《理财综合分析》PPT课件

2020/11/7
理财综合分析
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1、客户财务状况分析：（26分）
• （1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：2分）
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资产负债表
客户 资产
活期存款
定期存款 股票
自住房 资产总计
金额
日期 负债与净资产
住房贷款（未偿还 贷款本金）
负债总计 净资产
负债与净资产总计
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2、理财规划目标（6分）
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3、分项理财规划方案（30分）
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4、理财方案总结（4分）
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理财规划书的制作
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理财规划书的组成
• 封面 • 封首页 • 公开条款（沟通函）：重要声明 • 目录（理财规划书正文包含几个部分） • 理财规划正文
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资产负债表
客户： 资产 现金与现金等价物 活期存款
金额
定期存款 其它金融资产 股票 实物资产 自住房 投资房产 机动车 资产总计
日期： 负债与净资产 负债 住房贷款 （未还贷款本金） 负债总计
净资产 负债与净资产总计
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（2）编制客户现金流量表（5分）
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（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个 比率）（8分）
• A、客户财务比率表
结余比例 投资与净资产比率 清偿比率 负债比率 即付比率 负债收入比率 流动性比率
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客户财务状况的比率分析
• B、客户财务比率分析
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10：00
10：30 -
12：30 14：00
15：30
职业道德 选择 单选17题 答题卡
—
10％
多选8题
专业知识 单选 单选60题
多选 多选30题 判断 判断10题
100分 90％

专业能力 选择 单选100题 答题卡 100分 70％
综合评审 案例
3题
分析
笔答 100分 30％
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初需要拿出8万元供一年的生活支出。沈先生预计可以活到80岁，沈先生
拿出5万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定
的资金。沈先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%，
退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3%。
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问题：
• 将沈先生退休后的生活支出折现至60岁初，其退休后生活费用总需求为多少？ • 40岁初5万元的启动资金到60岁初时增长为多少钱？ • 为了积累足够的退休基金，沈先生现在还需要在每年年末投入多少钱？
现金流量表 客户：赵先生和赵太太家庭 日期：2005年8月1日至2006年7月31日
年收入 工资和薪金
赵先生 赵太太 投资收入 租金收入 其它收入 收入总计 年结余
金额
年支出 房屋按揭还贷 日常生活支出 车辆使用支出 休闲和娱乐支出 子女教育支出
支出总计
金额
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（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个 比率）（4分）
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综合理财规划
• 夫妇俩有5年定期存款100 000元，还有半年到期，活期存 款50 000元，另外还拥有赵太太公司的股票100 000元， 2006年起三年内不能转让，年平均收益在8%左右。
• 商业保险方面，由于夫妇俩对保险的了解较少，而且两人 单位福利都较好（配合社会保险提供了较为完备的单纯寿 险和意外保险），所以均未购买任何商业保险。日常生活 开支约5 000元/月，交通费3 000元/月，空闲时间它们经 常会参加一些娱乐活动，每月花销在1 000元左右。每年 出去旅游一次，费用保持在10 000元左右。
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赵先生需聘理财规划师解决的问题：
• 4、赵先生夫妇希望12年后双双提前退休，并希望届时可以存有200万元作为 退休养老金。赵先生希望能以定期定额投资的方式准备退休金。假定投资收 益率为3.5％。
• 5、赵先生是超级车迷，希望能够在近几年内购置一辆价格为120万左右的跑 车。
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（4）客户财务状况预测（3分）
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（5）客户财务状况总体评价（3分）
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2、理财规划目标（5分）
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3、分项理财规划方案（25分）
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4、理财方案总结（4分）
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金额
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（2）编制客户现金流量表（计6分，赵先生收 入：2分；赵太太收入：2分）
客户：赵先生和赵太太家庭 日期：2005年8月1日至2006年7月31日
年收入 工资和薪金
赵先生 赵太太 投资收入 收入总计 年结余
年支出 房屋按揭还贷 日常生活支出
交通费用 休闲和娱乐
支出总计
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问题：
• 请为张先生夫妇代为设计一个子女教育规划方案。 • 参考汇率：1澳元＝6.15元人民币
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三、综合理财规划
• 赵先生，38岁，某投资机构合伙人，赵太太，38岁，某名 牌大学副教授。两人有一个6岁的儿子浩浩。赵先生的年 税后收入60万元左右，赵太太税后收入5万元左右，另有 出席一些讲座、论坛的税后收入8万元左右。一家三口现 在住在价款为120万元的新房里。新房于2005年6月购买， 首付5成，其余5成通过银行进行10年期住房抵押贷款，采 用等额本息的还款方式还款，购买同月开始还款。赵太太 在学校购买的有产权的福利房现在市场价格为55万元，目 前用于出租，每月租金2500元。
• 6、能够对现金等流动资产进行有效管理。
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提示：
