货币银行学ppt课件(17-22章)--戴国强
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货币银行学PPT课件
金融学院
货币银行学
第二章 货币和货币制度
M0 = 流通中现金 M1 = M0 + 商业银行活期存款 广义货币：M2 M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款 中国的货币计量： M0 = 流通中现金 M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款 + 机关团体存款 M2 = M1 + 企业定期存款 + 自酬基本建设存款 + 个人储 蓄存款 + 其他存款
二、货币制度的构成要素
金融学院
货币银行学
第二章 货币和货币制度
（一）货币材料的确定 规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度
区别于另一种货币制度的依据。 （二）货币名称、货币单位和价格标准
在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定 含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位 与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分 的等份，如元、角、分。 （三）本位币、辅币及其偿付能力
第二章 货币和货币制度
7、金币本位是一个相对稳定的货币制度，其内在特 征保证了货币价值对内和对外的稳定，从而促进了商 品生产的发展和商品流通的扩大。
8、当货币制度超越了国家主权的限制时，就形成跨
国货币制度，欧元就是其典型的代表。在同一主权国
家内部，也可能会有多种货币制度并存，我国的人民
币、港币、澳元所构造的一国两制三币就是其中的一
金融学院
货币银行学
第二章 货币和货币制度 ……
这黄色的奴隶可以使异教联盟，同宗分裂， 它可以使收诅咒的人得福， 使害着灰白癞病的人为众人所敬爱， 它可以使窃贼得到高爵显位，和元老们分庭抗礼， 它可以使鸡皮黄脸的寡妇重做新娘， 来！该死的土块，你这人尽可夫的娼妇！
货币银行学
第二章 货币和货币制度
M0 = 流通中现金 M1 = M0 + 商业银行活期存款 广义货币：M2 M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款 中国的货币计量： M0 = 流通中现金 M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款 + 机关团体存款 M2 = M1 + 企业定期存款 + 自酬基本建设存款 + 个人储 蓄存款 + 其他存款
二、货币制度的构成要素
金融学院
货币银行学
第二章 货币和货币制度
（一）货币材料的确定 规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度
区别于另一种货币制度的依据。 （二）货币名称、货币单位和价格标准
在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定 含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位 与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分 的等份，如元、角、分。 （三）本位币、辅币及其偿付能力
第二章 货币和货币制度
7、金币本位是一个相对稳定的货币制度，其内在特 征保证了货币价值对内和对外的稳定，从而促进了商 品生产的发展和商品流通的扩大。
8、当货币制度超越了国家主权的限制时，就形成跨
国货币制度，欧元就是其典型的代表。在同一主权国
家内部，也可能会有多种货币制度并存，我国的人民
币、港币、澳元所构造的一国两制三币就是其中的一
金融学院
货币银行学
第二章 货币和货币制度 ……
这黄色的奴隶可以使异教联盟，同宗分裂， 它可以使收诅咒的人得福， 使害着灰白癞病的人为众人所敬爱， 它可以使窃贼得到高爵显位，和元老们分庭抗礼， 它可以使鸡皮黄脸的寡妇重做新娘， 来！该死的土块，你这人尽可夫的娼妇！
《货币银行学》课件
02
货币与金融市场
货币的种类与职能
总结词
货币的种类与职能是货币银行学的重要内容，涉及到货币的起源、发展以及在现代经济中、电子货币等，每种货币都有其特定的职能，如价值尺度、流通手段、支 付手段等。此外，货币的演变历程也反映了人类社会经济的发展和变革。
金融监管的目标与方法
要点一
金融监管目标
维护金融体系稳定、保护消费者权益、防止金融风险扩散 。
要点二
金融监管方法
现场检查、非现场监管、外部审计等。
05
货币银行学的发展动态
金融创新与金融风险管理
金融创新
随着科技的发展和市场的变化，金融创新不 断涌现，如金融科技、数字货币等新兴业态 ，为金融市场带来新的活力。
国际货币体系改革与人民币国际化
国际货币体系改革
随着全球经济格局的变化，国际货币体系也需要进行 相应的改革，以适应新的发展需求。
人民币国际化
人民币国际化是中国经济发展的必然趋势，也是国际 货币体系改革的重要组成部分，有利于提升中国在国 际经济中的地位和影响力。
