物流金融-仓单质押
金融物流的产品设计及风险防范——以仓单质押为例
以增加企业的营业收入 ， 提高仓储 资源利用率 ， 促进配送 、 包装 、
流通加工等 附加值的获得 ， 提高企业的利润率 和综合竞争力。 仓单质押业 务设计结构 。围绕融资企业 、 金融机构和第 三 方物流企业在仓单质押业 务中的参 与情况 ， 我们通过图示来说 明基 于仓单质押 的金融物流产品的系统结构和服务理念 。
【 资本运营 】 ａ ｉ ｌ ｐ ｒｔ ｎ Ｃ ｐｔ ｅａｉ ａＯ ｏ
２ １年 第 ４ （ ０ ２ 期 总第 ３ ４ ） ９ 期 上
金融物流 的产 品设计及风 险防范
— —
以仓单质押为例
戴 唯， 魏 玮
（ 国矿 业 大 学 （ 京 ）北 京 １０ ８ ） 中 北 ， ０ ０ ３
摘
要 ：十二五” 划纲要 明确提 出： 大力发展现代物流业。” “ 规 “ 金融物流的开展 能够有 效地 降低物流成本、 高资金 提
使 用 效率 。根 据 目前 中 国金 融 物 流 的 发展 现 状 ， 以产 品 仓 单 质押 的设 计 方 案 为例 ， 析 金 融 物流 的可 行 性 ， 对 其 中的 风 探 并 险进 行 简要 分 析 ， 以期 进 一 步扩 大 中 小企 业 流 动 资 金 的 来源 。 关 键 词 ： 融 物 流 ； 品 设 计 ； 单质 押 金 产 仓 中 图分 类 号 ：２ ２ Ｆ ５ 文 献 标 志 码 ： Ａ 文 章 编 号 ：０ ０ ８ ７ （ ０ ２ ０ — １７ Ｏ １０ — ７ ２ ２ １ ）７ ０ １一 ２
银 行 ， 向 银 行存 入 价 格 风 险 保 证 金 。 行 审 核 后 ， 署 贷 款 台 并 银 签
同和仓单质押 台同 ， 根据市场价格并参考第三方物流企业的建 议， 确定 质物 价值 ， 然后按 照约定 的比例确定质押贷款额 ， 发放 贷款 。④第三方物流企业根据协议要求对仓储物进行监管 ， 定
供应链金融业务案例_从仓单质押到供应链金融
供应链金融业务案例_从仓单质押到供应链金融仓单质押作为国内最早的物流金融服务模式，经过近10年的发展，得到了物流企业、银行与货主三方的认可。
在仓单质押过程中，作为监管方的第三方物流公司在具体的作业中起承上启下的作用，中国外运广东有限公司（以下简称广东外运）的仓单质押独具特色，具有一定的代表性。
由年关开始的业务广东外运物流金融业务的兴起源于一个和年关有关的小故事。
1999年，钢材市场的行情不好，一些生产商的资金周转困难。
当时一位客户找到广东外运公司，要求以他存在仓库里的货物为担保，借些钱度过眼下的年关。
这就是广东外运最早的仓单质押业务的雏形。
这其实是非标准仓单质押业务。
即申请人以仓单为质物，向银行申请短期融资的授信业务。
在债务人不履行债务时，银行有权依照《担保法》的规定，以该仓单折价或以拍卖、变卖该仓单的价款优先受偿。
非标准仓单是仓储单位签发给存储人或货物所有权人的记载仓储货物所有权的唯一合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。
事实上，物流金融是中国人自己发明的一个词。
在国外，这一块的业务是专门由跟物流有关的银行来处理，甚至很多物流公司自己就有自己的银行，比如UPS。
颇具中国特色的物流金融即是第三方物流公司是企业和银行之间的一个桥梁。
以广东外运为例，作为一家大型的综合物流服务商，物流金融并不是其主要的业务。
据中外运广东有限公司负责该项业务的刁国华经理介绍：“这是我们为客户提供的一项增值服务。
客户有这个需求，而广东外运可以凭借跟银行的关系来满足客户的需要。
”刁国华介绍，一开始广东外运的仓单质押模式很简单，在质押期限到期以后，企业往往是“卖货还钱”。
现在，随着客户需求的不断提高，公司这一块业务的发展也在随着客户的需求在不断的提升――由供应链上的一个点逐步向多环节渗透。
从最初的仓单质押到物流金融，再到未来即将形成的供应链金融服务。
“广东外运已经跳出了过去以仓储为主的业务模式，在途运输的货物也将可以参与到仓单质押并取得融资”。
物流企业仓单质押融资模式
模式在物流行业中的重要性
缓解资金压力
仓单质押融资模式为物流企业提 供了一种新的融资渠道，有助于 缓解企业资金压力，促进企业发
展。
提升仓储业务价值
通过仓单质押融资，仓储业务不仅 提供了存储服务，还创造了融资价 值，提升了仓储业务在物流行业中 的地位。
增强企业竞争力
物流企业通过仓单质押融资获得资 金，可以加强自身的运营能力、扩 展业务范围，进而增强市场竞争力 。
法律法规限制：相关法律法 规可能对仓单质押融资模式 产生一定限制，如质押物种 类、质押率等，企业需要合 规运营。
信息不对称：金融机构与物 流企业之间存在信息不对称 问题，可能影响贷款审批和 风险控制，需要加强信息披 露和沟通。
综上所述，物流企业仓单质 押融资模式在带来诸多优势 的同时，也面临一系列挑战 。为充分发挥该模式的潜力 ，企业需要加强风险管理、 合规运营，并与金融机构建 立良好的信息沟通机制。
定义：仓单质押融资模式是指物 流企业将其持有的仓单作为质押 物，向金融机构申请贷款的一种 融资方式。
• 以仓单为质押物：仓单是物流 企业对寄存人开具的记载仓储 物品的凭证，具有一定的价值 ，并可作为质押物进行融资。
• 贷款用途灵活：融资获得的资 金可用于物流企业的运营、扩 张等方面，提高资金利用效率 。
风险控制
金融机构会采取一系列风险控制措施，如设立警戒线和平仓线，当质押物的价值下跌到一定程度时，金融机构会 要求融资企业补充质押物或提前还款。此外，金融机构还会要求物流企业对质押物进行保险，以防范质押物损毁 、灭失等风险。
03
仓单质押融资模式的优势与挑战
模式优势分析
提高资本利用率
