2017年中美传媒产业市场发展分析报告

2017年中美传媒产业市场发展分析报告

目录

第一节美国文化传媒产业对中国的启示 (5)

第二节传媒行业市值特征 (6)

第三节中美传媒产业发展现状 (11)

一、中国娱乐和媒体产业占GDP比重为1.54%，且不断提升 (11)

二、中美产业发展趋势 (13)

第四节中美传媒行业格局 (16)

一、出版行业 (16)

1、美国出版行业新闻集团占32.7% (16)

2、中国出版行业区域分割明显 (16)

3、可参照市值对比：新闻集团&长江传媒 (17)

二、有线电视行业 (19)

1、美国有线电视行业全国竞争，康卡斯特一枝独秀 (19)

2、中国有线电视行业区域分割，发达城市优势明显 (20)

3、可参照市值对比：康卡斯特&东方明珠 (21)

三、电影行业美国集中度远高于中国 (25)

1、可参照市值对比：迪士尼&万达院线 (26)

四、中国广告行业整合空间巨大 (28)

1、可参照市值对比：奥姆尼康&省广股份 (29)

第五节美国传媒行业资本市场表现 (32)

一、出版业：大幅跑输市场，转型是必然 (32)

二、有线电视：小幅跑赢市场，渠道方与内容方结合为大趋势 (35)

三、电影娱乐：小幅跑输市场，拥有核心IP及制作能力是关键 (39)

1、纵观迪士尼以及时代华纳的发展历程得到的启示 (40)

四、广告：大幅跑输市场，广告行业外延是产业特征 (42)

图表目录

图表1：传媒的集团化不可避免 (5)

图表2：美股GDP、总市值；中国GDP、总市值 (6)

图表3：中美行业结构中可选消费比重相似 (6)

图表4：中美可选消费行业结构中媒体比重相似 (7)

图表5：中美媒体行业市值分布 (7)

图表6：中美媒体行业市值分布概率 (8)

图表7：中美出版行业市值对比 (8)

图表8：中美广告行业市值对比 (9)

图表9：中美电影与娱乐行业市值对比 (9)

图表10：中美有线电视行业市值对比 (10)

图表11：美国娱乐和媒体产业占GDP比重基本维持在3.4%左右 (11)

图表12：中国娱乐和媒体产业占GDP比重为1.54%，且正在不断提升 (11)

图表13：美国人人均娱乐支出 (12)

图表14：中国城镇娱乐支出 (12)

图表15：美国娱乐和传媒产业结构 (13)

图表16：中国娱乐和传媒产业结构 (14)

图表17：美国人口结构 (14)

图表18：中国人口结构 (15)

图表19：美国出版行业市场竞争格局 (16)

图表20：中国出版行业市场竞争格局 (17)

图表21：新闻集团收入构成 (18)

图表22：新闻集团收入结构 (18)

图表23：长江传媒收入构成 (19)

图表24：长江传媒收入结构 (19)

图表25：美国有线电视行业市场竞争格局 (20)

图表26：中国有线电视行业市场竞争格局 (21)

图表27：康卡斯特收入构成 (22)

图表28：康卡斯特收入结构 (22)

图表29：康卡斯特有线通讯收入结构 (22)

图表30：康卡斯特-NBC收入结构 (23)

图表31：合并之后东方明珠收入构成 (23)

图表32：东方明珠传媒娱乐相关服务收入构成 (24)

图表33：东方明珠多频道视频集成与分发 (24)

图表34：美国电影娱乐行业市场竞争格局 (25)

图表35：中国电影娱乐行业市场竞争格局 (26)

图表36：迪士尼收入构成 (27)

图表37：迪士尼收入结构 (27)

图表38：万达院线收入构成 (27)

图表39：万达院线收入结构 (28)

图表40：美国广告行业市场竞争格局 (29)

图表41：中国广告行业市场竞争格局 (29)

图表42：奥姆尼康收入构成 (30)

图表43：奥姆尼康收入结构 (30)

图表44：省广股份收入构成 (31)

图表45：省广股份收入结构 (31)

图表46：出版业自2005年以来大幅跑输市场 (32)

图表47：只有两家跑赢市场 (32)

图表48：96年以来广播电视小幅跑赢市场 (35)

图表49：2009年以来有线与维修大幅跑赢市场 (36)

图表50：康卡斯特20年涨幅10倍 (36)

图表51：康卡斯特涨幅略微跑赢有线与卫星指数 (36)

图表52：美国电影娱乐跑输市场 (39)

图表53：迪士尼大幅跑赢市场 (40)

图表54：时代华纳大幅跑赢市场 (40)

图表55：美国广告行业整体跑输市场 (42)

图表56：奥姆尼康大幅跑赢市场 (43)

图表57：IPG跑输市场 (43)

图表58：奥姆尼康近12年并购数量 (44)

表格目录

表格1：约翰威立主要发展历程 (33)

表格2：康卡斯特主要发展历程 (37)

表格3：迪士尼主要发展历程 (41)

表格4：时代华纳主要发展历程 (41)

第一节美国文化传媒产业对中国的启示

1、中国文化产业未来发展空间广阔；

2、互联网相关的产业发展迅速，其中出版业受冲击巨大，面临转型考验；

3、中国中等市值的传媒类公司占比显著多于美国，预计未来将持续整合，尤其是在电影与有线电视行业；

4、传媒的集团化不可避免，诞生更多超大市值的传媒公司是大概率事件，尤其是优质内容与强势渠道的互相结合；

5、内容仍然十分重要，拥有核心IP及制作能力是关键；

图表1：传媒的集团化不可避免

资料来源：北京欧立信信息咨询中心