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货币银行学的学科特点
总结词
货币银行学具有综合性、应用性和实践性的特点。
详细描述
货币银行学是一门综合性学科，它综合了经济学、金融 学、会计学等多个学科的知识，研究货币、信用、银行 和金融市场的运作规律。同时，货币银行学也是一门应 用性很强的学科，它为金融实践提供了理论指导，有助 于人们更好地理解金融市场的运作和风险。此外，货币 银行学还具有实践性特点，它不仅关注理论问题，还关 注实际问题，为解决现实中的金融问题提供了思路和方 法。
银行的起源与发展
银行的起源
银行起源于货币兑换和保管业务 ，随着贸易的发展和金融需求的 增长，逐渐发展成为现代意义上 的金融机构。
《货币银行学易纲》PPT课件
货币银行学易纲
（Suitable for teaching courseware and reports）
教学目的：
• 如今的时代早已不是 学好数理化，走遍天 下都不怕的日子了； 我们要通过学习经济 学、金融学理论来达 到能够理解、分析、 感悟身边的货币金融 经济问题以至于解决 相关问题的能力。
• 参考书目：
• 1955年进行了人民币改革。主要是由于人民 币单位面值过小；纸张质量不一易伪造损坏； 票面文字只有汉文；改革内容：1955年3月1 日发行新的人民币，以1：10000的比率无限 制、无差别收兑旧人民币，同时建立辅币制 度。
• The economics of money 、banking and financial
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
markets
米什金（美）
• 货币银行学 戴国强 主编
• 货币银行学 赵平 主编
• 金融理论与实务 邓超 主编 • 《货币银行学》 戴国强 高等教育出版社 • 《现代货币银行学教程》 胡庆康 复旦大学出版社
展
– 偶然的价值形式 – 扩大的价值形式 – 一般的价值形式 – 固定的价值形式
马克思货币起源推理：
• 商品的内在矛盾推动着交换发展 交换过程 中的矛盾导致价值形式有独立化的必要 一般等 价物的出现发展到完整形式 货币产生
二、货币的概念
• 货币是固定充当一般等价物的特殊商品
三、货币的本质
– 西方的货币金属说 – 西方的货币名目说 – 马克思的劳动价值说
“劣币驱逐良币”规律
• “劣币驱逐良币”是发生在复本位制下的一种 现象。金币和银币都具有无限法偿能力，均可 自由铸造、融化及自由输出人国境，二者的交 换比例是以国家法律形式统一规定的。
（Suitable for teaching courseware and reports）
教学目的：
• 如今的时代早已不是 学好数理化，走遍天 下都不怕的日子了； 我们要通过学习经济 学、金融学理论来达 到能够理解、分析、 感悟身边的货币金融 经济问题以至于解决 相关问题的能力。
• 参考书目：
• 1955年进行了人民币改革。主要是由于人民 币单位面值过小；纸张质量不一易伪造损坏； 票面文字只有汉文；改革内容：1955年3月1 日发行新的人民币，以1：10000的比率无限 制、无差别收兑旧人民币，同时建立辅币制 度。
• The economics of money 、banking and financial
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
markets
米什金（美）
• 货币银行学 戴国强 主编
• 货币银行学 赵平 主编
• 金融理论与实务 邓超 主编 • 《货币银行学》 戴国强 高等教育出版社 • 《现代货币银行学教程》 胡庆康 复旦大学出版社
展
– 偶然的价值形式 – 扩大的价值形式 – 一般的价值形式 – 固定的价值形式
马克思货币起源推理：
• 商品的内在矛盾推动着交换发展 交换过程 中的矛盾导致价值形式有独立化的必要 一般等 价物的出现发展到完整形式 货币产生
二、货币的概念
• 货币是固定充当一般等价物的特殊商品
三、货币的本质
– 西方的货币金属说 – 西方的货币名目说 – 马克思的劳动价值说
“劣币驱逐良币”规律
• “劣币驱逐良币”是发生在复本位制下的一种 现象。金币和银币都具有无限法偿能力，均可 自由铸造、融化及自由输出人国境，二者的交 换比例是以国家法律形式统一规定的。
《货币银行学》(全套课件)
42
第三节 存款货币银行的负债业务
负债业务 吸收存款 存款结构的变化 其他负债业务
43
第四节 存款货币银行的资产业务
资产业务 贴现 贷款及其种类 贷款证券化趋向
44
第四节 存款货币银行的资产业务
我国的银行贷款与对企业的资金供给 信贷原则 西方商业银行的“6C”原则 证券投资 租赁业务
58
第九章 货币需求
教学要点：
货币需求理论的发展 货币需求分析的宏观角度与微观角度
59
第一节 货币需求理论的发展
中国古代的货币需求思想 马克思关于流通中货币量的理论 费雪方程式与剑桥方程式
MV PT
M d kPY
60
第一节 货币需求理论的发展
凯恩斯的货币需求分析
M M1 M 2 L1 (Y ) L2 (r )
