050207多任务下的协调和授权

的信息 & 因此 # 股东能否 做 好 投 资 决 策 关 键 在 于 能 否 有 效 利 用 经 理 的 关 于 投 资的私人信息 & 比较有意思的是 # 经 理 掌 握 的 关 于 投 资 决 策 的 信 息 和 经 理 收 集 的 关 于 工 人是否努力的信息是 相 关 的 & 正 是 这 种 相 关 性 # 经 理 在 做 出 投 资 决 策 时 认 为 在向股东汇报投资信息 或 者 选 择 投 资 行 动 时 # 则 会 考 虑 这 种 行 为 对 于 经 理 在 生产中获得利益的影响 ) 同 样 在 生 产 决 策 中 经 理 也 会 考 虑 这 个 决 策 的 行 为 对 于投资决策影响 & 因此 # 经 理 在 任 何 一 个 决 策 中 的 行 为 总 是 会 考 虑 他 对 于 其 他决策的影响 & 由 于 经 理 的 这 种 策 略 性 行 为 # 导 致 两 个 决 策 之 间 相 互 作 用 # 因此 # 股东在进行 决 策 时 # 无 论 是 设 计 激 励 方 案 # 还 是 考 虑 授 权 问 题 都 必 须 考虑两个决策之间的相 互 作 用 和 相 互 影 响 & 在 设 计 针 对 生 产 决 策 的 激 励 方 案 时 # 不仅要考虑激励方 案 对 于 生 产 决 策 的 影 响 # 而 且 还 要 考 虑 它 对 于 投 资 决 策的影响 # 反之 亦 然 & 同 样 # 在 考 虑 授 权 时 # 即 将 某 一 个 决 策 的 某 些 权 利 交 给经理时 # 不仅要考虑 授 权 对 于 本 决 策 可 能 带 来 的 影 响 # 也 要 考 虑 授 权 对 于 另一个决策的影响 & 在 多 任 务 结 构 中 讨 论 不 同 的 决 策 的 相 互 作 用 # 以 及 多 任 务时不同决策的相 互 作 用 对 于 授 权 的 影 响 # 正 是 本 文 考 察 的 核 心 问 题 % % %多 任务的协调和授权 &
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经 济 学 ! 季 刊"
第!卷
两种激励如何作用 # 以及它们之间作用的决定因素是什么的问题 & 授权是任何组织面 临 的 基 本 问 题 # 也 是 目 前 企 业 理 论 和 组 织 理 论 中 十 分 关注的问题 & 关于授 权 的 研 究 #V ’ ( )* ) N] ( 1 4 3! % = = @" 认 为 激 励 和 参 与 G 是组织中授权考虑基本 目 标 # 而 组 织 中 利 益 一 致 程 度 是 组 织 授 权 与 否 发 生 的 关键因素 )M (; ( * ) Nc ( ) " # # H" 3 C C C 3 ( )! " # # ""在 Q W 3 4& 1 * O 1 a! % = > "" G! 发展的廉价交谈工作基 础 上 考 虑 组 织 中 授 权 问 题 # 他 们 都 认 为 授 权 是 信 息 交 流的另一种方式 # 组 织 中 授 权 发 生 与 否 的 关 键 在 于 组 织 中 利 益 冲 突 的 程 度 # 但是 M ( * ) Nc ( ) * 4 ( ** ) NQ C 2 1 . G 发现利益冲突增 加 有 可 能 有 利 于 授 权 )R G K ! (M " (M % = = > * a a ) 2* ) NE * 1 2 ( . 1 2! % = = >" 以 及 _ 1 ( . * 0 N * a a ) 2* ) NE * 1 2 ( D " 在合谋框架中讨论组织授权的问题 # 他们认为授权的基本作用是 . 