浅析企业流动资金紧缺的成因及对策

浅析企业流动资金紧缺的成因及对策
目录
一、流动资产概述 (2)
（一）流动资产的特点 (2)
（二）流动资产的重要性 (2)
二、企业流动资金紧缺的内部原因 (3)
（一）企业间的拖欠 (3)
（二）企业资金需求过分依赖银行 (3)
（三）生产资料价格上涨加大企业流动资金紧张程度 (3)
（四）企业自身原因导致银行贷款难 (3)
（五）企业内部资金结构不合理，流动资金较多 (4)
（六）企业信用水平较低，融资难度大 (4)
三、企业流动资金紧张的外部原因 (4)
（一）金融机构贷款增长明显放慢 (4)
（二）信贷政策调整使一些企业难以获得贷款 (5)
四、解决企业流动资金紧缺的对策 (5)
（一）政府要努力为企业改善外部环境,提供积极政策 (5)
（二）金融机构须把握好信贷调控力度,使贷款做到“泛而不滥 (6) （三）引起流动资金紧缺的原因大部分来自企业 (6)
（四）拓宽融资渠道 (6)
摘要：流动资金因其较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的基础，企业持有一定量的流动资金十分重要，流动资金是企业的血脉，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。

正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因,从而寻求解决问题的办法和途径,对于深化企业内部改革,促进企业管理,加速资金周转,具有十分重要的意义。

关键字：流动资金；原因；对策
浅析企业流动资金紧缺的成因及对策企业流动资金是指投放在企业流动资产上的资金,是企业资金中最具活力的部分,它不断投入和回收,往复循环。

然而,一旦流动资金短缺,将制约企业发展和经济效益的提高。

企业流动资金短缺已经成为当前经济生活中的一个突出间题,几乎所有企业都面临资金短缺的困难。

正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因,从而寻求解决问题的办法和途径,对于深化企业内部改革,促进企业管理,加速资金周转,具有十分重要的意义。

一、流动资金概述
流动资金是指项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所必不可少的周转资金。

流动资金因其较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的基础，企业持有一定量的流动资金十分重要，又由于它的获利能力相对较弱，企业需在风险和收益率之间进行权衡，把流动资金控制在一定的合理范围内，既不可不足，也不可多余。

（一）流动资金的特点
流动资金是企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，具有周转期短、形态易变、流动资金占用数量具有波动性、流动资金循环与生产经营周期具有一致性的特点。

拥有较多的流动资金，可以在一定程度上降低企业的财务风险。

通过对现金、应收账款和存货等主要流动资金项目的管理，以达到既能节约合理使用流动资金，又能加速流动资金周转，提高使用效率，降低风险的目的。

（二）流动资金的重要性
资金是企业赖以生存和发展的基础，流动资金是企业的血脉，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。

企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，企业不仅要能够合理筹措资金，更要能够合理地使用资金。

通过各种财务管理措施提高资金使用效率，保证资金的有序循环。

资金紧张是企业普遍存在的问题，中小企业尤为严重，如何摆脱资金紧缺的困境，更有效地使用好资金，保证企业正常的
经营活动，以下就中小企业现状浅谈流动资金紧缺的原因及对策。

二、企业流动资金紧缺的内部原因
（一）企业间的拖欠
企业造成流动资金紧张原因归属为企业之间的拖欠，主要依据就
是企业应收帐款净额及其流动资金比重不断扩大。

总的说来，全社会所有企业帐面“应收帐款”余额之和与所有企业“应付帐款”余额相互平衡，若通过金融机构、市场作用，调节宽裕资金流向紧张的企业，企业资金紧张也会得到解决。

所以我们需要进一步寻求资金占用，流失的去向，以便找出对策。

（二）企业资金需求过分依赖银行
长期以来，自筹资金能力不足、资金需求过分依赖银行是我国企业普遍存在的问题。

受传统体制的影响，相当多的企业都习惯于将公积金、留存利润等大量用于基本建设和技术改造等扩大再生产，而很少用于补充流动资金的不足，这导致了企业过分依赖银行贷款来满足短期资金的需要，资产负债比率较高。

目前企业融资渠道比较单一，运营基本依靠银行贷款，国家宏观政策一旦出现调整，企业就不可避免出现资金周转困难的局面。

国家宏观调控采取压缩信贷政策以来，虽然有效遏制了部分过热行业的投资需求，但银行收缩贷款使企业普遍出现流动资金短缺的矛盾。

（三）生产资料价格上涨加大企业流动资金紧张程度
受主要原材料及能源购进价格上涨的影响，近年来企业的生产成本持续增加，如钢铁、煤炭、石油等主要生产资料价格的一路走高，使企业正常生产需要更多的资金来保证必要的原材料储备，很大一部分流动资金被占用在库存上，拉紧了企业流动资金的链条。

