2020年5月国家理财规划师考试综合评审试题

2020年5月理财规划师考试综合评审试题

案例分析题 (共3道题，第l～2题每题20分，第3题60分，共l00分)

一、张女士今年30岁，计划5年后购买一套80㎡的普通住宅，预计房屋市价90万元。张女士现在税后年薪12万，收入每年约增长l0％，收入中70％用于消费，剩下的钱可以结余下来，目前张女士有存款5万元，投资收益率约5％，如果张女士计划采用三成首付，等额本息贷款的方式进行购买，贷款利率为6％。请为张女士设计购房规划方案。

二、王先生夫妇现年33岁，夫妻二人都在外企工作，目前收入较多，但工作压力也很大。夫妻二人希望能在50岁时提前退休以享受生活。目前二人每年的生活费用为l0万元，虽然退休后没有子女教育金等支出，但退休后王先生夫妇希望可以每年到国内、国外旅游，并能有较好的医疗保障，因此预计届时每年需要12万元的支出。根据二人的身体状况，预计二人都可以生存至85岁。为了能够积累养老金，王先生夫妇目前已经有储蓄20万元。投资回报率为6％。王先生夫妇还需要每月拿出多少资金用于退休金的积累。

注：不考虑通货膨胀的因素

三、客户基本资料：

秦先生目前在某咨询公司任项目经理，月薪税前1．5万人民币，按l5％缴纳三险一金，年底约有税前l5万元的奖金收入。秦太太是幼儿园教师，工作稳定，每月收入税后3500元。二人目前均为32岁，2005年结婚，2005年6月首付15万元，采用等额本息方式贷款购买了一套总价60万的90平米住房，贷款期限20年，购买当月开始还款。2008年，二人的儿子彤彤出生，给两人带来了很多快乐，但随之增长的还有曰益增多的家庭支出。为了给儿子提供最好的生活条件，二人与2008年1月首付30万，购买了一套总价l00万120平米三室一厅。同样采用等额本息贷款方式，贷款20年，购买当月开始还款。两次贷款都是商业贷款，贷款利率6％。此外，夫妻二人给彤彤报了钢琴和书法课程，

培训班的费用加上各种日常开支，秦先生家庭的每月支出由以前的每月4000元，变为了目前每月7000元。二人有一辆市值15万元的经济型轿车。每月需养车费用1000元。

目前家庭有活期10万元，定期存款20万元，20万元的国债。秦先生曾在2006年听朋友的推荐，投资了l0万元的某偏股型基金，到2009年底市值为l4万元。此外，秦太太购买了某银行的理财产品30万元。综合考虑秦先生夫妇的风险承受能力，预计二人的年投资回报率为5％。

秦先生作为项目经理，平时应酬较多，平均每年需要2万元，秦太太是户外运动的爱好者，经常和朋友进行野外旅游，每年的外出和购买装备的费用需l万元。二人每年孝敬双方父母需2万元。

目前，秦先生夫妇想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：

1、随着孩子的成长，秦先生夫妇感到儿子的教育和生活花费日益增多，加上两套房子的房贷，资金压力很大，希望理财师能给出一个解决办法。

2、秦先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。

3、秦先生夫妇二人都曾在海外留学，因此，也计划在儿子长大后可以将孩子送往美国读大学，综合考虑美国学费和生活费的增长情况，及我国的汇率变化。预计届时需要120万元的留学费用，这笔钱需要提前进行准备。

4、秦先生夫妇60岁时正常退休，因为平时秦先生工作较忙并且经常出差，二人很少一同旅游，因此秦先生夫妇二人希望退休后，可以有时间一同走走各地的风景名胜。而秦先生因为经常喝酒应酬，身体并不是很好，综合考虑各种休闲费用和医疗支出，二人预计以85岁为生存目标，至少需要l80万的养老费用

5、秦先生想更换一个三厢的家庭用车，预计花费25万元。

提示：信息收集时间为2009年l2月31日。

不考虑存款利息收入。

月支出均化为年支出的十二分之一。

工资薪金所得的免征额为2000元。

计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。

1、客户财务状况分析：(26分)

（1）编写客户资产负债表（计6分，房贷贷款项目2分）

资产负债表单位：元表－1

（2）编制客户现金流量表（计8分，秦先生收入：2分；房屋按揭还贷：2分）。

现金流量表单位：元表-2

（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位）（6分）

①客户财务比率表（2分）

②客户财务比率分析：（4分）（4）客户财务状况预测（3分）（5）客户财务状况总体评价（3分）

2、理财规划目标（5分）

3、分项理财规划方案（25分）

4、理财方案总结（4分）

综合评审参考答案：

一、

1、张女士5年后计划购买一套90万80m2的住房，采用三成首付等额本息贷款方式，共需首付款约27万。(2分)

2、目前张女士年收入12万元，并以10％的速度增长，收入增K较快，其中每

年收入的30％可以用于储蓄，加上目前5万元的存款，以5％的投资收益率计算，

5年后共可结余304459元。(10分)

基本可以满足张女士5年后首付27万的目标，其余资金可以用于购房相关税费和装修费用。

3、5年后张女士首付三万，需贷款63万元。届时张女士的收入为l75692，可用于还贷的资金为52708元，占年收入的30％，且即使全部用于还贷，也不会冲击家庭的正常生活。按照每月还款额4392元．贷款利率6％，贷款金额63万元，则贷款期限为21．1年。(6分)

4、因此，张女士采用等额本息贷款法，首付27万，贷款63万，贷款期限25年，每月还款额为4059元。可以保证张女士达到购房目标，并且没有突破家庭的财务资源限制。(2分)

二、

1、三先生夫妇现年33岁，计划50岁提前退休，预计每年需退休金l2万元，6％的投资回报率，则王先生夫妇在50岁退休时共需退休金：l844177元(6分)采用先付年金，N=35，I/Y=6，PMT=120000，PV=1844177

2、三先生夫妇现有的20万元初始投资资金，以6％的投资回报率，到50岁退休时可以积累至到：538555元(6分)

N=17，I／Y=6，PV=200000，FV=538555

3、王先生退休金的缺口为：l305622元(3分)

1844177-538555=1305622

4、王先生需要每月投入3696．23元(5分)

P/Y=12，N=204，I／Y=6，FV=1305622，PMT=3696．23

所以，王先生夫妇需要每月投入3696．23元，才可以实现50岁提前退休，退休后每年支出12万的退休目标。

三、

1、客户财务状况分析：(26分)

（1）编制客户资产负债表(计6分，住房贷款项目：2分)

资产负债表单位：元表-1