基金——黄金ETF

资产组合状况
财务分析——嘉实黄金
财务分析——易基黄金
财务分析——添富贵金
财务分析——招商金砖
经营分析
嘉实黄金
易基黄金
添富贵金
招商金砖
风险收益特征
• 嘉实黄金：本基金属于基金中基金,主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易所 交易基金等金融工具。本基金的表现与黄金价格走势直接相关,历史上黄金价格波幅 较大,波动周期较长,预期收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产。此外, 近1年 本基金主要投资海外,存在汇率风险。 易基黄金：基金管理人根据对黄金价格走势的判断,在黄金基金、黄金采掘公司股票 近2年 及其他资产之间进行主动配置。本基金的表现与黄金价格相关性较高,历史上黄金价 格波幅较大,波动周期较长,预期收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产, 因此本基金是预期收益与预期风险较高的基金品种。此外,本基金主要投资海外,存在 近3年 汇率风险。 添富贵金：本基金为基金中基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收 益的品种，主要投资于境外有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金 （ETF），其预期风险收益水平与黄金价格相似。 招商金砖：本基金是被动管理的指数型基金,主要投资方向为标普金砖四国40指数的 成份股及备选成份股,属于具有较高风险和收益预期的证券投资基金品种,其预期风险 与收益水平高于债券型基金和混合型基金。并且,本基金主要投资于以金砖四国为代 表的新兴市场,其风险收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。
投资范围——易基黄金
• 本基金投资范围包括全球市场内依法可投资的公募基金(含ETF)、 股票、固定收益证券、货币市场工具、金融衍生产品及中国证 监会允许本基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构 以后允许基金直接投资黄金实物、黄金凭证或与实物商品挂钩 的衍生品等其他工具(包括但不限于以后在国内上市、以跟踪黄 金价格或黄金价格指数为目的的ETF,以及在国内外上市的黄金期 货合约及黄金期权合约),基金管理人可以将其纳入投资范围。如 法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人 在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
分红政策——招商金砖
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,登记在注册登记系统的基金份额,其持有人可自行选择收益 分配方式,基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利;选择红利再投资的,现金红利则按除 权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资; 登记在证券登记结算系统中的基金份额只支持现 金红利方式,投资者不能选择其他的分红方式,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登 记结算有限责任公司的相关规定; 2、每一基金份额享有同等分配权; 3、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 4、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值,基金收益分配基 准日即基金可供分配利润计算截止日; 5、在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多12次;每份基金份额每次收益分配比例不得低于 收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%; 6、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日; 7、投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均以四舍五入方式保留到小数点后第2位,由此误差产生的 损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有; 8、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
•
基金份额结构
嘉实黄金 易基黄金
添富贵金
招商金砖
分红政策——嘉实黄金
• 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每份基金份额每次收益分配比例不 得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; • 2、 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,对于场外认购、申购的基金份额,投资者可选择现金红 利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;选择采 取红利再投资形式的,分红资金将按除息日基金份额净值转成相应基金份额; 场内认购、申购和上市交易的基金 份额的分红方式为现金分红,投资者不能选择其他的分红方式,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易 所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。 • 3、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收 益分配金额后不能低于面值; • 4、 每一基金份额享有同等分配权; • 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
分红政策——易基黄金
• • • 1、每一基金份额享有同等分配权; 2、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 3、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配 比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收 益分配; • 4、基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资,登记在注册登记系统中的基金份额,基金份额持有人可 选择获取现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资,红利再投资的计算方法等有关事项遵循登 记结算机构的相关规定;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登 记结算系统中的基金份额只能采取现金分红方式,基金份额持有人不能选择红利再投资; • 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
• •
•
投资范围——嘉实黄金
