石油行业分析报告

石油行业分析报告
石油行业分析报告
目录摘要 (4)
一、石油行业概述 (7)
（1）石油行业分类 (7)
二、石油行业特征 (7)
（1）石油行业技术特征 (7)
（2）经济特征 (9)
（3）高油价对相关行业的影响 (10)
三、国际石油行业发展状况和特征分析 (10)
（1）国际石油格局回顾 (10)
（2）国际石油市场发展趋势 (13)
1.国际石油价格大势渐成 (13)
2.未来石油资源的争夺态势 (14)
3.国际油价走势及对我国经济的影响 (16)
四、石油发展战略 (17)
（1）我国石油资源现状 (17)
（2）石油行业发展总体战略 (18)
（3）我国石油发展态势 (20)
五、石油行业成长性分析 (21)
（1）我国石油化工行业现状 (21)
（2）目前我过石油化工行业面临的挑战 (22)
（3）我国化工行业未来发展趋势 (23)
（4）我国石油化工的未来之路 (24)
结语 (25)
摘要中国石油行业作为中国国民经济的支柱产业，在相关行业的需求带动下，面临着前所未有的挑战和机遇，它的何去何从成为众所瞩目的焦点。

中国是世界上石油需求增长最快的地区之
一，2004年世界石油需求为8220万桶/日，比2003年增长3.2%，增加了250万桶/日，其中中国的增加量为83万桶/日，占世界的
33.2%。

从近期市场供需关系看，2004年新增石油需求的75%来自非经合组织国家，2005年新增需求的近80%也将来自非经合组织国家。

而中国在2004年和2005年新增石油需求中将起主要作用，平均占30%的份额。

预计2005年中国炼油能力和加工量将会保持较快的增长。

初步预计，2005年全国原油加工量将达到2.6亿～2.7亿吨。

过去10年，中国成品油需求的增长速度与中国经济的增长速度保持一致；成品油消耗量以约8.6％的年增长率上升，成品油消费量也已跃居世界第三位。

据预测，在中国经济保持稳定发展的背景下，成品油市场未来10年内将以每年4.5％以上的速度增长。

2004年12月11日，我国开放成品油零售市场，允许外商设立合资企业从事成品油的零售业务,到2006年12月11日完全开放国内成品油批发市场，中国成品油批发市场对外资开放。

届时，外资公司可在国内营建油库、码头和销售网络。

这意味着外资公司可以大量销售自己生产的成品油，因此将对中石油、中石化构成巨大冲击，而这也是两大巨头面临的的最大挑战。

本报告依据国家统计局、中国石化行业有关协会、及石油大学等专业研究单位等提供的大量权威资料，结合我中心对行业内的企业群体进行了深入的调查与研究，采用定量及定性的科学研究方法编写而成。

报告对我国石油行业的供给与需求、各子行业的发展状况、进出口形势、消费与市场、竞争与发展机会、行业整合状况、行业领先企业、行业发展趋势等进行了独到的、深入详细的研究与分析，并在此基础上对行业发展趋势做出了定性与定量相结合的分析
预测，为企业制定发展战略以及捕捉投资机会提
供权威、充分、可靠的依据。

一、石油行业概述
新中国成立50年来，我国石油工业取得了巨大进步，为国民经济发展作出了重大贡献。

到目前为止，全国25个省、市、自治区和近海海域发现了688个油气田，形成了六大油气区，建
成了大庆、胜利、辽河、新疆、四川、长庆、渤海和南海等24个油气生产基地。