仓单质押融资模式允许物流企业将库存作为质押物获取贷款，从 而盘活库存，提高资本利用率。
仓单质押贷款业务的业务流程
School of Logistics
CSUFT
第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式 1.垫付货款业务模式
常用于BtoB业务中，发货人委托第三方物流供 应商送货,第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部 分或者全部货款,第三方物流供应商向提货人交货, 根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收 账款,最后是第三方物流供应商与发货人结清货款。 这样一来,既可以消除发货人资金积压的困扰,又可 以让两头放心。
School of Logistics
CSUFT
第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式 1.垫付货款业务模式
1．交货
8．交货
发货人
第三方物流企 业
提货人
7 3
2．转移货权凭证
． 提 供 货 物 信 息
银行
4．垫付货款
School of Logistics
． 发 出 放 货 提 示
5．付清货款
CSUFT
第一节 物流金融的概述
二、物流金融的基本运作模式
1.垫付货款业务模式
如果第三方物流供应商没有雄厚的资金实力就 需要引入银行作为第四方。
在垫付货款模式2中:在货物运输过程中,发货人 将货权转移给银行,银行根据市场情况按一定比例提 供融资。当提货人向银行偿还货款后,银行向第三方 物流供应商发出放货指示,将货权归还提货人。当然, 如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货款,银 行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中的 货物或者要求发货人承担回购义务。
物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流 通，提高全社会的福利。
物流金融服务就是面向企业、全方位地提供产品和 要素服务过程中，一种高风险、高赢利的服务。
物流企业仓单质押融资模式研究
，并对新模式的可行性和有效性进行论证。 • 创新点 • 对物流企业仓单质押融资模式的运作机制进行了深入剖析，揭示了其发展面临的瓶颈和挑战。 • 结合实际案例分析，阐述了仓单质押融资模式在物流企业中的具体应用和风险管理方法。 • 提出了一系列针对物流企业的仓单质押融资模式优化方案和创新思路，为物流企业解决资金短缺问题提供
03
提高员工信息化素质
加强员工信息化培训，提高员工的信 息化素质和技能水平。
加强政策支持和市场推广
完善法律法规
推动相关法律法规的完善，为物 流企业仓单质押融资模式的发展 提供法律保障。
加大政策支持
通过政府补贴、税收优惠等政策 手段，降低物流企业的运营成本 ，提高其参与仓单质押融资模式 的积极性。
加强市场推广
将资金用于合法和合规的用途，降低资金风险。
仓单质押融资模式的优势和不足
优势
仓单质押融资模式可以缓解企业的资金压力，提高物流效率和降低成本，同 时也可以帮助金融机构更好地管理风险和提高业务规模。
不足
仓单质押融资模式存在一定的风险，如质押物贬值、债务方违约等风险，同 时需要投入一定的人力、物力和财力进行管理和监管。
04
物流企业仓单质押融资模式的实践案 例
案例一：中储股份的仓单质押融资模式
物流企业：中储股份
质押物：主要涉及钢材、有色金属、橡胶等大宗商品
质押模式：以货物所有权和保管权为保障，将货物存 储于中储仓库，并由银行给予融资
运营模式：中储股份负责货物监管和货物销售，银行 负责提供融资，借款企业可以获得资金支持
案例二：顺丰快递的仓单质押融资模式
物流金融业务模式
物流金融业务模式物流金融业务模式目前常用的有：代客结算业务模式(包括代收货款、垫付货款两种模式)、融通仓业务模式(包括仓单质押、保兑仓、动产质押逐笔控制(静态)、动产质押总量控制(核定库存)4种模式)、物流保理业务模式3种。
一、代客结算业务模式1、代收货款模式⑴概念：代收货款是指第三方物流企业在将货物送至收货方后，代发货方收取货款，并在一定的时间内将贷款返还发货方。
出于方便或电子结算的要求，供货方与收货方可能委托第三方物流代为收取货物款项，以加快资金回笼速度⑵特点：业务的附加值高；运营成本低；有区域性集中的特点，利于规模作业；直接投资小，见效快；需要追加的投资很少；业务前景广阔。
⑶代收货款模式适合的条件和范围：①发货方和第三方物流企业具有较强的合作关系②货物质量较稳定，货差损失较小。
③货物利于计量。
④收货方信誉较高，能够做到货到付款。
⑷代收款业务对第三方物流的作用：①提高顾客满意度。
②改善第三方物流企业的现金流状况。
⑸代收款业务的基本流程：①发货②交货③返还贷款④代收货款2、垫付货款模式⑴ 概念：垫付货款是指发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还贷款后，银行向第三方物流企业发出放贷指示，将货权还给提货人。
⑵ 代付货款模式适用的条件和范围：①物流企业应具备完善的信息系统。
②货物质量和市场价格稳定。
③第三方物流企业能向银行提供相关货物情况。
④物流企业与银行能形成战略合作关系。
⑶垫付贷款业务对物流企业的作用：物流企业因为提供了物流信息、物流监管服务而活的了利润。
⑷垫付贷款业务的基本流程：1.仓库质押业务模式 ⑴概念：仓库质押是仓库接受货主的委托，将货物货接受存入库以后向货主开具的说明存货情况的存单。
