计量期末论文

计量期末论文

题目: 预期收入对居民个人消费的影响专业:劳动与社会保障

组长:陈灵41030025

**:***41030024

刘智慧41030027

陈晓41030029

汪霖宜41030030

预期收入对居民个人消费的影响

一、选题意义

在以人为本，进一步加快发展和转型步伐，壮大经济总量，做大“蛋糕”，做好“蛋糕”，分好“蛋糕”，实施城乡居民收入倍增计划，努力使改革发展成果更多更好地惠及人民群众，不断提高人民的幸福指数的今天，居民消费水平日益被人关注。

随着我国经济的快速增长，人们的收入状况有了很大改善，消费支出也随之上升。但由于近两年来的通货膨胀状况的出现，CPI的上涨，居民的生活质量也难免有所下降。

发展经济就应该紧紧抓住消费,而消费水平的高低受多种因素的制约,只有正确捕捉到影响我国居民消费水平的主要因素,才能从根本上改善不足,促进我国经济的持续稳定健康发展。居民消费水平是指居民在物质产品和劳务的消费过程中，对满足人们生存、发展和享受需要方面所达到的程度。通过消费的物质产品和劳务的数量和质量反映出来。一个国家居民的消费状况从侧面反映了该国的整体经济水平以及社会福利的大小，体现着一个国家的质量。现实中有许多因素影响着居民的消费水平，如收入水平、物价水平（CPI）、GDP、利率水平、储蓄率、消费者偏好、社会文化等等。

而我们小组主要研究对象为预期收入对个人居民消费的影响，因为收入影响消费这个是众人皆知的事实，我们想通过数据探究和证明预期收入是否影响个人居民消费以及它影响的大小。当经济增长带来收入的预期增长时，例如国家决定增长工资收入时，我们可以估计此时消费受到的影响，从而考察整个国民经济变化过程。

二、影响消费的因素

我们首要考虑到的消费影响因素有收入水平、物价水平（CPI）、GDP、利率水平、储蓄率、PPI、PMI。

收入是指某一个体，包括个人或者企业在销售商品、提供劳务及转让资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。居民个人收入对消费水平影响较大。一般的，个人收入水平较高，他就会因为收入较高而增加消费，消费水平也就相应较高。二者呈现正相关关系。所以我们考虑第一个解释变量为个人实际收入水平。

CPI即消费者物价指数(Consumer Price Index)是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。一般的，某地区CPI物价指数较高，居民就会由于物价过高而减少消费，消费水平就会较低。二者呈现负相关关系。因此，我们考虑第二个解释变量为CPI。

国内生产总值（Gross Domestic Product，简称GDP)是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。而GDP分为用实际市场价格衡量的名义GDP和按固定价格或不变价格来进行统计的实际GDP。其中实际GDP的各种变动被广泛地用来衡量产出的水平和波动。一个国家或地区的GDP水平越高，相应消费水平也就会更高。因此，我们考虑第三个解释变量为实际GDP。

利率水平即银行平均每年一年期定期存款利率。储蓄率指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比。储蓄率和居民本身的收入呈现强相关关系。由于之前已经考虑收入的影响，因此不再重复赘述考虑储蓄率的影响。

生产者物价指数（Producer Price Index, PPI）亦称工业品出厂价格指数，是一个用来衡量制造商出厂价的平均变化的指数。采购经理指数（PMI)是一个综合指数，按照国际上通用的做法，由五个扩散指数即新订单指数(简称订单)、生产指数(简称生产)、从业人员指数(简称雇员)、供应商配送时间指数(简称配送)、主要原材料库存指数(简称存货)加权而成。这两个指数计算较为麻烦，数据难以寻找，而且从我国实际经济情况出发，它们对居民消费水平的影响很小，因此在本文中不予考虑。

综上所述，由于样本数据的可收集性及我国现在的经济状况，我就仅从以下几个因素着手分析。从居民角度来看，居民的个人可支配收入影响着其消费性支出的高低；而从整个社会经济环境来看，CPI指数和实际GDP同样影响着居民的消费支出。

值得提出的是，为了保持数值一致，我们采用的CPI，实际GDP和实际收入均是根据CPI基期为1985年的100进行调整过后的。这样的数据保持了统一，符合计量经济学进行分析的前提要求。

三、选择影响因素以及数据来源

我们模型最终选择解释变量为实际收入，实际GDP，CPI。因为生产者物价指数和采购经理指数和GDP都高度相关，PPI还是GDP的组成部分，所以我们就选择使实际GDP。而把

利率剔除的原因有两个，第一个为它和收入相关，从理论本身上来说收入就是影响消费最大的原因，所以可以将其不考虑在内。第二个理由为，在我们加入利率之后，进行回归分析时，发现异方差和自相关无法解决，使模型出现了问题，所以决定删除。第一个理由较为牵强，但考虑到模型的正确性，我们觉得割舍掉利率这个变量。于是我们的模型解释变量为实际收入，实际GDP，CPI。

本次回归所用的数据来源为统计年鉴上1985年到2011年的居民个人消费水平，居民个人可支配收入，名义GDP（已将其以1985年为基期转换为实际GDP），消费者物价指数（CPI，已将其以1985年为基期转换为实际CPI）。本次回归：Y:居民个人消费，X1个人可支配收入，X2：cpi，X3 ：实际gdp

四、对选定因素进行定阶

经典时间序列分析和回归分析有许多假设前提，如序列平稳性、正态性等，如果直接将经济变量的时间序列数据用于经济分析，实际上包含了这些假定。在这些假定成立的条件下，进行计量经济学检验才具有较高的可靠度。但是大多数经济时间序列是非平稳性的，如果直接将非平稳时间序列进行回归分析，则可能会带来不良后果，如伪回归问题：变量间本来不存在有意义的关系，但回归结果却得出存在有意义关系错误结论。所以在我们小组对数据进行回归之前，先对序列的平稳性做检验，并且使它们平稳。

对被解释变量LNY进行ADF检验，如下图所示

Null Hypothesis: LNY has a unit root

Exogenous: Constant, Linear Trend

Lag Length: 2 (Automatic based on SIC, MAXLAG=6)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.647280 0.2647

Test critical values: 1% level -4.394309

5% level -3.612199

10% level -3.243079

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.