金融工具简介
金融工具
包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期 但尚未领取的债券利息——应当单独确认为应收 项目（应收股利或应收利息）。
8
入账价值=买价（公允价值）+交易费用 借：可供出售金融资产——成本 应收利息（或：应收股利） 贷：银行存款 可供出售金融资产——利息调整 （或借记）
的承诺在将来一定时期偿还本金并支付利息的凭证。 债券表明投资者与被投资者之间的债权债务关系，投资
者只有按规定转让债券和到期收回本息的权利，而无企业 经营管理决策权。
债券的发行和持有表现为发行者的金融负债和持有者 的金融资产。
但值得注意的是，混合工具：混合性证券（如可转换证
9
第一节 交易性金融资产
0
金融工具
2
金融工具： 是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的
金融负债或权益工具的合同。 购买方：金融资产 发行方：金融负债或权益工具 例如：企业发行债券、发行股票等。
金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进 行货币资金交易的合法凭证。
金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具两大类。
3 000
贷：交易性金融负债
——公允价值变动
3 000
8
(3)2009年6月30日，回购：本金、利息之和
借：交易性金融负债
——本金
200 000
——公允价值变动 3 000
应付利息
2 500
投资收益
2 000
贷：银行存款
207 500
借：投资收益
3 000
贷：公允价值变动损益
3 000
9
目核算。 常用衍生工具 包括远期合同、期货、期权等
金融工具知识点总结
金融工具知识点总结引言金融工具是金融市场中的重要组成部分，它们是用于进行金融交易和投资的工具。
金融工具的种类繁多，包括股票、债券、期货、期权、外汇等。
不同的金融工具有不同的特点和用途，投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的金融工具。
本文将对金融工具的基本概念、分类、特点、风险和投资策略等方面进行总结和讨论，以帮助读者更好地理解金融工具，并在投资中做出明智的决策。
一、金融工具的基本概念1.金融工具是指在金融市场中用于进行金融交易和投资的各种工具和产品。
它们可以是股票、债券、期货、期权、外汇等，也可以是衍生品、基金、证券化产品等。
金融工具的种类繁多，每种都有其独特的特点和用途。
2.金融工具具有流动性强、价格波动大、风险较高等特点。
投资者在选择金融工具时需要考虑其风险和收益特征，以及自身的投资目标和风险偏好。
3.金融工具的价值取决于其所代表的资产的收益和风险，以及市场对其未来价值的预期。
投资者需要根据对市场的判断和对金融工具的分析来决定是否进行投资。
二、金融工具的分类1.根据金融工具的特点和用途，可以将其分为股票、债券、衍生品、基金、外汇等几大类。
（1）股票是公司发行的股份，代表了对公司所有权的一种权益。
持有股票的投资者有权分享公司的利润分配，有参与公司治理的权利，也有资本收益的可能。
股票的风险和收益均较高，适合对高风险高收益投资者。
（2）债券是公司、政府或其他实体发行的债务工具，代表了债务人对债权人的债务承诺。
持有债券的投资者有权获得固定的利息和偿还本金，债券的风险较低，适合对稳定收益的投资者。
（3）衍生品是以某种标的资产为基础，通过合约进行交易的金融工具，包括期货、期权、掉期、互换等。
衍生品的风险和收益都较高，适合对风险有一定承受能力的投资者。
（4）基金是由专业机构或个人管理的集合投资工具，包括共同基金、指数基金、封闭式基金等。
基金的风险和收益因基金投资的不同资产而异，适合对多元化投资的投资者。
金融学教程[5]：金融工具
