项目投资与融资1
建设工程项目投资与融资
建设工程项目投资与融资建设工程项目的投资和融资是项目实施过程中至关重要的环节，确保项目资金的到位和有效利用。
以下是建设工程项目投资与融资的一般步骤和方法：1.项目可行性研究：在项目启动前，进行项目可行性研究，评估项目的技术、经济和市场可行性。
这有助于确定项目的总投资额和资金需求。
2.投资者招募：针对项目的特点和规模，通过各种途径（如招商引资、投资路演等）吸引潜在投资者进行项目投资合作。
3.融资计划制定：制定融资计划，确定资金的筹集方式和时间进度，包括自筹资金、银行贷款、发行债券、吸引股权投资等。
4.资金筹集：根据融资计划，通过与金融机构、投资者的协商和洽谈，筹集项目所需的资金。
可以根据项目进展，分阶段或分批获取资金。
5.资金运作和管理：在项目实施过程中，进行资金的运作和管理，确保按时足额支付项目相关费用，并进行资金的合理分配和使用。
6.风险管理：建设工程项目涉及各种风险，如市场风险、技术风险、法律风险等。
在投资和融资过程中，需进行风险评估和规避，确保项目安全有序推进。
7.资金监控和报告：建立资金监控和报告机制，定期对项目资金的使用情况进行监测和报告，保证项目资金的透明度，及时发现和解决问题。
8.政府支持和政策激励：政府可以提供支持政策和激励措施，如税收优惠、贴息贷款等，以鼓励投资者参与建设工程项目的投资和融资。
在进行建设工程项目投资与融资时，需要综合考虑项目的风险收益性、市场前景、资金流动性等因素。
合理的投资和融资策略能够提供充足的资金支持和保障，确保项目按计划实施，并取得预期的经济效益和社会效益。
建设工程项目的投资与融资
建设工程项目的投资与融资在建设工程项目中，投资与融资是至关重要的环节。
项目的成功与否，往往与投资和融资策略的选择密切相关。
本文将探讨建设工程项目投资与融资的主要内容和方法，为相关人士提供参考和指导。
一、投资规划与分析1.1 项目投资规模与周期建设工程项目的投资规模直接决定了项目的规模和产出能力，因此在项目筹备阶段就需要对投资规模进行科学的估算和分析。
投资规模的决定因素包括建设规模、技术要求、环境要求等，需要进行综合考虑，并根据相关经验和市场情况进行预测。
1.2 投资成本与效益分析投资决策需要对项目的成本和效益进行综合分析。
成本包括项目建设成本、运营成本和维护成本等，而效益包括直接经济效益和社会效益等。
通过成本效益分析，可以评估项目的可行性，并对融资策略做出合理决策。
二、融资方式与渠道2.1 自筹资金自筹资金是指项目方通过自有资金或内部资金进行投资。
自筹资金的优点是不受外部约束，自主度高，但其限制在于资金量有限，可能无法满足大规模项目的需求。
2.2 债务融资债务融资是通过发行债券或贷款等形式获取资金的方式。
这种方式相对成本较低，但需要支付利息和本金偿还。
债务融资一般需要提供抵押物或担保，以降低风险。
2.3 股权融资股权融资是通过发行股票或引入股东等方式获得资金的途径。
这种方式可获得大量资金，但也需要分配利润和权益，可能导致控制权的流失。
2.4 政府资金支持政府在推动建设工程项目时，通常会提供一定的财政支持，如补贴、优惠政策等。
项目方可以定期了解相关政策，申请政府资金支持，减轻资金压力。
三、风险管理与控制3.1 项目风险评估在投资和融资过程中，项目方必须识别和评估各种风险，包括市场风险、政策风险、技术风险等。
通过科学的风险评估，可以制定相应的风险管理策略，并在投资和融资决策中加以考虑。
3.2 资金流动控制建设工程项目的资金流动需要合理安排和控制。
项目方应编制详细的资金计划和预算，统筹安排项目各阶段的资金需求，并加强与合作方的沟通和协调，确保资金的及时到位和有效使用。
工程项目投资与融资第一章
工程项目投资与融资第一章工程项目融资与投资导论第一节工程项目融资与投资基本概念一工程项目融资（一）工程项目融资的基本概念从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。
从狭义上讲，项目融资（Project Finance）是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。
本书讨论的项目融资仅指狭义上的概念。
这样定义的原因有二：第一：项目融资以“无追索”或者“有限追索”作为主要特征已经被大多数国家所接受。
第二：我国作为发展中国家有大量的建设项目需要引入资金，其中很大一部分需要吸引外资和对外借贷来解决。
鉴于以上两点，研究如何安排对借款人具有“无追索”或者“有限追索”性质的融资方式更有意义。
1、无追索权的项目融资无追索权（No-recourse）的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。
同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。
如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。
无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点：1、项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。
