论货运企业财务分析体系的构建

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０财税科技０ ０６
第３ 期
论货运企业财务分析体系的构建
刁俊 英 （ 上海 新毅 货 运 上海 ２ １０ ） ０ １０
摘 要 ： 着 市场 竞 争 的 日益 加 剧 和 经 营 方 式 管 理 模 式 的创 新 ， 样 对 货 运 企 业进 行 财 务 分 析 以厦 时把 握 企 业 运 营 态势 和 发 展 趋 势 就 成 为 随 怎 货 运 企 业 日益 关 注 。 本 文 从 我 国货运 企 业 财 务 分析 体 系 目前 存在 的 问题 出发 ， 几 个 方 面提 出 了相 应 的 建 议 。 从 关键 字 ： 运 企 业 ； 务 分 析 货 财 近年 来 我 国货 运 企 业 的 面 临 的竞 争 日益 激 烈 ， 多 货 运 企 业 也 不 则 企 业 的财 务 状 况 与 经 营业 绩 有 望 进 一 步 改 观 ， 展 前 景 好 ； 该 行 许 发 如
一
也 不 容 乐 观 另 外 还 要 了 解 行 业 的 平 均 收 益 率 和 风 险 水平 。确 定 企 业
所处 的行业的经济特征是进行 全面财 务分析 的第一 步。 就货运企业来
讲 ， 输 行业 提 供 的是 服 务 ， 运 怎样 在 大 的 行 业 环 境 中 求 发 展 就 需 要 企 业 对 “ 务 ” 种 产 品进 行 市 场 调 查 ， 断 的提 高 服 务 质 量 ， 新 服 务 服 这 不 创 品种 ． 以达 到 较 高 的 市场 份 额 。 ２、 务 盈 利 分析 虽然 财 务指 标 并 非 唯 一 和 最 重 要 的 ， 它 是 企 财 但
及各项资产效率 的高低 ， 货运 企业要合理安 排运输路线 ， 其实行运 对 筹 管理 ， 以加快运输 工具等 资产的周转 ； 现金流 的分析 主要 是通过 现 金 流 量 表 进行 的 。 金 的 流 人 流 出 以 及 主 营 业 务 的 收 人 和 非 主 营 业 务 现 的 比重 是 否合 理 也 是 财 务 分 析 的 部 分 之 一 ， 运 企 业 应 尽 量 做 到 收 入 货 与 现 盒 的 同步 ， 以 及 仅 可 能 的 在 不 影 响 信 用 的 情 况 下 延 迟 款 项 的 支 付。 、 ３、客户关系分析 不少货运企业出于提高 自身市场竞争力 的 目 的 ， 过 采 用 相 应 的信 息 技 术 和 信 息 管 理 系统 ， 服 务 质 量 、 营 效 通 对 运 率 ， 营 成 本 等 方 面 进 行 不 断 的 优 化 ； 着 市 场 竞 争 的加 剧 ， 些 货 运 经 随 有 企 业 发 现 市 场 营 销 这 一 曾 经 被 忽 略 的 环 节 成 为企 业 进 一 步 发 展 的 制 肘 因索 ， 运 企业 属 于 典 型 的 关 系 型 销 售 ， 老 客 户 的 持 续 交 易 收 入 货 即 占企业总收入的绝大部分 。于是。 对客户进行管理 、 采用 Ｃ Ｍ（ Ｒ 客户关 软件 ， 管理老客户 ， 留住老客 户 ， 从老客 户身上挖掘更 多生 意 我 国现行 的财务分析体 系主要是参照杜邦 财务分析 体系的以资 系管理 ） Ｒ 产 负债表为基础的财务报表分析。 但是笔者认为杜邦财务分析体系 主 机会即增加客户份额是货运企业实施 Ｃ Ｍ 的关键 目标之一 。