日本中小银行转型背景及经验

日本中小银行转型背景及经验
尽管各国银行体系存在较大差异，但不同国家的中小银行发展转型却呈现许多相似特征。

通过比较美国、日本等发达国家中小银行发展转型历程，我们发现中小银行转型路径与经济发展程度密切相关，转型的启动都在特定的背景下发生，并普遍走差异化发展道路。

日本的银行业主要分为城市银行和地方银行，其经济发展历程、金融监管环境等也都与我国有诸多相似之处。

因此，分析和梳理日本中小银行的转型历程和特定背景下转型的方向、措施等，对我们中小商业银行的转型具有一定的借鉴意义。

日本银行体系的演变特点是：一是地方性银行经营地域实行管制。

二是从分业经营向综合经营转变。

三是逐渐实现了利率市场化。

四是在发展过程中形成了以关系型融资为主要特征的主银行制度。

日本地方银行（中小银行）的成立与发展历程，大致可以分为三个阶段：
一、严格管制、同质化阶段（1970年以前）
传统上，日本的商业银行主要分为城市银行和地方银行。

城市银行即普通商业银行，资产规模大，其总行一般设在大城市，可以跨地区经营，在全国及国外开展业务。

地方银行总部一般设在中、小城市，经营范围主要在总行所在地周围的一个县或2～3个县。

二战后（直到上世纪70年代），日本经过一系列立法，加强了对银行的限制性管制。

一方面进行业务领域的限制，整个金融体系按行业划分为银行业、证券业、信托业和保险业，各业种分离；另一方面在各行业内限制竞争，包括存款利率限制、地域竞争限制。

这一时期，严格管制使地方银行获得良好的发展环境；地方银行发展稳定，与城市银行之间一贯保持这利益平衡关系。

日本城市银行主要服务于大型企业，而日本地方性银行凭借与企业、与地方经济的紧密联系，主要通过吸收社会闲散的资金，为地方企事业单位提供贷款，其业务活动大大支持了本地区产业和生活服务行业的生存和发展，促进日本的地
1
方经济逐步走向国际化，因而取得了“故乡银行”的美誉。

地方性银行与城市银行一样，主要以传统存贷款业务为主，产品和业务发展处于高度同质化竞争阶段。

二、是金融自由化、差异化时期阶段
20世纪70年代末期，日本的金融形势发生了巨大的变化。

一是1970年代中后期开始，日本的股票市场、债券市场和海外市场融资迅速发展。

日本大型企业的外部资金越来越多元化，脱媒使得大企业对银行信贷的依赖度下降。

二是逐步实行利率市场化。

1977年放开国债的发行利率；随后逐步放开大额可转让定期存单发行利率、货币市场的利率；直至1994年取消银行存贷款的利率，实现完全的利率市场化。

该阶段的息差从1970年代的3%以上下降到2%以下。

三是日本经济进入中速增长阶段，GDP的年增长率在4%左右。

随着经济增速的下降，实体经济对资金的需求下降，贷款增速开始下降,贷款结构也发生了变化：日本大型制造业对资金的需求逐渐转向资本市场；大型银行失去了需求贷款的优良大客户，为了保证业务量和利润，将发放贷款的重点转向非制造业，尤其是房地产业、非银行金融行业、中小企业贷款和个人消费。

随着大型银行向中小业务和零售业务转型，地方性银行的传统业务领域受到了竞争越来越激烈。

地方性银行为了生存与发展，一方面削减成本，提高业务效率，以提高银行收益率；另一方面，适应客户多层次、多方面的需求，利用对本地区情况熟悉了解的优势，积极开发有地方特色的金融产品，并努力完善综合金融服务体系，为客户提供综合化金融服务。

三、金融创新、高度差异化阶段
利率市场化为日本经济带来了资产泡沫和经济泡沫。

1990年开始以地价和股价为中心的资产价格暴跌使泡沫经济破灭，对实体经济和金融市场造成重大的冲击，大批中小企业破产倒闭，使得与地方经济联系密切的地方银行的经营状况受到严重影响，大量贷款成为了难
2
以收回的不良债权，其自有资产和抵押品的价值也大幅缩水。

此后长达十余年的经济萧条，使地方银行的经营状况发生大面积的滑坡，不良贷款和经营亏损增加，自由资本下降。

日本政府开始逐步通过重组兼并等方式对地方银行进行改革。

2002年4月，日本开始取消存款全额保护政策以后，出现了资金从地方银行流向城市银行的新情况，许多地方银行积极从传统银行业务向非银行业务转型，开发新的服务项目，吸收居民资金，拓展新兴金融业务。

（目前，许多地方银行把重点放在投资信托业务的开发上，因为信托资金与存款不同，在银行破产时，不以银行剩余资产作为清偿的基础，居民容易接受。

）
地方银行分别采取了以下几种具体的运作方式：一是若干家地方性银行联合起来，设立面向区域内居民的投资基金。

二是与地方政府、全国性基金合作，开发面向高新技术企业的投资基金。

东京等地的地方银行和县政府及各地的风险投资基金合作，设立以研究开发新技术的大学、研究机关为服务对象的风险投资基金，以调整区域内的产业结构，发展地方经济。

三是根据不同收入水平居民不同的投资需求，设立不同的投资信托基金，面向当地富裕阶层开展投资信托业务。

除了重点开发投资信托业务外，地方银行也在积极开发其他业务，在法律允许的范围内，不仅开发新的金融产品，如销售证券、代办保险等；也开发遗产继承、土地活用的咨询等非金融业务。

这一阶段，日本的人均GDP从1994年的人均38000美元增长到2009年的40000美元左右。

日本地方性银行加大新兴业务的拓展，向高度差异化方向。

3。