期货从业资格期货投机与套利交易试题

天津2017年上半年期货从业资格：期货投机与套利交易试

题

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、股指期货投资者适当性制度，是指根据股指期货的__，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。

A．指数高低

B．产品特征

C．风险特性

D．产品种类

2、期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的____方式免除合约履约义务。

A：:实物交割

B：:现金结算交割本文

C：:对冲平仓

D：:套利投机

3、下列属于期货公司职能的是__。

A．对客户账户进行管理，控制客户交易风险

B．为客户提供期货市场信息

C．充当客户的交易顾问

D．制定交易规则

4、以下关于期权特点的说法不正确的是__。

A．交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利

B．期权合约不存在交易对手风险

C．期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等

D．期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称

5、负责组织期货从业资格考试。

A：国务院

B：期货公司

C：中国证监会

D：中国期货业协会

6、期货公司会员应当从____的角度出发，测试投资者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平。

A：维护市场稳定性

B：保护投资者合法权益

C：履行证监会的规定

D：履行自己的义务

7、在期货交易中，投资者可采取的风险防范措施包括__。

A．充分了解和认识期货交易的基本特点

B．慎重选择期货公司

C．制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度

D．规范自身行为，提高风险意识和心理承受力

8、客户开立账户，应当出具（）等证件。

A．中国公民身份证明

B．中国法人资格合法证件

C．中国某大学的学生身份证明

D．中国其他经济组织资格的合法证件

9、美国对期货基金的信息披露有严格的要求，其中对商品交易顾问信息要求披露的内容有__。

A．风险

B．交易项目介绍

C．顾问费用

D．商品交易顾问的背景资料

10、与商品期货相比，金融期货的特点有__。

A．交割便利

B．全部采用现金交割方式交割

C．期现套利更容易进行

D．容易发生逼仓行情

11、期货公司借入次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证监会规定的比例计入．

A：净资本

B：净资产

C：收入

D：支出

12、采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下__原则。

A．在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓

B．在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓

C．持仓的增加应渐次增加

D．持仓的增加应渐次递减

13、应用旗形形态时应注意__。

A．旗形不具有测算功能

B．旗形出现前，一般应有一个旗杆

C．旗形持续的时间不能太长

D．旗形形成之前和突破之后，成交量都很小

14、某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是。

A：买入70吨11月份到期的大豆期货合约

B：卖出70吨11月份到期的大豆期货合约

C：买入70吨4月份到期的大豆期货合约

D：卖出70吨4月份到期的大豆期货合约

15、对期货公司持有的金融资产进行风险调整时，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用（）进行风险调整。

A．最高的比例

B．最低的比例

C．平均比例

D．重新调整

16、公司制期货交易所的盈利来自______。

A．通过交易所进行期货交易而收取的各种费用

B．财政补助

C．证监会拨款

D．保证金

17、公司犯__罪时，实行双罚制，即单位处罚金，同时要求直接负责的主管人员或其他责任人员承担刑事责任。

A．擅自设立金融机构罪

B．内幕交易、泄露内幕信息罪

C．挪用资金罪

D．操纵证券、期货交易价格罪

18、下列关于期权的说法，正确的有（）。

A．期权有效期越长，其时间价值越大

B．标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越大

C．期权有效期越长，其时间价值越小

D．标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越小

19、沪深300股指期货的合约乘数为。

A：每点100元

B：每点200元

C：每点300元

D：每点400元

20、下列__是石油的主要消费国。

A．日本

B．美国

C．沙特

D．欧洲各国

21、下列关于赌博与投机的比较，正确的有__。

A．前者是客观存在的风险，而后者的风险是人为制造的

B．二者对结果都是无法预测的

C．前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的功能

D．前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断、正确预测市场变化趋势

22、利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于______。

A．跨期价差交易

B．跨市价差交易

C．跨商品价差交易

D．跨地域价差交易

23、下列行为，没有违反《期货公司首席风险官管理规定(试行)》的是__。A．干预期货公司正常经营