因此 作 其 要 是针 对 制造 业 企业 来 讲 的 ， 不 能 适 应 货 运 企 业 的 财 务分 析 ， 且 为 货 运 企 业 特 有 的销 售 方 式 。 客 户 关 系 的分 析 是 货 运 企 业 财 务 分 析 并 并 近 年来 货 运 企 业 的 典 型 的关 系 型 销 售 的 方 式 不 能 体 现 在 原 有 的 财 务 体 系 中不 可 缺 少 的 一部 分 。 分 析 体 系 中。 因 此 ， 者 认 为 对 货 运 企业 的 财务 分 析 除 ｒ对 原 有 的会 笔 为 了 实 现 长 期 效 益 最 大 化 的 目标 ， 运 企 业 要 进 行 战略 资 源 的 保 货 它 计 报表 指 标 分 析 外 ， 要 加 入 对 行 业 背 景 的 分析 客 户 关 系 的 分 析 等 才 持 和 开 发 。其 中一 部 分 就 是 客 户资 源 ， 将 为 企 业 带 来 货 运 服 务 的 市 还 能组成适合 自身行业特征的综合分析 体系， 以全面地分析评价货运企 场 ， 成 企 业 战 略 性 成 长 的基 础 。 因而 就 需 要 从 客户 的 角度 说 明 企 业 构 是 如 何 在 满 足 客 户 的价 值 主 张 中有 所 收益 。 部 分 运 用 各 种 方 式 包 括 该 业 的经 营成 果 和 财 务 状 况 。 自 己组 织 或 委 托 第 三 者 进 行 客 户 调 查 ， 交 货 时 间 、 务 质 量 等方 面 从 服 二 、 运 企 业 财 务 分 析 体 系 的 构 建 货 笔 者 认 为 货 运 企 业 的财 务 分 析 体 系 既 要 包 括 适 合 普 通 企 业 财 务 了解客户对企业 的评价 ， 并将 次评价与其他竞争 者进 行比较 。这样使 实 有 分 析 的行 业 背 景 分 析 和 财 务 盈 利 分析 ， 还应 根 据 自身 的 行 业 特 性 加 入 企 业 与客 户 建 立 直 接 的联 系 ， 现 较 高 的 市 场 反 馈 ， 助 于 市 场 份 额 体 现其 经 营特 征 的 客 户 关 系 分 析 和 发 展 前 景 分 析 。 的提 高 。 ４ 发 展 潜 力 分 析 货运 企 业强 调 的是 不 断 的创 新 ， 、 并保 持 竞 争 能 ｌ行 业 背 景 分 析 公 司的 发 展 不会 脱 离 行 业 的 大 背 景 ， 行 具 体 、 进 的 财 务 分 析 之 前 ，一 定 要 很 好 地 把 握 和 分 析 企 业 所 处 行 业 的 经 济 特 力 与未来发展势 头， 因而企业 的发展潜 力是货 运企业 财务分 析体系的 分 征， 以行业标准为依据 ， 比同行业公司进行财务分析比较。 对 这样 可以 重要组成部分 。货运 企业 可以采用 比较分 析或者趋 势分析的方法 ， 增 加 财 务 分 析 数 据 的 可 比性 ， 高分 析 的准 确 度 ， 提 了解 企 业 在 竞 争 中 析企业 的发展前 景。 趋势分析 法叉称水平分析法是通过对 比两期或者 联 系 数 期 财 务 报 告 中 相 同 的 目标 确 定 其 增 减 变 动 的 方 向 、数 额 和 幅 所 处 的地 位和 末 柬 的 发 展 前 景 。 来 用 首 先 ， 业
市场需求趋 于饱和 ， 即使 目前 的经 营业绩 尚可 ， 断进行经营方式和管理模式的创新以应付竞 争。 通过合 作和联盟 的方 业产品 以处于饱和期 ，
