具车。
于是，我带着我的宝贝们去找了隔壁的小胖。
小胖可是我们那一片的“小富豪”，手里总有零花钱。
我跟他说：“小胖，我这些弹珠和卡片可好玩了，咱俩换换呗，你给我几块钱就行。
”小胖看了看我的东西，撇撇嘴说：“就你这些，不值钱。
”我一听，急了，开始给他介绍每一个东西的厉害之处。
“你看这弹珠，多圆，多亮，打弹珠的时候可准了。
还有这卡片，都是我好不容易收集来的，可稀有了。
”最后，小胖被我说动了，给了我两块钱。
拿着这两块钱，我心里那个美啊，感觉自己就像个大富翁。
跑到小卖部，买了心心念念的玩具车。
现在想想，这不就是最原始的以物易物嘛，只不过中间多了个货币的环节。
再说说书中讲的利率。
以前我只知道存钱有利息，贷款要付利息，可不知道为啥会这样。
黄达先生一解释，我恍然大悟。
利率其实就是资金的价格，就像我们买东西，东西有价格，钱也有价格。
这让我想起了我爸妈买房的时候。
他们为了凑够首付，到处借钱。
有个亲戚愿意借，但是说要算利息。
我爸妈当时那个愁啊，觉得利息太高了。
可没办法，房子得买啊。
后来，他们努力工作，省吃俭用，终于把钱还上了。
那段时间，家里的气氛都很紧张，我都不敢大声说话。
黄达《金融学》(第5版)笔记整理
性金融机构、契约性金融机构和政策性金融机构等。
金融机构的业务与经营
金融机构的主要业务
包括吸收存款、发放贷款、办理结算、提供投资咨询等。
金融机构的经营原则
包括安全性、流动性、盈利性等原则，以及分业经营和混业经营等 不同模式。
金融机构的创新与发展
随着金融科技的发展，金融机构不断创新业务模式和服务方式，如 互联网金融、移动支付等。
金融市场的参与者
金融市场的参与者包括政府、企业、个人以及金融机构等。不同参与者具有不同的需求和 目标，通过金融市场实现资金的融通和资源的配置。
金融市场的运行机制
金融市场的运行机制包括价格机制、供求机制和竞争机制等。这些机制共同作用，保证金 融市场的有效运行和资源的合理配置。同时，金融市场的监管也是保障其健康运行的重要 因素。
04
货币政策与宏观调控
货币政策的目标与工具
货币政策目标
物价稳定、经济增长、充分就业 、国际收支平衡
货币政策工具
公开市场操作、存款准备金率、 再贴现率、利率政策
货币政策的传导与效应
货币政策传导机制
货币渠道、信贷渠道、利率渠道、汇 率渠道
货币政策效应
产出效应、价格效应、就业效应、国 际收支效应
宏观调控中的货币政策
03
金融机构与金融业务
金融机构的体系与类型
金融机构的定义与功能
01
金融机构是指从事金融活动的组织，其主要功能包括资金融通
、风险管理、信息提供等。
金融机构的体系构成
02
金融机构体系主要由中央银行、商业银行、政策性银行、非银
行金融机构等构成。
金融机构的类型
03
根据业务性质和功能，金融机构可分为存款性金融机构、投资
货币银行学(黄达)课后习题库(整理)
）
A、价值尺度B
、流通手段
C、支付手段D
、贮藏手段
答案：C
12、下列货币制度中最稳定的是（
）
A、银本位制B
、金银复本位制
C、金铸币本位制D
、金汇兑本位制
答案：C
13、马克思的货币本质观的建立基础是（）
A、劳动价值说B
C、货币名目说D
、货币金属说
、创造发明说
6、本题库是《货币银行学》课程改革探索的阶段性成果，课题研究的结束并不等于教改实践探索的 停止。题库本身还存在许多不足，有待在今后教案实践中不断充实完善，也希望从事相关课程教案的老 师们提出宝贵意见和建议。
第一章
导 言（略）
第二章 货币与货币制度
一、填空
1、从货币本质出发，货币是固定充当（ 的工具。答案：一般等价物
、1元D
、10元答案：C
9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（
）
A、金属货币的稀缺性
B、金属货币的价值稳定
C、金属货币的自由铸造和熔化
D、金属货币的易于保存
答案：C
10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，
物价指数上升
25%，则货币购买力（
）
A、上升20%B
、下降20%
C、上升25%D
、下降25%
答案：B
5、 本题库是开放式试卷库，由于当今时代知识更新周期大大缩短，题库试卷不可能一成不变，而需 要不断更新。主要渠道一是将各任课教师的自主性命题不断纳入题库，逐渐增加题库容量；二是不断进 行改进和完善，一般每2年进行一次，吐故纳新；三是在教材修改时及时调整。在本题库设计编写过程 中，黄达教授主编的《货币银行学》第三版正在修订，新教材有望在明年出版，为使题库与教材保持高 度的一致性，届时本题库也将根据新教材进行全面修订。
黄达《金融学》(精简版)——货币银行学 讲义2
第二篇金融市场与金融中介第六章金融市场概述第一节金融市场及其要素一、金融市场的概念1.金融市场是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。
金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