• 本基金主要投资于全球证券市场内依法可投资的公募基金(包括ETF)、固定收益债 券、货币市场工具、及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外,本基金 为对冲汇率风险,可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、利率期权等金融工具。 在保证流动性的前提下,本基金现金头寸可存放于境内,满足基金赎回、支付管理 费、托管费、手续费等需要,并可以投资货币市场工具。 如法律法规或监管机构 以后允许基金直接投资实物黄金、除黄金ETF外的其他形式的交易所交易黄金产 品、黄金收益凭证、或与实物商品挂钩的衍生品等其他工具(包括但不限于以后在 国内上市、以跟踪黄金价格或黄金价格指数为目的的ETF,以及在国内外上市的黄 金期货合约、黄金期权合约以及其他黄金衍生品等),基金管理人在与基金托管人 协商一致并履行相关程序后,可以将其纳入投资范围并相应调整本基金的投资比例 限制规定,不需经基金份额持有人大会审议。 如法律法规或监管机构以后允许本 基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资范围
• 1、嘉实黄金：投资于跟踪黄金价格或黄金价格指数的公募基金的比例不低 于本基金资产净值的80%，其中投资于有实物黄金支持的交易所交易基金的 比例不低于上述黄金基金投资资产的80%；现金或者到期日在一年以内的政 府债券的投资比例合计不低于本基金资产净值的5%。 2、易基黄金：投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产净值的 60%， 投资于基金的资产中不低于 80%投资于黄金基金；现金或者到期日在一年以 内的政府债券的投资比例合计不低于本基金基金资产净值的 5%。 3、添富贵金：投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金 （ETF）的比例不低于基金资产的 90%；基金保留的现金或投资于到期日在 一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 4、招商金砖：股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的 90％，其中 投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。 现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
投资范围——添富贵金
• 本基金的投资范围主要包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘 录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金中有实物黄金或其他 实物贵金属支持的交易所交易基金（ETF）、货币市场工具以及中国证 监会允许本基金投资的其他金融工具。此外，本基金为对冲本外币的汇 率风险，可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、期权等金融工具。 实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金（ETF）是指以标准 化的实物黄金或其他实物贵金属为基础资产，并可以用实物黄金或其他 实物贵金属申购赎回基金份额的ETF。 如法律法规或监管机构以后允许 本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本 基金投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的， 基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整本 基金的投资比例限制规定，不需经基金份额持有人大会审议。
基金
——嘉实黄金 ——易基基金 ——添富贵金 ——招商金砖
基金概况
均为上市契约型开放式基金，前三个：境外投资基金中基金，招商金砖：股票型证券投资基金
投资目标
• 嘉实黄金：本基金主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易所交易基金等金融工具,通过严格的投资纪律约 束和数量化的风险管理手段,力争实现对国际市场黄金价格走势的有效跟踪。 • 易基黄金：追求基金资产的长期稳定增值。 • 添富贵金：深入研究影响黄金及其他贵金属（如白银、铂金、钯金等）价格的主要因素，把握不同品种贵金属 的长期价格趋势和短期市场波动，通过主动投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金（ETF）， 在严格控制风险的前提下，力争基金收益率超越同期黄金价格走势。 • 招商金砖：本基金采用指数化投资方式,通过投资纪律约束和量化风险管理,力求实现对标的指数的有效跟踪,获 得与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金净值收益率与标的指数收益率之间的年跟踪误差不Hale Waihona Puke 过 6%。投资范围——招商金砖
• 本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具, 包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券;银行存款、可转 让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、 公司债券、可转换债券等固定收益类证券;以及基金、ETFs、金 融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。 如法律法规或监 管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在控制跟踪误 差的前提下,在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 在保证 流动性的前提下,本基金现金头寸可存放于境内,满足基金赎回、 支付管理费、托管费、手续费等需要,并可以投资货币市场工具。
投资理念
• 嘉实黄金：本基金主要投资于境外黄金ETF,特别是有实物黄金支持的黄金ETF,并以上市开放式(LOF)形式在 深圳证券交易所上市交易,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,力争实现对国际市场金价走 势的有效跟踪,为国内投资者提供参与国际黄金投资市场的有效投资工具。 易基黄金：通过对影响黄金价格的核心要素进行深入研究,把握黄金价格的中长期趋势;通过主动配置黄金 基金、黄金采掘公司股票及其他资产,追求基金资产的长期稳定增值。 添富贵金：投资黄金及其他贵金属可有效应对通货膨胀，在经济周期波动中具有良好的避险功能，同时 与传统金融工具（如股票、债券等）形成互补，达到分散投资风险的目的。 在确保流动性、方便性以及 透明性的前提下，本基金选择投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金（ETF），为投 资者实现间接投资黄金及其他贵金属的目的。 招商金砖：金砖四国良好的经济发展前景和巨大的市场潜力凸显其投资价值。指数化投资可以以较低的 成本获取良好的市场长期回报。本基金通过对标准普尔金砖四国40指数的跟踪,寻求标的指数所代表的四 个新兴市场(巴西、俄罗斯、印度和中国)的平均收益率,给投资者提供参与金砖四国新兴经济体经济快速 增长过程中产生的投资机会,实现资产的长期增值。 • •
分红政策——添富贵金
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配比例不得低于该次 收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进 行收益分配； 2、 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金 份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；登记在证券登记结算系统基金份 额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券 交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额 收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。