通货膨胀及其度量 通货膨胀的成因 通货膨胀的经济社会效应 通货膨胀对策 无通货膨胀成长和通货紧缩
72
第一节 通货膨胀及其度量
古老的通货膨胀问题 新中国成立初，对恶性通货膨胀的治理 过去我国流行的通货膨胀定义 近年来对通货膨胀的观点
6
第三节 货币的职能
价值尺度 货币单位 价格 流通手段 货币需求 价值尺度与流通手段的统一
7
第三节 货币的职能
货币贮藏 支付手段 世界货币
8
第四节 货币的定义
一般等价物 社会计算的工具和“选票” 从职能出发给货币下定义 货币与财富 货币与法律 从控制货币的要求出发定义货币 生产关系的体现
戴国强《货币银行学》课件
第一次世界大战至第二次世界大战
金本位制崩溃，国际金融体系陷入混乱。
第二次世界大战后至20世纪70年代
布雷顿森林体系建立，以美元为中心的固定汇率制度成为国际金融体 系的主导。
20世纪70年代至今
布雷顿森林体系瓦解，国际金融体系进入浮动汇率制度时代，同时金 融自由化、国际资本流动加速。
国际货币体系的演变与改革
金融市场的功能
金融市场具有融通资金、价格发现、风险管理等 功能，对经济发展起着重要的推动作用。
金融市场的分类
金融市场可以根据不同的标准进行分类，如按交 易对象可分为货币市场、资本市场等。
金融市场的运行机制
利率机制 金融市场的利率机制是资金供求双方的 价格表现，对投资和储蓄具有重要的调
节作用。 价格机制
金融监管的目标与手段
法律手段
通过制定和执行相关法律法规来规范金融机 构行为。
行政手段
通过行政命令和指导来约束金融机构行为。
经济手段
通过货币政策和财税政策等经济手段来调节 金融市场。
05
国金融体系与国 体系
国际金融体系的发展历程
19世纪初至第一次世界大战
国际金融体系起源于欧洲，以金本位制为基础，各国货币与黄金挂钩。
金融创新可能导致信用链 条的断裂，引发违约风险。
操作风险
金融机构在执行金融创新 业务时可能面临的操作风 险。
金融监管的目标与手段
保障金融稳定
维护金融市场的稳定，防止系统性风 险的发生。
保护消费者权益
确保消费者在金融交易中得到公平对待。
金融监管的目标与手段
• 促进金融业健康发展：规范金融机构行为，促进 行业健康发展。
02
中央银行的职能
制定和执行货币政策，维护金融稳定，对金融机构进行监管等。
金本位制崩溃，国际金融体系陷入混乱。
第二次世界大战后至20世纪70年代
布雷顿森林体系建立，以美元为中心的固定汇率制度成为国际金融体 系的主导。
20世纪70年代至今
布雷顿森林体系瓦解，国际金融体系进入浮动汇率制度时代，同时金 融自由化、国际资本流动加速。
国际货币体系的演变与改革
金融市场的功能
金融市场具有融通资金、价格发现、风险管理等 功能，对经济发展起着重要的推动作用。
金融市场的分类
金融市场可以根据不同的标准进行分类，如按交 易对象可分为货币市场、资本市场等。
金融市场的运行机制
利率机制 金融市场的利率机制是资金供求双方的 价格表现，对投资和储蓄具有重要的调
节作用。 价格机制
金融监管的目标与手段
法律手段
通过制定和执行相关法律法规来规范金融机 构行为。
行政手段
通过行政命令和指导来约束金融机构行为。
经济手段
通过货币政策和财税政策等经济手段来调节 金融市场。
05
国金融体系与国 体系
国际金融体系的发展历程
19世纪初至第一次世界大战
国际金融体系起源于欧洲，以金本位制为基础，各国货币与黄金挂钩。
金融创新可能导致信用链 条的断裂，引发违约风险。
操作风险
金融机构在执行金融创新 业务时可能面临的操作风 险。
金融监管的目标与手段
保障金融稳定
维护金融市场的稳定，防止系统性风 险的发生。
保护消费者权益
确保消费者在金融交易中得到公平对待。
金融监管的目标与手段
• 促进金融业健康发展：规范金融机构行为，促进 行业健康发展。
02
中央银行的职能
制定和执行货币政策，维护金融稳定，对金融机构进行监管等。
货币银行学课件(戴国强)Chapter
实践意义
货币银行学对于货币政策制定、金融监管和金融风险管理等方面具有重要的指 导意义。
02
货币与金融市场
货币的种类与职能
货币的种类
根据不同的标准，货币可以分为多种类型，如金属货币、纸 币、电子货币等。
货币的职能
货币具有交换媒介、价值尺度、支付手段等职能，是经济活 动中不可或缺的要素。
金融市场的构成与功能
货币银行学的历史与发展
历史
货币银行学的发展经历了多个阶段，包括古典货币银行学、新古典货币银行学和现代货币银行学等。
发展
现代货币银行学的研究范围不断扩大，涉及到货币政策、金融市场、金融创新和金融危机等方面。
货币银行学的重要性
理论意义
货币银行学是金融学科的重要组成部分，为金融市场的运行和金融机构的发展 提供了理论基础。
VS
详细描述
金融机构的监管对于防范金融风险、维护 金融稳定至关重要。监管机构通过对金融 机构的资本充足率、风险管理、内部控制 等方面进行监督和评估，以确保金融机构 的稳健运营。同时，监管机构还会制定相 关法规和指引，规范金融机构的行为。
04
货币政策与中央银行
货币政策的目标与工具
货币政策目标
稳定物价、促进经济增长、保持金融稳定金融机构、金融工具和金 融参与者等组成，是资金供求双方进 行交易的场所。
金融市场的功能
金融市场的主要功能包括资金集聚、 资源配置、风险分散和风险管理等。
金融市场的运行机制
价格机制