2、项目发起人利用该项目产生的现金流量的能力是项目融资的信用基础。
3、当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用．．担保将是十分必要的。
4、该项目融资一般建立在可预见的政治与法律环境和稳定的市场环境基础之上。
二、有限追索权项目的融资有限追索权（Limited-recourse）项目的融资除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。
贷款行有权向第三方担保人追索。
但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。
项目投资融资决策1
– 价格预测 – 销售收入预测
市场调查方法
• 普遍调查：对调查对象进行全样本调查。 • 抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。
抽样调查需要根据拟调查问题的性质和调查对 象的具体情况进行抽样设计。主要抽样方法有： 随机抽样、分层抽样和分群抽样等。
• 专家调查：专家访谈、专家会议、Delphi法等。 • 调查方式：书面问卷、电话访谈、当面访谈等。
项目投资融资决策
课程主要内容
• 项目可行性研究的内容 • 项目现金流量构成 • 投资项目财务分析 • 不确定性分析 • 技术改造项目财务分析 • 房地产项目投资决策
• 资产评估 • 公共项目投资决策 • 先进技术应用项目投资
决策 • 项目投资与融资结构 • 项目融资风险管理
第一部分 项目投资决策
• 项目实施进度安排
• 项目实施管理机构 • 项目实施费用
–建设单位管理费 –生产筹备费 –生产职工培训费 –办公家具购置费 –勘察设计费 –其他应支出的费用
项目实施进度计划方法
• 横道图（例）
序号 工作内容 1 设备订货
月份 12345678
2 动力电增容
3 原厂房设备搬迁
4 一车间设备安装
5 二车间土建施工
一、项目可行性研究 的内容
• 市场分析 • 投资条件与项目选址 • 技术方案 • 环境保护与劳动安全 • 企业组织和劳动定员 • 项目实施进度安排 • 投资估算与资金筹措 • 财务分析 • 国民经济与社会效益分析 • 结论与建议
（一）市场分析
• 市场调查
– 产品用途 – 现有生产能力 – 产量及销售量 – 替代产品 – 产品价格 – 国外市场
类型 数目 差别 的控制 出该行业
工程项目投资与融资
工程项目投资与融资第一章工程项目投资与融资概述生产性建设工程总投资：建设投资、建设期利息和流动资产投资两部分。
工程项目投资和工程项目的全寿命费用是两个完全不同的概念。
工程项目投资是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之和；全寿命费用是指工程项目一生所消耗的总费用，包括工程建设、运营和报废等各阶段额全部费用。
具体来说，全寿命费用包括工程项目投资、工程交付使用后的经常性开支费用（含经营费用、日常维护修理费用、使用期内大修理和局部更新费用等）以及该工程使用期满后的报废拆除费用等。
按融资主体的组织形式划分，可分为新设项目法人和既有项目法人。
新设项目法人融资：是指新建项目法人进行的融资活动。
在这种融资方式下，由项目的发起人以及其他投资人出资，建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人，承担项目的建设的运营活动。
既有项目法人融资：是指依托现有法人进行的融资活动。
既有项目法人可以使企业，也可以是事业单位。
当现有法人为公司制企业时，也成为公司融资。
工程项目建设程序：①项目建议书阶段②可行性研究阶段③设计工作阶段④建设准备阶段⑤建设实施阶段⑥竣工验收交付使用阶段。
工程项目投资的特点：大额性、单件性、层次性、阶段性工程项目投资管理的最终目标是实现项目预期的投资效益。
投资、进度和质量形成工程项目投资的目标系统。
工程项目投资有效控制应遵循以下原则：1.以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制2.主动控制3.令人满意原则4.技术与经济相结合债务资金的筹措方式主要有信贷融资、债券融资、融资租凭。
第二章工程项目投资的构成建设项目总投资：包括建设投资，建设期利息和流动资产投资三部分。
其中，建设投资分为：设备工器具购置费用，建筑安装费用和工程建设其他费用，预备费。
进口设备的原价：是指设备抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税为止形成的价格，亦称进口设备抵岸价。
建筑安装费用：包括直接费，间接费，利润和税金。
预备费：包括基本预备费和涨价预备费。
项目投资与融资
项目投资与融资项目投资和融资是现代商业领域中非常重要的两个概念。
在一个经济不断发展的社会当中，为了创造更多的价值并实现持续增长，企业需要进行投资和融资来支持其运营和发展。
本文将探讨项目投资和融资的概念、作用以及关系，以及一些常见的投资和融资方式。
首先，投资是指将资金或者资源用于某个项目或者企业，以期望在未来获得更大的回报。
项目投资可以包括不同的形式，例如购买设备、扩大生产线、开拓新市场等等。
通过投资，企业可以增加其生产能力、改善产品质量、扩大市场份额等，从而带来更多的利润和价值。