1 2! " # # U 牵制和瓦解合谋 # 授权 发 生 与 否 的 关 键 就 在 于 授 权 能 否 有 效 牵 制 合 谋 & 以 上 研究都是在单一任务中 讨 论 组 织 中 的 授 权 问 题 # 一 个 自 然 的 问 题 就 是 在 多 任 务的框架中授权的基本作用是什么 & " 认为在廉价交谈框架中利益冲突减少有利于授权 # 这是一 ; 3 C C C 3 ( )! " # # " 个很符合人们直观认识的结论 & 但是一个自然的问题就是以上结论是否适用于 多任务 # 以及多任务时组织利益关系和组织的权利结构到底存在什么样的关系 $ 一个与此相关的问题就是是否存在利益冲突的增加有利于授权的可能性 # 尤其
二完全契约的协调和授权在引理的基础上我们采用类似逆向归纳法的思路来分析组织中两种激励的相互作用即组织的协调问题以及组织的协调对于组织的授权的影响由此我们可以得到本文的第一个基本结论为了简便分析我们引入以下符号汪淼军张维迎多任务下的协调和授权hu两种激励的相互作用为独立定理表明组织中两种激励的相互作用主要由利益关系所主导并且受利益冲突和监督人的知识的影响组织的利益关系主导着监督人操纵信息的积极性从而确定委托人如何在两个决策中利用监督人的信息首先决定两种激励的相互作用的可能形式监督人和委托人的利益冲突决定委托人在第二类决策中利用监督人信息的成本而监督人关于第一类决策的知识则决定委托人在第一类决策中利用监督人信息的收益两者一起决定在两种激励中各种可行的相互作用的成本和收益所以利益关系利益冲突和监督人的知识一起共同决定组织中均衡时两种激励的相互作用的形式在委托人进行第一类决策时委托人总是希望利用监督人关于生产的知识更加准确地安排生产而监督人总希望操纵信息而从代理人手中获得信息租金因此在进行第一类决策时委托人和监督人总是存在利益冲突而在进行第二类决策时委托人同样希望获得监督人关于第二类决策的信息而监督人操纵第二类决策中的信息取决于监督人和委托人的利益关系由于监督人掌握的第一类决策的信息和监督人掌握的第二类决策的信息存在相关性因此监督人在第一类决策中操纵信息的行为会影响监督人在第二类决策中的收益所以组织的利益关系不仅决定监督人在第二类决策中向委托人报告信息的积极性而且也决定监督人在第一类决策中向委托人汇报信息的积极性当监督人和委托人的利益关系为协调的利益关系时监督人在进行第二类决策时就更有积极性向委托人如实汇报信息委托人在利用监督人信息进行第二类决策时一定会兼顾监督人在此决策上的利益因为两者存在较大的共同利益由于在第二类决策中委托人和监督人存在较大的共同利益监督人在第一类决策上操纵信息获得代理人信息租金则会导致监督人在第二类决策上遭到较大的损失所以当组织的利益关系为协调的利益关系时无论在第一类决策还是在第二类决策监督人总是有较大的积极性向委托人如实报告信息因而委托人可以在第一类决策和第二类决策中都有效地利用监督人信息兼顾两者两种激励表现为协调的关系实际上我们发现当利益关系为协调的利益关系时均衡的配置满足和单一决策相比委托人在两个决策中的利润都有所增加如果监督人和委托人的利益关系为冲突的利益关系在进行第二类决策时监督人就有很强
"" 关键词 " 协调 # 授权 # 利益关系
一 !引 "" 言
