石油、铜、锌期货价格及黄金现货价格历史数据(04年2月——09年3月
各矿种价格历走势图截止年
各矿种价格历年走势图
1、铜（Cu）
注：数据来源上期所（Shfe）
2、锌（Zn）
注：数据来源上期所（Shfe）
3、铅（Pb）
注：数据来源伦敦金属交易所（LME），抵达国内大致价格为铅价格（美元/吨）×汇率×（1+17%）
4、铝（Al）
注：数据来源上期所（Shfe）
5、锡（Sn）
注：数据来源伦敦金属交易所（LME），抵达国内大致价格为铅价格（美元/吨）×汇率×（1+17%）
6、镍（Ni）
注：数据来源伦敦金属交易所（LME），抵达国内大致价格为铅价格（美元/吨）×汇率×（1+17%）
7、金（Au）
1980年以来金价格走势图（单位，美元/盎司，1盎司=28.35克）
2008年以来金价格走势图（单位，美元/盎司，1盎司=28.35克）
注：以上资料来源于kitco
8、煤炭（动力煤，Q5500卡）
注：资料来源于秦皇岛港口
9、钼（Mo）
注：资料来源于网络
10、钨（W）
注：资料来源于Wind 11、萤石（FC-97）注：资料来源于100PPi 12、铁（Fe）
注：资料来源铁矿网13、石墨
注：资料来源Wind。
1968年～2008年世界黄金月平均价格及走势图
1968年～2008年世界黄金月平均价格年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 平均涨跌% 1968 35.2 35.2 35.2 37.9 40.7 41.1 39.5 39.2 40.2 39.2 39.8 41.1 38.691969 42.3 42.6 43.2 43.3 43.46 41.44 41.76 41.09 40.89 40.44 37.4 35.17 41.09 6.19 1970 34.94 34.99 35.09 35.62 35.95 35.44 35.32 35.38 36.19 37.52 37.44 37.44 35.94 -12.5 1971 37.87 38.74 38.87 39.01 40.52 40.1 40.95 42.73 42.02 42.5 42.86 43.48 40.8 13.52 1972 45.75 48.26 48.33 49.03 54.62 62.09 65.67 67.03 65.47 64.86 62.91 63.91 58.16 42.54 1973 65.14 74.2 84.37 90.5 102 120.1 120.2 106.8 103 100.1 94.82 106.7 97.32 67.32 1974 129.2 150.2 168.4 172.2 163.3 154.1 143 154.6 151.8 158.8 181.7183.9 159.3 63.65 1975 176.3 179.6 178.2 169.8 167.4 164.2 165.2 163 144.1 142.8 142.4 139.3 161 1.11 1976 131.5 131.1 132.6 127.9 126.9 125.7 117.8 109.9 114.2 116.1 130.5 133.9 124.8 -22.5 1977 132.3 136.3 148.2 149.2 146.6 140.8 143.4 145 149.5 158.9 162.1 160.5 147.7 18.32 1978 173.2 178.2 183.7 175.3 176.3 183.8 188.7 206.3 212.1 227.4 206.1 207.8 193.2 30.81 1979 227.3 245.7 242 239.2 257.6 279.1 294.7 300.8 355.1 391.7 392 455.1 306.7 58.72 1980 675.3 665.3533.6 517.4 513.8 600.7 644.3 627.1 673.6 661.1 623.5 549.9 612.6 99.74 1981 557.4 499.8 498.8 495.8 479.7 464.8 409.3 410.2 443.6 437.8 413.4 410.1 460 -24.9 1982 383.4 374.1 330 350.3 333.8 315 339 364.2 435.8 422.2 414.9 444.3 375.6 -18.3 1983 481.3 492 419.7 432.9 438.1 412.8 422.7 416.2 411.6 393.6 381.7 389.4 424.4 12.96 1984 370.9 386.3 394.3 381.4 377.4 377.7 347.5 347.7 341.1 340.2 341.2 320.1 360.5 -15.1 1985 302.7 299.1 304.2 324.7 316.6 316.8 317.4 329.3 324.3 325.9 325.2 320.8 317.3 -12 1986 345.4 338.9 345.7 340.4 342.6 342.6 348.5 376.6 417.7 432.5 398.8 391.2 367.7 15.89 1987 408.3 401.1 408.9 438.4 460.2 449.6 450.5 461.2 460.2 465.4 467.6 486.3 446.5 21.43 1988 476.6 442.1 443.6 451.6 451 451.3 437.6 431.3 412.8 406.8 420.2 418.5 436.9 -2.13 1989 404 387.8 390.2 384.1 371 367.6 375 365.4 361.8 366.9 394.3 409.4 381.4 -12.7 1990 410.1 416.8 393.1 374.3 369.2 352.3 362.5 394.7 388.4 380.7 381.7 278.5 383.5 0.54 1991 383.6 363.8 363.3 358.4 358.6 366.7 367.7 356.2 348.7 358.7 360.2 361.1 362.1 -5.58 1992 354.5 353.9 344.4 338.5 337.2 340.8 353.1 343 345.6 344.4 335.9 334.8 343.8 -5.05 1993 329 329.4 330.1 342.1 367.2 371.9 392.2 378.8 355.3 364.2 373.8 383.4 359.8 4.64 1994 386.9 381.9 384.1 377.3 381.3 385.6 385.5 380.4 391.6 389.8 384.4 379.3 384 6.73 1995 378.6 376.6 382.1 391 385.1 387.6 386.2 383.8 383.1 383.1 385.3 387.4 384.2 0.04 1996 400.3 404.8 396.3 392.8 391.9 385.3 383.5 387.5 383.1 381.1 377.9 369 387.8 0.94 1997 354.1 346.6 351.8 344.5 344 340.8 324.1 324 322.8 324.9 306 288.7 331 -14.6 1998 289.2 297.5 295.9 308.3 299.1 292.3 292.9 284.1 289 296.2 294.8 291.6 294.2 -11.1 1999 287.1 287.2 286 282.6 276.9 261.4 256.1 256.7 266.6 310.7 293 282.4 279 -5.22 2000 284.3 299.9 286.4 279.9 275.3 285.7 281.6 274.5 273.7 270 266 271.5 279.1 0.05 2001 265.5 261.9 263260.5 272.4 270.2 267.5 272.4 283.4 283.1 276.2 275.9 271 -2.89 2002 281.7 295.5 294.1 302.7 314.5 321.2 313.3 310.3 319.2 316.6 319.2 332.4 309.7 14.27 2003 356.9 359 340.6 328.2 355.7 356.5 351 359.8 379 378.9 389.9 407.6 363.6 17.39 2004 414 405.3 406.7 403 383.5 392 398.1 400.5 405.3 420.5 439.4 441.8 409.7 12.69 2005 424.2 423.4 434.2 428.9 421.9 430.7 424.5 437.9 456 469.9 476.7 509.8 444.7 8.55 2006 549.9 555 557.1 610.7 676.5 596.2 633.8 632.6 598.2 585.8 627.8 629.8 603.5 35.69 2007 631.2 664.8 654.9 679.4 666.9 655.5 665.3 665.4 712.7 754.6 806.3 803.2 696.4 15.4 2008 889.6 922.3 968.4 909.7 888.7 889.5 939.8 839 829.9 806.6 760.9 816.1 872 26 2009 858.7 943.2 924.3 890.2 928.6 945.7 934.2 949.4 996.6 1043 1127 1135 973 11.59 2010 1117 1095 1113 1149 1205 1233 1193 1216 1271 1342 1370 1391 1225 25.86黄金33年走势图1967年11月18日，英镑在战后第二次贬值；1968年3月17日，“黄金总汇”解体；1969年8月8日，法郎贬值11.11％。