投资不仅限于企业内部，还可以涉及到投资机构和个人对于某个项目的支持。
而融资是指企业通过借入资金或者发行股权等方式来筹集资金以支持其运营和发展。
融资可以包括银行贷款、债券发行、股权融资等等。
通过融资，企业可以解决资金短缺的问题，实现更多的投资和扩大规模。
融资不仅可以帮助企业满足其资金需求，还可以提高其信用度和声誉，进一步促进企业的发展。
项目投资和融资之间存在着密切的关系。
一方面，投资需要资金的支持，而这些资金通常来自于融资。
融资提供了企业所需的资金，以供其进行投资并实施项目。
另一方面，投资带来了更多的价值和利润，为企业提供了融资的能力和机会。
通过投资获得的回报可以用于还清债务或者吸引更多的投资者，从而进一步实现融资。
在实际操作中，存在各种不同的投资和融资方式。
对于企业内部的投资，可以采取自筹资金、利用内部储备等方式，以满足企业发展的资金需求。
对于企业外部的融资，可以选择从金融机构借款、发行债券或者股权，甚至可以与投资者合作成立特定的基金来筹集资金。
选择适当的投资和融资方式需要考虑各种因素，如风险偏好、资金成本、市场条件等等。
除了传统的投资和融资方式，近年来还出现了一些新兴的方式，如众筹、天使投资和风险投资。
这些方式为初创企业和创新项目提供了更多的融资机会。
通过众筹，个人可以直接向项目发起者提供资金支持，并获得相应的回报。
天使投资者和风险投资者则通过投资初创企业获得高额回报的机会。
工程项目投资与融资_考试题(1) 2
工程项目投资与融资第一章一．单项选择1.投资是指将一定数量的（D）投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会活动效益A。
有形资财B.无形资财C.资财D.有形或无形资财2.项目投资就是以(B )为特定目的，将一定数量的货币、资本及实物投放于指定项目，在未来相当长时间里获得预期收益的经济活动A.投资形式B.投资主体C。
投资客体D。
投资资源3.固定资产属于投资构成要素的哪一项（B )A。
投资主体B.投资客体C。
投资资源D。
投资形式4。
投资主体是具有投资动机的人格化独立（D ）A。
经济对象B.项目对象C.项目主体D.经济主体5。
投资收益决定于资金的时间价值与（A）价值A。
风险B.经济C。
市场D.财务6.进行投资分析常用的方法是内在价值分析法与（C ）A.预测分析法B.项目分析法C.风险分析法D.货币分析法7。
投资管理的核心工作是（C）A.投资控制B.投资组织C.投资决策D。
投资计划8。
任何一个工程投资项目都是由一个或者多个（A )组成的A。
单项工程B。
单位工程C。
分部工程D.分项工程9。
项目投资管理的核心是（A ）A。
项目法人治理B。
项目策划C。
项目资金筹备D.项目建设实施10。
项目建议书的编制单位一般是（B）A.施工单位B.业主C。
设计单位D。
咨询单位11。
按照管理体制，工程投资管理模式分为自营和（D ）A.业主直接管理B.施工总承包C.分标承包D.发承包12。
我国工程管理失控的原因中确定工程投资多采用的方法是（B）A.风险分析B。
静态方法C。
动态方法D.价值分析二．多项选择1。
投资的构成要素包括(ABCD ）A。
投资主体B.投资客体C。
投资形式D。
投资资源2.按投资的经营方式，投资可分为（BD ）A.政府投资B直接投资C.个人投资D。
间接投资3.投资管理体制的模式分为(ABC )A.集权式B。
分权式C。
分散式D。
集中式4.微观投资决策的方法是（AB ）A.静态分析法B.动态分析法C.价值分析法D.风险分析法5。
工程项目投资与融资第1章
固定资 工程
直接工程费
产投资 造价
工
建筑安装工程费用
间接费 计划利润
程
税金
项
土地使用费
目 总
工程建设其他费用 与建设项目有关的其他费
投
与未来生产经营有关的其他费
资
预备费
基本预备费和涨价预备费
建设期贷款利息 固定资产投资方向调节税（取消2000）
流动资产投资
流动资金（含铺底流动资金30%）
（三）工程项目投资的特点
❖
安 全 在 于 心 细，事 故出在 麻痹。 20.10.2420.10.2419:38:1719:38:17October 24, 2020
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踏 实 肯 干 ， 努力奋 斗。2020年 10月 24日 下午7时 38分20.10.2420.10.24
第二层含义是狭义上的理解——投资就是指进行工程项目 建设花费的费用，即工程项目投资额。本书将结合投资在 两个层面上的含义,探讨在项目建设投资评价与决策、设计、 招投标与实施过程中涉及的原理、方法和实务。
工程项目投资的构成
设备及工、
设备购置费
设备原价 设备运杂费
器具购置费 工具、器具及生产家具购置费
有限追索的项目融资是指债权人除了依赖项目收益作 为补偿来源并以项目的资产设定担保物权之外，还要 求与项目利益相关的第三方提供担保，各担保人对项 目承担的义务以各自的担保金额或按协议承担的义务 为限。这是国际上通常采用的项目贷款方式。
（二）既有项目法人融资的含义
既有项目法人融资是指依托现有法人进行的融资活动。既有项目法人可以是企 业，也可以是事业单位。当现有法人为公司制企业时，也称为公司融资。 这种融资方式的特点是：