金融市场的价格机制通过利率、 汇率等价格信号引导资金流向， 调节资金供求关系。
供求机制
金融市场的供求机制表现为资金 供给方提供金融工具，需求方购 买或借入资金。
货币银行学课件(戴国强 )chapter
货币银行学对于货币政策制定、金融监管和金融风险管理等方面具有重要的指 导意义。
02
货币与金融市场
货币的种类与职能
货币的种类
根据不同的标准，货币可以分为多种类型，如金属货币、纸 币、电子货币等。
货币的职能
货币具有交换媒介、价值尺度、支付手段等职能，是经济活 动中不可或缺的要素。
金融市场的构成与功能
货币银行学的历史与发展
历史
货币银行学的发展经历了多个阶段，包括古典货币银行学、新古典货币银行学和现代货币银行学等。
发展
现代货币银行学的研究范围不断扩大，涉及到货币政策、金融市场、金融创新和金融危机等方面。
货币银行学的重要性
理论意义
货币银行学是金融学科的重要组成部分，为金融市场的运行和金融机构的发展 提供了理论基础。
VS
详细描述
金融机构的监管对于防范金融风险、维护 金融稳定至关重要。监管机构通过对金融 机构的资本充足率、风险管理、内部控制 等方面进行监督和评估，以确保金融机构 的稳健运营。同时，监管机构还会制定相 关法规和指引，规范金融机构的行为。
04
货币政策与中央银行
货币政策的目标与工具
货币政策目标
稳定物价、促进经济增长、保持金融稳定金融机构、金融工具和金 融参与者等组成，是资金供求双方进 行交易的场所。
金融市场的功能
金融市场的主要功能包括资金集聚、 资源配置、风险分散和风险管理等。
金融市场的运行机制
价格机制
金融市场的价格机制通过利率、 汇率等价格信号引导资金流向， 调节资金供求关系。
供求机制
金融市场的供求机制表现为资金 供给方提供金融工具，需求方购 买或借入资金。
货币银行学课件(戴国强 )chapter
货币银行学课件(精品PPT)
第二节 货币 的职能 (huòbì)
functions of
money
价值尺 度(jià zhíchǐ
流通手段 dù )
表现(biǎoxiàn)为价格 表现为货币量交换媒介：挨饿的裁缝与挨冻的面包师
贮藏手段 支付手段
表现为财富 表现为货币的单方面转移
世界货币
表现为世界范围的交换媒介
9 第九页，共三十九页。
括(bāokuò)银行券、汇票、期票、银行支票等。 信用货币以票据流通为根底，直接产生于货币的支
付手段职能。
信用货币完全建立在人们的信用之上，建立在国家 信用的根底之上。
本身没有什么价值，与金属货币也无必然联系，人 们接收仅仅是因为他们(tā men)预期他人也会接受它。
23 23 第二十三页，共三十九页。
实物 货 (shíwù ) 币
金属货币
纸币
信用货币
电子货币
以自然界存在的某种物品和人们生产出来的某种物品充当
货币 以金属如铜、铁、金等作为材料的货币
流通中的纸制货币符号
以信用活动为根底产生的，能够发挥货币作用的信用工具。形式：商业票 据、银行券、存款货币〔可转帐并签支票款〕
电子资金转账系统 ，网上银行，信用卡 货币形式演变的动因：交易费用的节约
17 17 第十七页，共三十九页。
二、金属货币
指以金属为材料、并铸成一定(yīdìng)形状的货币。
中国是最早使用金属货币的国家之一，早在 殷商时代，金属货币就已成为货币的主要形 式。
金银作为货币的优越 性：
1〕易标准化，
2〕易分割，
3〕易携带(xiédài)，
18
4〕易保存，
第十八页，共三十九页。
2
货币银行学戴国强演示课件
角地区有越来越多的代工厂出现了倒闭风险。
珠三角地区的代工厂呈集群式密布，且大多采取 “三来一补”的加工模式，长期依赖于外资品牌的订 单，处于产业链条最末端。如今，全球经济步入衰退 下行周期，以外向型为主的行业面临着订单萎缩、产 业发展形势下滑的困局，其中利润微薄的代工厂尤以 为甚，无法适应当下的经济环境，不少步入倒闭关门 的地步。
66.6%，•供过于求的商品占31.8%。另据国家统计局
透露。•全国乡级以上工业企业的库存商品总值已达
13276亿元人民币，•如果加上商业库存，总价值已
逾3万亿元。调查显示，全国各省市无一例外都存在
数量不等的库存积压商品。
。（写于1998年）
中国入世十年进出口规模增近五倍
2011年09月17日 09:46:40 来源： 证券时报
美国参议院投票通过涉华汇率议案 逼人民币升值
来源：新华网 作者：支林飞 2011年10月12日06:01
美国会参议院11日不顾国内外的强烈
反对，以63票赞成、35票反对的投票结果，
通过了《2011年货币汇率监督改革法案》。
该法案的主要内容是要求美国政府对所 谓"汇率被低估"的主要贸易伙伴征收惩罚性 关税。外界普遍认为，此举主要针对中国， 旨在逼迫人民币加速升值。该法案在得到参 议院批准后，还需要在众议院获得通过并由 美国总统奥巴马签署后才能成为法律。
二大进口国。
在服务贸易方面，我国的进出口规模从2001年的719亿美元增长到
2010年的3624亿美元，增长了4倍，目前我国已经成为世界第三大服务进
口国和第四大服务出口国。在利用外资方面，我国实际利用外资在2010
年突破了1000亿美元，稳居发展中国家首位。
《货币银行学》课件
货币政策效果
02
货币政策实施后对经济增长、就业、物价等宏观经济指标的影
响程度。
货币政策传导机制与效果的关系
03