所谓仓库质押是指货主把货物存在仓库中，然后可以凭仓库开具的仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款。
⑵特点(具有的功能)：①有利于生产企业的产品销售。
金融物流中遇到的问题和对策
物流企业开展物流金融业务的问题及对策1前言1.1开展物流金融的背景和意义我国加入WTO以来，被企业视为“第三利润源泉”的第三方物流得到了长足发展，近几年以每年增长16%～25%的速度发展，他们主要是一些原来的国家大型仓储运输企业和中外合资独资企业，他们大多数还是以仓储经营模式为主的传统型企业，在市场竞争越来越激烈的环境下，第三方物流企业的利润率已经下降到2%～3%，尽管第三方物流前景乐观，但是在我国，这些企业在现行经营制度下的前景令人堪忧，主要表现在以下几个方面：(1)没有建立起较为完善的现代企业制度；(2)经营意识、模式与市场要求相距甚远；(3)企业管理水平较低；(4)企业规模较小、综合化程度较低；(5)企业信息化程度低。
面对竞争越来越激烈的市场，众多的物流公司开始了对第三方物流业务模式的探讨和实践，物流服务逐渐向价值链的其他环节延伸，如提供采购、销售、电子商务、金融等衍生服务，可以说物流衍生服务是物流企业发展的高级阶段。
物流金融服务就是物流衍生服务的重要组成部分，是物流与资金流结合的产物。
中国物资储运总公司1991年开始研究物流金融这一新型业务模式，那时银行还在计划经济体制下，还没有完全进入到现代商业运作模式中，因此没有对这一新型模式进行深入研究，1999年中储无锡仓库开始了物流金融业务的第一单，当时一年质押贷款额也就是3000万元，到现在中储的质押贷款额已经超过了100亿，并且以每年200%～300%的速度递增。
近年来，物流金融在我国发展迅速，成为物流企业和金融企业拓展发展空间、增强竞争力的重要领域，“物流、资金流和信息流结合”也从概念变成了现实。
1.2文献综述1.2.1物流金融的运作模式顾建强、王锐兰认为现行的金融运作模式有：（一）质押模式，仓单质押贷款，是制造企业把商品存储在物流企业仓库中，物流企业向银行开具仓单，银行根据仓单向制造企业提供一定比例的贷款，物流企业代为监管商品；（二）担保模式，统一授信就是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算；（三）直接融资模式，在第三方物流企业的物流业务流程中，当第三方物流企业为发货人承运一批货物时，第三方物流企业首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付给第三方物流企业全部货款。
物流金融仓单质押
物流金融仓单质押物流金融/仓单质押物流金融/仓单质押谭先生是一位专门从事铝锭贸易的公司总经理，由于资金和资产有限，而很多流动资金又大都被途中的货物所占压，业务量始终没有做大。
2001年8月，在一次银行业务部门请客户来讲述需求的沟通会上，他提出能否用自己手中的待售货品和货权单证以及产品销售合同等作为质押品，从银行获得授信。
学习情境物流金融/仓单质押没想到，不久深圳发展银行广州分行便使这一设想变成了现实，在5000万元的货权质押贷款帮助下，这位谭先生的公司销售收入从原来的500多万，作到了现在的6个多亿。
物流金融/仓单质押问题：1、何谓物流金融或仓单质押？2、物流金融/仓单质押流程？3、物流金融/仓单质押的模式？物流金融/仓单质押类似名称：库存商品融资仓单质押物资银行物流银行融通仓货权融资什么是物流金融/仓单质押物流金融/仓单质押[实例]中国物资储运总公司1999年中储开始了仓单质押业务，通过6年实践，已探索出了多种仓单质押融资监管业务模式，并不断创新，业务量逐年扩大。
目前中储与中信银行、广发银行、招商银行、光大银行、浦发银行、交通银行、华夏银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、深发展等包括四大国有商业银行等数十家金融机构建立了合作关系。
物流金融/仓单质押已经为近500家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计达150亿元。
抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。
目前没有出现过一起呆、死帐，银行和企业十分满意。
资料来源：洪水坤.中国诚通物流金融业务的探索与实践[A].中国物流学术前沿报告（2005-2006）. 北京：中国物资出版社，2005.337-340.物流金融/仓单质押“物流金融”，从广义上理解，是指面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。
物流融资质押监管基础知识
第一章、物流融资质押监管基础知识一、质押监管业务的概念质押监管业务室物流企业与银行合作客户提供的一种物流和融资服务，客户把货物质押给银行，由物流企业来监管，物流企业在提供仓储、运输、货代等服务的同时，向银行提供监管服务，在货物质押期间，银行向客户提供货款或其他融资服务。
根据《中华人民共和国担保法》的规定，担保分为五种方式：保证、抵押、质押、留置、定金。
质押是担保的一种方式，客户将货物质押给银行，作为银行对客户的货款的货款或其他融资服务的担保。
在质押监管业务中，客户为出质人，银行为质权人，而物流企业作为第三方，接受银行的委托，对质物进行监管。
质押监管业务相关主体关系示意图：1、质押：客户将享有所客户（出质人）有权的货物质押给银行；银行向客户提供授信。
2、托监管：银行委托物流公司对质押物进行银行（质权人）物流企业监管。
物流企业凭银行指令操作。
二、质押监管业务分类（一）按照监管环节分类1、存货质押监管是指质物的监管只限在仓库、堆场等仓储区域。
