NCD系统在信用卡中的应用

益率 。
一
、
Ｎ ＣＤ（ Ｏ Ｃｌｉ Ｄｉ ｏ ｎ） 统 简 介 Ｎ ａｍ ｓ ｕ ｔ系 ｃ
＾ ∑Ｉ ｌ ㈨ ）
扛１
Ａ ∑Ｉ ‘ ） ２ ｃ ＝ ∞蜘
ｊ Ｉ
＾ ∑Ｉ ，Ｉ ３ Ｉ∞
Ｉｌ ‘
无 赔 款 折 扣 优 待 （ ｏ Ｃａｍ Ｄｓｏｎ） 汽 车 险 中 经 验 Ｎ ｌ ｉ ｕｔ是 ｉ ｃ 费 率 立 定 的一 种 形 式 。它是 根 据 投 保 人 在 上一 保 险 年 度 的索
利 率 ００ ０ ． ｏ ５０ｏ Ｏ ７ ＯＯ ｏ ．ｏ ５ ．０ ５ ．ｏ ５ ． ４ ＯＯ ４ ． ４ ．ｏ ５ ＯＯ ０ １ＯＯ ０ ３０Ｏ ｏ ６ ０ ０ ｏ
债券 来 说 ， 长期 债 券 风 险性 高 于短 期 债 券 。 据 风 险 和 收 益成 根
正 比 的原 则 ，长期 债 权 的持 有 者 获得 相 对 较 高 的 收 益率 以抵 御相 对 较 高 的违 约 风 险 。显 然 信 用 卡持 有 者 的 信 用 程度 有 所 不同。市场上提供的信用卡 ， 刷卡 免手 续 费 次数 最 高 为 ８ 最 。 低 为 ３ 大多 为 ５次 或 者 ６次 ， 长 免 息 期都 为 ５ ， 最 Ｏ天左 右 。 各 银 行 信 用 卡 业 务 总 体 竞 争 力趋 于平 衡 ．消 费 者 可 以开 通 任 何
年 收 益 率 超 过 ２ ％。 由于 根 据 固定 收益 证 券 定 价 方 法 ． 般 Ｏ 一
等 级 １ ２
天 ）在 此 基 础 上我 们 给 出 ７种 利率 等 级 ， ， 等级 如 下 ：
表 １利 率 等 级 表 ３ ４ ５ ６ ７
短期 债 券 的收 益 率 低 于 长 期 债 券 的 收益 率 ．因 为相 对 于 短 期
三 、 ＣＤ 系统信用 卡模型 的构 建 Ｎ
首先 假 设信 用 等 级 ， 市场 上 信 用 卡 的 收益 率 为 ００ ０ （ ． ５ 每 ０
信 用 卡 透 支 业 务 类 似 于 贷 款业 务 ， 担保 ， 时没 有 固定 无 同 的 还 款 期 ， 险 性 较 高 ， 融 机 构 一 般 都 规定 相 当 高 的 罚 息 。 风 金
Ｎ Ｏ系统在信用卡中的应用 Ｅ
口 刘 涛 唐湘晋
支 者 的级 别 ， 时根 据 透 支 者 的还 款 情 况 制定 转移 矩 阵 ， 更 同 来
新 信 用级 别 。 我 们信 用 卡 透 支 中 因 为每 年 的 透 支 次 数 很 多 ． 在
所 以 为 了及 时 判 断 透支 者 的 信 用 级 别 。 制 违 约风 险 。 们 采 控 我 用 每 十次 透 支 还款 后 更 新 一 次 信用 级 别统 的定 义 ： Ｃ １ ．所有 信 用 卡 用 户 透 支 消 费 者 被 分 为 有 限 个 等 级 ． 个 每
用 规 则 ， 引消 费 者 ， 时保 证 金 融 机 构拥 有相 对 竞 争 力 的收 吸 同
５‘ １
７ ） ５ ／（ １ ０ ＝０２ Ｉ ‘ ５
７ ） １５ ｏ ＝００ ２
尸（ ＞ １＝０ ５ ７） ． １
Ｅ ｘｌ ＞ １＝９ （ｉ ７） ０
录 。设 第 ｉ 透 支还 款 期 ｘｉ１ ， ０， 为研 究 方 便 ， 们 假 次 ． ， …１） （ （ ２ ＿ 我 设 Ｘ为 整 数 ） 同 时 Ｘ与 墨。 互 独 立 ， ｆｉ 独 立 同分 布 的 ， ｉ ＋相 即 ｘ为 Ｊ 随机 数 列 。 于信 用 卡 偿 还 的数 据 属 于 银 行 系 统 的 机密 数 据 ， 由 我 们 无 法 得 到 ， 时 为研 究 方 便 ， 们 假 设 Ｘ满 足 以下 分 布 ： 同 我
等 级 由透 支 利 率来 表 示 。
２ ．信用 卡用 户 每 透 支 十 次 信 用 级 别 被 跟 新 一 次 ， 收 取 所 的 利率 完 全 由现 在所 处 级 别 和 本 期 还款 情 况 唯 一 确 定 。 ３ 每更正 一次信 用级别 之后 ． ． 透支利 率根据 所定 利率 执行 。
Ｐ ｏ‘ ｓ５ ） ． （ ０ ＝０６ （ ‘ １ ０ ５） １ ０ ＝００ ２
率 ， 但 是 所 有 银 行 的 利 率 都 为 ０Ｏ ％ （ ） 年 利 率 就 为 ． ５ 天 ，
２ ．１ ９ 复 利 计 算 ） 根 据 银 行 信 贷 规 则 ， 用 好 的客 户 理 ００ ５ ％（ 。 信 应 享 受 到 低 利 率 的 消 费 信 贷 。信 用 差 的客 户 享 受 高利 率 的消 费信 贷 ， 行 为 每 一 位 透 支 客 户制 定 相 同 的 利 率 ， 银 有失 公平 ， 利用 非 寿 险 精 算 学 中 的 Ｎ Ｄ 系 统 产 品 定 价 原 理 为 信 用 不 同 Ｃ 的客 户 制 定 不 同的 消 费 透 支 利率 ，使 信 用 卡 市 场符 合 贷 款 信
一
在 信 用 卡 发行 之初 。 我们 规 定 每 位 客 户都 处 于 平 等 地位 ．
所 以 我 们 规 定 初 始 透 支 利 率 都 为 ００ ０ ．我 们 引 入 （ ， ２ ． ５ ０ １ ３ ， ＇
３ ，５ ， ） 表 每 位 透 支 者 处 于 相 应 利率 等 级 的 概 率 ，４ ，６ ７ 代 向量。 由于 开 始 每 位 消 费者 的等 级都 处 于 ００ ０ ． 以对 应 于 ． ５所 ０
上述 利 率 等 级 ， 为 （ ， ， ， ， ， ， ） 则 ０ ０ ０ １Ｏ ０ Ｏ 。
家 的信 用 卡 。在 这 几 个 关键 指 标 中最 关 键 的 一个 为过 期 利
根 据 市 场上 信 用 卡 业 务 的 免 息条 款 ． 我们 假 设 ： 用 卡 透 信 支 消 费者 免 息还 款 期 为 ５ ０天 。利 率 更新 周期 为 １ Ｏ次 还 款 记