• 信息收集时间为2006年7月31日。 • 不考虑存款利息收入。 • 月支出均化为年支出的1／12。 • 贷款利率为5.508％。
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1、客户财务状况分析：（20分）
（1）编制客户资产负债表（计5分，住房贷款项目：2分）
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综合案例分析
2006年9月
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一、财产分配与传承规划
• 陈旺（男）和梁娥（女）夫妇生育有三个儿子，陈强、陈达、陈胜。 老大陈强早已成家，和妻子赵丹生育一个女儿陈楠。老二陈达大学刚 毕业参加工作，老三陈胜身体有残疾，一直跟随父母生活。1999年4 月，陈强遭遇车祸去世，赵丹带女儿改嫁，很少和陈家联系。2000年 5月，因家庭矛盾，陈达在当地媒体上公布和陈旺脱离父子关系，后 与家人失去联系。
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综合理财规划
• 拥有市值21万元的小轿车一辆。现在三年定期存款30万元， 2006年9月到期。活期存款15万元，股票账面价值现为40 万元，在过去的一年里收益为6000元。儿子浩浩一年的学 费开支在1万元左右，车辆的使用费每年需要3万元，一家 人平均每月的日常开支为1.5万元，赵太太年消息健身卡 8000元，平时家庭应酬每月支出1500元。一家人过着较为 宽裕的生活，享受着单位的福利，没有投任何商业保险。
• 2003年8月，陈旺突发心脏病去世。在外地的陈达闻迅赶回来，协助 料理完丧事后，要求分隔遗产，遭到其他家庭成员的反对，认为他已 经和陈旺脱离父子关系，不享有继承权，不能得到遗产。经过估算， 陈旺的家庭财产总价值共有200万元。
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问题：
• 1、陈旺的遗产总值？ • 2、按照法定的继承原则，该如何对陈旺的遗产进行分配？ • 3、如果陈旺生前欲聘请你为其订立一份财产传承规划，请列出你的具体操作
• A、客户财务比率表
结余比例 投资与净资产比率 清偿比率 负债比率 即付比率 负债收入比率 流动性比率
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客户财务状况的比率分析
• B、客户财务比率分析：
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（4）客户财务状况预测（3分）
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（5）客户财务状况总体评价（3分）
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问题：
• 周梅的两份遗嘱的效力如何界定？ • 评价一下王律师的介入对周梅财产传承愿望实现的意义。 • 如果你是周梅的理财规划师，你会按照什么程序为其制定财产传承规划？
（请将你对周梅财产传承规划提出的建议列入其中）
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二、退休养老规划
•
沈先生今年刚到40岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年年
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综合案例分析
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一、财产分配与传承规划
• 周梅（女）早年丧偶，担心自己去世后三个子女会因 遗产分割产生纠纷，于是在2002年3月自己写了一份遗 嘱，并到公证机关进行了公证；为防止三个子女不执 行遗嘱，周梅在2002年6月重新写了一份遗嘱，并在其 中指定让王律师充当遗嘱执行人，以监督遗嘱的执行。 2003年9月，她无意中听到有理财规划师在为客户指定 财产传承规划，便来到一家理财规划专业机构，就自 己的财产传承事宜向专业的理财规划师咨询。
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赵先生需聘理财规划师解决的问题：
• 1、面对现在很多企业一夜间破产，赵先生考虑到自己所 从事的职业风险较大，担心所在机构万一破产，会影响家 人的正常生活。
• 2、赵先生看周围的人都在投商业保险，自己也有些动心， 但面对众多的保险产品觉得无从下手。
• 3、赵先生希望儿子浩浩能茁壮成长，享受最好的教育。 在夫妻退休之前儿子的教育费用是不成问题的。赵先生考 虑的是退休后儿子刚好读大学，则大学教育费用需要提前 准备好。综合考虑大学本科和出国读硕士的计划，这笔教 育费用目标额度为80万元
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赵先生聘理财规划师需解决的问题：
• 二人生活已经基本稳定，准备给家里舔个“奥运”娃娃，可是，听说 生养小孩的费用非常高，所以二人又有点担心，因此想请理财规划师 为他们设计一下高等教育资金筹备方案，目标金额为500 000元。
• 赵先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否充分。 • 赵先生虽然公司有车，但是为了提高生活质量，也为了生活的方便，
第十二章 理财综合分 析
我可以准确地计算出天体的运动规律，但我却 无法计算出股票市场的变化趋势。
——牛顿
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考试及安排
等级 科 考试时间 鉴定内容 题型 题量 目
答题方 原始 配分
式
成绩 比例
CFP 理 二级 论 或知 三级 识
时间 专
5月 业
或
能
11月 力
8：30 -
准备近期购买一辆200 000元左右的轿车。 • 赵先生觉得证券行业竞争非常激烈，不进则退，所以赵先生决定加强
自己的后续教育，以保持和提高自己的竞争力，比较理想的在职硕士 教育费用为30 000元/年，共3年。 • 能够对现金等流动性资产进行有效管理。
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提示：
• 信息收集时间为2006年7月31日。 • 不考虑存款利息收入 • 月支出均化为年支出的十二分之一 • 工资薪金所得的免征额为1600元
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理财规划书的正文框架
➢ 假设条件 ➢ 名词解释 ➢ 方案摘要 ➢ 客户当前财务状况及分析 ➢ 理财目标 ➢ 理财策略与建议 ➢ 理财效果预测 ➢ 附录与备查文件
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理财综合分析
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三、综合理财规划
• 赵先生，本科学历，今年28岁，北京某证券公司的部门经 理，赵太太，研究生学历，今年26岁，任职于某大型国有 企业。赵先生每月税前收入20 000元，赵太太每月税前收 入8 000元，均每月按照税前工资的15%缴纳“三险一金”。
• 两人现在住的是赵太太单位的福利房，2005年1月购买时 总价款为350 000元，一次付清250 000元，其余的100 000元通过住房公积金贷款，贷款年限为5年，利率3．78%， 采用等额本息还款方式，每月还款额为1 832元。
程序和建议。
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二、子女教育规划
• 张先生和张太太有一个10岁的孩子，预计17岁上大学，21岁送孩子到澳大利 亚去留学两年，目前去澳大利亚留学两的年的费用为6万澳元，预计学费每年 上涨5％。张先生家庭作为一个中等收入家庭，孩子上大学的费用肯定没有问 题，但是，对于出国留学的高额开支，在张先生夫妇看来并不是很容易，需 要提前规划。