商业银行流动性过剩问题的探析
中国商业银行流动性过剩问题分析
中国商业银行流动性过剩问题分析论文报告：中国商业银行流动性过剩问题分析一、引言二、中国商业银行流动性过剩原因分析1.货币政策宽松2.金融领域过度竞争3.国有企业存款增加4.外汇占款增长5.资产负债约束缺失三、中国商业银行流动性过剩影响及对策1.商业银行利润下降2.金融体系稳健性受到影响3.资金价格下降4.对策探讨四、案例分析1.万科收益率大幅提高2.工商银行房地产业务规模扩大3.招商银行存款增加4.上市公司不断增加自有流动资金5.特斯拉入华融资顺利五、结论引言近年来，随着中国经济的发展，中国商业银行的资产规模呈现快速增长的趋势。
然而，也随之而来的是流动性过剩的问题，商业银行无法有效利用这些过剩资金实现高效的投资收益。
本论文就此问题进行深入研究，旨在从原因、影响及对策等方面分析中国商业银行流动性过剩问题。
中国商业银行流动性过剩原因分析1.货币政策宽松近年来，为了稳定经济增长、刺激内需、调整产业结构和加强监管，我国实行了一系列货币政策方针，如实施降息、降准等，导致各类金融机构普遍流动性充裕，特别是商业银行的流动性过剩问题十分突出。
2.金融领域过度竞争商业银行在利益的驱动下，投资的竞争愈演愈烈，各家银行倾向于过度依赖存款、短期借款等短期资金，将资产转化为流动性过剩。
同时，由于国内商业银行业务同质化、竞争激烈，使资金利率及资金成本长期处于下降趋势，导致银行的资产负债表长期失衡，形成了大量的过剩资金。
3.国有企业存款增加中国的国有企业拥有大量财务收入，却缺少有利于财务管理的金融市场工具，这就促使这些企业自己储备大量的现金和现金等价物，并将其存入银行，形成了大量的过剩资金池。
4.外汇占款增长中国商业银行通过各种方式帮助中国的企业扩大海外业务，进而促进国际贸易，无疑需要大量的人民币资金，因此会增加外汇占款规模。
这些外汇占款长期处于高位，很多银行的人民币资产已经远远超过了贷款需求，形成了大量的流动性过剩。
5.资产负债约束缺失近年来，由于金融体系不断地发行各种不同类型的理财产品，备受网络销售和代销渠道的推崇，使得商业银行面临的政策风险和操作风险越来越大。
国有商业银行流动性过剩根源与对策
国有商业银行流动性过剩根源与对策商业银行的流动性指银行为资产的增加而融资，以及在负债到期时按约定还本付息的能力。
商业银行流动性过剩，不仅对银行自身的经营产生负面影响，而且威胁到整个经济的平稳运行，已经成了一个急需解决的问题。
一、国有商业银行流动性过剩的原因任何问题的最终和彻底解决，都离不开对其根本原因和外在条件的分析，目前普遍认为引起国有商业银行流动性过剩的原因有：1、居民的高储蓄倾向。
由计划经济向市场经济转型过程中，财富向一部分人相对集中，加上医疗、教育、住房方面的改革，居民对未来的不确定性预期提高，消费升级缓慢，导致居民储蓄率过高，在收入不断增加又缺乏投资渠道的情况下，过多的资金流入银行。
2、商业银行产品结构不合理。
主要业务仍以存贷款为主，当信贷空间受到压缩时，银行缺乏可选择的资金投放渠道，直接限制商业银行资金的合理配置。
3、错估的人民币汇率和僵硬的汇率制度。
长期以来，我国对外贸易保持顺差，规模近年来迅速扩大，外汇储备规模目前已成为世界第一；人民币对美元低估，在普遍预期人民币升值的情况下，国际上大量热钱流入。
为了维持汇率的稳定性，央行不得不向市场投入大量的流动性以冲销外汇，投入市场的基础货币过多导致国内流动性过剩。
目前，大部分研究将上述原因看作是当前国有商业银行流动性过剩的原因，但值得商榷的是，我国居民的高储蓄倾向、商业银行的产品结构问题，以及人民币汇率体系问题是我国经济所固有的，早在国有商业银行流动性过剩问题显现之前，这些问题就已经存在；相反，20世纪九十年代末之前，国有商业银行一直面临流动性不足的难题。
这不禁使人产生疑问，上述原因真的是国有商业银行流动性过剩的根源吗？如果不是，那么针对性地提出的解决办法可能只能解国有商业银行一时之围，注定是治标不治本之举，一旦相同的情景重演，国有商业银行将重陷流动性过剩的困境。
二、国有商业银行流动性过剩的真正根源大凡按市场经济规律运作的经济个体，都有追逐利润最大化的冲动，对于商业银行来说，同样如此。
银行体系流动性过剩的原因和瓶颈分析
银行体系流动性过剩的原因和瓶颈分析我国商业银行的流动性过剩从2004年开始初见端倪，2007年央行10次提高准备金率，6次加息，接连出台了一系列的政策抑制流动性过剩。