历年 国内汽油与国际原油价格比较
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 年份 2003年1月 2003年2月 2003年5月 2003年7月 2003年12月 2004年3月 2004年5月 2004年8月 2005年3月 2005年5月 2005年5月 2005年6月 2005年7月 2006年3月 2006年5月 2007年1月 2007年11月 2008年6月 2008年12月 2009年1月 2009年3月 2009年6月 2009年6月 2009年7月 2009年9月 2009年9月 2009年11月 2010年4月 2010年6月 2010年10月 2010年12月 2011年2月 2011年4月 2011年10月 国内汽油价格 国外原油价格 折算（元/ 当年汇率 （元/吨） （桶/美元） 吨） 3574 31.2 8.27 1857.77 3764 35.44 8.26 2107.69 3474 27.35 8.26 1626.56 3595 30.4 8.26 1807.95 3795 32.1 8.26 1909.05 4085 35.76 8.26 2126.72 3610 41.5 8.26 2468.09 4325 43.47 8.26 2585.25 4625 53.81 8.19 3173.07 3980 52.07 8.19 3070.46 4475 46.8 8.19 2759.70 4675 59.84 8.19 3528.65 4975 58.65 8.19 3458.47 5235 64.26 7.97 3687.50 5735 70.44 7.97 4042.13 5515 53 7.80 2976.48 5980 94 7.80 5279.04 6980 136.68 7.00 6888.67 6380 40 7.00 2016.00 6240 39 6.83 1917.86 6530 53 6.83 2606.33 6930 66.64 6.83 3277.09 7530 70 6.83 3442.32 7310 68.3 6.83 3358.72 7610 70.4 6.83 3461.99 7420 66.8 6.83 3284.96 7900 78.4 6.83 3855.40 8220 84.3 6.75 4096.98 7990 74.5 6.75 3620.70 8220 83.9 6.75 4077.54 8530 89.6 6.75 4354.56 8880 86.2 6.50 4034.16 9380 108.5 6.50 5077.80 9080 83 6.50 3884.40 差值（元/ 吨） 1716.23 1656.31 1847.44 1787.05 1885.95 1958.28 1141.91 1739.75 1451.93 909.54 1715.30 1146.35 1516.53 1547.50 1692.87 2538.52 700.96 91.33 4364.00 4322.14 3923.67 3652.91 4087.68 3951.28 4148.01 4135.04 4044.60 4123.02 4369.30 4142.46 4175.44 4845.84 4302.20 5195.60
近十年原油价格变动汇总表
塔皮斯现货价格大庆现货价格杜里现货价格米纳斯现货价格胜利现货价格辛塔现货价格迪拜现货价格阿曼现货价格WTI月平均价塔皮斯月平均价大庆月平均价布伦特月平均价杜里月平均价米纳斯月平均价胜利月平均价辛塔月平均价迪拜月平均价阿曼月平均价WTI现货价格布伦特现货价格出口平均单价进口平均单价
0.51
0.66%
2010-08-16
76.81 美元/桶
-0.89
-1.15%
2010-08-13
77.70 美元/桶
-0.75
-0.96%
2010-08-12
78.45 美元/桶
-1.90
-2.36%
2010-08-11
80.35 美元/桶
-1.15
-1.41%
2010-08-10
81.50 美元/桶
1.60
1.99%
2010-07-30
80.37 美元/桶
0.96
1.21%
2010-07-29
79.41 美元/桶
0.53
0.67%