2.这一概念可做如下说明：（1）金融市场是特殊的商品市场，它是进行资金融通，实现金融资源配置的市场。
（2）金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。
(3）金融市场有广义与狭义之分。
广义的金融市场包括以金融机构为中介的间接融资和资金供求者之间的直接融资。
狭义的金融市场则限于资金供求者之间的直接融资。
（4）市场通过金融工具的交易，最终实现社会实际资源的配置。
二、金融资产的特点1. 具有货币性和流动性：金融资产的货币性质是指它们很容易转换成货币。
一些金融资产本身就是货币，如现金和存款；有些金融资产很容易变成货币，如政府债券等。
其它金融资产，如股票、公司债券等，较之非金融资产，也具有显明的流动性。
2. 期限性：是指在进行最终支付前的时间长度。
有两个极端的特例：一个是零到期日，如活期存款；一个是无限长的到期日，如股票或永久性债券。
对当事人来说，更有现实意义的是从持有金融工具（如从二级市场购入）之日起到该金融工具到期日为止所经历的时间。
持有者将用这个时间来衡量收益率。
3、与实物资产的相关性：在金融资产价值决定中，如股票、公司债等金融资产，与实物资产，如厂房、设备、土地等等之间，存在着密切的联系，也称原生性金融工具(underlying financial instruments)。
但是，也有不少金融资产与实物资产之间的价值联系并不那么直接，如期货、股票指数期权等；它们的价值变化取决于股票、债券的价值变化。
也称衍生性金融工具(derivative financial instruments ) 。
4. 风险性：是指购买金融资产的本金有遭受损失的风险。
本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。
5. 收益性：指投资金融资产可获得一定的收益，一般用各种收益率来衡量。
黄达金融学笔记
第1讲货币与货币制度•货币•货币制度5432考研论坛Y n9R1q}8l •国际货币制度一、货币：起源、形态、职能、本质考研,考研网,考研论坛,考研资料,考研资讯,考研英语考研数学考研政治,考研医学,金融联考,MBA,法硕g P3z h2C,kz]（一）货币的起源1.古代货币起源学说–亚里士多德“中介货物”观–中国古代《管子》“先王定币”和司马迁“交换过程”起源观2.马克思货币起源学说–历史线索–逻辑线索o8（二）货币形态考研,考研网,考研论坛,考研资料,考研资讯,考研英语考研数学考研政治,考研医学,金融联考,MBA,法硕 d%A v1.货币形态的观察角度|考研|考研网'G9A D Y w8?R\U•货币材料：贝、金银铜铁（称量货币）、纸币5432考研论坛2]•存在形式：有形货币与无形货币•价值准备：商品货币与信用货币2.货币形态的演变（历史唯物主义角度）•一般等价物转化为货币形态：实物货币占主导|考研|考研网2T-K+T[l:k(n%D/B•公元前1500年左右，实物货币向金属货币转化• 20世纪30年代后，金属货币向信用货币转化|考研|考研网(s s U货币形态的演变)~;R-M|"?^3.与货币形态有关的概念•币材：充当货币的材料或物品，不具有完全排他性，商品交换对币材四个基本要求•铸币：由国家的印记证明其重量和成色，有一定形状的金属货币，经历从足值到不足值的过程|考研|考研网^8]}%d'o2m•银行券：由银行发行的信用工具，经历了由兑现到不兑现，分散发行到集中发行的过程5432考研论坛是考研人的网上考研家园，主要提供考研资料下载,学习讨论等@-G Zg•纸币：流通中的纸质货币符号，通常由政府发行,x1H y9c:a;N a
第一章 货币与货币制度第一节 经济生活中处处有货币一、经济生活中处处有货币1. 钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡、存折是货币吗？Coin （硬币）Cash （现金）Fund （资金，基金）Legal tender （法定货币）Money(金钱，货币)与 Currency （通货）2. 现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方。
二,货币流通1.货币收支以个人、经营单位、财政及机关团体、金融机构等为中心，还有对外的货币收支。
这些货币收支构成整个国民经济中所有的现实的货币收支。
2.这些收支紧密连结在一起，此收彼支，此支彼收。
这个连绵不断、割裂不开的货币流，称之为货币流通。
第二节 货币的起源一、古代货币起源说1. 主流观点：肯定商品交易的发展，导致货币的出现。
2. 马克思从商品和商品交换着手基础理论：劳动价值学说；具体推导：价值形式的发展必然导致货币的产生 。
二、交易成本说1.现代西方经济学中，从交易社会成本角度的论证：物物交易与通过货币交易分别需要的交易网点数量(设 n 指商品数量)：n n n :)1(21 2.可见，只有当n 为2，即经济生活中只有两种商品相交换时，所需要的交易网点数量才相等；而当n>3时，通过货币进行交易所需要的交易网点数量就一定小于直接交换所需要的交易网点数量。