种种迹象表明，银行体系汇聚了过多的流动性，而经济体系中又存在着一定的制约因素，阻碍了过剩流动性的输出，削弱了中央银行的货币政策效果。
本文主要分析了银行体系流动性过剩的原因和化解流动性的制约因素。
关键词：商业银行流动性过剩制约因素银行体系流动性过剩的原因2005年开始国内各界纷纷开始关注银行流动性过剩问题，央行也积极采取了紧缩性的货币政策回收过多的流动性，但是由于前几年的过度积累，短时期内无法迅速疏通，大量的流动性仍然囤积。
（一）外汇储备的迅猛增长近年来我国外汇储备的迅猛增长是导致银行体系流动性过多的主要因素。
我国银行体系存在着持续的、不断积累的流动性过剩，造成这种状况的主要原因是国际收支的严重失衡。
由于外汇储备增加形成的外汇占款不仅成为基础货币供给的主要渠道，而且也是现行汇率制度下中央银行无法控制的内生变量。
2007年上半年为了维持人民币汇率稳定，央行每天至少要收购8亿美元，这意味着每天释放60多亿元人民币的高能货币。
以接近5的货币乘数计算，每天货币将增加300亿元。
为了应对升值压力，稳定汇率，货币决策者有意在货币市场持续维持较为充足的流动性，保持宽松的货币环境，这在客观上缓解了部分人民币升值的压力，但是却进一步加剧了流动性过剩的问题。
（二）强化资本约束下银行资产结构的调整银行为了要达到资本充足率8%的最低要求，在总资产中，逐步降低信贷资产的比重，适当提高本外币债券投资的比重；在信贷资产中，逐步降低一般性贷款的比重，逐步提高票据贴现的比重；在一般性贷款中，适当降低对公贷款比重，逐步提高个人信贷比重；在对公贷款中，逐步提高贸易融资比重；在表外资产中，适当对承兑和担保进行压缩。
这种资产结构的调整，是在补充资本不太容易实现的前提下，保持资本充足率达标的最好办法—减少风险资本的权重，即减少贷款的增加。
深究银行业流动性过剩问题
深究银行业流动性过剩问题近年来，我国银行流动性过剩问题日趋突出，不仅对金融体系的稳健运营产生不容忽视的影响，也给宏观经济运行增加了不稳定因素。
巨额的资金流动性促使银行信贷规模急剧膨胀，不仅间接地拉动了资产价格全面上升，也对金融资源的有效配置和中央银行货币政策稳健运行提出了挑战。
一我国银行业流动性过剩表现及成因随着我国经济的高速发展，银行的存贷差却在不断扩大，大量资金在银行体系内循环，缺少有效的资金投放渠道。
流动性过剩，无论是从表现还是从成因上来看，都是一个复杂的经济和金融问题。
一是超额准备金居高不下。
据测算，目前商业银行合理的超储率应保持在2.5％左右，在中央银行多次调高法定存款准备金率，调低超额准备金率的前提下，实际超储率仍居高不下，不仅加大了中央银行的支付成本，也说明商业银行体系的确存在流动性过剩问题。
二是金融机构存差不断扩大。
近年来由于经济、金融形势的变化和银行自身改制的影响，金融机构的贷款余额增速逐渐低于存款余额的增速，且两者的差额不断扩大，贷存比大幅度下降。
导致相当一部分资金滞留在金融体系进行循环。
三是人民币升值预期导致热钱的持续流人。
目前，我国外汇储备高居世界第一位，由于外汇储备增加而释放的货币量巨大，回笼的货币有约1／3是用来冲销外汇占款。
特别是由于没有完善的机制能够保证汇率的稳定，当前这种汇率单边小幅缓慢升值的态势进一步加剧了国际热钱对人民币升值预期，从而加剧了热钱的流入，再加上近年来持续的双顺差也导致外汇储备快速增加，使其成为目前商业银行流动性过剩的主要原因，也给央行的货币政策调控带来难度。
四是经济发展结构失衡。
经济决定金融，我国经济发展相关比例失衡成为我国流动性过剩的另一根源。
由于实施积极的财政政策，投资增长一直是拉动经济增长的主要动力，长期滞后投资的消费需求使大量资金沉淀在银行体系内部循环，由此助推了银行流动性全面过剩。
二、降低银行流动性过剩的应对措施通过上述分析可见，导致商业银行流动性过剩的因素很多，其带来的影响不仅局限在商业银行自身，也会涉及宏观、微观经济的多个层面，所以化解流动性过剩必须采取有针对性的策略，运用多种组合手段进行调控。
我国商业银行流动性过剩问题研究
2011年第3期总第201期黑龙江对外经贸HLJ Foreign Economic Relations&TradeNo.3,2011Serial No.201[银行保险]我国商业银行流动性过剩问题研究杨 君(新疆财经大学金融学院,新疆乌鲁木齐830012)[摘 要]2002年以来,商业银行信贷资金流动性过剩问题凸现。