全国原油产量从1949年的12.1万吨增至2000年1.6亿吨，列世界第5位；2000年天然气产量277亿立方米，列世界第15位。

目前，石油全行业形成了油气勘探、开发、设计、施工、科研和技术服务配套的工业体系。

（1）石油行业分类
石油行业分为上游、中游和下游，上下游产业链的关系非常的密切，具有非常鲜明的产业链结构和产业链信息传递效应。

其中，上游从事的业务包括原油、天然气的勘探、开发，中游主要是油气的存储与运输，下游则涵盖炼油、化工、天然气加工等流程型业务及加油站零售等产品配送、销售型业务。

通常情况下，将以石油和天然气为原料生产石油产品和石油化工产品的加工工业称为石油化学工业（简称石化工业），而其余统称为石油工业。

国家发改委按照该分类分别制定了石油工业“十五”规划和石化工业“十五”规划两个与石油行业相关的规划。

二、石油行业特征
（1）石油行业技术特征
石油工业是一个高风险、技术密集型的行业，在全球经济一体化不断发展、市场竞争
日益加剧的新形势下，企业为降低运营成本、提高竞争力，更加注重科技战略，突出强调技术的价值在于应用而不仅仅是创新和拥有，在重视科技领先性的同时，更加注重其实用性，从而导致研发工作的指导思想发生重大转变，由传统的学科导向转向了当前的问题导向，并由此引发研发模式发生深刻的变化，概括起来主要体现在以下几个方面：①创新模式的变化——以市场为导向在技术创新战略上，突出强调把从新技术的研究开发到实现首次商业化应用看作是一个整体，强调市场和获得商业效益是检验技术创新成功与否的最终标准。

用问题导向和市场导向的研究替代了学科导向和公司决定的研究,使科技研发与市场、企业的联系更加紧密，实现了企业研发战略与经营发展战略的一致化和一体化。

②研发课题的变化——注重实用性许多研究机
构、油公司和服务公司科研开发课题的选定更加注重实用性，不再进行高投入、高风险、低回报的研究项目，逐渐减少基于产生技术突破的基础性的长期研究项目，将研发重点放在能够满足客户需求、能够快速解决实际问题的短期研究项目上，以降低风险、节约成本、提高资本运营效益。

③研究内涵的变化——重视人力资源和科技规划、管理研究在当今激烈竞争的市场环境中，有效的人才激励机制、合理的科研规划、科学的科技管理在企业运营中发挥着越来越重要的作用。

各企业把人力资源开发、科研规划、科技管理纳入研究范畴。

重视人才培养，缩短培养周期，建立有效的科技人才激励机制；重视市场研究，强调科研规划的合理性和科技管理的科学性。

④科研形式的变化——国际化与合作研究世界大油公司和服务公司认识到与学术机构信息交流的重要性及密
切合作的必要性，纷纷在世界各地的主要大学和研究机构附近建立独立的研究中心，注重技术协作和技术研究联盟，普遍采取了既满足彼此需求又节约成本的产-学-研一体化的合
作研究形式，使石油科技研究走向国际
化、合作化的道路越来越宽广、深入，更加贴近市场，对市场的反应更加敏捷、快速。

（2）经济特征
石油具有明显的金融属性和国际属性，石油企业对汇率的依存度也特别高，货币价格变动将对石油企业产生较大的冲击。

石油行业是资金密集型的行业，无论是生产性投入或是大宗商品贸易，都需要大量的资金支持。

我国石油石化行业在经历1998年的重组以后，打破了上下游分割的行业性垄断，组建了中国石油和中国石化两个上下游一体化的大型企业集团，加上原有的中国海洋石油总公司(主要从事海上勘探开采，近两年才开始发展下游加工行业)和中国化工进出口总公司(主要从事石化产品进出口业务)，初步形成了我国石油石化行业的竞争格局。