（二）债务资金的筹措
项目投资与融资
此外，可以通过与金融机构合 作、资产证券化等方式提高流
动性水平。
利率风险
总结词
利率风险是指因利率波动而导致的投资项 目价值的变化。
总结词
为防范利率风险，需要进行利率敏感性分 析和风险管理，选择适当的投资策略和金
融工具。
详细描述
利率风险主要影响固定收益类投资项目， 如债券、贷款等。利率上升可能导致债务 成本上升，反之则债务成本下降。
REPORT
项目投资与融资
汇报人：可编辑
2024-01-01
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ANALYSIS
SUMMARY
目录
CONTENTS
• 项目投资概述 • 项目融资方式与策略 • 项目投资决策分析 • 项目融资风险与防范 • 项目投资与融资案例研究
REPORT
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ANALYSIS
此外，可以通过货币掉期、期 权等金融衍生品进行对冲或套 利操作。同时，关注国际经济 形势和政策动向，以及采取分 散投资的方式降低汇率风险的 影响。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
05
项目投资与融资案例研 究
案例一：某新能源项目的投资决策分析
总结词
科学决策、风险评估
此外，可以通过套期保值、分散投资等方式降低市场风险的影 响。
流动性风险
总结词
流动性风险是指因缺乏足够的 现金或其他流动性资产而导致
的损失。
详细描述
流动性风险可能出现在投资项 目的各个阶段，如资金募集、 投资运营和退出等。
总结词
为防范流动性风险，需要提前 规划现金流，保持足够的流动 性储备，并随时关注市场动态 和资金状况。
工程项目投资与融资课件 (一)
工程项目投资与融资课件 (一)工程项目投资与融资课件，作为一种重要的教育资源，具有极高的学术含义和实用价值。
在工程投资和融资的过程中，管理者需要正确把握资金的变化趋势、掌握投资和融资的基本理论、方法和技巧，才能有效提高工程项目的投资效益和融资能力。
本文旨在阐述工程项目投资与融资课件的作用及其应用。
一、工程项目投资与融资课件的作用：1. 增强学习者的理论实践能力。
工程项目投资与融资课件详细讲解了正式、小规模、加速的投资进程，分析了投资风险和控制技术，还涉及了金融、证券和其他投资途径。
这些信息对于学习者及时了解市场、拓展融资渠道，制订有效的投资计划，提高投资决策和风险控制能力都十分重要。
2. 降低管理成本。
工程项目投资与融资课件结合大量实例案例进行讲解，将投资和融资的电子手册海量资讯融合在一起，让学习者从课件中获取高质量的学习资源。
工程项目投资与融资课件利用网络技术通过互动课堂、在线交流、QQ群、邮件等方式让管理者更好的集中时间，降低管理成本，提高管理效率。
3. 提高综合素质。
工程项目投资与融资课件整合了技术、管理、市场营销等多种知识，提高了学习者的综合素质和跨领域综合能力。
管理者可以通过学习此类课件，获得更广泛的技术、经验、文化等，更快地进行竞争，并在竞争市场中占据领先优势。
二、工程项目投资与融资课件的应用1. 教育应用。
工程项目投资与融资课件可以在高校或企业内作为工程、商务和管理类课程的教材进行授课。
在课堂上，通过工程案例分析和课件演讲，教授学生有关投资与融资的知识，帮助学生逐步提高投资融资方面的理论和实践能力。
2. 培训应用。
工程项目投资与融资课件可以用于企业内部投资融资培训，为企业高层管理人员提供针对性的投资融资知识和技能培训，提高其投资与融资方面的意识和水平。
通过这种方式，企业员工的业务水平将会不断提高，从而有效推动公司的投资和融资工作。
3. 企业应用。
工程项目投资与融资课件可以供企业内部高层管理人员参考，根据实际情况，制定企业的投资融资策略和方案。
建筑项目投资与融资
建筑项目投资与融资随着城市化进程的加速和经济的不断发展，建筑项目投资与融资成为了一个备受关注的话题。
在这个文章中，我们将探讨建筑项目投资与融资的相关问题，并希望能为读者提供有益的信息和见解。
一、建筑项目投资与融资概述建筑项目投资与融资是指在建筑项目的不同阶段，通过投资和融资来获取项目所需的资金。
建筑项目的投资与融资主要涉及土地购买、工程建设、设备购置、人力资源等方面，是一个复杂而庞大的系统工程。
1.1 建筑项目投资过程建筑项目投资过程包括项目立项、项目策划、项目决策、项目落地等多个阶段。
首先，项目立项是根据市场需求和投资方的意愿确定项目的可行性。
接下来，通过项目策划，确定项目的各项指标和目标。
随后，项目决策是根据项目策划结果，进行符合市场规律和政策法规的决策。
最后，项目落地是指将项目投入实施阶段，并逐步实现预期目标。
1.2 建筑项目融资方式建筑项目的融资方式包括自筹资金、银行贷款、债券融资、股权融资等多种形式。
自筹资金是指投资方通过自身资金的积累来满足项目所需的资金。
银行贷款是指通过向银行申请贷款来满足项目所需的资金。
债券融资是指依靠发行债券来获取项目所需的资金。
股权融资是指通过发行股票来满足项目所需的资金。
不同的融资方式具有各自的特点和适用范围，投资方需根据项目情况和市场环境选择合适的融资方式。
