2020注会(CPA) 财管 第4讲_财务报表分析的目的与方法、短期偿债能力比率(1)

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知识点 2 财务报表分析的方ห้องสมุดไป่ตู้（比较分析法和因素分析法） （一）比较分析法
（二）因素分析法（又称为连环替代法） 1. 原理：依据财务指标与驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度 2. 重点：分析时要 逐次 进行各因素的 有序替代 3. 计算步骤 （ 1）假设： F=a× b× c（不一定总是这个模型，也可以假设 F=a+（ a-b）× c等） （ 2）标准数额（如上年、同业、预算等，称为基数）： F 0=a 0× b 0× c 0 实际数： F 1=a 1× b 1× c 1 实际与基数的差异： F 1-F 0 （ 3）逐次进行有序替代：
基期指标
F 0=a 0 × b 0× c 0 —①
第一次替代 a因素
② -①： a因素变动对 F指标的影
a 1× b 0× c 0—②
响
第二次替代 b因素
③ -②： b因素变动对 F指标的影
a 1× b 1× c 0—③
响
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第三次替代 c因素
a 1× b 1× c 1—④ ④ -③： c因素变动对 F指标的影 响
三个因素共同影响：（ 2） -（ 1） +（ 3） -（ 2） +（ 4） -（ 3） =（ 4） （ 1）
a 因素的影响：② -① = a 1 × b 0× c 0- a 0 × b 0× c 0=（ a 1-a 0）× b 0× c 0 b 因素的影响：③ -② =a 1× b 1 × c 0-a 1× b 0 × c 0=a 1×（ b 1-b 0）× c 0 c 因素的影响：④ -③ =a 1× b 1× c 1 -a 1× b 1× c 0 =a 1× b 1×（ c 1-c 0）
第二章 财务报表分析和财务预测
考情分析
本章是教材中比较重要的章节。最近三年，分值都在 8 分左右，从考试题型看，单选、多选、 计算及综合题都有可能出题。
教材变化
本章变化主要集中在以下四个部分： （ 1）根据最新财务报表格式修订了报表的有关项目，例如：“应收票据”和“应收账款”分开 列示、“固定资产清理”并入“固定资产”； （ 2）删除“降低短期偿债能力的表外因素”中的“经营租赁合同中的承诺付款事项”因素； （ 3）删除“影响长期偿债能力的其他因素”中的“长期租赁”因素； （ 4）将“财务预测的方法”知识点中“运用电子系统预测”改为“运用信息技术预测”，并重 新进行了表述。
学习提示
本章的重、难点在于理解和掌握多个财务比率和杜邦分析体系（熟练进行指标运算、进行逻辑 分析与判断），理解管理用财务报表的编制原理、熟练掌握编制方法（资产负债表和利润表的编 制），理解和运用财务预测的主要方法，准确区分内含增长率和可持续增长率及各自的特点。由于 本章要求记忆、理解和掌握的知识点较多，指标、概念、编制原理和方法容易混淆，因此很多同学 感觉学习难度很大。从往年考试情况看，公式记忆混乱、指标理解不透彻、主观题缺乏解题思路是 常见错误。建议学习中，不能仅靠死记硬背，应常比较、勤思考、多练习，以题带学，不断加深对 知识点的全面理解和运用。
项目
单位
计划数
实际数
差异
产品产量
件
120
140
20
材料单耗
千克 /件
9
8
-1
材料单价
元 /千克
5
6
1
材料费用
元
5400
6720
1320
【分析】由题可知，材料费用 =产品产量×材料单耗×材料单价（即 F=a× b× c）。 实际数： 140× 8× 6=6720（元） 计划指标（基数）： 120× 9× 5=5400（元） ① 第一次替代： 140× 9× 5=6300（元） ② 第二次替代： 140× 8× 5=5600（元） ③ 第三次替代： 140× 8× 6=6720（元）（实际数） ④ ② -① =6300-5400=900（元） 产量增加的影响 ③ -② =5600-6300=-700（元） 材料节约的影响 ④ -③ =6720-5600=1120（元） 价格提高的影响 900-700+1120=1320 （元） 全部因素的影响 【总结】分析步骤（四步法）： （ 1）确定分析对象（财务指标），比较实际数和标准数的差额； （ 2）确定财务指标的驱动因素，建立函数关系模型（如： F=a× b× c）； （ 3）确定驱动因素的 替代顺序 （考试时，题干里面会有替代顺序）； （ 4） 按顺序 计算各驱动因素的差异对财务指标的影响。 【补充】差额分析法（本质是连环替代法）
知识点 3 财务报表分析的局限性
1. 财务报表没有披露企业的全部信息，披露的只是其中的一部分
财务报表信息的披 露问题
2. 已经披露的财务信息存在会计估计误差，不可能是真实情况的 全面准确计量 3. 会计政策的选择可能降低信息的可比性
基期指标
F 0=a 0 × b 0× c 0 —①
第一次替代 a因素
a 1 × b 0× c 0 —②
② -①： a因素变动对 F指标的影 响
第二次替代 b因素
a 1× b 1 × c 0 —③
③ -②： b因素变动对 F指标的影 响
第三次替代 c因素
a 1× b 1× c 1 —④
④ -③： c因素变动对 F指标的影 响
1. 财务报表分析的目的与方法 2. 财务比率分析 3. 财务预测的步骤和方法 4. 增长率与资本需求的测算
主要内容
第一节 财务报表分析的目的与方法
知识点 1 财务报表分析的目的及维度 目的： 将财务报表数据转换成有用的信息，帮助信息使用者改善决策 维度： 现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析四个维度
三个因素共同影响：（ 2） -（ 1） +（ 3） -（ 2） +（ 4） -（ 3） = （ 4） （ 1）
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【改教材例题】某企业 2019年 3月生产甲产品，消耗 A材料费用的实际数是 6720元，计划数 是 5400元，实际数比计划数增加了 1320元（超支）。假设材料费用由 产品产量 、 单位产品材料 耗用量 和 材料单价 三个因素的乘积构成（注意顺序）。请用连环替代法分析上述三个因素对材料 费用总额的影响程度。数值如下表所示。 材料费用资料