通过分析我国商业银行流动性比例、存贷比例、法定存款准备金率三个指标,对流动性风险进行分析,发现目前我国商业银行存贷比例不断扩大,流动性比例、法定存款准备金率相对偏高。
为了完善我国商业银行流动性风险管理,应加快金融市场的发展,确保商业银行信贷状态的稳定性。
[关键词]流动性过剩;商业银行;风险管理[中图分类号]F832 [文献标识码]B [文章编号]1002-2880(2011)03-0115-02 一、商业银行流动性过剩的定义商业银行的流动性是指为满足存款者兑现,清偿到期债务或满足借款人正当贷款需求时,银行以合理价格及时地将资产交现或从外部融资的能力。
与流动性的概念相对应,商业银行流动性风险是指银行因无法及时足额地兑现客户提存、偿还到期借款等即期负债的支付和无法满足现存贷款协议及新增贷款需求的可能性。
二、衡量商业银行流动性指标及方法(一)流动性衡量指标1.流动性比例。
流动性比例=流动资产/流动负债。
流动资产包括库存现金、中央银行的存款、国库券等流动性负债包括一个月到期的存款和同业拆借存款等。
该指标越高,说明商业银行资金的利用率越低,流动性风险越小,反之则有相反的结论。
为了控制商业银行的风险,银监会规定商业银行的流动性比例不得低于25%。
2.存贷比例。
存贷比例=各项存款总额/各项贷款比例。
它反映的是商业银行的存款被贷款占用的比例。
贷款的比例越高则表明商业银行的流动性风险越大,所以银监会规定商业银行存贷比例不得高于75%。
3.法定存款准备金率。
法定存款准备金率指的是中央银行规定的商业银行的存款上缴中央银行的比例。
流动性过剩给商业银行带来的风险及对策探析
流动性过剩给商业银行带来的风险及对策探析近年来商业银行流动性过剩问题日趋严重，从存贷比的扩大，存款准备金，货币供应量不断增长方面分析了商业银行流动性过剩问题，指出产能过剩造成的产业结构失衡，热钱流入，银行同质化竞争和创新不足以及贸易的双顺差都是造成商业银行流动性的原因，最后从商业银行监管角度阐述流动性过剩给商业银行带来的流动性危机，盈利危机等各种风险，并提出了针对性的监管建议。
标签：商业银行;流动性过剩;银行监管1 当前我国商业银行流动性过剩的表现人行行长周小川曾指出，近几年来，中国居民储蓄率以每年0.5个百分点的速度上升（居民的储蓄是银行货币供应量的一大组成部分）。
同时，银行存贷比在不断地下降，存差规模快速扩大。
截至2009年底，我国商业银行的存贷差从1999年的15044.60亿元上升至198056.28亿元。
到2010年以来我国商业银行的存贷差还在不断的扩大，对此人行不断的上调存款准备金率，发行定向票据，但仍显得杯水车薪。
2008年高达5.11%的超额准备金率意味着6745.106亿元的资金以低利率的超额准备金形式存在中央银行，明显表现为商业银行的流动性过剩。
而当前连续的加息导致热钱大量流入，在现行汇率制度下，人行发行更多的人民币进行结汇，其实质是给商业银行制造了更多的流动性。
2 造成我国商业银行流动性过剩的原因2.1产能过剩造成的产业结构失衡是商业银行流动性过剩的重要原因产能过剩是由于产业结构并未在经济增长中实现升级，长期低水平固定资产投资增速过快所致，而商业银行出于贷款安全性考虑，贷款的目标客户群体就很有限，都将贷款目标集中在符合商业银行“优质”标准的很多投资增速过快的行业上。
在市场前景良好和融资便利的情况下，商业银行的资金支持使得固定资产投资很快演变成了产能过剩。
接着，产能过剩招致了国家宏观调控从而压缩了商业银行的信贷规模，从而酿成了商业银行流动性过剩。
进而银行不得不寻找下一个“热点”行业或项目，一旦出现机会，新一轮的过度投资又将出现。
对我国商业银行流动性过剩问题的探讨
失 衡 问 题 ： 企 业 的 资 金 过 剩 和 有 效 需 求 不 足 ， 中 小 企 业 大 而 融 资 难 问题 长 期 得 不 到 有 效 解 决 ； 些 热 门 行 业 重 复 投 资 某 导致 的产能过 剩 ， 医疗 、 育 等部 门严 重 的投 资 不 足 ； 而 教 经 济 发 达 地 区 流 动 性 问 题 突 出 ， 中 西 部 欠 发 达 地 区 普 遍 面 而 临 资 金 不 足 ； 市 存 在 流 动 性 压 力 ， 农 村 却 依 然 资 金 匮 城 而