根据监管场地的所有权，可分为以下三种类型：自有仓库监管——指质押存放在云南汇仓拥有所有权和使用权的仓库的监管方式。
客户仓库监管——指质押物存放在客户（出质人）自有或实际控制的仓库，由汇仓公司派出监管员对质押物进行监管。
第三方仓库监管——指质押物存放在汇仓公司和客户之外的第三方的仓库中，由汇仓公司派出监管统称输出监管。
2、物流质押监管是指质物的监管环节不但包括仓库、堆场，还包括运输、进货、配送等多个物流环节。
物流质押监管又分为国内物流监管和进出口物流监管，其中信用证项下未来货权质押监管业务室云南汇仓利用自身在进行出口货代方面的优势大力开拓的业务。
上述质押监管的分类示意图：云南汇仓质押监管业务自有仓库监管存货质押监管客户仓库监管第三方仓库监管（二）按照监管质物控制方式的不同分类1、动产动态质押是企业以自有或第三人合法拥有的动产为质押的授信业务，又叫核定库存模式。
银行对企业质押的商品设定最低限额，允许在限额以上的商品出库，授信人可以货易货。
物流金融仓单质押案例
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物流服务商承担的环节与动作
➢ 入库验货 ➢ 出单 ➢ 接受查询并做答复 ➢ 仓单批注与监管 ➢ 按银行指示提货 ➢ 核销仓单
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物流服务商的责任
➢ 仓单出具与管理 ➢ 质押物存储 ➢ 质押物查询 ➢ 质押物监管 ➢ 质押物提货 ➢ 配合银行 ➢ 告知
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仓储管理系统入库录入界面
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仓储管理系统库存查询界面
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谢谢！
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感谢您的观看！
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➢ 所有权明确
➢ 易保存、不易变质 ➢ 市场价格稳定、波动小 ➢ 易变现 ➢ 规格明确、易于计量 ➢ 符合国家标准
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仓单质押业务物流服务商应具备的条件
➢ 较高的信用度和中立立场 ➢ 相应的仓储、运输资质 ➢ 地理位置优越 ➢ 专业的物流管理、丰富的操作经验 ➢ 全国性服务网络 ➢ 完备的信息系统
• 解除监管确认书要辨别真伪，具体措施为：固定传真机号码、 固定人员、接传真后马上回电确认、核对印鉴是否与预留印 鉴相符；
• 提前做好出库准备，以提高效率； • 如属上门提货，必须核对解除监管确认书和提货人身份证件，
交接货物后一定要书面确认。
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中外运仓单质押仓储管理系统简介
域名：
合理调配人力物力等资源
负责出、入库货物明细信 息的统计及单据存档工作
负责填制《盘库库存明细 表》，并确保信息准确性
信息反馈
工作要求
合理调动各项资源，保证项目正 常运转 与分销商和银行协商解决工作中 存在的问题
关于仓单质押融资模式的探讨分析
关于仓单质押融资模式的探讨分析仓单质押是物流金融的一种重要形式，随着仓单质押业务规模不断拓展，仓单质押的模式逐渐多样化。
本文对常见的基本模式、保兑仓、融通仓三种模式分别分析，希望对物流金融实践的规范化和标准化有所借鉴。
标签：仓单质押保兑仓融通仓仓单质押是物流金融的一种主要模式，是指企业通过自身流动性资产质押给银行以获得融资的一种方式。
仓单质押融资本质来看还是抵押贷款，有别于传统固定资产抵押的模式，仓单质押的质押物是企业所拥有的在库商品，银行审核批准之后发放一定比例的贷款，在此过程中，允许质押物品正常的市场流动，企业用商品流动回收的资金来偿还贷款，采取滚动操作的模式。
仓单质押融资模式是多方共赢的结果，中小企业通过向银行质押自己的流动资产来获得更多的融资资金支撑企业业务规模的拓展；第三方物流企业可以通过提供流动货物监管、储存等物流服务来增加收入；银行引入第三方物流公司之后，可以有效的减少与中小企业间的信息不对称，继而对融资风险进行严格的预控。
但是在实际运作中，融资风险仍然是影响企业业务拓展的主要因素。
仓单质押融资模式从传统的固定资产抵押贷款模式基础之上转变而来，起初形成基本模式，伴随着企业的发展壮大拓展，仓单质押的工作模式已逐渐变得多样化。
1 仓单质押的基本模式仓单质押最初的模式是融资企业通过在物流公司存放货物获得物流公司开具的仓单，然后向银行提供可供质押的仓单以获得银行的贷款，物流公司受银行委托负责货物的监管工作。
这种模式发展比较成熟，其模式也形成了一般的标准，大致流程如下：①融资企业与物流公司签署《仓储保管合同》，将存储物品交由物流公司保管，物流公司开具仓单给融资企业。
②融资企业向银行申请仓单质押融资，银行检验仓单并综合评估融资风险，获得许可后，融资企业将银行作为第一受益人向保险公司申请存储物保险。
③信贷银行、融资企业和物流公司共同签订《仓单质押合作协议》，融资企业向银行质押物流公司开具的仓单。
现代物流管理7种金融模式
物流公司：
必须全面参与借款企业的业务活动,掌握商品的流动情况,并且对商品的市场销售情况也要有所了解，要求物流企业有完善的信息系统，要建立自己的数据库
借款企业：
必须依赖第三方物流公司和银行开展业务
银行：
要根据物流企业提供的商品信息及商品的流动情况之类的信息，来确定向供应商提供贷款,间接向借款企业融资,所以离不开物流企业的支持