二、建筑项目投资与融资的挑战建筑项目投资与融资面临着一系列的挑战，包括市场风险、政策风险、流动性风险等。
2.1 市场风险建筑项目投资与融资的市场风险主要体现在市场需求波动、市场竞争激烈等方面。
由于市场需求的不确定性，投资方往往需要在投资决策时进行风险评估和市场调研，以求降低市场风险。
2.2 政策风险建筑项目投资与融资的政策风险主要体现在相关政策的变化和调整。
政策调整可能对项目的运营和盈利产生影响，因此投资方需要及时关注并适应政策变化，降低政策风险。
2.3 流动性风险建筑项目投资与融资的流动性风险是指项目资金的不足和资金使用的不合理。
工程建设中的项目投资与融资
工程建设中的项目投资与融资工程建设是一个庞大而复杂的过程，无论是修建一座大桥，还是建造一栋高楼大厦，都需要大量的投资和融资。
项目的投资和融资是工程建设的核心环节，它决定了一个项目能否顺利进行，以及最终的成败。
一、项目投资在工程建设中，项目投资是指为了完成一个工程项目所需要投入的资金。
项目投资往往包括多个方面，如土地收购费用、规划设计费用、建设施工费用、设备采购费用等。
在进行项目投资时，需要进行详细的预算和计划，以确定所需要的资金量和使用方向。
投资的科学性和合理性对于工程建设的顺利进行至关重要。
项目投资来源于多种渠道，可以通过企业自有资金投入，也可以通过银行贷款、股权融资等方式获得。
选择合适的投资方式对于项目的发展和成果产出至关重要。
在投资过程中，需要进行风险评估和投资回报率的计算，以保证项目的可持续发展和投资者的获利。
二、项目融资项目融资是指通过借款、发行股权或债券等方式筹集项目资金的过程。
项目融资的目的是解决项目建设过程中资金需求不足的问题，确保项目能够持续地进行下去。
在项目融资的过程中，需要进行充分的筹备工作，包括准备项目资料、编制融资计划、制定融资方案等。
同时，还需要积极寻找各种融资途径，如商业银行贷款、发行股票或债券等。
项目融资的成功需要各方面的协作和努力，包括政府支持、金融机构的配合、市场的认可等。
融资方式有多种，根据不同的项目和风险承受能力选择合适的融资方式非常重要。
一般情况下，较大规模的工程建设项目会采取多种融资方式，以分散风险和降低资金成本。
三、工程建设中的投资与融资风险工程建设中的投资和融资过程中存在一定的风险，包括市场风险、资金风险、政策风险等。
在进行项目投资和融资时，需要进行充分的风险评估和应对措施的制定，以确保项目能够顺利进行。
一方面，市场风险是指项目市场需求和市场环境变化带来的风险。
在项目建设之前，需要进行市场调研和分析，以确定项目的市场前景和竞争环境，避免可能的市场风险。
项目投资与融资
工程投资的基本阶段：项目决策，项目准备，项目实施，项目结束阶段；项目建议书、可行性研究报告，项目准备阶段中的设计工作和建设准备程序，项目实施阶段中的建设实施程序，项目结束阶段中的生产准备、竣工验收和后评价程序。
投资决策的原则：科学与民主，经济效益，方案可比性，责任制原则。
投资决策分析过程：确定目标—调查研究收集资料—分析处理信息—趋势分析—拟定可能方案—预测风险—拟定效益指标体系—指标计算分析—分析评价方案—实施方案并跟踪评价。
工程投资的基本决策程序：确定工程项目目标，调查研究与项目规划，工程项目的可行性研究，项目评估与决策。
项目可行性研究与项目评估的区别与联系：联系：二者遵循的原则和方法大体相同；在程序上虽是可行性研究在前，项目评估在后，但在时间安排上二者可以平行；二者内容基本相似，项目评估核实可行性研究中反映的各项情况；区别：二者侧重点不同，可行性研究倾向于技术分析，而项目评估更关注于财务和社会经济效果；二者考虑因素不同，可行性研究站在微观角度，项目评估站在宏观角度；立足点不同。
可行性研究站在拟建项目的绝度，项目评估是由专家从不同角度对项目可行性审查把关；简繁程度不同，可行性研究是将各种方案进行比较，从中选出最佳方案，项目评估立足于审查，同意或修正最佳方案或提出意见；完成单位不同，可行性研究由建设单位或投资主体委托工程咨询机构完成，项目评估由项目审查单位或承办贷款的银行委托工程咨询机构。
项目可行性研究阶段：机会研究，初步可行性研究，详细可行性研究，评价和决策。
投资评估含义与作用：工程建设前期依据现有资料、估算经验和方法估计工程投资额；作用：项目建议书阶段的投资估算是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目规划起参考作用；项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件和经济评价的结果；设计任务书阶段的投资估算是对工程设计概算祈祷控制作用，设计概算应控制在投资估算额以内；项目投资估算可作为项目资金筹措与制定建设贷款计划的依据；项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。
项目投资与融资
项目投资与融资随着经济的快速发展和市场竞争的加剧，项目投资和融资对于企业的发展至关重要。
本文将探讨项目投资和融资的相关概念、重要性以及实施的步骤和策略。
一、项目投资的概念和重要性项目投资是指企业为了实现特定目标而进行的资金投入。
项目投资可以包括开办新企业、扩大生产能力、引进新技术等。
项目投资的重要性在于它为企业创造了发展的机遇，促进了经济增长和就业机会的增加。
