充电桩项目财务分析表

充电桩项目财务分析表
一、项目背景情况
把发展基点放在创新上，以科技创新为核心，以培育激励人才为
支撑，强化原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新，优化创新创
业生态。

（一）推进创新引领工程
强化企业创新主体地位。

构建以企业为主体、市场为导向、产学
研结合的技术创新体系。

鼓励企业开展基础性前沿创新研究，重视颠
覆性技术创新，形成一批有国际竞争力的创新型领军企业，实施科技
型中小企业培育工程。

构建产业技术创新联盟，发展面向市场的新型
研发机构，推动跨领域跨行业协同创新，构筑分工协作、优势互补的
产业创新链和创新企业群落。

吸收更多企业参与规划、计划、指南、
政策、标准制定，支持企业承担或参与国家重大专项和重大科技攻关。

推动战略前沿领域创新突破。

重点突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航天、生物医药、智能制造和节能环保等领域核心共性
关键技术，构建贯通基础研究、重大共性关键技术到应用示范的纵向
创新链和横向协作产业链。

围绕城镇化、环境治理、人口健康、公共
服务等领域瓶颈制约，率先提出系统性技术解决方案。

建设重大创新平台。

深化与央企、大院大所、重点高校战略合作，集中支持一批有特色、高水平大学和科研院所组建跨学科、综合交叉
的科研团队，支持企业与高校、科研院所共建技术创新中心、重点实
验室、工程（技术）研究中心。

（二）营造良好创新生态
构建创新成果转化机制。

扩大高校和科研院所自主权，实行中长
期目标导向和突出研究质量、原创价值、实际贡献的考核评价机制，
赋予创新领军人才更大财务支配权、技术路线决策权。

完善科技成果
转化制度，落实创新成果处置权、使用权和收益权，健全科技成果转
化收益分享机制，提高科研成果转化收益分享比例，支持科研人员兼
职和离岗转化科技成果。

建立市、区（市）全覆盖、多层次技术（产权）交易市场架构，形成政府、行业、机构、技术经纪人“四位一体”的技术市场服务体系，推进国家海洋技术转移中心建设。

鼓励有实力
的企业、产业联盟、工程中心面向市场开展中试和技术熟化等集成服务，促进科技成果资本化、产业化。

创新科技金融服务。

更多采用政策性融资担保、风险补偿、后补
偿等方式，建立跨部门的财政科技项目统筹决策和联动管理制度。

建
立财政科技投入与社会资金搭配机制，构建从实验研究、中试到生产
的全过程科技融资模式。

大力发展天使投资和创业投资，组建青岛高创等科技金融机构，依托众筹平台等资本渠道支持创新全过程。

建设综合性科技金融服务平台，实现科技资源与信贷资源常态化、交互式对接。

加快国有平台公司向“科技+金融+物业”转型。

鼓励金融服务机构开发股权融资、知识产权质押、融资租赁等特色金融产品。

国网山东省电力公司表示，到2022年山东电力自建充电桩将达1.5万台，广泛覆盖城区、高速公路等重点区域。

到2022年全省各类充电基础设施保有量达到10万个以上。

日前从国网山西省电力公司了解到，2018年这个公司新建扩建的114座城市充电站、高速充电站已全部接入智慧车联网平台，充电设施日服务电动汽车充电能力达万余辆。

日前，国网山西省电力公司传来消息，2018年这个公司新建扩建的114座城市充电站、高速充电站已全部接入智慧车联网平台，充电设施日服务电动汽车充电能力达万余辆。

截至目前，山西省11个地市城区、60%的县域、在晋国家级高速公路均有国家电网有限公司充电设施。

山西省电力公司还建设了6座“风光储存”一体化功能的示范充电站，探索构建太阳能、风能、市电一体的供电系统。

按照规划，下一阶段，山西电动汽车充换电设施的建设重点领域
为公交专用站、城市公共站、小区有序充电桩、星级供电所、高速公
路服务区、县域核心城区、5A级景区等。

未来几年，山西省电力公司
将建成以专用充电设施为重点，城市公共充电设施及城际高速公路快
充设施为主体，县城区域及供电所分布式充电桩建设为辅助，车联网
平台为支撑的电动汽车充换电服务网络。

随着近两年来的新能源汽车数量的爆发式增长，其配套必备设施
充电桩的建设规模也随之扩大。

2010年—2017年七年间，我国充电桩
数量已经从千余个增长至21万个。

2015年11月，发改委、能源局、
工信部、住建部联合发布《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》，明确提出到2020年新增集中式充换电站超过1.2万座，分
散式充电桩超过480万个(公共充电桩50万个，私人充电桩430万个)，以满足全国500万辆电动汽车充电需求。