但是，这并不等于国内市场形成了有效竞争。

我国三大石油集团或公司基本上是按地域来组建的，石油天然气资源和下游批发市场也是按地区划分的。

在石油勘探开发环节，三大集团或公司“划地域而治”，除了三家大型石油公司外，还有一些小型地方企业。

成品油的批发环节实行严格的进入管制，中国石油集团和中国石化集团拥有成品油批发权，并被授权制订批发企业布局规划，报国家经贸委审批。

从1999 年起，两大集团公司以外的合格成品油批发企业可由两大集团依法采取划转、联营、参股、收购等方式进行重
组。

由此可见，我国石油天然气行业的市场组织特点是：资源和市场的区域性分割与局部过度竞争并存。

造成这种局面的主要原因，首先是人为的资源和市场区域分割增加了企业的竞争成本。

其次是政府指导定价扭曲了市场价格信号，缺乏石油市场机制。

再次是批发市场的人为垄断(国内油品批发市场以两大石油公司为主，油品进口以三家大型国有公司为主)。

四是有关市场秩序的法律不健全，缺少独立的市场监管机构，在某种程度上授予大企业集团行使政府职能。

由于我国没有反垄断法和独立的石油天然气市场监管机构，不敢也不能在石油天然气行业放开竞争。

（3）高油价对相关行业的影响
石油天然气开采业是油价上涨的最大受益者，而相关能源行业如煤炭、电力等等行业也会由于能源的替代作用而受益；下游的加工和消费行业由于生产成本和运输成本的提
高，加之转嫁能力弱，利润受到比较大的影响：石油炼制、化纤制造业、塑料加工
业、橡胶制品业、建材业等行业转嫁能力弱、高油价打击较大；交通运输行业、航空等服务业等可以利用价格调节手段转嫁成本、但总体效益下滑；汽车生产企业由于产品销售构成负面影响，所以盈利水平下降。

三、国际石油行业发展状况和特征分析
（1）国际石油格局回顾
在中东、里海--中亚、非洲和远东等地区，能源消费大国为掌握全球石油资源的控制权，保
障本国经济发展和能源安全展开了激烈争夺。

（1）20 世纪 70 年代以前世界现代石油工业诞生后的前 100 年，美国和前苏联左右着世界石油形势，其中美国占据绝对优势地位。

自1859年钻成第一口工业油井以来，美国石油工业发展迅速，石油产量不断增加，1954 年全美石油产量占世界总产量的 60%以上，1960年也高达33%，达到3.3亿吨。

这期间，美国石油不仅做到自给自足，还大量出口。

（2）20世纪 70 年代--80 年代随着世界石油工业飞速发展，中东石油产量迅速增加，1960 年其产量占世界总产量的26%，约为 2.8 亿吨，到1972 年则上升为35%，达9亿吨，超过美国和前苏联产量之和（8.5 亿吨，其中美国为 4.9 亿吨），成为世界最大产油区，改变了长期以来美国主导的世界石油格局，石油中心移到中东。

随着中东石油战略地位日益提高，中东国家与西方爆发了近一个世纪以来最激烈的石油资源争夺。

一方面中东国家驱逐了几乎所有西方石油公司，实现了石油生产的国有化，并联合委内瑞拉等产油国成立了石油输出国组织--欧佩克（OPEC），统一石油生产与出口政策，并分别于1973 年和1979 年对西方国家实施石油制裁，引发了严重的石油危机；另一方面，西方国家于1974年在巴黎成立国际能源机构（IEA），协调其石油进口，建立了石油战略储备体系，应对可能爆发的石油危机，并于80 年代通过降低石油需求对欧佩克进行了价格报复。