注 既 调 机 构 ， 责 集 团 整 体 的 资 本 充 足 比 率 监 管 ， 确 保 信 息 在 险 业 的 生 命 线 ； 重 运 用 市 场 和 政 府 两 种 力 量 ， 充 分 发 挥 负 并
各 监 管 机 构 之 间 的及 时 交 流 和有 效 沟 通 。
市 场 在 资 源 配 置 中 的 基 础 性 作 用 ， 加 强 政 府 的 推 动 和 调 又
坚 功能性监管 有两 大 优 势 ： 先 ， 分业 监 管 条 件 下 ， 首 在 金 控 ； 持 把 服 务 经 济 社 会 发 展 全 局 作 为 保 险 业 发 展 的 方 向 ， 融 监 管 机 构 各 自为 政 ， 互 之 间 的 协 调 、 通 比 较 困 难 ， 相 沟 监 把 满 足 广 大 人 民 群 众 的 保 险 需 求 作 为 保 险 业 发 展 的 根 本 动
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现 代商贸工业 第 ２ 第 ４期 Ｏ卷
Ｍ ｏ ｅ ｎＢ ｓ ｅ ａ ｅ ｎ ｕ ｔ ｄ ｒ ｕ ｉ ｓ Ｔｒ ｄ ｓ ｙ ｎ ｓ ｄ Ｉ ｒ ２０ ０ ８年 ４月
对 我 国商 业 银 行 流 动 性 过 剩 问题 的探 讨
对我国商业银行流动性过剩问题的探讨
对我国商业银行流动性过剩问题的探讨我国商业银行流动性过剩问题的探讨近年来，我国商业银行面临的一个重要问题是流动性过剩。
随着金融体系的不断完善和经济的快速发展，商业银行面临着大量资金的积累，这导致了流动性过剩的现象。
本文将对我国商业银行流动性过剩问题进行探讨，并提出一些解决办法。
首先，我们需要了解商业银行流动性过剩的原因。
在金融体系不完善的情况下，商业银行在面对资金存款时常常存在过剩的情况，这主要是由于我国金融市场的不健全和金融监管的不到位所导致的。
同时，我国经济增长迅速，资金需求相对较小，造成了大量的资金积累在银行系统中，导致了流动性过剩的困扰。
商业银行面临流动性过剩问题的主要影响是存在的大量闲置资金所带来的风险和浪费。
首先，流动性过剩会导致银行利润的下降。
银行需要支付一定的利息来吸引存款，而这些资金没有得到有效利用，造成了银行的浪费。
其次，流动性过剩还会增加银行的运营风险，因为过多的资金积聚在银行系统中，一旦发生金融危机或其他风险事件，银行可能会面临较大的压力。
针对商业银行流动性过剩问题，我们可采取以下措施来解决：一、加强资金调控。
通过实行差别化存款准备金制度，对不同规模、不同业务情况的银行采取不同的准备金政策，以实现资金的精确调控。
此外，可以通过大额存单市场的发展，鼓励大额存款的转移，减少银行流动性过剩。
二、完善市场化理财工具。
促进商业银行创新金融产品，推动发展市场化理财工具，通过丰富投资渠道，提高资金的配置效率，减少银行流动性过剩。
三、强化金融监管。
加强对银行流动性风险监测和评估，及时发现并处理存在的流动性问题。
同时，加强金融市场监管，促进金融市场的健康发展，为商业银行提供更多有价值的投资机会。
四、推进金融改革。
加快推进我国金融市场的开放和自由化，吸引更多的国际资本进入我国金融市场，提高市场竞争能力，促进有效资源的流动和配置。
综上所述，商业银行流动性过剩问题是我国金融体系面临的一个重要难题。
商业银行流动性过剩的问题及对策分析
2016年第9期【摘要】流动性过剩问题这些年来越来越成为我国学术界关注的焦点，并且成为当下经济发展中的一个重要问题。
在商业银行的流动性管理过程中，从一方面来讲，商业银行是具备盈利指标的公司，另一方面商业银行又承担了央行给予的调控流动性、调控信贷等各项职责。
所以它具有多元化的管理维度，而且影响其流动性的因素也趋于多元化，这些问题都引起了当今社会的广泛关注。
【关键词】商业银行；流动性过剩；对策一、我国商业银行流动性过剩的现状分析（一）存差的不断扩大存差就是指指商业银行存款余额与贷款余额之间的差值，是法定存款准备金制度导致的，这是正常的现象。
由图１．１可以看出，从１４年０１月到１５年１０月，我国金融机构存款与贷款都呈逐步上升的趋势，截止到１５年１０月存款达到１３８４４４４．４９亿元人民币，贷款达到９８１５１８．７４亿元人民币，存贷差达到４０２９２５．７５亿元人民币，比１４年０１月增加１２０１６７．２１亿元人民币，增幅为４２．５０％，表明商业银行的流动性问题越来越严重。