![金融学教程[5]：金融工具](https://img.taocdn.com/s3/m/73ac135c1611cc7931b765ce050876323112748e.png)
2022/11/20
14
一、 基础金融工具
（一）票据
票据是指具有一定格式，载明金额和期限，到 期时由付款人向持票人或指定人支付一定款项的书 面债务凭证。票据主要包括汇票、本票和支票三种。
2022/11/20
15
（一）票据
• 汇票。汇票是一种命令付款凭证。它既可以由债权人签发给 债务人，也可以由债务人本身签发。汇票包括银行汇票和商 业汇票，由银行签发的汇票称为银行汇票，由企业签发的汇 票称为商业汇票。银行汇票不需承兑，见票即付；商业汇票 需经承兑才能付款，按承兑人不同，商业汇票又分为商业承 兑汇票和银行承兑汇票。
2022/11/20
6
二、 金融工具的特征
（二） 流动性
流动性是指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受 损失的能力。说某种金融工具流动性的大小，实际上包括两 个方面的含义：一是它能不能方便地自由变现；二是变现过 程中价值损失的程度即交易成本的大小。
对金融工具的所有者来说，为转移投资方向或避免因市 场价格波动而蒙受损失，必然会提出将手中金融工具随时转 让出去或变为现金的要求。除此之外，流动性和变现性也是 金融工具本身的要求。一切信用活动的根本目的在于融通资 金，如果为信用活动服务的工具缺乏应有的流动性和变现性， 就起不到融资的作用，那么，金融工具也就失去了存在的前 提和必要性。
第五章 金融工具
本章要点
●金融工具的特征、金融工具 类型
●衍生金融工具的定价 ●金融工具的设计原理及过程
第一节 金融工具的特征
• 一、 金融工具的含义 • 二、 金融工具的特征
2022/11/20
2
一、 金融工具的含义 • 金融工具是指资金短缺者向资金剩余
者借入资金时出具的、具有法律效力的票 据或证券，是一种能够证明金融交易金额、 期限、价格的书面文件。在金融市场中， 要顺利实现资金从盈余者向短缺者的转移， 必须借助于一定的运载工具，金融工具的 产生，使这种转移成为可能。
基本金融工具1
有效市场假说
各主要股票交易所上市的每个公司都处于许多货币管理者的跟踪之下，这些管理者每天都关注新闻事件并进行基本分析，以努力决定股票的价值 供求均衡决定了市场价格
有效市场假说
informationally efficient 信息有效：以理性方式反映所有可获得的信息。 Random walk随机行走：一种变量变动的路径是不可预期的。 如果市场是有效的，投资者所能做的就是买多元化的有价证券组合。
二级市场组织形式
场外交易市场，指证券商在交易所以外买进投资者想要出售变现的股票等有价证券，并把它们转让给想买进的投资，因而是没有统一场所、没有正式组织的交易。 特点： 交易分散各地，规模大小不一 价格形成机制不同。 场外交易股票的企业进入限制较少
基本原理
虽然资金短缺方可以通过—级市场获得资金、但—级市场需要与二级市场相互配合，才能保证金融系统持续有效运行 二级市场不仅需要交易所场内易，而且需要场外交易 市场组织形态随着技术经济条件变化会不断演变
二级市场功能
二级市场实现了金融资产流动性，是提高直接融资系统运行效率的不可缺少环节 二级市场的另—功能，是通过股东“用脚投票“机制、为企业经营效率提供显示信号，从而改进企业治理结构，提高经济微观层面的运行效率
二级市场组织形式
证券交易所(证交所：stock exchange)，它是依据国家有关法律，经过政府证券主管部”j批准设立的证券集中竞价交易的有形场所、各类有价证券通过证券经纪商进场买卖，因而又被称为场内交易市场。 证券交易所不是金融机构，它本身并不参与证券买卖，只是提供交易场所和服务，同时兼有管理证券交易的职能。
资产评价
人们通过基本分析以决定股票是被低估了，高估 了，还是公正的估计。 目的是购买低估的股票.