2010-07-28
78.88 美元/桶
-1.28
-1.60%
2010-07-27
80.16 美元/桶
0.99
1.25%
2010-07-26
79.17 美元/桶
-0.80
-0.13
-0.14%
2010-11-12
91.05 美元/桶
-2.57
-2.75%
2010-11-11
93.62 美元/桶
1.15
1.24%
2010-11-10
92.47 美元/桶
0.43
0.47%
1970年以来国际原油价格走势与大事记
数据简报:1970年以来国际原油价格走势与大事记金融危机以来，国际油价经过2008年的“过山车”行情，2009年的低谷至缓慢回升，2010年的大幅跳涨以及2011年的震荡回升，在2012年以后随着全球经济的逐步复苏进入相对稳定期，纽约和伦敦两市油价整体上行且波动幅度逐渐减小。
2013年两市油价波幅继续收窄，但呈现略微分化走势，纽约油价全年上涨7%，布伦特油价则小幅下跌%。
分析认为2014年原油需求将继续复苏，供给依然有保障，在供需关系趋向平衡的整体格局下，除非出现重大突发的地缘政治事件，原油价格会保持相对稳定走势，纽约油价大部分时间将在每桶90至105美元区间波动，布伦特油价将在每桶105至120美元区间波动。
自1970年以来，国际原油价格波动，大体经历了以下不同的三个历史阶段：1970-2000年国际原油价格走势图图片说明:1970-2000年国际原油价格走势图(图片来源于《求索》杂志2009年06期)(1)20世纪70年代两次石油危机驱动油价持续暴涨。
1970年，沙特原油官方价格为美元/桶；1974年(第一次石油危机)，原油价格首次突破10美元/桶；1979年(第二次石油危机)，原油价格首次突破20美元/桶；1980年，原油价格首次突破30美元/桶；1981年初，国际原油价格最高达到39美元/桶；随后，国际油价逐波滑落，从此展开了一轮长达20年的油价稳定期。
(2)1983——2003年初，20年油价一直徘徊在30美元之下。
1986年，国际原油价格曾一度跌落至10美元/桶上方；1986年初——1999年初，国际原油价格基本上稳定在20美元/桶之下运行，只是在1990年9——10月间，油价出现过瞬间暴涨，并首次突破40美元/桶，但两个月后很快又滑落至20美元/桶之下；1998年底1999年初，国际原油价格曾一度跌至10美元/桶以下。
2000年，国际原油价格曾短时间内冲至30美元/桶上方，但很快又跌落至20美元/桶之下。
期货交易的概念和品种
三、标准化期货合约
黄豆的标准化合约
期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。 期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑自动撮合交易。 期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 期货合约可通过对冲平仓了结履行责任。
期货交易的定义和基本特征
期货交易
交易对象是标准化合约 履约方式是实物交割和对冲平仓 保证金制度 每日无负债结算制度，信用风险小
远期交易
交易对象是非标准化的合约 履约方式是实物交收和背书转让 交易双方协商保证金 信用风险大
一、期货交易的定义和基本特征
期货交易的目的
套期保值 为了避免现货市场上的 价格波动风险而进行的 期货叫做套期保值。
01
中国是大豆的原产地.大豆分为转基因大豆和非转基因大豆。
02
大连：一、大豆的基本情况
一、大豆的基本情况
大豆的作物年度为每年10月份开始，到次年的9月份。从播种季节来看，北半球一般在5、6月份开始播种，9、10月份开始收获。而南美球则是从10、11月份开始播种，次年4、5月份开始收获。
一、大豆的基本情况
白砂糖（以下简称"白糖"）几乎是由蔗糖分这种单一成份组成的，白糖的蔗糖分含量一般在95%以上。食糖生产的基本原料是甘蔗和甜菜，甘蔗生长于热带和亚热带地区，甜菜生长于温带地区。
白糖概述
郑州：一、白糖的基本情况
一、白糖的基本情况
我国甘蔗糖主产区主要集中在南方的广西、云南、广东湛江等地，甜菜糖主产区主要集中在北方的新疆、黑龙江、内蒙等地 我国是重要的食糖生产国和消费国，糖料种植在我国农业经济中占有重要地位，其产量和产值仅次于粮食、油料、棉花，居第四位。
2009年国际石油价格走势及市场特点分析
2009年国际石油价格走势及市场特点分析2008年下半年，受金融危机爆发和逐步蔓延的影响，全球经济急剧下滑，石油需求严重萎缩，国际石油价格自2008年7月中旬达到历史高点后持续快速回落，并一直延续到2009年初。
2009年全年，尽管全球石油需求始终呈负增长，但随着欧佩克成员国严格执行减产协议，效果逐步显现，市场信心开始回暖，加之美元贬值和国际投机资本重仓介入，国际石油价格从2月初的34美元/桶上升至超过80美元/桶，并维持在70～80美元/桶区间震荡。