传导机制的有效性决定了货币政策效果的好坏。
ONE
4
金融风险与金融危机
金融风险的种类与识别
市场风险
由于市场价格波动（如汇率、利率、股票价格等） 导致的金融风险。识别市场风险需要考虑各种可 能影响价格波动的因素，如宏观经济指标、政策 变化等。
ONE
3
货币政策与中央银行
货币政策的目标与工具
货币政策目标
稳定物价、经济增长、就业和国际收支平衡。
货币政策工具
存款准备金率、基准利率、公开市场操作等。
货币政策目标与工具的关系
货币政策工具的运用是为了实现货币政策目标，两者相互影响。
中央银行的职能与独立性
1
添加标题
中央银行的职能
2
添加标题
中央银行的独立性
03
银行体系与业务
银行的种类与职能
中央银行
作为货币政策的制定和执行机构， 具有制定货币政策、维护金融稳 定、提供金融服务的职能。
投资银行
主要从事证券承销、交易和资本 运作业务，不吸收公众存款。
商业银行
主要业务是吸收存款、发放贷款， 以盈利为主要目标，为客户提供 全方位的金融服务。
政策性银行
为特定政策目标而设立，提供政 策性贷款和金融服务，如国家开 发银行、中国农业发展银行等。
这些功能在不同历史时期和经济环境下有不同的表现和作用。
金融市场的运行机制
要点一
总结词
金融市场的运行机制是金融体系的重要支撑，涉及到金融市 场的信息披露、交易成本和市场监管等方面。
货币银行学课件第一章
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货币银行学课件第一章
一、货币的起源---货币是商品交换的产物
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•11 货币银行学课件第一章
二、货币的产生
1、货币是价值形式发展的完成形式 ·货币起源学说 ·马克思：货币发展的四个阶段
简单的、偶然的价值形式—— 扩大的价值形式—— 一般价值形式—— 货币价值的出现
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五”国家级规划教材）.中国人民大学出版社.2008 4、米什金.货币金融学（第七版）.中国人民大学出版
社.2006 5、盛松成、施兵超、陈建安.现代货币经济学(第二版).
中国金融出版社.2001
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•6 货币银行学课件第一章
第一章 货币与货币制度
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•7 货币银行学课件第一章
二、流通手段
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•29 货币银行学课件第一章
三、贮藏手段
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•30 货币银行学课件第一章
四、支付手段
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•31 货币银行学课件第一章
五、世界货币
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•32 货币银行学课件第一章
总结：货币职能的逻辑顺序
世界货 币
支付手 段
贮藏手 段
流通手 段
货币银行学课件第一章
二、货币的产生
2、货币产生的原因 （1） 私人劳动与社会劳动的矛盾是货币产生的根本原
因
（2）物物交换的缺陷导致货币的产生
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•13 货币银行学课件第一章
三、货币形态的发展 ----从实物货币到电子货币
• 1、实物货币
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•14 货币银行学课件第一章
贝壳（商、周时期最为流行的实物货币）
戴国强货币银行学Chapter230页PPT
附： 1. 中国的货币供应增长情况 2.货币层次划分
第三节 货币制度及其构成要素
一、货币制度的概念和形成
1.货币制度概念： 货币制度又称“货币本位制度”，是指一个国家或地区以法律形式确定
的货币流通结构及其组织形式。
2.货币制度形成：
货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始 的。在资本主义社会形成统一的、 定型的货币制 度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本 主义信用事业的 发展
也称发行准备制度，通常以货币金属作为 发行信用货币的保证。1973年以后，各国都 取消了货币发行保证制度。
格雷欣法则
即劣币驱逐良币的规律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通 两种货币，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排挤出流通
假设：在双本位制下： 市场比价：金：银＝１：８ 法定比价 金：银＝１：１０