（二）超额准备金居高不下就商业银行来看，超额准备金不但能够发放贷款用以增加资产，而且能够支付存款以此减少负债，金额的大小对商业银行的流动性有着重要的影响。
金融机构在中央银行的超额准备金从２０００年的４０００亿元增加到２００５年末的２万多亿元。
自从２００５年３月中央银行降低超额准备金利率之后，金融机构上存央行的超额准备金依然只升不降。
２００５年年底，金融机构超额准备金率达到了４．１７％，有２万多亿元资金转存中央银行，表明商业银行没有合适的渠道解决流动性过剩的问题。
（三）货币市场利率持续走低银行的流动性过剩问题让资金没有合适的使用渠道，导致只能被动的进入狭小的货币市场，市场收益率由此逐渐变低。
此处选用银行间７天同业拆借加权平均利率和质押式回购７天加权平均利率两个指标来说明我国商业银行流动性过剩的问题。
从图１．２看出，自２０１５年一月份开始银行间质押式回购加权平均利率水平有升有降，但总体呈现出下降的趋势，到２０１５年８月已经从年初的最高位４．６５％下降到２．４８％，下降的比例将近一半。
商业银行流动性过剩的原因与对策研究
商业银行流动性过剩的原因与对策研究流动性过剩已经成为中国经济乃至全球经济的一个重要特征。
特别自2005 年以来，我国市场流动性过剩问题日益突出，金融界和政府管理部门纷纷引起极大的关注。
针对我国银行体系当前流动性过剩问题，系统地介绍了流动性过剩的概念以及表现，深入分析了流动性过剩产生的原因，并有针对性地从微观和宏观层面上提出了一些有助于商业银行应对流动性过剩的措施与改革方案。
标签：流动性过剩；商业银行；存款准备金率1 引言经过多年的宏观调控，我国经济逐步摆脱了通货紧缩的态势，但却出现了市场流动性的供给大于需求的现象。
所谓流动性过剩，广义上是指银行所保有的资金超过社会的有效信贷需求；狭义上是指短期资金(活期存款和现金)超出日常和可预期的现金兑付需求。
2 商业银行流动性过剩的具体表现2.1 银行系统超额准备金高居不下由于市场流动性过剩，银行只有将过剩的流动性以超额准备金的形式存放在中央银行。
其中仅在2000年到2006年，全国金融机构在中央银行的超额准备金已经由4000亿元猛增到1.4亿元，年均增长率高达32．9％。
从1996年以来，中央银行先后9次将超额准备金存款利率从1．62％下调至0．99％。
尽管如此，超额储备金目前仍然达到近1．4万亿元。
虽然商业银行此举有获取无风险收益用于将来投资的意图，但是在如此低的超额准备金率下，商业银行在央行的存款仍如此之多，也可以说明银行流动性过剩。
2.2 分业经营体制下的存贷差因素存差，顾名思义就是存款和贷款之间的差额。
自1995年开始，我国金融机构由贷差转为存差，到2006年末，全部金融机构存差达到11.01万亿元，且由过去部分地区存差变为全国各省市均为存差。
我国银行业的存款资金余额到2006年末达33.54万亿元，近10万亿元的存差与30万亿相比，显然不是一个小的比例。
与此同时。
金融机构的存贷比也相应的从1995年的93．8％逐年下降为2006年的67．16％。
我国商业银行流动性过剩成因分析
我国商业银行流动性过剩成因分析商业银行流动性是指商业银行为应对客户随时提现而具备的偿付能力。
流动性不足可能引发商业银行挤兑现象，甚至导致部分商业银行破产倒闭。
我国商业银行以前主要受流动性不足的困扰，但最近几年我国商业银行流动性过剩的问题开始凸现出来，存贷款之间的差额逐步扩大，存贷比不断下降。
现将2006年1至9月我国金融机构存贷款余额及对比情况用下表加以说明：从上表中的数据，我们可以看出，2006年1至9月份我国金融机构的存贷款都呈现增长的趋势，但存款的增长幅度要大于同期贷款的增长幅度，导致存贷差不断扩大，存贷差在1月份是9.5万亿元，到9月份则达到10.67万亿元。
存贷比则从1月份的69.73％下降到9月份的68.67％。
按照国际经验，正常的存贷比应该是75%左右。
从存贷差和存贷比两项指标来看，我国金融机构尤其是商业银行目前存在比较严重的流动性过剩问题。
商业银行流动性过剩削弱了我国商业银行的盈利能力，降低了金融资源的配置效率，抑制了货币政策的传导效力。
银行资金过剩不仅给商业银行也给我国整个经济的发展带来了不利影响。
究其原因，造成我国商业银行流动性过剩的原因主要包括以下五个方面的因素：一、我国居民储蓄存款大幅增加经过二十多年的经济高速增长之后，我国居民可以自由支配的资金越来越多。