通过项目投资，企业可以提高生产效率、拓宽市场份额，从而实现利润最大化。
二、融资的概念和方式融资是指企业通过各种渠道筹集资金以满足项目投资的需求。
融资可以分为内部融资和外部融资两种方式。
内部融资主要包括自有资金和利润再投资，外部融资则涵盖了银行贷款、债务发行、股权融资等多种形式。
三、项目投资与融资的步骤与策略1. 项目投资的步骤项目投资的实施需要经过以下步骤：（1）确定投资的目标和范围；（2）开展项目可行性研究，评估项目的风险和收益；（3）编制项目投资计划和预算；（4）筹集项目所需的资金；（5）实施项目，并进行监控和控制；（6）项目投资结算和评估。
2. 融资策略为了融资的成功实施，企业可以采取以下策略：（1）多元化融资渠道：企业可以结合利用内部和外部融资，以降低融资风险。
（2）根据项目需求选择融资方式：不同的项目可能适用不同的融资方式，企业需要根据实际情况选择最适合的融资方式。
（3）合理利用财务杠杆效应：利用适度的债务融资可以增加企业投资回报率，但过度债务可能导致财务风险。
四、项目投资与融资的案例分析以某新能源公司投资建设太阳能电站为例，该公司通过债务融资和股权融资两种方式筹集资金，并制定详细的项目投资计划和预算。
在项目实施过程中，该公司进行了严格的监控和控制，确保项目按计划进行。
最后，该公司成功完成项目投资，并获得了丰厚的经济回报。
五、总结项目投资与融资对于企业的发展至关重要。
通过项目投资，企业可以实现发展目标和利润最大化。
而融资则为项目投资提供了资金保障。
建设方案中的项目投资与融资
建设方案中的项目投资与融资随着社会经济的发展和城市化进程的加速，各地区都在积极推动各种建设项目的实施，以促进经济增长和改善民生。
然而，项目的投资与融资一直是建设过程中最为重要和复杂的环节之一。
本文将探讨建设方案中的项目投资与融资问题，以期为相关方提供一些思路和参考。
一、项目投资的重要性项目投资是指为了实施某项工程或项目而进行的资金投入。
在建设方案中，项目投资扮演着至关重要的角色。
首先，项目投资是项目实施的基础和保障。
没有充足的资金支持，任何建设项目都无法顺利进行。
其次，项目投资直接关系到项目的质量和效益。
充足的投资能够保证项目的质量和进度，提高项目的效益和回报。
因此，在制定建设方案时，项目投资必须被充分考虑和规划。
二、项目投资的来源项目投资的来源多种多样，可以分为自筹资金和外部融资两大类。
自筹资金是指项目方通过自身的资金积累或利润积累来进行投资。
这种方式相对较为稳定和可控，但对项目方的财务压力较大。
外部融资则是指项目方通过向金融机构、企业或个人借款或发行债券等方式来获得资金支持。
这种方式可以分为银行贷款、债券融资、股权融资等多种形式。
外部融资可以有效分散项目方的财务风险，但也需要承担相应的利息或股权成本。
三、项目融资的方式1. 银行贷款银行贷款是最常见和常用的融资方式之一。
项目方可以通过与银行签订贷款合同，获得所需的资金支持。
银行贷款通常需要提供抵押物或担保，以确保贷款的安全性。
同时，项目方还需要按照合同约定的还款方式和期限，按时偿还贷款本金和利息。
银行贷款的优势在于利率相对较低，还款期限较长，适合长期建设项目的资金需求。
2. 债券融资债券融资是一种通过发行债券来融资的方式。
项目方可以通过发行公司债、企业债或政府债券等形式，向投资者募集资金。
债券融资的优势在于可以获得大额资金，而且还款期限较长，适合长期建设项目的资金需求。
同时，债券融资还可以分散风险，降低项目方的财务压力。
3. 股权融资股权融资是指项目方通过发行股票来融资的方式。
项目投资与融资第一章概述 PPT课件
本节小结
1 财务管理的内容 2 财务管理的特点
3 财务管理的环节
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1.2 财务管理的目标、原则与组织
思考： 企业财务管理的目标是什么？
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企业的目标是什么？
以收抵支 到期偿债
追加投资 扩大规模
最大限度 追求利润
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1.2.1 财务管理的目标
财务管理目标是在特定的理财环境 中，通过组织财务活动、处理财务 关系所要达到的目的。
2）利益冲突的协调
协调相关利益群体的利益冲突的原则：
力求企业相关利益者的利益分配均衡，也就是减 少各相关利益群体之间的利益冲突所导致的企业总 体收益和价值下降，使利益分配在数量上和时间上 达到动态的协调平衡。
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（1）所有者与经营者的矛盾与协调
矛盾： 协调： ① 解聘 ② 接收 ③激励
4
什么是财务管理？
一项工作： 财务管理
一门学科： 财务管理学
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
传统： 资金管理
趋势： 价值管理
财务管理作为一门独立的学科，出现
5
于19世纪末，发展于20世纪。
1.1.1 财务管理的内容
财务管理是企业组织财务活动、处 理财务关系的一项综合性的管理工作。