3.因而，通过货币交换能够节约交易成本。
第三节 形形色色的货币一、货币的不同形态 实物货币→非实物货币 实物货币：非金属实物货币→金属实 物货币 非实物货币：金属铸币→银行券及纸币→存款货币（可签发支票）→电子货币（银行卡等）二、历史上的货币形态 1. 种种实物货币——货币最古老的形态：中国最早的货币是“贝”。
古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。
2. 金属货币，其中，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中。
（中国的刀布、五铢、开元通宝）3. 用纸做的货币：⑴银行发行的银行券⑵国家发行的银行券 始于南宋的大规模纸币流通——世界最早。
《金融学笔记黄达》PPT课件
2024/2/19
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〔二〕货币供给层次划分的依据和意义 1.依据：流动性 2.意义： 202<4/21/19>有利于宏观经济运行的监测与调控 2
〔三〕比较英、美、日三国货币供给层次划分
货币层次 M0 M1
M2
M3 M4 \L
M4C M5\Debt
2024/2/19
英国
美国
日本
英格兰银行发出钞票和 硬币+储备存款
私人部门通货+无 息存款+小额英镑 存款
〔二〕货币供给的间接调控机制
1.公开市场业务与货币供给
中央银行通过购买或出售有价证券,或是增减 流通中现金,或是增减商业银行的准备金,其 结果都是基础货币的增加或减少
基础货币的变化直接影响货币供应量的变化
2.再贴现政策与货币供给
货币当局通过变动再贴现率,影响商业银行向
中央银行再贴现票据的行为,从而调节基础
随着时间推移,货币量增速逐渐下降,下降速度逐 渐减慢,增速的极限值为收入增长率
〔4〕 就这个模型来归纳,货币量的增长速度超过 实际收入增长速度与通货膨胀率之和这种现象 的存在,也即超额货币存在,在一定阶段,是必然 现象；但过程本身也同时包含着超额货币将会 消失的必然性
2024/2/19
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本章思考题
2024/2/19
货币乘数↓→货币供应↓
8
〔三〕居民、企业、存款货币银行和政 府财政行为与货币供给
1.居民行为与货币供给:居民行为主要 影响C/D
〔1〕财富效应：反向变化
黄达 货币银行学总结
黄达货币银行学总结第一章货币与货币制度1、“劣币驱逐良币”，格雷欣法则:在双本位制下，金币与银币之间有法定的兑换比率，当市场上生金、银的比价发生波动时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值的背离。
实际价值高于名义价值的所谓良币会被熔化，或被输出国外而退出流通界，而实际价值低于名义价值的所谓劣币会充斥市场，这就是“劣币驱逐良币”。
2、货币局制度:本国的货币盯住一种强势货币，与之建立固定汇率联系，这种强势货币被称为锚货币;本国的通货发行，以外汇储备(特别是锚货币的外汇储备)为发行保证，保证本币与外币随时可以按固定汇率兑换。
3、货币制度:是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。
4、无限法偿:货币具有的法定支付能力，是指不论支付数额多大，不论用于何种性质的支付，对方都不得拒绝接受。
5、布雷顿森林体系:是以1944年7月在“联合国同盟国家国际货币金融会议”上通过的《布雷顿森林协定》为基础建立的以美元为中心的资本主义货币体系。
中心内容是以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”和固定汇率制。
6、牙买加体系:是1976年形成的、沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。
第二章信用1.信用的职能(一)集中和积聚社会资金(二)分配和再分配社会资金(三)节约流通费用(四)促进利润率的平均化(五)调节经济运行(六)提供和创造信用流通工具2.信用的形式商业信用---现代信用制度的基础银行信用——现代信用的主要形式消费信用的作用:1)、刺激生产，引导企业加快技术改造，促进产品升级换代。
2)、提高消费效用。
3)、刺激内需，拉动经济增长。
3.金融工具(也叫信用工具)信用工具的构成要素:面值、到期日、期限、利率、利息的支付方式信用工具的特征:偿还性、收益性、风险性、流动性4、利率风险结构:是指相同期限的债券具有不同的利率，反映债券所承担的风险大小对其收益率的影响。
货币银行学(第四版)知识重点整理(黄达版)
货币银行学(第四版)知识重点整理(黄达版)货币银行学(黄达)重点整理第一单元1、名词解释货币：货币是特别的商品，它是表现和衡量一切商品价值的材料，它具有与其它一切商品互相交换的功能，具有普通的交换手段;货币固定充当普通等价物的商品。
货币体现了一定的生产关系。