由于我国投资渠道有限，特别是在我国进行股权分置改革以前我国证券市场持续低迷，很多居民对证券市场缺乏信心，虽然存款利率很低，但我国大多数居民仍然愿意将资金存放在银行。
根据中国人民银行最近公布的统计数据显示，在2006年9月底我国金融机构吸收的城乡储蓄存款达到16.33万亿元，与1月份的15.33万亿相比，增长了1万亿元。
二、我国外汇储备快速增长，导致外汇占款大幅增加自2001年我国加入世界贸易组织以来，由于外部贸易条件的改善，我国贸易顺差持续增长，进而导致我国外汇储备的迅速增长。
特别是在04、05年，由于其它因素的共同作用我国外汇储备年均增长超过2000亿美元。
商业银行流动性过剩困境及出路探析——基于我国M2／GDP数值持续增大问题的研究
中 图 分 类 号 ： ８ Ｆ３
文献标 识码 ： Ａ
文章 编 号 ：６ ２３ ９ （ ０ ０ ０ —１ １０ １ ７ —１ ８ ２ １ ） １０ ６－２
１ 中国 Ｍ２ Ｇ Ｐ持 续上 升 的现 状及 相关 研究 综述 ／Ｄ
险 受 到 理 论 界 和 决 策 部 门 的 广 泛 关 注 。 试 图依 据 Ｍ２ ＧＤ 的增 长 趋 势 ， 释 其 快 速 上 升 的 原 因 ， 就 Ｍ２中所 包含 的 越 来 ／ Ｐ 解 并 越 多的 居 民与 企 业 储 蓄 成 为 导 致 货 币增 速 高 于 Ｇ ＤＰ增 速 ， 形 成 通 货 膨 胀 压 力 的 最 重 要 因 素 出 发 ， 商 业 银 行 控 制 流 动 并 从 性 的 角度 ， 寻控 制 Ｍ２ Ｇ 探 ／ ＤＰ上 升 趋 势 ， 保 经 济金 融 的 稳 定运 行 的 方 法 和 途 径 。 确
化 为以商业银 行 为 主 、 券 市 场 为辅 的格 局 。在对 外 贸易 证 顺 差和外 国直接 投资 引 致 巨额 外 汇储 备 的 情况 下 ， 对 冲 为 外 汇以避免 人民 币 大幅 升值 ， 中央 银行 货 币供 给 量持 续增 加 ， 一 段时 期 内促 进 初 始投 资 增加 并拉 动 Ｇ Ｐ的上 升 。 在 Ｄ 但 随着货币供 给量 的进一步 增 加 ， 由于消 费需求 不足 、 投资 渠 道受阻 、 民和企业储 蓄不 断 积累 ， 居 大量 社会 资金进 入商 业银行体 系而不 能充 分 支 持 经 济增 长 ， 融 市场促 进 实体 金 经 济 增 长 的 作 用 大 打 折 扣 ， 金 滞 留在 金 融 体 系 ， 行 体 内 资 进 循 环 ， 致 了货 币 供 给 量 增 加促 进经 济 上 升 的 作用 减 弱 ， 导 Ｍ２ ＧＤ ／ Ｐ持续增 加 的局 面 。具体 过程见 图 ２ 。 Ｉ 收入分配差距Ｉ
商业银行流动性过剩问题的探析
商业银行流动性过剩问题的探析作者：杨静来源：《时代金融》2017年第20期【摘要】近几年来，我国商业银行流动性过剩问题愈演愈烈，具体表现为商业银行的存贷差加大、超额准备金攀升、金融市场利率走低等。
本文通过对流动性过剩的现状描述，作出对流动性过剩的成因分析，并提出相应的应对对策。
【关键词】商业银行流动性过剩解决对策一、我国商业银行流动性过剩的现状分析商业银行的流动性，指商业银行手中所拥有的随时可以用于对外投资的资产。
流动性过剩，通常指商业银行存放于中央银行的超额存款准备金和库存现金。
近几年来，我国商业银行流动性过剩的问题越来越严重，这样不仅影响到商业银行自身的经营水平和盈利能力，还会对整个金融体系的协调稳定发展带来一定的负面影响。
二、我国商业银行流动性过剩现状随着我国经济的速猛发展，银行体系的全面发展和机制逐渐完善，商业银行流动性过剩问题已经不得不引起我们的注意，具体表现如下：（一）存贷差持续增大存贷差是指商业银行吸收存款额与发放贷款额之差。
从央行公布的近几年的数据显示，2015年7月金融机构存款额为1379172.56亿元，贷款额为960035.02亿元，其存贷差为419137.54亿元。
2015年1月金融机构存款额为1264302.85亿元，贷款额为892929.62亿元，其存贷差为371373.23亿元。
2014年7月金融机构存款额为1153784.07亿元，贷款额为832601.84亿元，其存贷差为321182.23亿元。
而2014年1月存贷差为282758.54亿元，2013年7月和1月存贷差分别为298166.1亿元和269634.41亿元。