采购商的付款能力
七、信用证担保模式
物流公司：
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的客户群，从而稳固自己的客户群基础
供款企业：
有效解决融资难的问题,利于公司长期稳定发展
S（优点〉
物流公司:
必须对采购商的经营情况及信用情况非常了解，并且只能选择经营业绩好、信用度高的开展合作；本身必须具有一定的实力及规模，能提供供应商需要的担保供款企业：
W（缺点）
O（机会)
长期合作，三方共赢
T(威胁）
质押物的变现：物流公司与借款企业
提供虚假的商品信息
六、垫资-代收货款模式
物流公司:
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的用户群，从而稳固自己的客户基础
采购方：
有效解决融资难得问题Biblioteka 有利于公司长期稳定发展供应商：
提前获得预付款
S（优点）
物流金融运作模式分析
SWOT分析法分析
一、仓单质押模式
物流公司：
提供了新的增值服务'是新的利润
增长点
借款企业:
有效盘活企业存活资金'并能及时得到银行的融资帮助’有利于企业的长远发展
银行：
提供了新的增值服务'成为新的利润增长点
物流金融仓单质押
物流金融仓单质押物流金融/ 仓单质押物流金融/ 仓单质押谭先生是一位专门从事铝锭贸易的公司总经理，由于资金和资产有限，而很多流动资金又大都被途中的货物所占压，业务量始终没有做大。
2001年8 月，在一次银行业务部门请客户来讲述需求的沟通会上，他提出能否用自己手中的待售货品和货权单证以及产品销售合同等作为质押品，从银行获得授信。
学习情境物流金融/ 仓单质押没想到，不久深圳发展银行广州分行便使这一设想变成了现实，在5000 万元的货权质押贷款帮助下，这位谭先生的公司销售收入从原来的500 多万，作到了现在的6 个多亿。
物流金融/ 仓单质押问题：1、何谓物流金融或仓单质押？2、物流金融/ 仓单质押流程？3、物流金融/ 仓单质押的模式？物流金融/ 仓单质押类似名称：库存商品融资仓单质押物资银行物流银行融通仓货权融资什么是物流金融/ 仓单质押物流金融/ 仓单质押[ 实例] 中国物资储运总公司1999 年中储开始了仓单质押业务，通过6 年实践，已探索出了多种仓单质押融资监管业务模式，并不断创新，业务量逐年扩大。
目前中储与中信银行、广发银行、招商银行、光大银行、浦发银行、交通银行、华夏银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、深发展等包括四大国有商业银行等数十家金融机构建立了合作关系。
物流金融/ 仓单质押已经为近500 家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计达150亿元。
抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。
目前没有出现过一起呆、死帐，银行和企业十分满意。
资料来源：洪水坤. 中国诚通物流金融业务的探索与实践[A]. 中国物流学术前沿报告( 2005-2006). 北京：中国物资出版社，2005.337-340.物流金融/ 仓单质押物流金融”，从广义上理解，是指面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。
物流金融平台
物流金融平台的功能需求
申请贷 款，查看 融资款专 户余额
授信评 级、授予 额度提供 专用账户
物流企业
银行
申请审核，评估 质押物。 提出融资申请， 提供质押物。
按时还 贷，回款 到专用账 户。
融资款 发放、 回收
融资企业
物流管理
物流金融平台构架
物流金融平台
信息查询
业务管理
自动报表 系统管理 数据处理 其它业务
资金供给方，希望利用资金获得商品所有权
卖方
商品拥有者，希望以某一价格将商品所有权转让给买方
第三方物流
发货人和收贷人之外的专业物流企业，希望通过物流增 值服务获得收益。
金融机构
专门从事货币信用活动的中介组织，希望通过融资活动 取得收益。
物流管理
服务内容
物流企业通过提供金融服务，可以实现在物流过 程中的资金支付、结算、信贷、保险的功能，这 些功能将实现物流与资金流的一体化。
解除质押通知书。
回购，补足敞口。
出质人
1.向银行缴纳保证金， 将质品存入保兑仓
5.根据经营需要归还 部分或全部资金。
8.资金周转出现问 题无法及时还款。
监管方
4.实物验收入库，开具货物监 7.保兑仓根据银行通知 11.根据银行通知变更货
管确认书给银行。
及仓单放行货物。
物所有权人。
图 9-6 保兑仓信息流程模型
客银物 户行流 查查查 询询询
物金质 流融押 业业监 务务管
常 用 业 务 报 表
自 定 义 报 表
用 户 管 理 设 置
业 务 管 理 设 置
质 押 物 设 置
数数数 据据据 统分预 计析测
外 部风 系险 统控 接制 口
物流供应链金融
区块链技术
区块链技术可应用于物流供应链 金融领域，实现信息可追溯、防 篡改，提高交易安全性和透明度。
未来物流供应链金融的创新方向
产品创新
根据市场需求行业特点，开发符合物流供应链金融特点 的创新产品，如仓单质押、应收账款保理等。
01
服务创新
提升服务质量，为客户提供个性化、定 制化的服务方案，满足多样化需求。
信用评估
大数据可以帮助金融机构更准确地评估企业的信用状况和风险水 平，为供应链金融提供决策支持。
需求分析
通过对历史数据的挖掘和分析，可以预测未来市场需求和趋势， 为企业制定生产和采购计划提供依据。
风险预警
大数据可以实时监测供应链中的异常情况，及时发出风险预警， 帮助企业采取应对措施。