金融学——金融工具
� �
购买外汇、债券
购买外汇、债券
再贷款 中国人民银行 准备金存款 商业银行
贷款 社会大众 存款 现金投放 现金归行
现金发行 现金回笼
货币供给的流程
三、货币的职能
1、价值尺度 2、流通手段 3、贮藏手段 4、支付手段 5、世界货币
四、货币与价格
�
一是导致普通商品价格上涨，构成新一轮的通 货膨胀。
•
银行汇票 银行应汇款人的请求，在汇款人按规定履行手续 并交足保证金后，签发给汇款人由其交付收款人的 一种票据。 银行汇票的出票银行为银行汇票的付款人。
根据期限划分 � 即期汇票（见票即付的汇票） 见票即付 � 远期汇票（约定一定日期的汇票） 定日付款 出票后定期付款 见票后定期付款
�
按基本当事人 普通汇票 � 变式汇票 己付汇票（对已汇票）：出票人同时为 付款人 己受汇票（指已汇票）：出票人同时为 收款人
3、票据的特性
�
票据是要式证券 票据是无因证券 票据是流通证券
�
�
4、票据的分类
�从法律角度分
商业汇票 汇票 银行汇票 票 据 支票 本票 商业本票 银行本票
我国无
图2 票据分类概况1
�从经济学角度分 商业本票 商业票据 票 据 银行票据 银行汇票 银行支票 商业汇票 银行本票
图3 票据分类概况2
二、汇票
1、汇票的概念 出票人签发，委托付款人在见票时或指定日期 无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票 据。 2、汇票的分类 � 按出票人 商业汇票 商业汇票是企事业单位签发的，委托付款人在 付款日期无条件支付给收款人或持票人的票据。
• 商业汇票是商业信用的工具，我国要求有真实的
交易背景。 根据承兑人不同，商业汇票又分为商业承兑汇票 和银行承兑汇票。
注册会计师《会计》知识点总结：金融工具概述
金融工具概述一、金融工具的定义金融工具是指能够给其持有人带来一定金融资产或金融负债的合同。
二、金融工具的分类1. 按照合同的特点可以分为现金工具和衍生金融工具两大类。
现金工具是指票据、应收账款等可以直接结算支付的金融资产或负债，而衍生金融工具则是指期货、期权、掉期等通过衍生计算而获得支付的金融工具。
2. 按照金融工具的市场可以分为证券市场和场外市场两种。
证券市场包括股票市场和债券市场，而场外市场则是指无法证明合约的金融工具。
三、金融工具的确认1. 确认金融资产时，首先要确定其是否符合金融资产的定义，再按照实质合同进行确认。
2. 确认金融负债时，需要确认其是否符合金融负债的定义，并对实质合同进行确认。
四、金融工具的初始计量1. 金融工具在初始确认时，应当以公允价值计量，且将相关交易费用纳入当期损益。
2. 初始计量后的金融工具，在一定条件下也可以采用成本计量进行确认。
五、金融工具的后续计量1. 衡量金融资产和金融负债的后续计量时，应当按照公允价值计量或成本计量来实施。
2. 公允价值计量的金融资产和金融负债，其公允价值变动产生的损益应当计入当期损益。
3. 成本计量的金融资产和金融负债，在持有期间要进行摊余成本计量，同时应当根据减值准备的要求进行减值测试。
六、金融资产转移金融资产转移是指将金融资产的所有权转让给他人的行为，其中包括了出售、债权转让等多种形式。
同时在进行金融资产转移时要注意相关的会计处理、信息披露等问题。
七、金融资产减值准备在进行金融工具的后续计量过程中，如果发生减值迹象，则需要进行减值测试，根据测试结果计提相应的减值准备，以确保财务报表的真实性和公允性。
结语在实际会计工作中，金融工具是一项十分重要的资产和负债，掌握金融工具的相关知识点对于注册会计师来说是非常必要的。
通过本文的总结，希望能够为大家对金融工具的了解提供一些帮助。
同时也希望大家能够在工作中严格按照相关会计准则来处理金融工具，确保企业的财务报表真实可靠。
金融工具名词解释
金融工具名词解释1. 股票（Stocks）：股票是一种代表公司所有权的金融工具。
当你购买一家公司的股票时，实际上就成为了这家公司的股东，并享有股东的权益，包括参与公司决策、分享公司利润等。
2. 债券（Bonds）：债券是一种借贷工具，发行者可以向债券持有人借钱，并在未来支付利息和本金。
债券通常具有固定的利率和到期日，可由企业、政府或机构发行。
3. 衍生品（Derivatives）：衍生品是一种从其他金融资产衍生出来的金融工具，其价值依赖于基础资产的价值。
常见的衍生品包括期货、期权、互换等。
衍生品通常用于投资者进行风险管理、套利或投机。
4. 期权（Options）：期权是一种金融合约，给予持有人以在未来某个时间以约定价格买入或卖出资产的权利。
持有期权的人可以选择是否行使权利，具备较大的灵活性。
5. 期货（Futures）：期货是一种承诺在未来某个时间以约定价格买入或卖出资产的合约。
期货合约通常是标准化的，可以在交易所上进行买卖。
期货常用于投机或保值。
6. 指数基金（Index Funds）：指数基金是一种基金投资工具，其投资组合的目标是尽可能地跟踪某个特定指数的表现。
