税务筹划(第四版)-第13章 企业投资的税务筹划

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企业集 团应纳 税额 Fra Baidu bibliotek公司 应纳税 额 企业集 团应纳 税额
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52.5
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【例13-1】某企业预计每年可获盈利100 000元，企业在设立时有两个方案可供选择。 方案1：由四个合伙人每人出资100 000元， 订立合伙协议，设立合伙企业。 方案2：设立有限责任公司，注册资本400 000元。
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以上两个方案的纳税情况分析如下： 如果采用方案1，四个合伙人每人需缴纳个 人所得税= 100 000÷4×20％－1 250=3 750（元） 四个合伙人合计纳税15 000元（3 750×4）。 如果采用方案2，假设公司税后利润全部作 为股利平均分配给四个投资者，则公司需 缴纳企业所得税25 000元（100 000×25 ％），四个股东每人还需缴纳个人所得税3 750元[（100 000－25 000）÷4×20%]， 共计15 000元。
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（2）分公司交付给总公司的利润通常不必 缴纳预提税。 （3）在经营初期，企业往往出现亏损，分 公司的亏损可以冲抵总公司的利润，减轻 税收负担。 （4）分公司与总公司之间的资本转移，因 不涉及所有权变动，不必缴纳税款。 综上所述，子公司和分公司各有利弊， 不可一概而论。企业在选择分支机构的形 式时，需要综合考虑分支机构的经营情况 以及总机构与分支机构所享受的税收优惠 的差异等各项因素。
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表13-1
年 份 第 1年 200 第 2年 200 第 3年 200 甲公司应纳税所得 额 乙公司应纳税所得 额 乙公司 为分公 司
企业集 团应纳 税所得 额
单位：万元
第 4年 200 第 5年 200 合 计 1 000
-50
150
-15
185
10
210
30
230
80
280
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（二）子公司与分公司的筹划与选择 ⒈母子公司形式下的子公司税务筹划 一般而言，作为独立法人的子公司，在税 务筹划中有如下优点： （1）子公司可享有东道国给其居民公司同 等的优惠待遇，单独享受税收的减免、退 税等权利。 （2）东道国适用税率低于居住国时，子公 司的累积利润可得到递延纳税的好处。
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但是，母、子公司分别是两个资产相 互独立的法人，除特殊情况下可合并纳税 外，一般情况下各项税收的计算、缴纳子 公司均独立于母公司，这样子公司的亏损 是不能冲抵母公司利润的，在进行税务筹 划时，这一点是设立子公司的不利之处。
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2．总分公司形式下的分公司税务筹划 设立分公司，在税务筹划中也有其自身的 优点： （1）设立子公司要按照国家法律办理很多 手续，并且需要具备一定的条件，在公司 成立时需要缴纳一笔注册登记税或印花税， 开业以后还要接受当地政府管理部门的监 督；设立分公司则没有那么多的手续，许 多国家一般不要求分公司在从事业务活动 前缴纳注册登记税，总公司拥有分公司的 资本，在东道国通常也不必缴纳资本税或 印花税。
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【例13-2】甲公司经营情况良好，准备扩 大规模，增设一分支机构乙公司。甲公司 和乙公司均适用25％的所得税税率。假设 分支机构设立后5年内经营情况预测如下： 甲公司5年内每年均盈利，每年应纳税所得 额为200万元；乙公司经营初期亏损，5年 内的应纳税所得额分别为：－50万元、－ 15万元、10万元、30万元、80万元。企业 集团不同情况下各年度应纳税额计算见表 13-1。
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（6）母公司转售境外子公司的股票利得通 常可享有免税照顾，而出售分公司资产取 得的资本利得要被征税。 （7）境外分公司资本转让给子公司有时要 征税，而子公司之间的转让则不征税。 （8）许多国家对子公司向母公司支付的股 息，规定减征或免缴预提税。 （9）某些国家子公司适用的所得税率比分 公司低。
第十三章 企业投资的税务筹划
第一节
第二节
股权投资的税务筹划
债权投资的税务筹划
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通常，财务会计中的投资是指对外投资， 可分为股权投资与债权投资。股权投资的投 资方获得股权，对被投资方的生产经营活动 具有投票权，并参与被投资方的利润分配。 股权投资又可分为股权直接投资和股权间接 投资。股权直接投资是指投资方自己直接出 资办企业或与其他企业联合办企业；股权间 接投资是指企业通过在证券市场上买卖股票 或其他具有股权性质的证券进行投资。债权 投资的投资方对被投资方的生产经营活动没 有表决权，不参与被投资方的利润分配，而 是到期获得固定的利息收入。
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与方案2相比，方案1少负担所得税25 000元。因此，如果只考虑税负因素，投资 者应选择合伙企业组织形式。当然，在进 行税务筹划时，不应抛开企业的经营风险、 经营规模、管理模式及筹资金额等因素单 纯地讨论税收负担的大小，而应综合各方 面的因素，加以权衡，进而决定所投资的 企业组织形式。
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第一节
股权直接投资的税务筹划
一、投资组织形式的税务筹划 （一）个人独资企业、合伙企业与公司企 业的筹划与选择 一般来说，企业设立选择组织形式时，应 考虑以下几点：
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⒈从总体税负角度考虑，合伙制一般要低 于公司制。 ⒉在比较两种企业组织形式的税负大小时， 不能仅看名义上差别，更重要的是看实际 上的差别。 ⒊在合伙制构成中，合伙人既可以是自然 人，也可以是“法人和其他组织”。在这 种有限合伙情况下，合伙人由于身份的不 同税负将出现差异。
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（3）许多国家允许在境内的企业集团内部 公司之间的盈亏互抵，子公司可以加入某 一集团以实现整体利益上的税收筹划。 （4）子公司向母公司支付的诸如特许权、 利息、其他间接费等，要比分公司向总公 司支付更容易得到税务当局的认可。 （5）子公司利润汇回母公司要比分公司汇 回总公司灵活得多，这等于母公司的投资 所得、资本利得可以保留在子公司，或者 可以选择税负较轻的时候汇回，得到额外 的税收利益。