国际油价走势再度走出了罕见的大起大落。
当前国际金融危机的发展变化与走向、对全球经济增长前景的预期和供需基本面正在主导国际原油市场基本状况，而金融因素、货币因素和能源地缘政治因素等仍将对国际石油市场产生持续的影响。
一、2009年国际原油价格走势回顾2009年，国际油价总体走出小幅下跌后震荡上行并不断攀高的走势。
年初，油价延续2008年年末的颓势，一直在低位徘徊。
之后，世界经济数据好于预期，欧佩克减产效果逐渐显现，美元兑欧元汇率下跌，基金重回市场带动油价震荡上行并不断攀高。
8月中旬～10月上旬，价格一直在65～75美元/桶之间震荡。
10月14日，国际油价突破75美元/桶大关，随后至11月底一直在75～80美元/桶之间运行。
进入12月份，受美国油品库存增加以及美元反弹影响，国际原油价格连续8天回落，11日，WTI原油价格跌破70美元/桶。
之后，尽管美元继续走强，但由于欧美地区天气寒冷带动取暖油需求大增，国际油价不断反弹至重新挑战每桶80美元关口，最终以每桶79.36美元的价格收官2009年。
至此，WTI全年均价为61.92美元/桶，较2008年同期下降了38%。
从2009年各季度国际油价的具体走势分析看，可谓起起落落，在各种因素综合作用下经历了一个先跌后震荡走高的过程。
2009年一季度，世界经济继续恶化，石油市场供过于求，投机资金快速离场促使油价持续回落。
期货案例分析
1993 年德国金属公司石油期货交易巨额亏损案例1.1案例综述德国金属公司是一家已有113 年历史的老牌工业集团，经营范围包括金属冶炼、矿山开采、机械制造、工程设计及承包等，在德国工业集团中排位约在第十三、四名，公司以经营稳健著称。
“德国金属”为交易合约制定了一套套期保值的策略，试图将油品价格变动风险转移到市场上去。
一系列技术性的因素却造成了套期保值失败，使“德国金属”非但没有达到回避或降低风险的目的，反而招致了灾难性的后果。
1.2案例风险识别分析1.2.1行情误判风险德国石油期货公司的亏损的直接原因在于，公司管理层对期货市场行情判断失误，认为石油期货市场在长时间内都是反向市场，做出了相反的决策，具体而言，公司没有预料到93 年底的石油价格会不升反降，市场方向发生反转，有反向市场变为正向市场。
1.2.2基差风险石油价格下跌，这些头寸所带进来的新的风险——基差风险 ( basis risk )，即不同期限的期货或远期价格之间关系变化的非线性风险，比单纯的价格风险更难以预测，“德国金属”根本无法控制。
1.2.3保证金不足风险在1993 年底世界能源市场低迷、石油产品价格猛烈下跌时，“德国金属” 在商品交易所和店头市场交易的用以套期保值的多头短期油品期货合同及互换协议形成了巨额的浮动亏损，按期货交易逐日盯市的结算规则，“德国金属”必须追加交纳足量的保证金；对其更为不利的是，能源市场一反往常现货升水的情况而变成现货贴水，石油产品的现货价格低于期货价格，当“德国金属”的多头合约展期时，非但赚不到基差，还要在支付平仓亏损外，贴进现金弥补从现货升水到现货贴水的基差变化。
为了降低出现信用危机的风险，纽约商业交易所提出了把石油产品期货合约初始保证金加倍的要求，使“德国金属” 骤然面临巨大的压力。
也正是因为保证金制度，才加剧了公司财务负担。
从事后分析，1993 年底世界石油价格正处于谷底，通过做空头对冲原来套期保值的多头期货合约所形成的亏损额最高，1993年12月，原油价格从每桶低于13 美元的价位底开始缓缓回升，至1993年夏天，价格升到每桶19 美元还多，高过原来多头建仓的每桶18 美元的价位，也就是说，如果不忙着全部斩仓，而是给予资金支持，那么到1993 年夏天就扭亏为盈了。
国储铜事件的分析共23页
请老师和同学们 提出宝贵的意见 和建议。
31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
“国储铜” 事件：一场主角缺失的悲剧
（二）腐败是悲剧根源：
在海外做期货交易，关键是为了牟取私利。这些公 司的账户往往是公私不分，换句通俗的话说，赚了钱是 自己的，亏了钱是国家的。
在这次事件中，国储中心之所以在国内和国外市场均 选择做空，其根本原因也是“想挣钱”。 这次“国储铜 ”事件，媒体披露出来的老鼠仓的情况同样令人触目惊 心。据分析，刘其兵近两年通过在期铜上的投机，就给 自己的小金库增加了不下3亿美元的收益，这是一笔可观 的收益。假如不是此次空单被套，这些重重黑幕，恐怕 永远不会进入公众的视野。可见很多中国企业、公司中 的个人或集体为了利益的驱使，敢于铤而走险
系列1
“国储铜”期货事件的事件概述