与主动管理基金不同，指数基金的管理者并不试图预测市场，而是尽量复制市场的表现。
7. 共同基金（Mutual Funds）：共同基金是一种由一群投资者共同组成的投资基金，资金被集中管理并用于购买各种不同类型的证券。
共同基金通常由专业基金经理管理，以追求投资回报和分散风险。
8. 外汇（Foreign Exchange）：外汇是一种货币对之间的交易，涉及将一种货币兑换为另一种货币。
外汇市场是世界上最大的金融市场之一，每天交易规模巨大。
9. 收益证券（Fixed Income Securities）：收益证券是一类固定收益的金融工具，包括债券、优先股等。
其特点是有明确的固定利率和期限，并承诺在到期时返还本金。
10. 期权衍生品（Option derivatives）：期权衍生品是基于期权的衍生品，其价值取决于标的资产的价格，例如股票期权、外汇期权等。
银行中级资格《法律法规》知识点：金融工具
银行中级资格《法律法规》知识点：金融工具
银行中级资格《法律法规》知识点：金融工具
金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产，是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的'书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。下面是应届毕业生店铺为大家搜索整理的银行中级资格《法律法规》知识点：金融工具，希望对大家考试有所帮助。
金融工具
(1类
金融工具分类
一、金融工具概述金融工具的概念金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
二、金融资产的分类（一）金融资产的分类企业根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：1.以摊余成本计量的金融资产（比如：应收账款、贷款和债权投资）；2.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（（比如：其他债权投资、其他权益工具投资）；【解释】其他权益工具投资是人为指定的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（比如：交易性金融资产）。
【备注】对金融资产的分类一经确定，不得随意变更。
（二）企业管理金融资产的业务模式1.业务模式评估企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。
业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。
企业确定其管理金融资产的业务模式时，应当注意以下方面：①在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，而不必按照单个金融资产逐项确定业务模式。
②一个企业可能会采用多个业务模式管理其金融资产。
③企业应当以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
④企业的业务模式并非企业自愿指定，通常可以从企业为实现其目标而开展的特定活动中得以反映。
⑤企业应当以客观事实为依据，确定管理金融资产的业务模式，不得以按照合理预期不会发生的情形为基础确定。
2.以收取合同现金流量为目标的业务模式在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，企业管理金融资产旨在通过在金融资产存续期内收取合同付款来取得现金流量，而不是通过持有并出售金融资产产生整体回报。
【提示】①为减少因信用恶化所导致的潜在信用损失而进行的风险管理活动与以收取合同现金流量为目标的业务模式并不矛盾；②到期日前出售金融资产，即使与信用风险管理活动无关，在出售只是偶然发生（（即使价值重大），或者单独及汇总出售的价值非常小（即使频繁发生）的情况下，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标；③出于可解释的原因并且证明出售并不反映业务模式的改变，出售频率或者出售价值在特定时期内增加不一定与收取合同现金流量为目标的业务模式相矛盾；④如果出售发生在金融资产临近到期时，且出售所得接近待收取的剩余合同现金流量，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。
金融市场的金融工具与衍生品
金融市场的金融工具与衍生品金融市场是指各种金融资产和货币流通的场所，是投资者和融资者进行交易的重要平台。
在金融市场上，各种金融工具和衍生品的交易日益繁荣，对市场的稳定和发展起着至关重要的作用。
一、金融工具金融工具是指在金融市场上用于筹集资金或进行投资的各种工具，包括股票、债券、外汇等。