信用货币：第一，信用货币是价值符号，在社会商品总额和货币流通速度一定的事情下，每单位货币所代表的价值量和货币数量成反比。
第二，信用货币是债务货币，信用货币是表示银行债务的凭证，它是经过银行的资产业务投放出去的。
第三，信用货币具有强制性，国家规定全社会都必须同意和使用信用货币。
复本位制：金银复本位制是以金铸币和银铸币并且作为本位币的货币制度，这两种铸币均可自由铸造及融化，具有无限法偿能力，均能够自由的输出入，辅币和银行券均能自由与之兑换。
又分平行本位制和双本位制。
格雷欣法则：在双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高与名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。
这算是劣币驱赶良币的格雷欣法则。
金本位制：金本位制即一国基本货币单位与一定成群及分量的黄金维持固定的关系。
又分金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制。
双本位制：即法律规定了金、银比价，金、银币仍并且作为本位货币。
2、简答题1、货币制度包含哪些内容？答：概括的说，货币制度可分为两类：（1）金属本位制，即以贵金属作为本位货币；铸币与银行券的发行必须以充脚的金属作为后备。
其中囊括了银本位制，金银复本位制和金本位制。
（2）信用货币制度，又称纸币本位制或别兑现本位制，是指别以有价值的商品作为本位货币的货币制度。
2、啥是“劣币驱赶良币”的规律？答：在金银复本位制的双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高与名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。
黄达-金融学(货币银行学)重点笔记
第一部分金融学第一章货币和货币制度一、货币职能1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能.2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能.3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。
4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段二、货币制度货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
货币制度形成于资本主义社会。
货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。
完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
三、与货币制度有关的概念1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。
最小规格是1个货币单位。
2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。
3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。
4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场四、布雷顿森林体系“布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。
1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。
其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。
这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。
1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。
(完整word版)黄达-金融学(货币银行学)重点笔记
真实票据与融通票据
★真实票据是指为结清贸易价款而使用的票据，它是伴随商品流通而发生的票据，如商业发票、货运输单等都是典型的真实票据。
★融通票据是指不以真实商品交易为基础，而是专为融通资金而发行的票据，融通票据又称为商业票据。商业票据是没有担保的，即使在到期时出票人不能偿付，也没有资产为抵押赎回本金。这表明，投资者仅以发行人的信誉做出投资决策。实际上，并不是所有的企业都能发生商业票据的，只有那些信誉卓著的大企业才能发行商业票据。
四、布雷顿森林体系
“布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。1971年12月，美元对黄金贬值，美联储拒绝向国外中央银行出售黄金。至此，美元与黄金挂钩的体制名存实亡。1973年3月，西欧出现抛售美元，抢购黄金和马克的风潮。西方主要国家的货币实行了对美元的浮动汇率。至此，固定汇率制度完全垮台。