区块链在物流供应链金融中的应用
市场风险管理
密切关注市场动态
及时了解国内外经济形势、政策变化及市场 供需情况，为风险管理提供决策依据。
建立市场风险量化模型
运用金融工程、计量经济学等方法，对市场 风险进行量化分析和评估。
制定风险对冲策略
根据市场风险量化结果，制定相应的风险对 冲措施，如价格锁定、套期保值等。
法律风险管理
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完善合同协议
确保与供应链上下游企业签订的合同协议内容详 尽、条款清晰，降低法律纠纷风险。
加强法律合规审查
对供应链金融业务涉及的法律问题进行全面审查， 确保业务合规开展。
3
建立法律风险防范机制
积极应对可能出现的法律诉讼和纠纷，确保企业 合法权益得到有效保障。
04
物流供应链金融的技术支持
物联网技术在物流供应链金融中的应用
采用先进的信用评分模型
运用大数据、人工智能等技术手段，提高信用评分的准确性和时效性。
仓单质押概念
仓单质押基本概念(2009-2-24 10:56:38)仓单质押（Pledge by Warehouse Receipts）仓单是仓库业者接受顾客（货主）的委托，将货物受存入库以后向存货人开具的说明存货情况的存单。
仓单的直接作用是提取委托寄存物品的证明文件，间接作用则是寄托品的转让及以此证券委担保向银行等金融机构借款的证书，因此，仓单是一种公认的“有价证券”。
仓单融资（Warehouse Financing）仓单融资又称为“仓单质押融资”，是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的仓储公司(以下简称仓储方)，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，作为融资担保，银行依据质押仓单向申请人提供用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。
仓单质押操作流程图仓单质押融资是指企业以银行指定的仓库开出的仓单作为质押担保，银行给予仓单项下贸易融资的授信。
其特点是：免抵押、免保证担保；方便，盘活存量，以小做大，以小赚大；流动性强，质押的仓单可流动、可提货、可买卖、可变现；成本低，免登记费、评估费、公证费、保险费。
目前已经普遍开展的银行仓单质押融资方式主要有三种：现有存货质押授信、异地仓库监管质押授信和拟购买货物质押授信。
仓单质押融资申请条件：申请人为从事或主要从事金属的生产、加工和贸易的企业法人；有稳定的销售渠道和销售收入；以指定的仓库开出的仓单质押给银行，并承认银行对仓单享有优先受偿权；愿意与银行签署有关法律文件，并承担有关文件的义务与责任；无不良信用记录。
仓单质押融资流程：现有存货质押授信流程是，银行对申请企业进行资格审查，审查合格则给予企业授信，然后企业、银行、仓储管理公司签定监管协议，企业将指定货物存入仓储公司，仓储公司所监管的货物开出非标准仓单给企业，企业将非标准仓单背书质押给银行，并向银行存入价格风险保证金后(一般为20%-30%)，银行向企业贷款。
与现有存货质押授信不同的是，异地仓库监管质押授信则是企业将指定货物存在仓储管理公司许可的异地仓库，银行委托仓储管理公司派员监管；拟购买货物质押授信具体操作则是企业从供应商处购买货物时，银行代企业付款，然后供方以银行为收货人向指定的仓储管理公司发货。
什么是仓单质押
什么是仓单质押
仓单是仓库业者接受顾客（货主）的委托，将货物受存入库以后向存货人开具的说明存货情况的存单。
仓单的直接作用是提取委托寄存物品的证明文件，间接作用则是寄托品的转让及以此证券委担保向银行等金融机构借款的证书，因此，仓单是一种公认的“有价证券”。
仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。
仓单质押作为一种新型的服务项目，为仓储企业拓展服务项目，开展多种经营提供了广阔的舞台，特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中，仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。
仓单质押在国外已经成为企业与银行融通资金的重要手段，也是仓储业增值服务的重要组成部分。
在我国，仓单质押作为一项新兴的服务项目，在现实中没有任何经验可言，同时由于仓单质押业务涉及法律、管理体制、信息安全等一系列问题，因此可能产生不少风险及纠纷，如果仓储企业能处理好各方面的关系，并能够有效的防范以上风险，相信仓单质押业务会大有所为的。
物流金融
物流金融一、引言现代物流发展离不开金融服务的支持。
但是，当前国内金融服务发展较慢，这在一定程度上影响了现代物流发展。
一方面使得物流企业不能为广大客户，特别是一些中小型企业，提供物流与金融集成化的综合服务，另一方面使得企业物流资金周转率低下，原材料、半成品或产品不能“物畅其流”，影响了企业物流运作的效率。
近年来兴起的物流金融业务成为物流与金融领域结合的典型代表和创新性领域。
它充分利用供应链环境，为中小企业融资带来新的途径，对整个供应链运作和管理效率的提升产生了积极的作用，因为具有参与各方多赢的特性而具有广阔的发展前景。
以此为背景，我们尝试对该领域内主要贡献者的观点进行归纳，并梳理其理论逻辑，力求全面而系统地理解物流金融，进而总结其发展的规律。
具体讲，作为一种集成式的创新服务，从起产生、发展的全过程看，它的特殊性究竟是什么？从业务运行模式、架构已基本清晰的发展现状出发，将会把我们引导到一种什么样的未来状态？通过分析客观存在的风险如何做出有效的对策？本文期望能为人们进一步寻求上述问题的答案提供一些有益的视角。