其中，股票是公司为了筹集资金而发行的一种所有权凭证，持有股票的人即成为公司的股东，享有公司利润分配和公司治理权的权利。
债券则是公司或政府为了筹集资金而发行的一种债务凭证，持有债券的人即成为债权人，享有利息和本金的权益。
外汇是不同国家货币在国际金融市场上的交换，是国际贸易和投资的基础。
二、衍生品衍生品是指其价值取决于基础资产价格变动的金融产品，包括期货、期权、掉期等。
期货是一种在规定日期按约定价格交割的合约，可以用于套期保值和投机交易。
期权则是一种购买或出售标的资产的权利，但非义务，可以用于对冲风险和获取收益。
掉期是一种在未来按约定汇率交换货币的合约，可以用于锁定汇率和降低风险。
金融市场上的金融工具和衍生品种类繁多，功能各异，满足了不同投资者和融资者的需求。
同时，金融工具和衍生品的交易也为市场增添了活力，提升了市场的效率和流动性。
然而，金融工具和衍生品的交易也存在一定的风险，投资者和融资者需谨慎操作，规避风险，实现自身的财务目标。
总而言之，金融市场的金融工具和衍生品在市场中发挥着至关重要的作用，为投资者和融资者提供了多样化的选择，也为市场的稳定和发展提供了保障。
希望大家在金融市场中理性分析，科学投资，共同推动金融市场的健康发展。
第六章金融工具PPT课件
5、按筹集资金方法 （1）公募债券：以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券 （2）私募债券：指仅以与债券发行人有特定关系的投资群为对
象而募集的债券 6、按筹资目的 （1）购买财产债券：
为筹集购置财产的资金而发行的债券 （2）合并债券：
为筹集收回各种旧债券的资金而发行的债券 （3）改组债券：
为减轻公司利息负担，在征得债权人同意前提下，以低利率债 券换回高利率债券而发行的债券 （4）资金调剂债券：
为筹集归还各项已到期借款资金而发行的债券
7、按投资人收益： （1）固定利率债券 （2）浮动利率债券 （3）分红公司债券（可以参加公司分红） （4）参加公司债券（可以参加分配盈余） （5）免税债券 （6）收益债券（利息随公司收益而定）： 其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除
各项固定支出后的余额用作债券利息的来源 （7）附新股认购权债券（新股认购权跟债权结合）
三、三类票据的异同
1、汇票、本票主要是信用证券；而支票是支付证券。
2、汇票、支票的当事人有三个，即出票人、付款人和收款人； 本票则只有两个，即出票人和收款人；
3、汇票（远期汇票）有承兑的必要；本票与支票则没有。
4、支票的发行必须特以出票人同付款人之间的资金关系为前提； 汇票、本票的出票人同付款人或收款人之间则不必先有资金关系。
期限性 负相关
正相关 金融工具
风险性
信用风险 市场风险
正相关
流动性
负相关
所得利得
收益性 资本利得
期限性↑→不确定性↑→信用风险、市场风险↑→风险性↑ 风险性↑→ 风险溢价↑ →所得利得↑→收益性↑
期限性↑→风险性↑→风险规避→交投活跃度↓→流动性↓ 流动性↓→ 流动性风险↑ → 收益性↑
金融工具列报综合概述
金融工具列报综合概述随着社会经济的发展和全球化进程的加快，金融工具的种类和数量不断增加。
在金融会计中，金融工具列报是财务报告的重要组成部分，它对于投资者和利益相关者了解企业财务健康状况、经营现状，进行投资决策和风险管理具有重要意义。
本文将对金融工具列报进行综合概述，包括金融工具的定义、分类、会计处理方法及其相关的会计准则和标准。
一、金融工具的定义金融工具是指标价可以变动、可以转让、持有人可以使用以改变净现金流入和/或资产价值的合约或工具。
金融工具的种类广泛，包括股票、债券、衍生品、证券投资基金、货币市场工具、银行存款等。
金融工具在市场经济中起着重要的作用，可以改变资本市场的供求状况，吸引国内外投资，支持企业融资和发展，影响着全球经济运行。
二、金融工具的分类金融工具可以按照用途、持有人、风险等方面进行分类。
在会计准则中，主要根据金融工具的特点和功能进行分类。
根据国际财务报告准则（IFRS），金融工具主要可以分为以下四类：1、负债工具（Liabilities）：负债工具是企业向他人承诺具有确定金额和日期的现金支付或其他金融资产交付的协议。
例如，债券、商业票据等。
2、权益工具（Equity）：权益工具是指企业向他人承诺不确定金额和日期的现金支付或其他金融资产交付的协议。
例如，股票、优先股等。
3、金融资产（Financial assets）：金融资产是指企业持有的具有货币或货币等价物特征的合同，可以转让的证券、债券等。
根据市场流动性和风险程度，又可分为可交易金融资产和非可交易金融资产。
4、衍生工具（Derivatives）：衍生工具是指根据主合同的变化而产生的合同，如期权、期货等。
三、会计处理方法金融工具的会计处理方法取决于金融工具的种类、企业的目的和管理方针。