M0：现金，流通中现金；
M1：狭义货币，M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款； M2：狭义货币和准货币，M1+一定期限内的（三个月到一年之间）单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+CD M3：广义货币，M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票。
中国的货币供应增长情况
货币材料的确定
我国货币供应量划分为M0、M1、M2以及M3等几个层次，各层次所涵盖的内容如下：
M0＝流通中的现金
M1＝M0＋单位活期存款＋个人持有的信用卡存款 M2＝M1＋居民储蓄存款（包括活期储蓄和定期储蓄）＋单位定期存款＋其它存款 M3＝M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单等 3.国际：货币供应量统计口径：
第三节 货币制度及其构成要素
二、货币制度的构成
(完整版)货币银行学 课件
金融学内容概览宏观金融学研究领域微观金融学研究领域货币及金融活动与经济发展金融市场学说：借贷市场；票据市场；股票市场；债券市场；货币政策与宏观调控外汇市场；保险市场；衍生金融市场货币均衡与市场均衡金融中介机构学说：银行，证券公司，保险公司的运行与经营管理．利率理论与利率机制金融投资与理财学说：投资项目分析；资产价值评估；投资组合；金融风险与金融危机资本资产定价；风险管理；公司理财．汇率制度与汇率机制资本的国际流动国际金融与国际经济第一章货币与货币制度1、货币概念与货币发展史货币产生于人们之间的商品交易活动。
能够在经济交易中充当交易媒介和支付工具的东西就是货币。
有很多东西充当过货币，凡在一个地方能被人们普遍接受且易于保存的商品都可能成为原始货币。
最典型的货币是古代的金属货币和现代的纸币。
铜币、银币、金币曾长期使用，因为它们具有货币所需的四个条件：价值较高、易于分割、易于保存、便于携带。
它们的供给量取决于矿山发现和冶炼技术。
常常因供给不足而抑制交易规模和经济发展。
就是“银根过紧”。
金属货币常常以铸币形式出现，铜币、银币、金币。
纸币的前身——可兑现银行券金属货币不足，也不利于大宗商品的交易。
于是近代工业化国家一些有信用的银行就发行代替金属货币的“银行券”，它可以像金属货币那样充当交易工具，因为接受者随时可以无条件到发行银行去兑换成金属货币。
这种银行券能否流通，关键看发行银行有没有信用。
所以这种银行券又称“信用货币”。
问题：一家银行对外发行的信用货币的量可否多于它拥有的金属货币？其效果是什么？银行券发行行的信用可能遭到破坏，原因是：政治、经济震荡（出现挤兑）；发行过多，货币贬值，出现挤兑。
在通常情况下，发行银行能够保障信用，从而也可以保障银行券不贬值。
但一遇动荡，就难保障了。
为了防止很多商业银行都发行银行券而隐伏信用危机，一些国家纷纷把发行银行券的权利赋予一家银行（独家发行），并用国家权威强制其流通。
这就产生了中央银行。
货币银行学_戴国强_
第一章 金融与经济1.银行的功能：（1）中介功能：信用中介，支付中介（2）货币供给（3）其他功能 第二章 货币与货币制度 1． 货币职能：1) 价值尺度：货币衡量和标下商品价值大小的职能； 2) 流通手段：货币在商品流通中充当交换媒介的职能; 3) 贮藏手段 4）支付手段 5）世界货币货币储职能的相互关系2． 格雷欣法则（29）：劣币驱逐良币的规律。
劣币是指国家法定价值高于市场价值的货币，良币是指国家法定价值低于市场价值的货币，注意两者间的区分。
3． 我国货币层次的划分：1）现钞：0M =流通中的现金 2）狭义货币：1M =0M +企业单位活期存款+农村存款+机关团体部分存款 3）广义货币：2M =1M +企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款4． 货币的本质：货币是固定充当一般等价物的特殊商品 5． 货币制度构成要素：货币材料的确定；货币名称、单位和价格标准；本位币、辅币及其偿付能力；发行保证制度 第三章 信用.利息与利息率 1．名义利率与实际利率的关系（P54）：这两者是按利率水平是否剔除通货膨胀因素来划分的。
名义利率指没有剔除通货膨胀因素的利率；实际利率指剔除通货膨胀因素的利率。
r 表示实际利率，i 表示名义利率，p 表通货膨胀率，则r=〔(1+i)/(1+p)〕-1或r=i-p ；决定利率的因素：平均利润率、借贷资金的供求关系、预期通货膨胀率、中央银行货币政策、国际收支状况 2． 多种利率同存的情况下，基准利率是基础（我国的一年期存款利率是我国的基础利率）。
3．流动性偏好：1）动机：交易动机，预防动机，投机动机2）流动性陷阱（P58）：在货币供给相对确定的情况下，利率在很大程度上要受货币需求的影响，而当利率下降到一定的水平时，货币需求弹性将会变得无限大，形成“流动性陷阱” 3）商业汇票（P46） 4．信用形式：（一）1）高利贷信用2）商业信用3）银行信用4）国家信用5）消费信用6）国际信用（二）银行信用与商业信用的对比：1）银行信用是由银行，货币资本所有者和其他专门信用机构以贷款的形式提供给贷款人的信用；商业信用是厂商在进行商品销售时，以延期付款及即赊销形式所提供的信用，它是现代信用的基础。