4、货币分析说
以购买力平价为基础加以发展，认为汇率要受两国货币供应量的制约，从而把汇率和货币政策联系起来。
5、金融资产说
国际资本大量流动，金融资产日趋多样化，投资者根据经济形势和预期，经常调整其外币资产的比例，从而引起货币资本在国际间的流动，对汇率造成很大影响。
2024年度-货币银行学黄达
02
03
交易性需求
货币作为交易媒介，满足 日常交易和支付的需求。
预防性需求
为应对未来不确定性，人 们持有货币以应对可能的 风险和支出。
投机性需求
人们根据对市场利率变化 的预期，调整货币持有量 以获取收益。
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货币供给机制
中央银行
作为货币供给的主体，通过制定货币政策和调控 手段，影响货币供应量。
商业银行
保持国际收支平衡是货币政策的重要任务 之一，通过调节汇率和资本流动等手段， 维护国家经济安全和金融稳定。
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货币政策工具
存款准备金率
通过调整商业银行的存款准备金率， 影响银行的信贷扩张能力和市场的流 动性。
利率政策
通过调整存贷款基准利率和银行间市 场利率等手段，影响资金成本和投资 消费等经济行为。
汇率政策
通过干预外汇市场和调整汇率制度等 方式，影响国际收支平衡和资本流动 。
公开市场操作
中央银行通过在公开市场上买卖国债 等证券，调节市场的流动性和利率水 平。
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货币政策的传导机制与中介目标
传导机制
货币政策的传导机制包括利率渠道、 信贷渠道、资产价格渠道和汇率渠道 等，通过这些渠道将货币政策的意图 传导到实体经济中。
中介目标
货币政策的中介目标是实现货币政策 最终目标的关键链接，包括货币供应 量、利率、汇率等变量。中央银行通 过对这些中介目标的调控，实现货币 政策的最终目标。
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17
中央银行的性质与职能
发行的银行
01
中央银行是唯一的货币发行机构，具有垄断货币发行的特权。
银行的银行
金融学[货币银行学(第五版)]黄达-重点复习资料
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金融学（货币银行学）名词解释√1、信用货币：以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。
主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。
√2、信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.3、本票：是由债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书。
4、汇票：是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。
5、金融：广义：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。
狭义：与资本市场有关的运作机制。
中间说法：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等6、利率：借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。
7、基期：是一个基础期、起始期的概念。
（？）8、现值：未来某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和。
（？）9、即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标明的利率（复利）10、远期利率：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。
√11、汇率：国与国之间货币折算的比率叫汇率。
直接标价法是指以一定单位的（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。
间接标价法是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。
12、金融的特征：1.流动性。
金融资产的货币性质是指它们可以用来作为货币，或很容易转换成货币。
2.风险性。
是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险。
本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。
3.收益性。
由收益率表示。
