2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷B卷含答案

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷B卷含答案
单选题（共60题）
1、应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。

A.0.2302
B.0.02302
C.0.4604
D.0.04604
【答案】 D
2、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现金流现值之和为（）
A.4.5
B.3.24
C.6.2
D.7.65
【答案】 D
3、基金收入主要来源不包括（）。

A.股利收益
B.存款利息
C.债券利息
D.证券买卖差价
【答案】 D
4、证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（）。

A.技术故障造成的损失
B.操作失误造成的损失
C.不可抗力造成的损失
D.经营不善造成的损失
【答案】 D
5、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛模拟法
B.历史模拟法
C.参数法
D.贴现模型法
【答案】 D
6、场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的办理机构为（）
A.证券公司
B.证券交易所
C.外汇交易中心
D.中国结算公司
【答案】 D
7、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（）。

A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元
【答案】 B
8、（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算
B.净额结算
C.实时处理交收
D.批量处理交收
【答案】 B
9、房地产投资信托基金的特点有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
【答案】 C
10、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明( )。

A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%
D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%
【答案】 D
11、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法错误的是（）。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚
B.实缴资本不少5亿元人民币的等值可自由兑换货币
C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度
D.合法存续并具有金融资产管理经验
【答案】 B
12、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（）。

A.乘积
B.和
C.比值
D.差
【答案】 B
13、（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算
【答案】 C
14、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有
舒适的退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。

上述说法（）。

A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确
【答案】 C
15、下列不属于法玛界定的有效市场的是（）。

A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效
【答案】 C
16、基金的存款利息收入计提方式为（）。

A.按周计提
B.按月计提
C.按季计提
D.按日计提
【答案】 D
17、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围
B.时期选择
C.基金风险水平
D.基金管理人资历
【答案】 D
18、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到( )%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1
【答案】 B
19、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（）。

A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大
B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大
C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小
D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小
【答案】 A
20、（）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。

A.共同对手方
B.分级结算
C.法人结算
D.货银对付
【答案】 D
21、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（）
A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值
【答案】 B
22、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；5
B.2；10
C.2；5
D.5；50
【答案】 C
23、下列关于期货合约的论述中，错误的是（）。

A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金，卖方则不需要交纳保证金
B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易
C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算
D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”
【答案】 A
24、时间优先原则是指（）
A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者
【答案】 D
25、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种
【答案】 D
26、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。

如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。

A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%
【答案】 B
27、一个拥有100%权益资本的公司被称为( )。

A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司
【答案】 B
28、对于机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，正确的税收处理方式为（）。

A.并入企业应纳税所得额，征收企业所得税
B.甶机构投资者单独申报纳税
C.由基金管理公司代扣代缴企业所得税
D.税法规定暂免征企业所得税
【答案】 A
29、减少回购交易信用风险的方法有( )。

A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求
【答案】 A
30、（）表示企业所应支付的所有债务。

A.应付款项
B.负债
C.应付利息
D.应付所得税
【答案】 B
31、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。

贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

上述说法（）。

A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确
【答案】 C
32、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分
为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接
根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目前已经很少应用
D.以上选项都错
【答案】 D
33、( )是财政部代表中央政府发行的债券。

A.地方政府债
B.国债
C.公司债券
D.固定利率债券
【答案】 B
34、以下关于市场风险说法不正确的是（）。

A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所
属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等
宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅
波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固
有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种
【答案】 B
35、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。

A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额
【答案】 A
36、根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。

A.风险报酬理论
B.风险控制理论
C.多米诺骨牌理论
D.能量破坏性释放理论
【答案】 A
37、合格投资者的投资本金锁定期为3个月，自合格投资者累计汇
入投资本金达到等值（）万美元之日起计算。

A.1000
B.2000
C.3000
D.5000
【答案】 B
38、（）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据
【答案】 A
39、期权的（）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值,即资产的市场价格与执行价格之间的差额。

A.理论价值
B.实际价值
C.内在价值
D.时间价值
【答案】 C
40、某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3％，固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。

A.8.00％
B.3.05％
C.3.50％
D.2.50％
【答案】 C
41、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。

A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款
【答案】 C
42、当经济周期处于收缩期时,财政政策和货币政策的组合搭配方式中最不利于熨平”经济周期波动是()
A.扩张性财政政策、扩张性货币政策
B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策
C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策
D.缩性财政政策、扩张性货币政策
【答案】 B
43、下列关于业绩比较基准说法正确的是（）
A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益
B.业绩比较基准的选取服从于投资范围
C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异
D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引
【答案】 B
44、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天(隔夜)、7天、14天、1个月、3个月、6个月、9个月和1年。

同业拆借的利息是按日结算的。

拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数得到，并于每天上午()对外发布。

A.9：00
B.10：00
C.9：30
D.11：30
【答案】 D
45、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。

A.固定比例制度
B.最低下限向上浮动制度
C.无区间浮动制度
D.最高上限向下浮动制度
【答案】 D
46、下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是（）。

A.汇率风险
B.交易结算风险
C.估值风险
D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。

【答案】 A
47、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数()。

A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数
【答案】 C
48、以下（）不属于投资债券的风险。

A.利率风险
B.流动性风险
C.管理风险
D.通胀风险
【答案】 C
49、私募股权合伙企业的生命周期通常为（）左右。

A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
【答案】 C
50、基金资产估值不需考虑（）因素。

A.估值频率
B.交易价格及其公允性
C.估值方法的一致性和公开性
D.基金的会计核算
【答案】 D
51、下列关于夏普比率说法错误的是（）。

A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
【答案】 D
52、()是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。

A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场
【答案】 D
53、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()。

A.现金股利
B.企业自由现金流
C.留存收益、
D.权益自由现金流
【答案】 A
54、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求
【答案】 B
55、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，30天后，市场利率为6%,该债券的内在价值为（）。

A.99
B.97
C.95.6
D.98.3
【答案】 A
56、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资
【答案】 B
57、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.提前赎回风险
【答案】 C
58、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.投资仅包含股权投资，不包含债权
C.私募股权投资是指对已上市公司的投资
D.可在公开市场上进行交易滚动性较好
【答案】 A
59、关于资本资产定价模型的基本假定的说法（）是错误的。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资
组合做动态的调整
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每
个投资者都不能对市场定价造成显著影响
D.所有的投资者都是风险偏好者
【答案】 D
60、我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。

关于各种投资风格基金，以下说法错误的是（）。

A.指数型基金是某一指数为业绩比较基准，业绩目标是超过该指数
B.稳健成长型基金投资于具有发展潜力的股票、但是投资风险一般
较为保守
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高，收益也高
D.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高
度发展潜力但目前股利不多，或者是无股利分派之新兴产业，或刚
设立公司的普通股为主
【答案】 A。