原材料价格的大幅度上涨，使企业购买所需原材料支付的资金明显增加，同时也增加了产成品的资金占用。

由于能源、原材料价格不断上涨，对企业流动资金造成一定影响；多数的中小企业反映流动资金短缺严重。

（四）企业自身原因导致银行贷款难
当前流动资金吃紧的问题确实在不少企业存在，但那些运营状况好，诚信度高的大中型企业，以及有实力的上市公司等受宏观调控政策影响较小，而中小企业民营企业的贷款难度则与日俱增。

目前，银行贷款较趋向于大而强的企业和国家政策重点扶持的行业。

一些经营状态良好的企业，是银行重点的放贷对象，一些甚至成为各银行间争夺的优质客户。

由于企业资金渠道多，而且生产效益较
好，又未被列入宏观调控行业，企业资金状况一直较好。

某房地产开发企业也因为实力雄厚，资金状况不但受宏观调控政策影响较小，而且能够自选贷款银行。

对于那些信用度较差、经营效益不好、资产负债率高的企业，银行则严格控制了对这些企业的贷款投放。

特别是资质相对较差的中小民营企业，更难从商业银行获取贷款。

银行界人士认为：在目前的信用环境下，中小企业贷款难现象在短期内不会好转。

究其原因：一是小企业资信水平低、管理水平较差、经营短期行为多，银行贷款给这些小企业风险相对较大；二是小企业资产少，难以提供融资需要的抵押品和有效担保，银行无法为其提供贷款；三是银行与企业信息不对称，小企业财务管理不规范，银行无法得到企业真实财务情况，不愿贷款给小企业；四是小企业贷款手续繁琐，单笔融资成本偏高；五是缺乏有效担保，一些省担保机构发育相对落后，数量少、规模偏小、担保能力不足。

种种原因导致银行贷款给小企业不够积极，使目前中小企业融资相对于大企业更加困难。

（五）企业内部资金结构不合理，流动资金较多
1、原材料库存增多，致使流动资金分布不合理。

有的企业对预期涨价的原材料大量超额进行库存，导致流动资金分布不均衡，出现紧张。

表现比较突出的是化工企业和木材加工企业。

2、产品销路不畅，致使产成品存货增加。

占压大量流动资金，直接影响企业周转资金，增加利息费用和库存损失。

3、由于销售结算方式改变，新市场开发和市场竞争激烈等原因，货款回收不及时，导致应收账款净额增长较快，从而流动资金紧张。

（六）企业信用水平较低，融资难度大
1、多数企业达不到金融机构贷款最低信用标准。

目前我市民营经济发展迅速，但民营企业大多数不反应利润，导致企业在银行的信用等级较低，很难得到银行贷款。

2、企业信用意识淡薄。

近几年来，企业信用意识虽有所提高，但还是存在个别企业故意逃废银行债务或欠息的现象，银行惜贷较为普遍，增加了企业贷款难度。

3、一些市级信用体系建设严重滞后，企业融资担保难的问题尚未解决。

市信用担保公司虽已建立，但资金规模小，担保能力有限。

而县区更是多数都未建立担保机构。

4、部分中小企业财务管理混乱。

金融机构很难掌握其资产，负债及生产经营的真实情况，人为影响了中小企业获得银行信贷。

三、企业流动资金紧张的外部原因
（一）金融机构贷款增长明显放慢
金融机构对信贷的收缩使企业融资难度增加，而贷款的长期化又导致企业流动资
金需求得不到满足。

（二）信贷政策调整使一些企业难以获得贷款
宏观调控对信贷政策的调整，在抑制一些行业过度投资的同时，对企业流动资金贷款也有了较大的压缩，企业一时间难以适应。

1、银行对列入宏观调控行业企业的流动资金贷款普遍进行压缩，使企业很难获得国有商业银行的贷款，不可避免出现流动资金吃紧、经营困难的状况。

建筑、房地产、钢铁等行业的企业资金紧张状况尤为突出。

2、银行业为了防范金融风险，加大了监管力度，信贷压缩较大。

宏观调控中银行对贷款实行总量控制，由于各商业银行放贷条件日趋严格，贷款审批时间也更长。

客观上，不但严格控制了对中小企业的贷款，还减少了一批经营状况不佳的大企业流动资金。

如南京某企业集团公司反映：由于集团效益出现下滑，影响了集团公司信誉等级，银行将该公司列为收贷和利率上浮的对象。

目前建设银行、工商银行明确表示，该集团以前的担保单位作为关联企业不能为该集团贷款担保，因此在没有找到互保单位前，贷款到期后要用土地、房产做抵押贷款；交行、中信银行也提出至少50%的贷款要以土地、房产做抵押。