财务管理的内容包括财务活动和财 务关系两个方面。
背景与情境：王月是刚刚毕业的体育专业大学生，她决定自主创业
。她根据在大学中所学到的知识，以及利用假期参与各类实习所积累的
一些工作经验，在反复进行可行性论证后，准备在钱江新城开设一家健
身俱乐部，主营业务为瑜伽，兼营咖啡店。王月计划先搞单体式俱乐部
，在未来5－8年实现连锁式俱乐部。
王月曾考察过几家瑜伽健身俱乐部，并对其经营有一定的解。但万事
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《项目融资》试题（1）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资2.项目发起人3.准股本资金4.信用风险5.或有担保二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目前期的可行性研究工作分为（）、（）、（）和（）四个阶段。
2.合伙制结构有两种基本形式：（）和（）。
3.项目融资模式的设计原则有：（）、（）、（）（）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4.BOT项目融资的主要当事人有：（）、（）、（）和（）。
5.从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（）和（）。
6.项目融资所涉及的法律具有以下特征：（）、（）、（）、和（）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的基本特征有哪些？2.债券的分类方式主要有哪几种？3.政府在经济方面如何支持BOT项目运作？4.项目政治风险的影响主要包括哪几个方面？5.商业担保人的类型有哪些？四、案例分析：（本大题共2个案例，每个15分，总分30分）1.1995年底，受原国家计委委托，中海油牵头组织进行规划研究，于1996年底向国家上报了《东南沿海地区利用液化天然气项目规划报告》，建议广东LNG（液化天然气）项目作为试点项目之一先行。
1999年底，国家正式批准了广东LNG试点工程总体项目一期工程项目建议书2000年，经招标，广东LNG项目选择英国BP公司为外商合作伙伴，并于2001年4月签订项目中外合资经营企业原则协议，开始进行项目可行性研究工作。
项目选择澳大利亚液化天然气有限公司作为资源供应方，并于2002年10月正式签署了附生效条件的LNG销售与购买协议。
2004年2月23日取得了合资经营公司营业执照，项目公司——广东大鹏液化天然气有限公司正式成立。
广东LNG试点工程总体项目包括LNG接受站和输气干线项目，以及配套新建电厂、燃油电厂改造和城市管网等用户项目。
LNG接收站设于深圳大鹏湾东岸秤头角。
一期工程设计规模370万吨/年，设两座16万立方米储罐。
输气干线，一起工程包括支干线总长约370千米。
广东LNG项目采用的是公司型合资结构，投资者根据合资协议认购项目公司股份。
由广东大鹏液化天然气公司负责运营广东LNG项目一期工程的源头项目：战线项目。
项目公司各发起方和投资者的持股比例为：中海油33%，广东发起方31%，英国BP公司30%，香港电灯集团有限公司3%和香港中华煤气有限公司3%。
采用有限追索方式和基于整个产业链长期“照付不议”商务架构而设计的“项目融资”合同为项目的顺利建设提供了资金保障。
由五家国有银行——中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团向广东LNG项目提供总金额为52.2亿等值人民币贷款。
项目发起人选择澳大利亚液化天然气有限公司（ALNG）作为资源供应方。
项目公司与ALNG签署的LNG销售与购买协议中明确限定了气价的波动幅度。
2003年5月15日，中海油与澳大利亚西北大陆架天然气项目签署了资产购买协议。
项目公司与电厂和城市燃气下游天然气用户签署了“无论提货与否均需付费”销售合同。
2003年6月，发起方通过招标选定法国/意大利STTS作为接收站设计、采购及建造合同的中标方，城建LNG进口终端及码头设施。
其中境内合同总额为1.04亿美元，境外合同总额为1.46亿美元，总计2.5亿美元。
广东LNG项目以中方为主组织LNG运输。
运输项目业主目前由中远、招商为主的6家中外股东组成。
中海油在广东LNG项目上采用的是通过项目公司直接安排融资的模式，组织了一个总金额为52.2亿等值人民币的有限追索项目贷款。
股本资金：资本金30%由项目公司参股各方自有资金注入。
债务资金：52.2亿等值人民币，由中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团以有限追索形式的项目贷款提供。
其中人民币长期贷款为28.12亿，美元长期贷款为2.19亿，流动资金贷款为5.85亿等值人民币。
广东LNG项目在项目的直接投资者外寻找其他与项目开发有直接或间接利益关系的机构为项目的建设或生产经营提供担保。
广东LNG项目由于按国际惯例办事，通过国际招标，引进澳大利亚的LNG资源。
此外，项目公司在与ALNG签署的LNG销售与购买协议中，限定了气价的波动幅度。
项目公司与电厂、城市燃气用户签署了“无论提货与否均需付款”销售协议。
