SVAR长期和短期约束讨论

Question :上述两图的区别何在？Why? 上述两图的区别何在？ 上述两图的区别何在
VAR模型中产出对税收冲击的影响 模型中产出对税收冲击的影响
Response to Cholesky One S.D. Innovations
Response o f LNGDP to LNTAX
.004 .002 .000 -.002 -.004 -.006 -.008 -.010 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
VAR模型中产出对政府支出冲击的影响 模型中产出对政府支出冲击的影响
Response to Cholesky One S.D. InnovBaidu Nhomakorabeations
Respo nse of LNGD P to LNG
.020 .015 .010 .005 .000 -.005 -.010 -.015 -.020 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
SVAR模型中产出对政府支出冲击的影响 模型中产出对政府支出冲击的影响
R e sp o nse to S tru ctu ra l O n e S .D . In no va tio n s
Re s p o nse o f L NG D P to S ho ck2
.09 .08 .07 .06 .05 .04 .03 .02 .01 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
presented by LZ, Wuhan University World Economy Department
Any Question?
SVAR模型中产出对税收冲击的影响 模型中产出对税收冲击的影响
Response to Structural One S.D. Innovations
Response of LNGDP to S hock1
.0
-.1
-.2
-.3
-.4
-.5
-.6 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Thank you for your attention!
Seminar on the VAR & SVAR
VAR模型 模型
VAR模型是把系统中的每一个变量都当作内生 变量来看待，每一个内生变量都表述成自己及 其他所有变量的滞后值的函数。
key: 选取滞后阶数。（Why?）
E(εit)=0 E(εit εis)=0 加入因变量的滞后项能够减小系列 相关，从而满足VAR的两个假设条 件。
SVAR中长期约束的识别 中长期约束的识别
(1)
(2)
(3)
（4） （5） 分别是简化式和结构式的残差。
其中，et和 ε t
（6） ）
操作演示1
SVAR短期约束的识别 短期约束的识别
其中， µ t ，t 分别是简化式和结构式残差 ε Bµ t = ε t 根据上述约束条件，有：
0 − 1.71 1 B = c(1) 1 0 c(2) c(3) 1