铜市继续暴涨, 令刘其兵亏损严重。随后， 刘其兵第一次离家出走, 即发生在铜价越过3000 美元大关不久。2005 年9 月, 伦敦金属交易所铜 价从3500 美元/ 吨上攻至3700美元/ 吨。深受原 期货空头和结构性期权的双重压力, 刘其兵终于 爆仓。当年“十一”国庆长假过后, 铜价突破 4000 美元/ 吨大关。刘其兵再度失踪。此时, 他 所建的空头头寸已达到20 万吨。按照法庭认定 的数据, 账面亏损达到了6.06 亿美元。至此， “国储铜”的巨额亏损案才告一段落。2006 年6 月21 日，刘其兵在云南被捕。
“国储铜”事件的启示
❖2、强化监管
境外期货市场监管是资本市场监管的重要组成 部分，我国法律对境外期货市场的监管最主要是 通过对经营主体资格以及行为的规范而得以实现 的。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(基础题)
2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。
A.150B.120C.100D.-80【答案】 D2、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。
则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。
A.886B.854C.838D.824【答案】 D3、债券价格中将应计利息包含在内的债券交易方式为()。
A.全价交易B.净价交易C.贴现交易D.附息交易4、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。
A.报价单位B.交易价格C.交易单位D.交割月份【答案】 B5、期货交易指令的内容不包括( )。
A.合约交割日期B.开平仓C.合约月份D.交易的品种、方向和数量【答案】 A6、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。
假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。
则该机构需要买进期指合约（）张。
A.44B.36C.40D.527、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。
A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权【答案】 D8、某新客户存入保证金30 000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷A卷附答案
2024年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷A卷附答案单选题（共45题）1、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。
A.保证金交易B.杠杆交易C.风险交易D.现货交易【答案】 B2、关于期货交易与现货交易，下列描述错误的是（）。
A.现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的B.并不是所有的商品都能够成为期货交易的品种C.期货交易不受时空限制，交易灵活方便D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【答案】 C3、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。
A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】 D4、 6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。
某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。
当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨。
至8月份，现货价格降至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元／吨。
(不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】 A5、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。
A.财务风险B.经营风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】 C6、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为67850元／吨，协议现货交收价格为67650元／吨。
买方的期赞开仓价格为67500元／吨，卖方的期货开仓价格为68100元／吨。
通过期转现交易，买方的现货实际购买成本为（）元／吨。