" 在总结关于 企 业 边 界 和 企 业 产 权 结 构 的 ^ 4 . C 2 1 .* ) NT W 3 1 2 C! % = = > 研究时指出 # 目前的研究 倾 向 于 从 单 一 任 务 和 单 一 工 具 的 角 度 研 究 企 业 理 论 基本问题 # 而企业本身 是 多 任 务 组 成 的 网 络 # 多 种 任 务 总 是 相 互 作 用 和 相 互 影响的 & 因此 # 这些研究 很 难 解 释 企 业 之 间 多 种 任 务 相 互 作 用 和 组 织 内 部 多 种激励的协调 & 为了弥 补 单 一 任 务 和 单 一 工 具 研 究 的 缺 陷 # 不 少 学 者 开 始 从 多任务和多工具角度研究组织中的激励和产权问题 &^ 4 . C 2 1 .* ) NE ( 4 1 . G 首先在道德风险框架中考察多 任 务下 两 种激 励 的相 互作用 证 明 了 固 ! " # % = = % 定工资的合理性 )^ " 在单一任务中研究多种激 4 . C 2 1 .* ) NE ( 4 1 . ! % = = H G 励工具之间作用 在 什 么 条 件 下 是 互 补 的 ) ^ * 1 2* ) NE 1 3! % = = =" 在 多 任 务 相互作用的框架中 # 从任务的难易排 序 讨论 权 威 的 层 级 结 构 问 题 )V 2 ’ 3 ) N 5* " 在一个既有逆向选择 又 有 道 德 风 险 的 框 架 中 # 讨 论 组 织 中 逆 T W 3 1 2 C! " # # " 向选择和道德风险问题 如 何 相 互 作 用 # 或 者 激 励 代 理 人 努 力 和 激 励 代 理 人 说 实话两种激励如何相互 作 用 & 以 上 多 任 务 和 多 工 具 的 研 究 在 一 定 程 度 上 弥 补 了单一任务和单一工 具 的 不 足 # 为 我 们 认 识 企 业 基 本 现 象 提 供 利 器 & 但 是 以 上仅仅是一个开端 # 多任 务 和 多 工 具 的 框 架 中 还 存 在 不 少 未 解 之 谜 值 得 我 们 深思 & 本文希望在逆向选 择 框 架 中 考 察 多 任 务 中 信 息 存 在 溢 出 效 应 时 两 种 激 励相互作用的问题 # 或 者 说 # 我 们 考 察 不 同 任 务 中 信 息 存 在 相 关 性 时 组 织 中
第 ! 卷第 " 期 " # # $年%月
经 济 学 ! 季 刊" &1 4 5
6 4 7!# 8 7" # 9 * ) 0 * 1 # # $ 5 "
多任务下的协调和授权
汪淼军 " 张维迎 !
摘 " 要 " 在逆向选择框 架 中 # 我 们 考 察 多 任 务 下 两 种 激 励 的 协 调 和 对 应
二 !基本分析框架
%7决策活动和利益关系 在一个组织中 # 存 在 三 个 参 与 人 # 分 别 是 委 托 人 ( 监 督 人 和 代 理 人 # 三 者皆是风险中 性 的 & 委 托 人 控 制 组 织 的 关 键 性 资 源 # 是 组 织 中 的 正 式 权 威 # 即委托人在初始时掌握组织所有的决策权 & 在组织中 # 委托人考 虑 两 个 决 策 活 动 & 第 一 个 决 策 活 动 就 是 根 据 代 理 人 能力类型确定生 产 计 划 # 我 们 称 之 为 第 一 类 决 策 # 或 者 说 生 产 决 策 & 生 产 决 策的关键是激励代 理 人 的 努 力 # 其 对 应 的 生 产 函 数 为 ’W [ !& 其 中 W 表 2X 示产量 # ! 表示代理人的努力 # 2表示代理人的能力类型#代理人的努力和能 力类型是监督人和委 托 人 无 法 观 察 的 & 在 生 产 活 动 中 # 监 督 人 的 基 本 责 任 是 收集代理人是否努力的信息 # 监督代理人的工作 &
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认为同时授予两个专 家 决 策 权 时 # 授予和领导利益冲突较大的下属权利可能是最优 ! " M ( * ) Nc ( ) " # # H G 的) 但是在本文中我们关注的是仅仅授予一个人权利时 # 利益冲突的增加是否有利于授权 &