式 ， 批 大 型 货 运 企 业 引 入 现 代 物 流 的 管 理 方 法 和 组 织 方 式 ， 试 由 一 尝 传统的货物承运人 向第三方物流角色转变 ， 在探索 中发掘新 的利 润增 长 点 ； 过 整 合 或 改 造 现 有 资 源 ， 批 货 运 企 业 走 上了 专 业 运 输 和 特 通 一 ： 种 运 输 的 道 路 ； 过 开 展 延 伸 服 务 ， 多货 运 企 业 在 与 货 主 的 合 作 中 通 很 争 取 主 动 ， 双 方 的合 作 哭 系 逐 步 制 度 化 和 规 范 化 。随 着 市 场 竞 争 的 使 日益 加 剧 和经 营 方 式 管 理 模 式 的创 新 ， 样 对 货 运 企 业 进 行财 务 分 析 怎 以 及 时 把 握 企业 运 营 态 势 和 发 展 趋 势 就 成 为 货 运 企 业 日益 关 注 。 财 务 分 析是 以会 计 核 算 和 报 丧 资 料 及 其 他 相 关 资 料 为依 据 ， 过 通 采 用 一 系 列 专 门 的分 析 技 术 和 方 法 ， 企 业 等 经 济 组 织 过 去和 现 在 有 对 关 筹 资 活 动 、 资活 动 ， 营活 动 的偿 债 能 力 、 利 能 力 和 营运 能 力 状 投 经 盈 况 等 进 行 分 析和 评 价 ， 为企 业 投 资者 、 权 人 、 营 者 及 其 他 关 心 企 业 债 经 的组 织 或 个人 了解 企 业 过 去 、 价 企 业 现 状 ， 测 企 业 未来 。 出 正 确 评 预 做 决 策 而 提 供 准确 的信 息 或 依 据 。 少 财 务 分 析 会 使 许 多 决 策 者 失 去 决 缺 策 依 据 。 错 误 的 分 析结 论 也 会 导 致 决 策 者 做 出错 误 的 决 策 ， 而 引 但 从 发 更 大 的 恶 果 。 财 务分 析作 为企 业 财 务 管 理 的 主要 组 成 部 分 之 一 ， 是 企 业 管 理 不 可 缺 少 的重 要 环节 ， 财 务 管 理 的重 要 手 段 。 是 货 运 企 业 财 务 分析 中存 在 的 问题 虽 然 现 代 财 务 分 析 方 法 在 经 济 管 理 工 作 中 具 有 十 分 明显 的 优 势 和地位 ， 但是 目前我国很 多货 运企业特别是 巾小 型企业 有相当一部分 忽 视 ｌ财 务 分 析 的核 心 地 位 ， 理 思想 僵 化 落 后 ， 货 运 企业 的 管 理 『 管 使 仅 仅 局 限 于 营运 管 理 ， 企业 的 财 务分 析 没 有 充 分 发 挥 作 用 。 一 方 面 ， 另 由 于受 到 宏 观经 济 环境 变 化 和 体 制 的影 响 ， 中小 型 货 运 企 业 在 加 强 财 务分 析 方 面 遇 到 了 阻 碍 ， 如 地方 政府 的 干 预使 其 财 务 分 析 目标 短 期 比 化 ， 务 分 析 受 企业 领 导 影 响 过 大 等 等 。 财
业整体绩效评价 中不 可忽视 的部分 。 货运 企业 的这部分财务分析 和普
通 企业 的 财 务 分 析 是 类 似 的 ， 要是 对 财 务 报 表 的 分 析 ， 括 企 业 的 主 包 偿 债 能 力 ， 产 营运 能 力 ， 利 能力 以 及 现 金 流 的 分 析 等 。 业 偿 债 能 资 盈 企 力 的分 析能 揭 示 企业 财 务 风 险 的 大 小 ，由 流 动 资 产 的 变 现 能 力 决 定 ； 资产的营运能力是 指对其亚 总资产或者部 分资产 的运 用效 率和周转 情 况做 出 的分 析 ， 此 来 评 价 企业 营业 收 入 与 各 项 营 业 资 产 的 关 系 以 以