收益率有三种计算方法：名义收益率——票面收益与票面额P的比率；现时收益率——年收益额C与其当期市场价格Pt的比率；C/Pt平均收益率——将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。
(C﹢Pt﹣Pt-1)/Pt 13、远期：是合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。
主要有：货币远期和利率远期两类。
√14、期货：是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。
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1.4 利率的作用 方面 储蓄
投资
效应 收入效应
替代效应
资本边际效益 市场利率
与利率关系 降低
增加
增加 减少
原因 花钱以享受生活 增加储蓄以增加利
息收入
社会收入水平 低
高
劳动密集 资本密集
收入效应强 替代效应强
弹性小 弹性大
我国 弹性低，储蓄无增加
杠杆作用 微观 宏观
个人 货币需求与供给
消费与储蓄
需求与供给商 品市场
有利于增强中央银行执行金融监管的独立性和公正性，摆脱各方面不当干预 4、建立金融资产管理公司，专门处理国有银行的不良资产
四、中央银行
特点： 1、不以营利为目的 2、不经营普通银行业务 3、在制定和执行国家货币方针时，中央银行具有相对独立性，不应受到其他部门和机构的 行政干预和牵制 职能 1、发行的银行：垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构
物价水平
国民收入分配
企业
投资和经营管理
汇率与资本国际 经济成长与就业
流动
二、金融市场
交易对象：货币资金 目标：货币资金的转移 金融交易：货币资金使用权的转移 商品交易：商品所有权和使用权的同时转移 功能实现条件：1、完整的信息
2、完全由市场供给决定的价格 金融市场划分：1、货币市场：1 年以下
2、资本市场：1 年以上：主要满足工商企业的中长期投资需求和政府 弥补财政赤字的资金需要
1979 年以来金融体系的改革
一、1979~1993：主要是突破高度集中型的金融体系向多元化体系改革 1、建立独立经营、实行企业化管理的专业银行 2、成立投资信托类型的金融机构 3、农村信用合作社的变化和城市信用合作社的发展 4、提出了外国金融机构设立驻华办事处问题 5、最核心一环：“大一统”银行体制转化为中央银行体制
外生变量和内生变量
外生变量：货币供给并不是由经济因素，如收入、储蓄、投资、消费因素决定的，而是由货
币当局的货币政策决定的。
内生变量：货币供给的变动货币当局是改变不了的。起决定作用的是经济体系中实际变量及
微观主体的经济行为等因素。
决定者
货币政策调节 例子
外生变量
货币当局
有效
内生变量
经济因素
无效
倒逼机制
中国利率导向 从近年来看，若其他条件大体不变，银行存款利率下调，居民的储蓄就会较多地分流到了证 券市场，或购买股票，或购买债券，而相对减少在银行的储蓄存款。这里，利率信号的导向 是明显的，居民视其变化而动也是日趋明显的。
资金需求与货币需求 资本：1、货币资本：以货币形态存在的资本，而不是一般的货币
2、生产资本 3、商品资本 观点：货币供给是解决货币需求而不是资金需求 储蓄是投资的来源
缺点 没有考虑微观主 体动机对货币的 需求
货币功能 交易手段 资产功能
货币需求侧重点 和支出流量联系 保有资产存量联系
总体
角度
宏观
微观
货币需求与利率呈 微观
负相关性
微观 微观
关于投机债券与利率的解释：利得=面值—现值，如果 r 上升，债券价格下降，现值下降，利得上升，人们倾向于持有债券，于是货币需求量变小 结论：投机性货币需求同 r 存在负相关性。 流动性陷阱：当利率很低很低时，投资货币需求量很大很大，这是货币供给增大都会被人们储存起来以未来购买债券。
GNP=消费+储蓄=消费+积累（储蓄=积累） 储蓄的两种用途： 1、进一步扩大生产能力的投资（固定资产投资） 2、用于补充流动资金以保证原有生产能力进一步发挥潜力和新增生产能力得以运转（营运 资产需要=货币资产）
既然无实的商品、服务，那就不可能产生对货币的需求。所以至少可以说，过多的资金需求 与货币需求毫不相干。假如扩大货币供给以满足这种“需求”，那就是向经济供给过多的货 币，就是制造通货膨胀。
改革 1、改变国有商业银行对国有企业事实上存在的资金供给关系，建造市场机制所要求的银行与企业关系 2、改变政府职能，实行企政分开，强调各级政府不得强令银行贷款。（97 年出现惜贷） 3、理顺中央银行与国有商业银行的关系，先后推行了多项有利于促使和保证商业银行独立自主经营的措施：取消规模管理
规模管理： 双重控制：1、国有商业银行发放贷款要依靠自己所吸收的存款
中国研究：
M=Y（经济）+P（物价） 宏观
公式
名义需求 实际需求
Md Md/P
衡量物品 货币 篮子商品
经济体制对微观主体货币需求行为的影响
社会保障体系
收入增加
公费医疗和劳保退休制度 提高消费水平
医疗自费养老自负
储蓄上升，消费水平增长慢
