科技型中小企业信贷融资的难点与对策

科技型中小企业信贷融资的难点与对策摘要：目前，科技型企业已经成为了推动我国建立国家创新体系的重要主体，同时也是我国发展高新技术产业的重要推动力量。

然而，我国科技型企业因其与银行及金融机构之间的信息不对称、资产抵押难度大的等问题，以及金融机构自身体质上的障碍，我国科技型企业的发展深受“融资难”的制约。

本文在分析科技型企业的融资渠道以及信贷融资的难点的基础上，给出了相应的政策建议。

关键词：科技型企业；信贷融资；对策建议
一、科技型企业融资渠道分析
（一）内源融资
内源融资是指企业自身内部的资金融通，主要包括原始投资所形成的资本以及留存收益等组成。

内源融资具有使用自主性、低成本、低风险的有点，但是其在数量上存在限制。

因此，在企业需要迅速发展时，内容融资是无法满足其需求的，所以一般企业只有在无法取得外源融资时才会选择内源融资。

（二）外源融资
1.间接融资
间接融资的方式主要是银行信贷。

目前我国银行针对科技型企业的贷款方式主要有创业贷款、知识产权质押贷款抵等等。

但是科技型企业一般具有可抵押物较少，因此银行往往不愿意贷款给科技
型企业。

2.直接融资
直接融资是指通过发行股票或者债券等取得的融资。

只有上司公司才能发行股票，而我国大多数科技型企业还是属于未上市公司，因此股票融资不具有普遍性。

3.政策性融资
政策性融资是指以政府信用为担保的，取得低利率甚至无息的贷款。

1999年经国务院批准我国设立创新基金，这是目前我国最具代表性的政策性融资。

符合申报条件的公司，可以取得最高为200万人民币政府专项基金。

虽然，这能够解决我国科技型企业创业初期的一些问题，但是其审批过程及其复杂，从材料的递交到项目的审核直到最后的批准，至少需要半年的时间，这很可能会错过科技型企业产品推出的最佳时期。

综上所述，对于科技型企业来说，真正能够普遍解决其融资问题的途径还是银行的信贷融资，因此解决我国科技型企业的银行信贷难点是需要迫切研究的重点。

二、科技型企业银行信贷融资的难点机理分析
（一）企业外部因素分析
我国商业银行长期担负着为国有经济提供金融服务的任务，因此其主要强调资金的安全性。

而科技型企业高投入、高风险、高收益的特征与银行的经营原则是相背离的。

因此，银行为了其资金的
安全性，对科技型企业放贷并不积极。

（二）企业内部因素分析
1.信息不对称问题严重
科技型企业往往在创业初期，因其需要大规模的前期投入，所以最需要资金的支持。

但在创业初期，其往往管理并不规范、历史资料不完整等诸多问题。

因此，由于信息不对称，银行不希望承担过多风险，所以为科技型企业提供贷款了。

2.资产抵押难度大
企业资本金不足时，企业可以以其自身财产作为抵押，像银行贷款。

银行为企业提供贷款的多少，往往受到抵押品流动性的影响。

若抵押品有一个活跃的市场，银行就愿意按照一定的比例提供市场。

但是对科技型企业来说，其最具价值的就是其自身的无形资产，但是无形资产的价值评估难度更大，且不存在一个可行的二级市场，因此银行会认为无形资产的抵押存在较大风险。

处于安全的考虑，不愿意借款给科技型企业。

三、科技型企业使用信贷融资的对策
（一）金融产品创新
1.知识产权抵押贷款
科技型企业一般具有固定资产规模较小，可供抵押或担保的实物资产少的特点。

因此通过有形资产的抵押来获取贷款的难度较大。

目前，知识产权质押贷款给科技型企业提供了融资的新途径。

目前，知识产权质押贷款业务在北京、天津、上海、南京、成都等大型城市已经开展，收效良好，正在进行进一步推广。

但是信息不对称问题人在存在于知识产权抵押贷款。

我国的知识产权评估体系并不完善，因此知识产权抵押贷款对于银行来说是存在极大风险的，这在很大程度上制约着知识产权抵押贷款的发展。

因此，我国要进一步建立健全知识产权评估体系，并且将知识产权的价值要与企业的生产经营状况、信誉相联系，为知识产权抵押贷款的发展，提供良好的条件。

2.股票期权
创业板的上市，为科技型企业提供了直接的融资渠道，间接缓解了我国科技型企业从银行等金融结构取得贷款的困难。

对于科技型企业来说，通过发行股票融资，可以增强公司的信誉和举债能力，而且，此类资本将大部分风险过渡给股东，具有稳定、安全的特点；另外它还有利于足额筹集资金，足额融资对于创业发展中的科技型企业来说，是至关重要的。

这类融资方式克服了企业和金融结构之间的信息不对称，也使科技型企业通过银行贷款进行融资这条融资渠道更加通畅。

（二）政策支持
1.深化商业银行改革，打破所有制上的歧视
商业银行支持科技型企业发展，不仅有利于促进社会经济增长，而且可以为商业银行自身带来丰厚的利润。

因此商业银行应深化其
自身的改革，不断为科技型企业提供全方位、全过程的金融服务，支持我国科技型企业的发展。

2.完善信用担保机制，创建市场化担保机构
科技型企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，科技型企业融资很难顺利开展。

目前我国信用评价体系并不健全，因此我国迫切需要建立健全科技型企业信用担保体系。

另外，我国还应该采取措施防止信用评级机构说假话，要求信用评级机构对说假话承担责任。

3.建立区域性的科技型企业信用数据库系统
建立区域性的科技型企业信用数据库系统，可以有效缓解科技型企业融资时获取权威信用认可困难的问题。

四、结论
综上所述，我国的科技型企业融资困难，既有其自身的原因，也有目前金融体制中存在的障碍，但是，银行完全可以运用金融创新产品，或者在政府的支持下，实现对科技型企业的放贷。

因此科技型企业进行信贷融资是完全可行的。

（作者单位：中国移动通信集团四川有限公司）
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