近两年我国连续发布多项政策，加快居民区、停车场、单位内部
充电基础设施建设。

在政策引导下，充电基础设施快速发展。

截至11
月末，充电桩数量已达72.8万台。

充电基础设施是新能源汽车推广
应用的重要基础之一。

统计数据显示，
2018年1至11月，我国新能源汽车产销量均突破100万辆，目前累计推广应用量超过300万辆。

不过充电基础设施依然面临建设落地难、运营效率低等问题，新能源汽车充电保障能力亟待提升。

目前，各地政府加速推动充电桩建设，随着行业标准体系的建立，行业互联互通程度逐步提高，充电接口、信息互通日渐统一，车主寻
找充电桩、支付充电费等消费过程日益便捷，而私人充电桩建设受制
于小区物业和电网系统的多方协调，随着私家电动汽车保有量的不断
放量，私家车主会逐渐选择使用高效率的公共充电桩进行能源补给。

随着新能源汽车的快速发展以及地方补贴政策逐渐向充电基础设
施建设等环节倾斜，充电桩建设步伐有望加快，同时随着城市公共类
充电桩快充需求的不断增大，充电桩充电功率将呈现明确提升趋势。

整机制造商、充电模块等电力电源设备制造商将直接受益。

在各地政府的推动下，我国充电桩产业将加速建设，充电桩行业
发展正当时。

二、公司概况
公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。

在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。

积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力
维护消费者合法权益。

公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，
为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产
品和服务。

公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业
专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信
息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和
效益。

搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。

三、项目投资概述
以转型升级、提质增效为主线，以技术创新和管理创新为支撑点，加快推进供给侧结构性改革，扩大新型产品生产和应用，积极开展产
能合作，有效提高区域产业的质量和效益。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨
慎财务估算，项目总投资66886.40万元，其中：建设投资53880.50
万元，占项目总投资的80.56%；建设期利息1221.17万元，占项目总
投资的1.83%；流动资金11784.73万元，占项目总投资的17.62%。

项目正常经营年份每年营业收入122600.00万元，综合总成本费
用98070.23万元，税金及附加606.32万元，净利润17942.59万元，
财务内部收益率20.14%，财务净现值21843.95万元，全部投资回收期
6.00年。

四、投资估算的编制说明
（一）投资估算的依据
本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：
1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
（二）项目费用与效益范围界定
本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算
本期项目建设投资53880.50万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用
工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计47370.79万元。

1、建筑工程投资估算
根据估算，本期项目建筑工程投资为18817.58万元。

2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。

本期项目设备购置费为26876.99万元。

3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为1676.22万元。

（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为5223.76万元。

（三）预备费
本期项目预备费为1285.95万元。

建设投资估算表
单位：万元
六、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款24921.83万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1221.17万元。

七、流动资金
流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。

流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为11784.73万元。

八、项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资66886.40万元，其中：建设投资53880.50万元，占项目总投资的80.56%；建设期利息1221.17万元，占项目总投资的1.83%；流动资金11784.73万元，占项目总投资的17.62%。

九、资金筹措与投资计划
本期项目总投资66886.40万元，其中申请银行长期贷款24921.83万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表
单位：万元
十、经济测算基本假设及参数选取
（一）生产规模和产品方案
本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定
为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。

项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

十一、经济评价财务测算
（一）营业收入估算
本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入122600.00万元。

营业收入、税金及附加和增值税估算表
单位：万元
（二）正常经营年份增值税估算
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实
施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营
年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进
项税额=5052.70万元。

（三）综合总成本费用估算
本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用98070.23万元，其中：可变成本83132.80万元，固定成本14937.43万元。

正常经营年份项目经营成本93846.75万元。

具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

（四）税金及附加
本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加606.32万元。

（五）利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=23923.45（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=23923.45×25.00%=5980.86（万元）。

（六）利润及利润分配
该项目正常经营年份可实现利润总额23923.45万元，缴纳企业所得税5980.86万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=23923.45-5980.86=17942.59（万元）。

利润及利润分配表
单位：万元
十二、项目盈利能力分析
（一）财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净
现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.14%。

本期项目投资财务内部收益率20.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均
水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基
准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=21843.95（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值21843.95万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）
投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，本期项目投资回收期：
投资回收期（Pt）=6.00年。

本期项目全部投资回收期6.00年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

十三、财务生存能力分析
根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。

十四、偿债能力分析
（一）债务资金偿还计划
本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款
计算，还款期为10年。

借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

（二）利息备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息
备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）
的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的
保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为25.49。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接
受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

（三）偿债备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债
备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）
与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还
借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为23.05。

根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年
的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于
还本付息的资金保障程度较高。

十五、经济评价结论
根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入122600.00万元，
综合总成本费用98070.23万元，税金及附加606.32万元，净利润17942.59万元，财务内部收益率20.14%，财务净现值21843.95万元，全部投资回收期6.00年。

本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务
净现值良好，投资回收期合理。

综上所述，本期项目从经济效益指标
上评价是完全可行的。

主要经济指标一览表。