80 年代末，欧佩克与西方两极对抗的世界石油格局基本形成。

（3）20 世纪90 年代至今在石油生产与供应方面，欧佩克石油产量持续增加，其石油出口量超过世界出口总量的60%。

另外，俄罗斯、非洲等非欧佩克石油产量和储量不断增加。

非欧佩克产量
的增加使得世界石油供应趋于多元化，在一定程度上削弱了欧佩克对国际石油市场中的调控作用。

在石油消费与需求方面近10 年亚太地区新型工业化国家石油消费急剧攀升，进口量不断增加，成为世界石油消费市场的“新生力量”。

其中，我国石油消费量成为仅次于美国、日本的世界第三大石油消费国，其中约30%依靠进口，为世界十大原油进口国之一。

一个半世纪以来，世界石油工业迅速发展，石油产量、储量持续增长，供需大体平衡。

但石油作为战略资源却始终与国际政治、经济、外交甚至战争紧密相连，在全球化、多极化的迅速发展中，世界石油格局逐渐趋于多极化和复杂化。

（4）2004 年国际石油情况2004 年年初以来,国际原油市场笼罩在供求紧张的阴影之下,油价一度出现的螺旋式大幅攀升牵动了世界各国经济决策层的神经。

市场分析家们认为,随着世界经济增长速度放慢, 明年油价上涨的压力有望得到缓解。

2004年1月20日,纽约市场原油价格超过每桶36美元,创以往10 个月以来最高纪录。

5月10日,油价突破40美元,形成今年第一个上涨高峰。

8月中下旬,油价向50 美元冲刺, 形成第二个上涨高峰,并于9 月27 日突破每桶50 美元大关。

10月22日和27日,油价更两次突破每桶55美元。

之后油价出现回落,并持续至今。

但总体说来,油价上涨是今年国际能源市场的主旋律。

今年全球经济快速增长导致市场对原油需求不断增加。

9月份以来,石油输出国组织(欧 5 佩克)多次提高石油产量,并创造了10月份日产3061万桶的25 年来最高纪录。

尽管如此,油价上涨仍无法抑制,而欧佩克剩余生产能力已接近极限。

这一情况导致市场信心受到重挫。

美林证券高级能源分析师米切尔·罗斯曼
指出,90 年代初欧佩克剩余生产能力为每天700 万桶,目前只有100 万桶,只及全球石油日需求量的1%多一点,从而形成市场的"结构短缺"。

在这种情况下,各种突发性事件往往导致油价大涨,因为市场担心一旦供应链的某一环节哪怕临时中断,欧佩克也无法弥补原油供应的缺口。

进入11月份以来,国际油价开始下行。

分析人士认为,主要是三个因素阻止了油价走高: 一、美国国内原油库存不断增长；
二、布什大选获胜后市场部分资金从能源市场转向股市, 油价"泡沫"的形成机制被削弱；三、有迹象显示美国和世界经济增长正在放慢,这有助于舒缓油市供需矛盾。

这种情况下,各种突发性事件往往导致油价大涨,因为市场担心一旦供应链的某一环节哪怕临时中断,欧佩克也无法弥补原油供应的缺口。

进入11 月份以来,国际油价开始下行。

分析人士认为,主要是三个因素阻止了油价走高: 一、美国国内原油库存不断增长；二、布什大选获胜后市场部分资金从能源市场转向股市, 油价"泡沫"的形成机制被削弱；三、有迹象显示美国和世界经济增长正在放慢,这有助于舒缓油市供需矛盾。

（2）国际石油市场发展趋势
1.国际石油价格大势渐成
尽管全球石油供需关系仍然维持“脆弱平衡”，但从中长期来看，国际油价回落之势已然大体形成。

近期国际市场原油价格出现回落的主要原因是美国内原油库存大幅增加和墨西哥湾的原油生产逐渐恢复等，这些因素减轻了市场对原油供应可能出现短缺的担心。

国际能源机构认为，除非发生不可预测的重大事
件，否则世界石油市场的紧张态势有望继续趋于缓和。

不过，抬升油价的各种短期因素并未消失，而且会在近期对市场情绪造成严重影响。

美军在费卢杰与伊拉克武装人员展开激战，伊拉克境内爆炸袭击事件不断发生，再加上巴勒斯坦民族权力机构主席阿拉法特于巴黎时间11 日凌晨在巴黎逝世，都令市场极度关注中东局势的进展情况。