A.67300，67900B.67650，67900C.67300 , 68500D.67300, 67650【答案】 A7、1999年期货交易所数量精简合并为（）家。
A.3B.15C.32D.50【答案】 A8、成交速度快，一旦下达后不可更改或撤销的指令是（）。
A.止损指令B.套利指令C.股价指令D.市价指令【答案】 D9、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。
彭博社（bloomberg）商品期货报告
商品商品期货评期货评期货评析析金价4小时图油价4小时图铜价4小时图大豆大豆价格价格4小时图美股出现调整 建议沽空黄金昨天美汇指数下跌约0.5%，而美汇调整令金价上升，昨日金价录得约0.9%的升幅。
美国3月份私人职位出乎意料地减少2.3万份(预期增加5.0万份)，消息拖累美股三大指数下挫约0.4%。
若市场对美国本周五公布的官方就业数据转趋审慎，资金可能会从美股流往美元，而美汇回稳会对金价构成压力，故此建议在金价2010年3月29日的高位1,114.5美元水平沽空黄金，下望1,100.0美元，而穿1,119.5美元则需要止蚀。
恐怖袭击浪潮恐怖袭击浪潮成为油市焦点成为油市焦点美汇下跌带动油价上升约1.7%。
虽然奥巴马解除美国东岸海域的采油禁令，但在短期内，原油供应难会因而大幅增加，故此有关消息不会对短线油价构成重大影响。
然而，继莫斯科后，位于俄罗斯南部的Dagestan 昨天也遭受炸弹袭击，有关事件令市场忧虑恐怖袭击浪潮会持续一段时间，而紧张的地缘政治局势会继续成为左右油价表现的因素。
建议在2010年1月7日的高位83.3美元水平买入期油，上望85.5美元(请参阅2010年3月30日的商品期货报告：/attachment/201003301610151_sc.pdf )，而穿82.8美元则需要止蚀。
铜价存在技术调整铜价存在技术调整风险风险美国私人职位数据欠佳(如上文)，有关消息推低铜价格，昨日铜价最高见7,869.0美元，最低见7,759.0美元，收报7,790.0美元，下跌约0.8%。
铜价的日线图RSI 及随机指标K 值均出现回落的迹象，指标反映铜价仍然存在技术调整的风险，估计铜价在7,924.0美元水平会遇到初步阻力，而在7502.9美元水平则有支持。
阿根廷阿根廷港口工人结束港口工人结束港口工人结束罢工罢工 大豆价格大豆价格大幅大幅大幅受压受压 根据美国农业部的数据显示，当地2010年的大豆种植面积为7,809.8万英亩，而种植面积创下纪录新高的消息，成为了推低大豆价格的因素，昨日大豆价格急挫约3.4%。
浅析套期保值的风险控制:案例分析的视角
浅析套期保值的风险控制：案例分析的视角孙妍;周单【摘要】套期保值成功或失败并不能以盈利或亏损来衡量,文章基于市场与投资者对于套期保值的误解,提出期货套期保值风险控制的基本原则,通过讨论利用期货进行套期保值的案例分析,提出期货套期保值中面临的风险:投机风险、基差风险、保证金风险,并且提出相应有针对性的风险控制措施.【期刊名称】《会计之友》【年(卷),期】2010(000)025【总页数】2页(P39-40)【关键词】套期保值;基差风险;保证金风险【作者】孙妍;周单【作者单位】西南财经大学证券与期货学院;西南财经大学人文学院【正文语种】中文【中图分类】F2美国商品期货交易委员会（CFTC）对套期保值概念的界定，真正的套期保值交易必须包括五个要素：现货经营和期货交易品种相同或相关，方向相反，数量相当，时间相当或相近，目的是锁定企业能够或愿意承受的成本或利润。
套期保值操作时在现货与期货之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。
由于在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性，在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。
但是期货套期保值并非完美无缺。
2005年江西铜业利用期货进行套期保值，损失2.48亿元，部分评论指责套期保值，并且否定期货投资，有观点指出：江西铜业套期保值失败，如果江西铜业在套期保值上平仓更快，他们在期货上就不会损失那么大，利润会更高。
上述观点是对于套期保值的误解，江西铜业的这种套期保值行为是值得肯定的，有效地规避了价格波动风险，锁定成本，以2.48亿元的代价，为60多亿的销售收入买了保险，实现了稳健规范运作。
单纯以盈利与亏损考核套期保值成败是不合理的。
套期保值的工具有很多种，套期保值的方案也不同，但是目前最主要的方式是利用期货进行套期保值，文章仅讨论期货套期保值。
本文基于市场与投资者对于期货套期保值的误解，提出期货套期保值风险控制的基本原则，并且通过对套期保值案例分析，提出期货套期保值中的风险及相应的控制措施。