第"期
汪淼军 ( 张维迎 ’ 多任务下的协调和授权
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汪淼军 # 浙江大学经济学院和浙江大学民营经济研究中 心 & 张 维 迎 # 北京大学光华管理学院&通讯作 ’. 者及地址 ’ 汪淼军 # 杭州市浙大路 U 电话# > 号浙江大学经济学院 # U % # # " @) ! @ % D > @ = ! " > U !) + D . * ( 4 3 1 b ( ) D ( 7 C ( ) * 7 , .或O * ) . 0 C ( ) 3 C C 7 ’ B 07 ’ B& 陶志 刚 对 于 本 文 基 本 思 想 和 本 文 基 本 模 型 提 出 0 ) " # # #!b !W I G K K 一系列建设性建议 # 蔡洪滨和周黎安建议作者从更 加 直 观 的 角 度 解 释 本 文 基 本 结 论 # 张琥( 史 宇 鹏( 王皓 和王勇对于本文的基本思想提出不少建议# 匿名评审人对于本文的基本分析框架提出一系列建设性建 议# 在此我们表示感谢 &
% 是在多任务结构中 # 我们是否可以发现利益冲突的增加有利于授权 $
正是基于以上三点考虑 # 我们 在 多 任务 结 构 中 考 察 两 种 激 励 的 相 互 作 用 # 多任务时两种激励的相互作用对于组织授权的影响 # 以及多任务组织中的利益 关系和授权关系 & 我们的基本结论是 ’ 一 (多任务时两种激励相互作用的关键决 定因素是组织的利益关系 # 在协调的利益关系时两种激励作用表现为互补 # 在 冲突的利益关系时表现为替代或者独立 ) 二 (多任务授权发生与否的关键在于均 衡时两种激励的相互作用和授权本身的性质 ) 三 (由于多任务相互作用 # 为了一 个任务可能要牺牲另一个任务 # 利益冲突增加可能有利于授权的发生 & 最后 # 为了更好地了 解 本 文 的 基 本 问 题 # 我 们 用 一 个 简 单 构 造 化 的 例 子 描述一下本 文 的 基 本 问 题 & 假 设 一 个 公 司 存 在 三 个 人 # 股 东 ( 经 理 和 工 人 # 面临两个不同的决策 ’ 第 一 个 决 策 是 激 励 工 人 努 力 工 作 # 充 分 利 用 工 人 本 身 生产能力 # 尽 可 能 生 产 更 多 的 产 量 # 也 就 是 所 谓 生 产 决 策 & 在 生 产 决 策 中 # 经理承担监督责 任 # 收 集 工 人 是 否 努 力 工 作 的 信 息 & 但 是 在 生 产 决 策 中 # 工 人为了偷懒或者避免 惩 罚 # 可 能 会 贿 赂 经 理 ) 第 二 个 决 策 是 选 择 合 适 的 投 资 项目 # 即所谓投资决策 & 投 资 项 目 选 择 本 身 能 够 直 接 给 股 东 和 经 理 带 来 收 益 或损失 # 但是两者在投资决策的利益上 不 是 完全 一 致 的 # 可能存 在利 益 冲 突 # 也可能存在共同的利 益 & 同 时 # 更 为 关 键 的 是 只 有 经 理 知 道 和 投 资 决 策 相 关
授权问题 & 具体来说 # 我们 主 要 关 注 三 个 问 题 ’ 一 是 多 任 务 时 两 种 激 励 如 何 作 用 # 以及决定的因素是什 么 ) 二 是 在 多 任 务 的 框 架 中 # 授 权 发 生 基 本 机 制 是 什 么 # 激励的相互作用对于授权 的 影 响 是 什 么 ) 三 是 在 多 任 务 的 条 件 下 利 益 关 系 和组织的权利结构是否存在对应的关系 # 利益冲突的增加是否有利于授权 &