一般情况下，金融工具可以按照成本计量或公允价值计量进行会计处理。
其中，公允价值计量是指以市场价格或其他合适的价格评估金融工具的价值。
在IFRS中，企业需要根据合同的特定条款和交易情况，对公允价值进行调整，并定期披露已确定的公允价值和未确定的公允价值的金融资产和金融负债的状态。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
金融工具简介.txt这是一个禁忌相继崩溃的时代，没人拦得着你，只有你自己拦着自己，你的禁忌越多成就就越少。
自卑有多种档次，最高档次的自卑表现为吹嘘自己干什么都是天才。
金融工具概念：
金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。
不同形式的金融工具具有不同的金融风险。
用来证明融资双方权利义务的条约。
金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。
金融工具分类
①按期限长短划分、有货币市场金融工具和资本市场金融工具，前者期限短，一般为1年以下，如商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等：后者期限长，一般为1年以上，如股票、企业债券、国库券等。
②按发行机构划分，有直接融资工具和间接融资工具。
前看如政府、企业发行或签署的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等；后者如银行或其他主融机构发行或签发的金融债券、银行票据、可转让大额定期存单、人寿保险单和支票等。
③按投资人是否掌握所投资产品的所有权划分，可分为债权凭证与股权凭证。
④按金融工具的职能划分，有股票、债券等投资筹资工具和期货合约、期权合约等保值投机工具等。
金融工具的特征
流动性
指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受损失的能力。
除货币以外，各种金融资产都存在着不同程度的不完全流动性。
其他的金融资产在没有到期之前要想转换成货币的话，或者打一定的折扣，或者花一定的交易费用，一般来说，金融工具如果具备下述两个特点，就可能具有较高的流动性：第一、发行金融资产的债务人信誉高，在已往的债务偿还中能及时、全部履行其义务。
第二，债务的期限短。
这样它受市场利率的影响很小，转现时所遭受亏损的可能性就很少。
安全性
指投资于金融工具的本金是否会遭受损失的风险。
风险可分为两类：一是债务人不履行债务的风险。
这种风险的大小主要取决于债务人的信誉以及债务人的社会地位。
另一类风险是市场的风险，这是金融资产的市场价格随市场利率的上升而跌落的风险。
当利率上升时，金融证券的市场价格就下跌；当利率下跌时，则金融证券的市场价格就上涨。
证券的偿还期越长，则其价格受利率变动的影响越大。
一般来说，本金安全性与偿还期成反比，即偿还期越长，其风险越大，安全性越小。
本金安全性与流动性成正比，与债务人的信誉也成正比。
收益性
是指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。
金融工具收益性的大小，是通过收益率来衡量的，其具体指标有名义收益率、实际收益率、平均收益率等。
由于金融工具具有表外风险，国际会计准则和美国公认会计原则均要求操作金融工具的企业在财务报表的主体和附注中披露金融工具的信息。
规定的会计处理大多数与衍生金融工具的会计处理则包含在应付债券、投资、股东权益等准则之中。
偿还期
偿还期是指借款人拿到借款开始，到借款全部偿还清为止所经历的时间。
各种金融工具在发行时一般都具有不同的偿还期。
从长期来说，有l0年、20年、50年。
还有一种永久性债务，这种公债借款人同意以后无限期地支付利息，但始终不偿还本金，这是长期的一个极端。
在另一个极端，银行活期存款随时可以兑现，其偿还期实际等于零。
金融工具职能
股票走势图
商业票据（中国农业银行）
农产品走势图
金融工具-股票
要式证券，股票的制作和发行须经证券主管机关的审核和批准，任何个人和团体不得擅自印制，发行股票。
综合权利证券，资产收益权，重大决策权，选举管理者权等
中国的股票
国家股：有权代表国家投资的部门或者机构以国有资产向股份公司投资形成的股份，包括公司现有资产折算成的股份。
法人股：企业法人或者具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产向股份有限公司非上市流通股权部分投资形成的股份。
公众股：社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份
外资股：股份有限公司向外国和我国澳门，香港，台湾地区投资者发行的股票
以上区别在于投资主体不同。
债券
第一个政府首次在国外发行债券
第二个我国首次在国际市场上发行金融债券
金融衍生工具
（1）期货合约。
