敏感性分析—模拟运算法

副产品产量
产品
副产品
销售收入 销售收入
0.4
2316
273
0.6
3088
364
0.7
3860
455
0.7
3860
455
第8年
100%
1.0
0.7
3860
455
第9年
100%
1.0
0.7
3860
455
第10 年第11 年第12 年第13 年第14 年第15 年第16 年
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
3794
132
72 第4 年
3794
132
第5 年
表 返回
728
返回目 录
3860
650
3543
1.0
0.7
-728 -98 193 316 389
4315 4315 4315 4315 4315 4315 4315 4315 4315 4315 4315
3794 3794 3794 3794 3794 3794 3794 3794 3794 3794 3794
Fra Baidu bibliotek 变成本变化
析
模
销售价格变化
30.8%
81.4%
68.8%
56.3%
43.6%
30.8%
17.4%
2.1%
#NUM!
#NUM!
400.28%
12.00%
拟
运
算
表
可变成本变化
年生产量变化
30.8%
30.8%
4252 #NUM!
1.2 41.0%
4074 #NUM!
1.2 38.5%
3897 -2.9%
132
第6 年
389
132
第7 年
389
132
第8 年
389
132
第9 年
389
132
第10 年
389
132
第11 年
389
132
第12 年
389
132
第13 年
389
132
第14 年
389
132
第15 年
389
132
-413 第16 年
802
净现值
1207
税前收益率 30.8%
5% 0% - 5% -10% -15% -20%
15.5% 30.8% 45.3% 59.7% 74.0% 88.2%
敏感性分析图
42.0%
32.0%
22.0%
12.0%
2.0% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
销售价格变化
变化率
建设投资变化
年生产量变化
可变成本变化
0.9 27.2%
3758 12.00%
1.1 33.9%
0.7 12.00%
运
算
现
金
流
量
建设投资
产品售价
副产品售价
单位可变成本
产量
副产品产量
销售收入
2589 3452 4315 4315
经营成本
销售税金
投资及 流动资金
净现金流
量
728 第1 年
2369
79
239 第2 年
3081
106
72 第3 年
变化率
20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20%
销售价格 变化
81.4% 68.8% 56.3% 43.6% 30.8% 17.4% 2.1% #NUM! #NUM!
建设投资变化
26.4% 27.4% 28.5% 29.6% 30.8% 32.1% 33.5% 34.9% 36.6%
1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7
3860
455
3860
455
3860
455
3860
455
3860
455
3860
455
3860
455
1.0
0.7
3860
455
1.0
0.7
3860
455
说明：本工作表中的运算用到了循环引用，应在选项中 勾选“迭代计算”才能显示出正确的结果。
20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 145.9% -6.9% 6.1% -34.7% 6.9%
敏
感
性
分
感
性
分
析
模
拟
建设投资变化
销售价格变化
30.8%
874
26.4% 4632
837
27.4% 4439
801
28.5% 4246
764
29.6% 4053
728
30.8% 3860
年生产量变 可变成本
化
变化
41.0% 38.5% 35.9% 33.4% 30.8% 28.2% 25.6% 22.9% 20.3%
#NUM! #NUM! - 2.9% 15.5% 30.8% 45.3% 59.7% 74.0% 88.2%
返回 返回目录
敏 变化率
投资临界点 售价临界点 成本临界点 产量临界点
1.1 35.9%
3720 15.5%
1.1 33.4%
3543 30.8%
1.0 30.8%
3366 45.3%
1.0 28.2%
3189 59.7%
0.9 25.6%
3012 74.0%
0.9 22.9%
2834 88.2%
0.8 20.3%
8712 #NUM!
2.5 103.9%
3299 50.76%
本工作表中表格
序号 表 格 名 称
1
资金来源与运用 表
2 模拟运算表
3 模拟现金流量表
说明：本工作表中的运算用到 勾选“迭代计算”才能显示出
序号
项目
基本方案
1 销售价格变化
(增加或下降)
2 建设投资变化 (增加或下降)
3 年生产量变化 (增加或下降)
4 可变成本变化 (增加或下降)
敏感性分析表 变 化 率 税前内部收益率
20% 15% 10%
5% 0% - 5% -10% -15% -20%
41.0% 38.5% 35.9% 33.4% 30.8% 28.2% 25.6% 22.9% 20.3%
20%
**
15%
**
10%
- 2.9%
临界点 -6.9%
145.9%
-34.7%
6.1%
返回 返回目录
全部投资内部收益率(税前)
692
32.1% 3667
655
33.5% 3474
619
34.9% 3281
582
36.6% 3088
1790
12.00% 9492
3594
析
模
拟
运
算
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年
生产负荷
60% 80% 100% 100% 100% 100%
产量
0.6 0.8 1.0 1.0
30.8%
20% 15% 10%
5% 0% - 5% -10% -15% -20%
81.4% 68.8% 56.3% 43.6% 30.8% 17.4% 2.1%
** **
20% 15% 10%
5% 0% - 5% -10% -15% -20%
26.4% 27.4% 28.5% 29.6% 30.8% 32.1% 33.5% 34.9% 36.6%