另外，非洲最大原油生产国和世界第六大原油出口国尼日利亚的全国总工会举行全国大罢工，将停止尼日利亚的原油出口。

此外，俄罗斯尤科斯石油公司案件悬而未决，同样会给原油市场带来极大变数。

2.未来石油资源的争夺态势
21 世纪，资源取代意识形态成为新世纪国际争夺与控制的焦点。

随着各国把石油资源安全确定为本国安全战略的主要目标，未来全球石油资源争夺将愈演愈烈，中东、非洲、拉美及里海--中亚和远东等地区的石油资源将成为争夺的热点。

中东地区：截止2001年底，中东剩余石油储量占世界总储量的65%，由于勘探的不断深入，极有可能上升到70%--75%。

随着世界经济发展，石油需求持续攀升，世界将更加依赖中东石油，中东作为世界石油生产中心的战略地位更加重要。

这决定了中东将成为21世纪石油资源争夺最重要地区。

美国“倒萨”战争的胜利为美国重新控制中东石油资源奠定了基础。

借助于这场战争，美国不仅控制了伊拉克石油资源，排挤了俄、法、德等国家在伊拉克的石油利益，而且通过扶持亲美政权，控制中东的石油资源，逐步将其纳入美国的战略利益范围，实现其全球石油战略，从而为达到独霸全球、建立单极世界提供坚实的能源安全保障。

由于萨达姆政权
的垮台，俄、法、德等国在伊拉克数百亿美元的债务和石油合同完全可能失效，但他们不会甘心损失，必将利用各种机会，角逐伊拉克乃至中东利益。

同时，亚太新型工业化国家也将全力参与中东石油竞争，以保障本国石油供应。

因此，随着“新伊拉克”的诞生和各能源大国的全力角逐，加之伊拉克和中东地区对英美的抵触情绪，中东石油资源的争夺将越来越复杂、激烈和扑朔迷离。

非洲地区：近几年，非洲石油发展迅速，已引起世界高度关注。

截止2001年底，非洲剩余石油可采储量占世界的7.3%，石油产量为世界总产量的10.3%，其中70%以上出口，对于谋求石油进口多元化的美国、亚太等石油消费国家和地区来说，非洲是比较理想的地区。

在布什新能源政策中，美国将尼日利亚和安哥拉列为同南非一样重要的3个非洲国家，并宣布要重新启动美国--非洲经济贸易合作论坛及能源部长会议，加速向非洲渗透。

然而，非洲长期以来属法国利益范围，这决定了非洲也将成为石油资源争夺的热点地区。

拉美地区：委内瑞拉是美国等能耗大国在拉美地区进行石油资源争夺的主要目标。

委内瑞拉石油资源丰富，截止2001 年底，剩余石油可采储量占世界总量的7.4%，是世界主要石油生产大国之一。

由于地缘等因素，美国一直致力于在委内瑞拉建立亲美政权，以保障“石油后院”的稳定。

2001 年，委内瑞拉对美国原油出口量超过 1 亿吨，约为美国同年总进口量的20%，委内瑞拉石油生产直接关系到美国石油消费。

包括我国在内的其他国家介入并加大在该地区的石油勘探，使拉美地区石油资源争夺日益激烈。

里海--中亚地区：该区石油资源丰富，总储量达900-2000 亿桶（美国能源部2000 年估算），有“第二中东”之称。

近几年，美国等西方国家、俄罗斯、中亚及周边国家为控制该地区油气资源的生产与运输，展开了激烈竞争。

美国通过阿富汗战争顺利进入里海--中亚地区，填补了前苏联解体后留下的权力真空，削弱了俄罗斯在该地区的影响和石油利益。

我国、印度和巴基斯坦等国也加大了对该地区的渗透。

在上海合作组织框架内，我国加强了与中亚四国的能源合作，土库曼斯坦与阿富汗、巴基斯坦签订了建设输气管线的有关协议，伊朗与巴基斯坦、印度也草签了协议，拟建伊朗到印度的输气管线。

该区地丰富的石油资源极其重要的地理位置，决定其将长期成为世界能源争夺的热点地区另外，在远东，美国、日本和中国等为控制该地区丰富的油气资源展开了激烈争夺。

日本试图拦截俄罗斯输往我国的石油管线，美国计划修建输往摩尔曼斯克港的石油管线。

预计，为争夺远东油气资源的主导权所展开的竞争也将日益激烈。

在南中国海，周边国家为争夺该海域丰富油气资源而引发的争端将长期存在。

未来世界石油供需总体供大于求，在经济全球化背景下爆发严重石油危机的可能性减小，但石油供需形势将继续受战争、政治波动及国际投机资本等非市场因素影响而不断出现剧烈动荡，各能源大国为保障本国能源安全对全球石油资源的争夺将日益激烈。