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
（2）期权合约。
期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。
目前，证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。
（3）远期合同。
远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
（4）互换合同。
互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
( 一) 风险管理功能
金融衍生工具的功能之一是它们可以有效地管理风险。
例如, 期货市场套期保值能够帮助公司部分甚至全部消除公司原材料购买价格或产品销售价格的不确定性, 避免价格的大起大落。
以航空公司为例, 航空燃料油构成了航空公司运营成本很大的比例, 在石油价格持续飙升的今天, 航空公司利用石油期货进行套期保值来规避油价大幅上涨的风险就显得很有必要。
并且, 在有期货合约可以利用的情况下, 航空公司就不应该任凭未来的油价剧烈波动而坐视不管, 致使股东利益暴露在石油价格大幅波动风险之下。
( 二) 资源配置和价格发现功能
市场经济机制的核心是价格机制, 即通过竞争所形成的价格信号来配置资源。
古典经济学把现实经济抽象为理想化的完全竞争状态,“看不见的手”能达到全社会实现“帕累托”最优状态。
不过, 现实世界与古典经济学的假设相距甚远, 市场效率并非是理想化的, 外部性、信息不对称、交易费用、公共物品等都会造成市场失灵。
一般意义上的价格信号是一种即期价格, 在经济人追求利润最大化和信息不对称的情况下, 实际经济会表现出周期性的供求失衡。
在“蛛网模型”机制作用下, 社会资源需要经历多次反复配置才会达到资源配置的优化而如果存在一个近似完全竞争的金融衍生工具市场, 那么这个市场的价格发现机制就可以优化资源配置: 首先, 近似完全竞争的金融衍生工具市场形成的价格接近于供求均衡价格, 很显然, 这一价格信号用于配置资源的效果要胜过用即期信号安排下期生产、消费, 因此, 金
融衍生市场形成的价格经常成为一个国家甚至世界基准价格, 如纽约商业交易所( NYMEX)的石油价格和伦敦金属交易所( LME) 的有色金属市场价格。
其次, 金融衍生市场的价格是基础市场价格的预期, 暗含了基础市场未来预期的收益率。
如果基础市场的未来预期收益高于社会平均资金收益率, 社会资金就会从低收益率领域流向高收益率的基础市场;反之亦然。
④金融衍生工具市场优化资源配置的功能只有在近似完全竞争的市场中方可实现, 倘若市场存在着垄断和操纵价格的行为, 那么价格信号就是扭曲的, 根据扭曲的价格信号来指导下期的生产和消费将会带来破坏性的影响, 金融衍生工具就发挥了劣化资源配置的负向功能, 对经济产生负面作用。
( 三) 资产配置( 或风险配置) 功能
随着金融衍生产品的不断创新, 它们在资产配置( 或风险配置) 中的独特功能正日趋重要它们使得投资者更快捷、高效而低成本地对投资组合进行调整成为可能。
例如, 你想减少1 000 万美元的股票投资并将其转为固定受益证券。
你有两种不同的途径达到这一目的。
一种是在股票市场上一只一只地卖出投资组合中的股票, 直到回笼1 000 万美元资金。
然后, 将这资金买成国债。
这无疑是一种更为人们所熟悉和更容易理解的减少股票持有量的方法。
但是, 它有速度慢、效率低和成本高的缺点。
另外一种殊途同归的途径是, 你只需卖出价值1 000 万美元的S&P500 股指期货合约, 这个操作仅需要几秒钟时间, 而且成本也非常低, 但它与前一种费时而昂贵的操作有着同样的效果。
( 四) 杠杆交易(放大操作)功能
因为金融衍生工具交易仅仅要求投资者缴纳合约名义本金的很少一部分作为保证金即可进行交易, 所以它们为套期保值者和投机者提供了杠杆交易或放大操作的功能。
在场外交易市场, 有的金融衍生产品甚至根本没有保证金或抵押要求。
毋庸置疑, 金融衍生工具大大减少了套期保值者和投机者的初始投资, 从而显著提高了他们的收益率。
( 五) 金融超级大国借此“巧取”国际金融资源
金融衍生工具有可能沦落为金融超级大国从事金融侵略,维护金融霸权, 或同其他经济、政治、外交与军事手段综合运用给某一主权国家造成致命性打击的工具。
美国是全球性金融资源的主要开发利用国, 它是“国际银行系统”、“硬通货系统”、“国际资本市场”和“金融衍生商品市场”的主控国, 美元是最主要的国际货币, 又同黄金脱钩, 成为纯信用货币而不必承担明确的责任。
尽管在经济全球化和经济金融化的条件下, 国家间彼此的依赖制约度增强了, 但也不足以防止在极端情况下, 在某一短时间内运用金融衍生工具这一超级武器从事侵略“豪夺”, 更难以避免平时利用公开的、隐蔽的、合法的、非法的、间接的、直接的手段从事金融资源的国际“搬运”, 从而实现对金融资源的“巧取”。