这些数据显示，我国存贷差在持续增大。
由此，可看出我国商业银行流动性过剩的问题愈加严重。
（二）超额准备金过高超额准备金过高对银行中介的流动性大小产生了直接的影响，它也是商业银行流动性过剩的一种表现。
在2012年年底，金融机构的超额准备金率比上年末高出了1.0个百分点，上升到了3.3%，并且伴随着商业银行超额准备金总量持续增长的现象。
浅析商业银行流动性过剩的影响
浅析商业银行流动性过剩的影响当前，随着经济不断发展和社会变革的加快，发生着许多令人疑惑的经济金融现象。
商业银行流动性过剩就是其中之一。
上世纪90年代末以前，受体制性的信贷膨胀及信贷资产质量影响，而产生了流动性不足、支付困难的问题。
然而，随着形势的发展，商业银行面临新的流动性过剩困境：存款增长很快，而贷款没有相应增长，沉淀在商业银行体系内的资金日益成为银行难以背负的重担。
商业银行能否顺利地解决流动性过剩问题关键是看能否深入分析商业银行流动性过剩产生的根源，抓住机遇和挑战，从而进一步推进商业银行的发展和创新。
一、商业银行流动性过剩的概述及其产生的根源(一)商业银行流动性过剩的概述商业银行流动性的大小决定了商业银行应变能力的高低。
但过大的流动性同时也会带来银行收益的降低，所以银行流动性管理的难点就是如何在流动性和盈利性之间保持平衡。
测量流动性，从理论上看，考察银行“储存”的流动性，即流动性资产，是指可用来支付的现金或现金类资产，通过财务报表的有关项目计算测量；另一方面．考察银行“购买”流动性的能力，即流动性能力在需要时可以在适当的时间内，以适当的价格取得可用资金的能力，它的计算涉及到银行本身的声誉、实力等因素，很难进行数量化的测量。
我国银行业目前所面临的流动性问题，是流动性资产的相对过剩，可以通过存贷差来测量，截至2006年4月末，金融机构人民币存贷差达到10．05亿元，比2005年初增加了3．62万亿元。
进一步说就是大量的可用于放贷的存款资金沉积在银行系统内部的过剩。
(二)商业银行流动性过剩产生的根源1、信贷配给的不合理和信贷供需市场转变长期以来，我国实行以银行信贷为核心、间接融资为主体的社会融资体系，商业银行也相应成为中小企业的主要融资渠道。
目前银行类金融机构是金融资源配置的主体，其行为特征虽经多年改进，仍具有显著的信贷配给倾向。
目前银行类金融机构的信贷环境已发生了实质性变化：大中型企业因产能过剩而不得不减少了贷款需求；中小及民营企业急需资金注入，但各金融机构还基本停滞在只见政策，不见落实的消极状态；中央银行为解决“宽货币、紧信贷”问题，促使商业银行有效融入信贷市场，相继推出了企业短期融资券，资产支持证券等业务，一大批优质企业陆续退出商业银行信贷市场。
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份加入到资本市场 中，这一 行为直 接影 响着 资本 市场各金 融工 具 的正常交易与整个资 本市场 的稳定 ，从 而对整个 社会经 济产 生波动。 （ 三 ） 对 银 行 业 的影 响 。这 是 从 行 业 内 理 性 竞 争 角 度 而 言 的。长久 以来 我国关 于银行存贷款利率 的规定 都是官方公布 的， 且 不 允 许 浮 动 。 随 着 经 济 发 展 ，我 国 政 府 沿 着 利 率 市 场 化 的 方 向逐步放开了利率 的管 制 ，目前我 国银行业 在制定 基准利 率 的 基础上 ，允许 其在一 定 限制 内上 浮存 款利 率 ，下浮贷 款 利率 。 仅放开存款利 率上 限和贷款 利率下 限是为避 免银行之 间 的恶 性 竞争 。存款与贷款是商 业银行最 传统 的业务 ，也是 最基本 和核
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数 据 来 源 ： 中 国人 民银 行
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商业银行流动性 的过剩 是一个 必须得 到重视 的问题 ，否则 会产生一些不利影响 。 （ 一 ）对商业银行 自身的影响。一直以来 ，各 国政府致 力于 制定金融政策 防止挤兑 ，银 行破 产的发 生 ，以免使整 个 国家的 经 济 产 生 动 荡 甚 至 波 及 全 球 。 然 而 从 商 业 银 行 自身 的 角 度 来 看 ， 保持充足的流动性 会使 其盈利水 平大 大降低 。而 安全性 、流动 性 以及盈利性是商业 银行存 在与经 营的 三大原则 ，这 要求 商业 银行充分重视安全性 和流动 性的基 础上尽 可能达 到盈利性 。这 点 和 充 足 的 流 动 性 是 相 矛 盾 的 。 这 种 盈 利 困境 也 和 银 行 面 临