二、物流金融的起因及发展状况（一）开展物流金融的现实需求1、供应链上的企业生存发展的需要商品从原材料制造到最终消费者手中的整个供应链过程中都存在着大量的库存，虽然合理的库存可以满足顾客的需求，应付供货周期与制造周期的不匹配，但是库存就意味着存在相应的资金成本。
企业在发展的过程中面临的最大威胁是流动资金不足，而存货占用的大量资金使得企业可能处于流动资金不足的困境。
这种资金不足的风险在中小企业的发展中更加明显，往往成为制约其发展的瓶颈。
信贷资金的缺乏和在资本市场上融资能力的缺乏使得许多企业产生了利用存货融资的需求。
2、降低资金需求方的融资成本资金流运作过程非常繁琐，供应商和消费者为了避免风险，多是通过银行，借助信用状况进行交易。
这种方式不仅手续繁琐，而且还会产生不必要的成本－－资金积压产生的利息成本，设立收款中心产生的运营成本，加重中小企业资金周转负担。
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×××仓单质押项目运作模式 ×××仓单质押项目运作模式
中外运对仓单质押类业务设定标准流程和操作规范，并制定了 《中外运质押监管业务管理办法》进行内部控制 针对银行对该项目具体需求，确定个性化的《物流解决方案》， 以保证满足特定客户的要求 将物流解决方案细化，制定专门的《项目操作手册》，内容包含 项目整体流程、操作细节、信息沟通方式等 根据项目具体需求，确定信息系统、运力资源、仓库资源、提派 资源等具体要求，提前进行各项硬件、软件方面的准备 对项目涉及公司进行操作培训，设定专门的项目团队，包括项目 经理、操作主管和客服主管等，与客户建立有效沟通 项目准备期和运作前期，总部直接参与项目运作，并时刻关注项 目运行情况，出现问题或隐患及时整改 经常与客户进行项目运作情况的回顾，并确定KPI指标，对项目 运作情况进行定期考核和内部总结
进出口贸易项下监管
我司接受质权人的委托对于进出口货物和单据（特别是提单）的监管，对于单据的监管主要包 括进口项下的单据保管、报关、报检和出口项下的报关、报检、交单于质权人，而对于货物的 监管主要包括进口货物清关后的代运、在库监管和出口货物报关前集港过程中的监管等（浙江 公司）
网络化监管
我司通过网络操作的平台，为同一出质人或同一贷款项目下的统一授信提供的标准化的多点监 管服务（北京公司）
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仓单质押业务物流服务商应具备的条件
较高的信用度和中立立场 相应的仓储、 相应的仓储、运输资质 地理位置优越 专业的物流管理、 专业的物流管理、丰富的操作经验 全国性服务网络 完备的信息系统
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物流服务商承担的环节与动作
入库验货 出单 接受查询并做答复 仓单批注与监管 按银行指示提货 核销仓单
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物流服务商的责任 仓单出具与管理 质押物存储 质押物查询 质押物监管 质押物提货 配合银行 告知
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中外运运作仓单质押业务案例介绍
中外运2000年底开始与深圳发展银行、上海浦东发展银行、交通 中外运2000年底开始与深圳发展银行、上海浦东发展银行、交通 银行、广东发展银行、中信实业银行、湛江商业银行等多家银行 合作推出银行质押服务。 2000年至2003年监管产品主要涉及建材、设备、纸张、化工等几 2000年至2003年监管产品主要涉及建材、设备、纸张、化工等几 大类，参与仓单质押项目操作的分公司主要有广东分公司、天津 分公司、江苏分公司等，2003年度融资额度达到10个亿。 分公司、江苏分公司等，2003年度融资额度达到10个亿。 2004年起开始与中国工商银行、广东发展银行和中信实业银行合 2004年起开始与中国工商银行、广东发展银行和中信实业银行合 作开展电子通讯类高附加值商品仓单质押业务，参与公司涉及全 国32家分公司，主要质押物为诺基亚和摩托罗拉手机年监管融资 32家分公司，主要质押物为诺基亚和摩托罗拉手机年监管融资 额度近100亿元。 额度近100亿元。
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操作主管
客服主管
负责填制《盘库库存明细 表》，并确保信息准确性 信息反馈
×××仓单质押项目主要单据 ×××仓单质押项目主要单据
• 出、入库单（见附件）
• 仓库监管确认书（见附件） • 解除质押通知书（见附件） • 仓库盘点清单月报表（见附件）
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×××项目操作注意事项
• 入库验收货物是关键，是外运责任的起点，必须严格按照规定标 准执行，对不合格产品有拒收权利，初期运营把握不准可立即与 ×××联系； 监管确认书的填写，要求内容齐全、准确、与单据和实物相符， 并且反馈及时； 严格按照仓储操作规范，确保货物安全和库位管理，以保证出入 库的效率，同时兼顾先进先出； 解除监管确认书要辨别真伪，具体措施为：固定传真机号码、固 定人员、接传真后马上回电确认、核对印鉴是否与预留印鉴相符； 提前做好出库准备，以提高效率； 如属上门提货，必须核对解除监管确认书和提货人身份证件，交 接货物后一定要书面确认。
• • • • •
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中外运仓单质押仓储管理系统简介
域名： 域名：SDWMS.SINOAIR.