目前该集团公司可用于抵押的土地、房产由于种种原因办理的进展缓慢。

3、宏观调控后，银行改变了贷款发放程序，贷款决策权上收，使企业贷款手续更复杂，审批时间更长，更难得到银行贷款。

县（市）
级银行贷款权上收后，由于贷款条件严格、手续繁杂，而且一些银行把按期收回贷款与信贷员的经济利益挂钩，所以目前县域内的企业，特别是苏北地区一些中小企业，基本上不能从银行获得贷款，出现银行只收不贷的情况。

四、解决企业流动资金紧缺的对策
(一)政府要努力为企业改善外部环境,提供积极政策
1.进一步改善企业经营的外部环境,加大政策扶持的力度。

政府需要继续采取适当的宏观调控措施,加强对基础性价格的指导、监督和调控,运用供需经济杠杆调节和控制能源及重要材料价格,建立反映资源稀缺程度的价格形成机制,减轻煤、电、油等能源的负担,积极消除由不可再生能源以及重要原材料价格上涨带来的负面影响,合理控制物价上涨的幅度,使应用于企业的原材料价格在一定时期内保持稳定, 由此减轻价格给企业带来的生产经营成本的压力,完善企业改革的相关配套措施,保持经济平稳协调发展。

2.完善政府救助机制。

政府要建立一个完善的信息交流平台,使农业企业、银行、和政府之间能够更好地沟通交流,使企业在面临危机时能够找其信任的政府职能部门
帮助其度过难关。

(二)金融机构须把握好信贷调控力度,使贷款做到“泛而不滥”
金融机构应本着为企业服务的立场,在企业真正需要资金的时候减少一些不必要的手续,为真正需要资金的企业开辟绿色通道:积极对企业进行评估,适当降低贷款难度,降低贷款利息,使得企业能够及时得到帮助,以渡过困难时期.另外,也要坚决打击那些乱用流动资金贷款的企业,重点是一些挪用、贪污流动资金贷款的企业,这样才能真正做到贷款渠道透明,用途透明。

(三)引起流动资金紧缺的原因大部分来自企业
1.调整资金结构。

企业在增加固定资产投资时,应落实较为稳定的一定数量的流动资金,切不可盲目上马;探寻企业日常生产经营对流动资金稳定的需要量,通过扩大留利或长期负债来保证这一基本需要量;科学合理地安排自有资
金与负债、长期负债与流动负债以满足流动资金的波动性需要;注重资金成本研究特别是付现成本的研究, 以避免暂时筹资给未来的流动资金周转造成太大的压力。

2.提高资金使用效率,降低经营管理成本。

企业要增强内部活力,加强风险意识和成本观念,找准企业生产经营中的突出矛盾和问题,对症下药。

事事从节约出发,责任到人,降低企业的经营管理成本,以提高资金的使用效率。

3.加强存货管理。

由于农业企业生产经营的季节性,加强管理制度十分必要,企业要压缩超储积压存货,使储备资金转化为货币流动资金。

积极加强市场调查,分析市场行情,应及时处理积压的库存商品,盘活存量资金,将闲置的商品和固定资产变现,改变资金结构的不合理分布。

(四)拓宽融资渠道
不断提高和挖掘企业内部的融资能力是自创性的融资渠道。

企业自有资金越多,生存发展的空间就越大,争取到的市场机会就越多,才能良性发展;然后增资扩股、出售股份或吸纳新资本。

中小企业经营利润的不断投人也是企业融资的重要方式和保证。

还有职工持股式集资、出售劣质资产。

在企业急需资金时,出售劣质资。

参考文献：
[1]谢雨电.从流动资金浅析企业的资金需求[J].会计之友,2009(11).
[2]肖昱华.企业流动资金紧缺的成因与对策[J].知识经济,2009(3).
[3]刘君彦.浅析企业流动资金的内部成因[J]. 经济管理者,2009(2).
[4]张智楠.市场经济条件下企业筹资方式的研究[J].北方经济,2009(6).
[5]刘云章.浅谈企业资金紧缺的成因与对策[J].管理观察,2009(1).。