心业务。银行 经营过程 中业 务的竞争 使各方 产生低 收入高市 场 份额的冲动 ，虽然 会给银 行的客 户带来 一定 的好 处 ，但从长 远 来看 ，过度竞 争会抑制整个银行业发展 。 二 、我国商行流动性过剩的原因分析 导致 流动性过剩 的主要因素可以归纳 为以下几点 ：
（ 一 ） 外 汇 占款 的 增 长迅 猛 商业 银行取得存 款 的渠 道有很 多 ，其 中央行 投放 的基础 货 币可以看作是一个 主要 的来 源。而外 汇 占款 和货 币发 行是 央行 投放基 础货 币的 主要方式 。１ ９ ９ ９年 １ ２月底 到 ２ ０ １ １年 ３月底 ， 我国金融机构 的外汇 占款增量为 ２ ２ ．２ ２万亿元 人民币 ，是 同期 内我国狭 义货 币 Ｍ１ 增 量的 １ ．Ｏ ｌ倍 。这就 意味着 ，过 去 １ １年 内的大部分时间里 ，外 汇 占款 已成为 央行发 行基础货 币最重 要
动 性 过 剩 会 导 致 更 多 人 基 于 自身 拥 有 的 大 量 资 金 量 而 以客 户 身
、
的流动性过剩问题 。近期 由央行公 布的资料显示 ：到去 年 １ １ 月 底 ，我国金融 机构 的本外 币存款余额 为 ９ ２ ．７ ７万亿 元 ，贷款余 额为 ６ ６ ．６ ９万亿元 ，存贷 差达到 了 ２ ６ ．０ ８万亿元 ，是 ２ ０ １ １ 年 的１ ．１ 倍 。存贷差 的升高起 始于 ２ ０ ０ ４年 的年初 ，开始 的涨 幅 比较 小。但 是到了 ２ ０ ０ ６年 ，存贷差额 出现了大幅 度的上升 ，上 升的趋势 一直 延续 到 现在 （ 见下图） 。从 ２ ０ １ ０年 的 １月 份 到 ２ ０ １ １年 ６月份央行连续 １ ２次上调了存款准备金率 ，到 ２ ０ １ ２年 ５ 月底 ，又三次下调 了准备金率 。截止 到 ２ ０ １ ２年 ９月末金 融机构 的超 额准备金率 为 ２ ．１ ％ 。从 以上 的分析可 知 ，我 国的商业银 行已经到了不得不正视流动性过剩问题的时候了。
商 业 银 行 流 动 性 过 剩 问题 的探 析
韩 菲 韩鲁川
摘 要 ：商业银行流动性是 指商行 为了满足存款人提 取现金 、支付 到期债务 以及借款人 正常贷款需求 的能 力。商业银 行流动性 问题一直是备 受关注的 ，尤其是近年来 ，流动性过剩问题越 来越 突 出，本文对我 国商业银行 流动性的现状及成 因 进 行 了初 步 的 分 析 ，揭 露 了商行 流动 性 过 剩 会 造 成 的 影 响 ，并 由此 提 出相 应 的 对 策 意 见 。 关 键 词 ：流 动 性 过 剩 ；外 汇 占款 ；超 额 准 备 金 商业银行的流动性是指 商业银行 为了应对 日常业务 的需要 ， 必须保持的变现 资金 的能力。流动性 作 为商 业银行 的关键 ，它 的不足是造成商业银行 挤兑 的主要原 因之一 ，甚 至会 使商业银 行濒临破产。当商行持有 的资金 远远大 于正 常情 况下 变现所需 的资金时 ，就会造 成流动性 的过剩 。在 这种情 况下 ，商 业银行 因为 流 动 性 的 过 剩 要 负 担 很 大 的 资 本 成 本 。 就 目前 来 说 ，我 国 的商业银行面临着非常严 峻的流动性过剩问题。 我 国 商 业 银行 近期 流 动 性 过 剩 的 问题 愈 加 严 重 国内大量学者研究 表明 ，我 国商业银行 面临 着越来越 严重
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拥 有 大 量 的流 动 性 也 不 利 于 央 行 通 过 贴 现 和 票 据 买 卖 等 手 段 来 间接调控宏观经济 。
（ 二）对资本市场的影响。在金融市场 中，资本市场起着举 足轻重 的作用 ，尤其是 在发达 国家 ，各行业 的发 展与资本 市场 有着 紧密 的联 系。区别于商业 银行 的间接资 金融通 ，它是 资金 需求者和资金供给者直 接作用 的市场 ，尽 管也存 在着大量 的虚 拟经济交易 。但是在追 逐高额 回报利 润的动 机下 ，商业银 行流