农民收入特征 1、周期长（按年开支） 2、依赖气候条件 3、储蓄习惯：持有现金形式保存来年作生产资金和消费性货币
2、中央银行向国有商业银行下达“规模”，即准许贷款的最大限度 结果：计划贷款规模和资金来源不等。
贷款总量就小。 取消：1998 年取消对国有商业银行贷款的限制，即变双重控制变单控制
财政赤字=财政支出-税收等经常性财政收入 弥补赤字办法 1、增税，通常属于紧缩政策
短期效应：并不会直接缩减货币供给，因为，从个人、公司收到的财政手中的货 币，在弥补赤字的情况下是必然要支出的。
IMF 的货币模型 R：外汇储备 D：国内信贷（视为外生变量） K：非银行部门的资本净流入量 X：出口（视为外生变量） M：进口（视为内生变量，收入的函数） △M=△R+△D △R=X-M+K=经常项目+资本项目
市场经济条件下对货币供给的间接调控 两个环节：1、基础货币 B=C+R
2、乘数：通货与存款比；准备与存款比 央行三大工具：1、公开市场业务：定义：货币当局在金融市场上买卖证券：
P231，图 8-1（人民币的流通过程） 2、银行的银行：集中存款准备
最终的贷款人 组织全国的清算 3、国家的银行：代理国库：政府的收入与支出均通过财政部在中央银行内开立的各种账户 进行。 代理国家债券的发行 对国家给予信贷支持：直接给国家财政以贷款；购买国家公债 保管外汇和黄金储备 制定并监督执行有关金融管理法规
借款不变当 R 增加 借款增加相应的 R 也要增加
我国国有商业银行行为与货币供给 94,95 年以前 1、面临强大的贷款需求压力：国有大中型企业 影响：银行贷款自主权微弱
地方政府 2、很大程度上依靠中央政府的支持扩大自己的业务是中国国有银行突出特点之一 3、利率、准备金之类的调节手段没有实质性的作用
改进凯恩斯 弗里德曼函数
公式
特点
MV=PT（交易量） P 和 M 有重要关系
Md=kPY
M=M1+M2 =L1(Y)+L2(r) 1：交易与预防 2：投机 M1=kY1/2r-1/2 （ 交 易）
重视微观主体行为 货币需求动机分析 交易动机 预防动机 投机动机：货币与债券 交易与预防也与利率有 关 扩大至 M2
身份
途径
居民
C/D
企业
C/D
存款银行 R/D
方式 财富效应 预期报酬率变动效应 金融危机 非经济活动 经营的扩大或收缩：内部融资：无关
外部融资：正相关 经营效益不好：破产：供给收缩
亏损经营：供给增加 调节超额准备金率 调节中央银行借款水平
关系 负相关 负相关 正相关 正相关
正相关 正相关
原因 D 的增速比 C 大 C 变成其他资产变小 银行信用不佳提现 C 变大 规避监督用现金 C 变大
国有独资银行 1、吸收公众存款 2、发放短期、中期和长期贷款 3、办理国内外结算 4、办理票据贴现 5、发行金融债券 6、代理发行、代理兑付、承销政府债券 7、买卖政府债券 8、从事同业拆借 9、买卖、代理买卖外汇 10、提供信用证服务及担保 11、代理收付款项及代理表现业务 12、提供保管箱服务 13、经中国人民银行批准的其他业务
乘数：m C：通货 R：存款准备金：由法定准备金和超额准备金组成 D：存款货币
C ：通货与存款比：取决于个人与公司 D
R ：准备与存款比：取决于存款银行行为 D
B=C+R
MS =C +D
C
m = MS = C+D =
+1 D
B C+R C + R
DD
五、货币需求
理论 费雪方程式 剑桥方程式 凯恩斯货币需 求分析
三、金融机构体系
中国人民银行： 1、依法制定和执行货币政策 2、发行人民币，管理人民币流通 3、按照规定审批、监督管理金融机构 4、按照规定监督管理金融市场 5、发布有关金融监督管理和业务的命令和规章 6、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备 7、经营国库 8、维护支持、清算系统的正常运行 9、负责金融业的统计、调查、分析和预测 10、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动 11、国务院规定的其他职责
准货币：相当于定期存款、储蓄存款与外币存款之和。 M2：货币+准货币=M2 M0：现金 中国货币供应量划分层次 M0=流通中现金 M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款 M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款
货币供给口径划分的意义 1、对于考察市场均衡、实施宏观调解具有重要意义 2、中央银行划分货币层次的重要要求：便于进行宏观经济运行监测和货币政策操作（哪个 层次；界限；实际程度） 3、区分名义货币供给与实际货币供给
影响 B（C 和 R 皆可） 评价：较灵活，前提是有发达的证券市场
2、贴现政策：定义：货币当局改变贴现率影响贷款数量和基础货币 限制：如果存在强劲的制约因素，则有限：如高利润（利率 相对太小）和经营前景糟糕（不需要贷款来发展） 评价：通过利率机制间接起作用
3、法定准备金：评价：过于猛烈的政策