请问：（1）在广东LNG项目中，项目的参与者共有哪些？（5分）（2）LNG项目通过项目公司直接融资对中海油有什么优点？（5分）（3）广东LNG项目的信用保证结构如何？（5分）2.为了更好地促进长三角区域经济的发展，解决原有交通状况对该区域经济发展的制约，浙江省的宁波、嘉兴两地拟共同出资兴建杭州湾大桥。
杭州湾大桥投资额约为107亿元，由宁波、嘉兴两地以9：1的比例出资兴建。
大桥投资额中35%为注册资本，由股东按比例分担，其余通过贷款方式获得。
2001年8月，代表宁波方的宁波市杭州湾大桥投资开发有限公司（简称“宁波杭州湾投资”）成立，代表嘉兴方的则是嘉兴市高等级公路投资有限公司（简称“嘉兴杭州湾投资”）。
2001年9月，宁波杭州湾投资与嘉兴杭州湾投资组建了大桥项目公司—宁波市杭州湾大桥发展有限公司（简称“大桥发展公司”）。
其中宁波杭州湾投资持有大桥发展公司90%的股权，嘉兴杭州湾投资持有10%的股权。
90%2008年5月1日，杭州湾跨海大桥通车，使上海到宁波的陆路距离缩短了120公里，也标志着该项目融资活动告一段落。
该项目对“民营资本投资国家特大型基础设施项目的进入机制”进行了大胆的探索，为今后吸引更多的民营资本、外资进入基础设施领域起到了重要的先导作用。
请问：杭州湾大桥项目的股权结构是怎样的（15分）？《项目融资》试题（1）答案一、名词解释：1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5.或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题：1.机会研究、初步可行性研究、可行性研究、项目评估2.一般合伙制、有限合伙制3.有限追索原则、项目风险分担原则、成本降低原则，完全融资原则4.政府、项目发起人、项目公司、项目的贷款者5.项目的核心风险、项目的环境风险6.主体的特殊性、客体标的物的特殊性、体系的复杂性、基础的一致性三、简答题：1.项目融资的基本特征有哪些？答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性（3）风险分担的合理性（4）融资的负债比例较高（5）非公司负债型融资（6）融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种？答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
（2）按照利息支付方式的不同，债券可分为附息票债券和贴现债券。
（3）按照发行人和发行市场是否在一国境内，债券可分为本国债券和国际债券。
3.政府在经济方面如何支持BOT项目运作？答：政府对BOT项目在经济上支持的内容如下：（1）提供项目运作的基本条件；（2）保证项目最低收益的实现；（3）提供援助贷款和备用贷款；（4）外汇承诺；（5）提供股本投资；（6）对不可抗力风险的补偿等。
4.项目政治风险的影响主要包括哪几个方面？答：政治风险是指由于项目所在国家的政治条件发生变化而导致项目失败、项目信用结构改变、项目债务偿还能力改变等方面的风险。
5.商业担保人的类型有哪些？答：商业担保人主要有银行，保险公司和其他的一些专营商业担保的金融机构。
四、案例分析：1.（1）在广东LNG项目中，项目的参与者共有哪些？答：项目的参与者共有：中海油为项目发起方；五家国有银行——中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行为贷款银团；澳大利亚液化天然气有限公司为资源供应方；电厂和城市燃气下游天然气用户为项目产品购买者；法国/意大利STTS为项目工程承包集团；中远、招商为主的6家中外股东为运输方。
（2）LNG项目通过项目公司直接融资对中海油有什么优点？答：①容易划清项目的债务责任，融资结构相对简单清晰，中海油除提供必要的担保外不承担任何其他责任，实现了风险隔离；②股东之间关系明确，股东之间不存在任何信托、担保或连带责任；③由于项目公司没有任何一个投资者超过50%的股份，保证该项目公司不会成为任何一个投资者的子公司，中海油可以利用其安排非公司负债型融资，使项目公司的债务融资安排不与自身公司的财务报表合并。
（3）广东LNG项目的信用保证结构如何？答：①寻找其他与项目开发有直接或间接利益关系的机构为项目的建设或生产经营提供担保，分担了投资者的一部分项目风险。
②引进澳大利亚的LNG资源，争取到全亚洲最优惠的价格。
③项目公司在与ALNG签署的LNG销售与购买协议中，限定了气价的波动幅度，保证了广东LNG项目获得长期、稳定、优惠的能源。
④项目公司与电厂、城市燃气用户签署了“无论提货与否均需付款”销售协议。
无论项目公司是否能够交货，项目产品的购买者都必须无条件地在规定的日期按确定的价格向项目公司支付事先确定数量产品的货款。
实质上是由项目产品购买者为项目公司提供的一种财务担保，项目公司可利用其担保的绝对性和无条件性进行融资。
2.杭州湾大桥项目的股权结构是怎样的？答：杭州湾大桥投资额约为107亿元，由宁波、嘉兴两地以9：1的比例出资兴建。
大桥投资额中的35%为注册资本，由股东按比例分担，其余通过贷款方式获得。
其中宁波杭州湾投资持有大桥发展公司90%的股权，嘉兴杭州湾投资持有10%的股权。
民营资本占杭州湾大桥总投资的28.64%。