总体看来，未来全球性石油资源争夺主要集中在中东、里海、远东、拉美及非洲等地区，并以中东石油竞争为主要舞台，逐步形成以美国为主导、俄罗斯、亚太地区及欧洲等多种力量交合的复杂竞争态势。

3.国际油价走势及对我国经济的影响
在全球原油需求大大超出预期、地缘政治风
险加剧和投机炒作三大因素的影响下，国际油价已经偏离了一般均衡增长轨道，出现了非理性上涨。

国际油价的飙升给世界乃至我国经济带来了一定的负面影响。

2004 年国际油价具有涨幅高、持续时间长的特点，以至于有人认为全球已进入高油价时代，每桶低于20美元甚至30美元的低油价一去不复返了目前，我国已进入重化工业阶段，制造业快速发展使得对石油等能源消费急剧增加，石油进口逐年攀升，对外依存度不断加大。

因此，毫无疑问，高油价对我国经济运行和居民生活带来不小的负面影响。

一方面，2004 年不断飙升的国际油价将增加外汇支出、加大企业成本、增加居民消费支出，对我国经济运行带来一定的负面影响。

根据宏观经济多部门模型测算，2004 年国际油价上涨将导致我国GDP 增速放缓约0.4 个百分点。

另一方面，国际油价持续上涨，将抬升国内能源价格，并使以石油为能源或原材料的相关行业的价格上扬，形成新的涨价因素。

因此，从长期来看，应积极实施油气资源可持续发展战略，保障我国经济健康发展。

具体来看，一是积极推进走出去市场多元化；二是加快推进石油战略储备建设；三是将节约能源提升到基本国策的高度；四是加快国内油品定价市场化步伐；五是利用部分国债资金开发利用新能源。

以减缓油价对通胀的压力，保持我国经济稳定发展。

四、石油发展战略
（1）我国石油资源现状
近年来，我国经济呈高速发展之势，能源需求量大增，导致能源供应越来越紧张，石油市场开始出现供不应求的局面。

成品油及石油制品的
消费增长速度变快，石油炼制产能和产量也有较大提升，原油的进口规模更是令人惊叹……消费量、炼制产量和产能、成品油产量、进口量的变化，将我国的石油行业推向了一个又一个发展的新高潮。

据数据显示，2012年我国国内原油产量、原油和全部石油产品净进口量首次突破5亿吨，达到5.03亿吨，较上年增5.6%，其中原油产量达到2.07亿吨，增长1.9%；全年成品油产量则为2.82亿吨，增长5.5%；石油净进口量为2.96亿吨，石油的对外依存度升至60%，这个数字说明在紧迫的市场需求压力下，我国对进口石油的依赖性变得越来越高。

（2）石油行业发展总体战略
加强国内、开拓海外、油气并举、节约优先、建立储备"是严序朝总结的我国石油的总体战略。

加强国内，就是继续发挥国内油气资源的基础性保障作用，继续加大新区新领域的勘探力度，提高老油田采收率，加快难动用储量的动用程度，保持国内石油储量的持续稳定。

这是保障国家石油安全最基础、最重要的一条。

开拓海外，将国家石油战略置于全球大背景下，积极参与海外油气勘探开发，建立多元化的油气进口渠道、运输通道和基础设施，形成和利用国外油气资源相适应的贸易、投资、设施、政策体系。

我国石油企业1993年开始走出去，现在在海外已经建立了一批具有一定规模的石油生产基地，去年我国在海外的作业油田产量已经达到了3000万吨以上。

中石油已制定了自己的战略目标：2020 年成为跨国集团，国内产油 1 亿吨，保持在目前的水平，国外油田产量1亿吨，然后通过发展国际贸易，每年从国外进口石油 1 亿吨，3个1亿吨来保障国家石。