中心服务 器
通过 INTERNET 通过 INTERNET或 内部网
经销尚 客户
分公司
输入、 输入、查询
银行
查询
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仓储管理系统相关使用帐号
使用者
**银行 **分销商 江西分公司 北京分公司
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×××仓单质押项目整体流程 ×××仓单质押项目整体流程
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组织机构及岗位职责
岗位名称
项目经理
岗位职责
负责整个项目的人员及工 作安排 负责协调与分销商和银行 之间的业务运作 负责现场的出入库及仓库 管理 合理调配人力物力等资源 负责出、入库货物明细信 息的统计及单据存档工作
工作要求
合理调动各项资源，保证项目正 常运转 与分销商和银行协商解决工作中 存在的问题 严格按照作业标准进行各项操作， 并做好信息采集工作 合理安排设施设备及人员使用， 既满足客户要求又节约成本 将各类单据分类妥善保管，并将 原始数据在电脑中准确及时留存 数据完整、准确 将出、入库和库存信息汇总，并 在规定时限内提供给指定人员
目标客户类型：制造商、经销商、进出口贸易商
产品类型：原材料——钢材、棉花、木浆、有色金属 钢材、 产品类型：原材料——钢材 棉花、木浆、 中间产品——聚乙烯 中间产品——聚乙烯、聚丙烯 聚乙烯、 制成品——汽车 手机、 制成品——汽车、手机、家电 汽车、
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仓单质押业务质押物应满足的条件
所有权明确
易保存、 易保存、不易变质 市场价格稳定、波动小 市场价格稳定、 易变现 规格明确、易于计量 规格明确、 符合国家标准
仓单质押业务定义： 与物流公司合作，为拥有在库、 仓单质押业务定义：银行与物流公司合作，为拥有在库、在途货物所
质押贷款
货物监管
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仓单质押业务主要参与方业务Fra bibliotek与主体客户
质押 贷款 质押物监管 物流服务
银行
物流服务商
4
仓单质押业务由来及发展前景
• 仓单质押项目的由来
分销商缺乏周转资金 银行需要扩大贷款业务 物流商寻求提供增值服务
注：以上监管类型的区别在于监管责任范围不同 。
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×××仓单质押项目简介 ×××仓单质押项目简介
《×××项目》 2005年开始正式运作，目前涉及×××手机经销商50多家，涉及监 《×××项目》于2005年开始正式运作，目前涉及×××手机经销商50多家，涉及监 管仓库32个，年监管货值超过50亿元。目前，已经形成了较为规范的流程，与银行的合 管仓库32个，年监管货值超过50亿元。目前，已经形成了较为规范的流程，与银行的合 作十分顺畅。 ×××项目旨在为×××及其经销商提供全国性的物流服务，为×××银行提供货物 ×××项目旨在为×××及其经销商提供全国性的物流服务，为×××银行提供货物 监控保障。 ×××项目的源头公司为北京公司，所有信息由北京公司统一接收和处理，以保障信 ×××项目的源头公司为北京公司，所有信息由北京公司统一接收和处理，以保障信 息传输的安全、准确和及时。 ×××项目的具体内容为：×××发货到其经销商省市，货物入中外运在各经销商省 ×××项目的具体内容为：×××发货到其经销商省市，货物入中外运在各经销商省 市的仓库，由中外运当地仓库负责监管。×××银行根据各地经销商的信用额度及其发 市的仓库，由中外运当地仓库负责监管。×××银行根据各地经销商的信用额度及其发 货申请，通知北京公司发货。北京公司接到发货通知书立即通知各地外运公司进行发货 和物流配送等操作。
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中外运运作仓单质押业务涉及监管类型
自有仓库的在库监管
利用我司拥有合法使用权的仓库、场地，对于存放于仓库、场地的动产所提供的库内、场内的 监管服务（广东公司）
输出监管
我司为存放于出质人仓库、场地或公共仓库、场地的动产所提供的库内、场内的监管服务 （天 津公司）
在途监管
利用我司自有或外包的运输资源，为水运、公路、铁路、航空运输途中的动产所提供的在途监 管服务（天津公司）
• 仓单质押业务的发展前景
仓单质押项目是金融行业同物流行业结成战略联盟的一种崭新的 合作模式，具有广阔的发展前景。 物流公司逐渐将眼光投放在增值服务上，单纯提供运输或货代业 务已不能适应市场发展的需求。 即使是大型的分销商也存在资金周转的问题，急需银行协助。 银行需要扩大贷款业务范围。
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仓单质押业务目标市场
用户名
初始密码
项目
20
仓储管理系统首页
21
仓储管理系统参数维护界面
22
仓储管理系统入库录入界面
23
仓储管理系统库存查询界面
24
谢谢！ 谢谢！
速递行业 仓单质押业务简介
仓单质押业务介绍主要内容
仓单质押业务简介 中外运仓单质押业务运作经验总体情况简介 中外运仓单质押业务具体案例分析
业务内容 总体流程 主要单据
中外运仓单质押仓储管理系统简介
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仓单质押业务简介
有权的企业， 有权的企业，提供以货物或代表货物权利的凭证为质押的新型融资 授信服务。 授信服务。 中小企业 仓储运输 质押货物 监管协议 物流公司 银行