货币银行学戴国强ChapterPPT教案
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货币银行学戴国强Chapter
• 货币、银行、金融市场与经济
金融与经济
• 金融是现代经济的核心
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第一节 货币、银行、金融市场与经济
• 一、货币与经济的关系
• 1.货币、财产、财富、收入 • 2.货币和经济周期 • 3.货币与通货膨胀、通货紧缩 • 4.货币和利率 • 5.货币政策
第2页/共11页
金融互换市场
第4页/共11页
第二节 金融是现代经济的核心
• 一、金融和经济的辨证关系 • 二、金融在现代经济中的地位 • 三、金融改革行和经济发展
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本章结束，谢谢观看
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金融和经济的辨证关系
• 1.金融是现代经济发展的结果
狭 义 与 广 义 的 金 融金概融念
• 2.金融促进经济发展
二、银行的功能
• 1.中介功能 银行从储蓄者那里借得资金，然后向投资者发放贷款，从
而实现金融中介职能。
• 2.货币供给 银行通过提供贷款在创造货币的活动中发挥关键性的作
用。
• 3.其他功能 如变消费资金为生产资金、金融创新等。
•
第3页/共11页
三、金融市场
• 1.证券市场——一级市场、二级市场 • 2.信贷市场——短期信贷市场、长期信贷市场 • 3.外汇市场——即期交易市场、远期交易市场 • 4.金融衍生品交易市场——金融共11页
金融在现代经济中的地位
金融在现代经济中的核心地位可以从以下六个方面反映出来： • 1.金融使得经济货币化程度加深 • 2.以银行为主体的多元化金融体系已经形成 • 3.金融创新方兴未艾，货币形式正在发生变化 • 4.经济主体的持币动机发生转移 • 5.金融调控已经成为主要的宏观调控方式
货币银行学戴国强Chapter
• 货币、银行、金融市场与经济
金融与经济
• 金融是现代经济的核心
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第一节 货币、银行、金融市场与经济
• 一、货币与经济的关系
• 1.货币、财产、财富、收入 • 2.货币和经济周期 • 3.货币与通货膨胀、通货紧缩 • 4.货币和利率 • 5.货币政策
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金融互换市场
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第二节 金融是现代经济的核心
• 一、金融和经济的辨证关系 • 二、金融在现代经济中的地位 • 三、金融改革行和经济发展
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金融和经济的辨证关系
• 1.金融是现代经济发展的结果
狭 义 与 广 义 的 金 融金概融念
• 2.金融促进经济发展
二、银行的功能
• 1.中介功能 银行从储蓄者那里借得资金，然后向投资者发放贷款，从
而实现金融中介职能。
• 2.货币供给 银行通过提供贷款在创造货币的活动中发挥关键性的作
用。
• 3.其他功能 如变消费资金为生产资金、金融创新等。
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三、金融市场
• 1.证券市场——一级市场、二级市场 • 2.信贷市场——短期信贷市场、长期信贷市场 • 3.外汇市场——即期交易市场、远期交易市场 • 4.金融衍生品交易市场——金融共11页
金融在现代经济中的地位
金融在现代经济中的核心地位可以从以下六个方面反映出来： • 1.金融使得经济货币化程度加深 • 2.以银行为主体的多元化金融体系已经形成 • 3.金融创新方兴未艾，货币形式正在发生变化 • 4.经济主体的持币动机发生转移 • 5.金融调控已经成为主要的宏观调控方式
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稳稳定定物物价价
充充分分就就业业
经经济济增增长长
国国际际收收支支平平衡衡
二、货币政策目标之间的矛盾及其协调
（一） 物价稳定与充分就业、经济增长
– 1. 在凯恩斯的非充分就业模式下，二者是协调的， 即失业率的下降（经济增长）并不会引起物价上 涨；
– 2. 在凯恩斯学派的充分就业模式下，二者是矛盾 的。
Chapter 17
货币政策的目标与工具
货币政策的目标与工具
第一节 货币政策的最终目标 第二节 货币政策的工具 第三节 货币政策的中介目标和操作目标
第一节 货币政策的最终目标
一、西方发达国家的货币政策目标 二、货币政策目标之间的矛盾及其协调 三、我国货币政策的目标
一、西方发达国家的货币政策目标
– 中央银行票据、国债、政策性金融债
存款准备金
– 人民币存款准备金、外汇存款准备金
中央银行贷款
– 再贷款、再贴现
利率政策 汇率政策
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第三节 货币政策的中介目标和操作目标
一、中介目标和操作目标的基本概念 二、中介目标和操作目标的选择 三、中介目标和操作目标的作用
一、中介目标和操作目标的基本概念
MM
ii
II
YY
二、货币学派的货币政策传导机制理论
货币学派认为：货币供应量的变动，无需通过 利率加以传导，而可直接引起名义收入的变 动。
MM
YY
三、资产价格渠道理论
资产价格渠道理论认为：货币政策将通过 影响各种金融资产的价格，尤其是股票的 价格来传导到实体经济，从而达到货币政 策的最终目标。
– 3. 在20世纪90年代的新经济时期，二者又是协调 统一的，即低通货膨胀率可以和低失业率（经济高 增长率）并存。
二、货币政策目标之间的矛盾及其协调
（二）充分就业与经济增长
– 1. 在劳动密集型模式下，二者之间存在正相关的关 系；
– 2. 在资本和知识密集型模式下，二者之间存在一定 的矛盾。
二、货币政策目标之间的矛盾及其协调
再再贴贴现现政政策策
公公开开市市场场业业务务
一、一般性的货币政策工具（ຫໍສະໝຸດ ）基本操作经济形势 政策工具
通货膨胀 （总需求>总供给）
经济萧条 （总需求<总供给）
存款准备金政策 提高法定存款准备金比率 降低法定存款准备金比率
再贴现政策
提高再贴现率
降低再贴现率
公开市场业务
卖出证券，回笼基础货币 买进证券，投放基础货币
三、资产价格渠道理论
（一）托宾的Q理论
– 货币政策将通过股票价格的影响作用于实际经济活 动。托宾把ｑ定义为企业的市场价值除以其资本的 重置成本。如果ｑ高，则企业的市场价值高于其资 本的重置成本，因而相对于企业的市场价值而言， 新的厂房和设备比较便宜，此时投资较少。
三、资产价格渠道理论
（二）莫迪利安尼的财富效应理论
中央银行不可能通过货币政策的实施而直接地 达到其最终目标，而只能通过观测和控制一些 具体的指标来影响实际的经济活动，从而间接 地达到最终目标。
这些能为中央银行所直接控制和观测的指标， 就是我们通常所说的货币政策的中介目标和操 作目标。
二、中介目标和操作目标的选择
选选择择货货币币政政策策中中介介目目标标的的标标准准
– 在莫迪利安尼的生命周期理论中，消费支出决定于消 费者一生的财富，这些财富由人力资本、真实资本和 金融财富构成。金融财富的一个主要组成部分是普通 股票。
– 如果货币供应量增加，则股票价格上升，消费者的金 融财富增加，如果其它条件不变，则总财富也增加， 消费者可用资源增加，从而消费支出增加，总需求和 总产量随之上升。
第一节 货币政策传导机制的基本原理
一、货币政策传导机制的含义 二、货币政策传导机制的传导过程
一、货币政策传导机制的含义
指货币当局从运用一定的货币政策工具 到达到其预期的最终目标所经过的途径 或具体的过程、目标。
二、货币政策传导机制的传导过程
货币政策工具 存款准备金政 策 再贴现政策 公开市场业务
二、选择性的货币政策工具
证券市场信用控制 不不动动产产信信用用控控制制 消消费费者者信信用用控控制制
三、其他货币政策工具
直直接接信信用用控控制制 间间接接信信用用控控制制
信信贷贷配配给给 流流动动性性比比率率
利利率率上上限限 窗窗口口指指导导 道道义义劝劝告告
四、中国人民银行货币政策工具
公开市场业务
可可测测性性
相相关关性性
可可控控性性
三、中介目标和操作目标的作用
中介目标和操作目标是连接政策工具和最终目 标的桥梁。
本章结束
Chapter 18
货币政策的传导机制
货币政策的传导机制
第一节 货币政策传导机制的基本原理 第二节 传统的货币政策传导机制理论 第三节 货币政策传导的信用渠道理论 第四节 我国货币政策传导机制
三、资产价格渠道理论
（三）汇率渠道理论
– 货币供应量增加，本国的短期名义利率将下降，在存在 价格粘性的情况下，这意味着短期真实利率将下降，从 而对本国货币的需求也将下降，本国货币就会贬值。本 国货币贬值使得本国产品比外国产品便宜，因而使净出 口上升，最终导致总产量的上升。
近期中介目标 基础货币 短期利率
远期中介目标 货币供应量 长期利率
最终目标 稳定物价 充分就业 经济增长 国际收支平衡
第二节 传统的货币政策传导机制理论
一、凯恩斯学派的货币政策传导机制理论 二、货币学派的货币政策传导机制理论 三、资产价格渠道理论
一、凯恩斯学派的货币政策传导机制理论
凯恩斯学派认为：若货币供应量增加，则利率 将下降，从而将刺激投资，最终将通过乘数作 用而使收入成倍增加。
《中华人民共和国中国人民银行法》将我 国货币政策的最终目标确定为“保持币值的 稳定，并以此促进经济增长”。
第二节 货币政策工具
一、一般性的货币政策工具 二、选择性的货币政策工具 三、其他货币政策工具 四、中国人民银行货币政策工具
一、一般性的货币政策工具
（一）种类
存存款款准准备备金金政政策策
（三）经济增长与国际收支平衡
– 1. 经济增长引起收入增加，会导致进口增加和国际 收支逆差；
– 2. 如果一国经济增长的同时国外物价上涨，会促进 出口的增长，有力于平衡国际收支。
二、货币政策目标之间的矛盾及其协调
（四）协调的主要方法
– 1. 统筹兼顾 – 2. 相机抉择 – 3. 政策搭配
三、我国货币政策的目标