计算题汇总 基金从业计算题考点汇总
基金从业计算题真题解析整理.dotx
基金计算题真题解析1.假设某投资者在2013年12月31日买入某基金，期初基金资产净值为2亿元，2014年4月15日9500万元，2014年12月31日基金资产净值为1.2亿元，期间无申购赎回分红等现金流，该投资者投资基金的时间加权收益率为（）。
A -40%B -21.7%C -7.7%D 5%答案：A解析：该题主要考察在不考虑分红情况下基金时间加权收益率的计算，主要是要找准不同的区间然后分别计算区间收益率，代入公式计算即可得出答案。
区间收益率=（期末资产净值-期初资产净值）/期初资产净值。
由题目可知，分为两个区间，第一个区间为2013年12月31日至2014年4月15日。
此时的期初资产净值=2亿元，期末资产净值=9500万元=0.95亿元。
所以区间收益率R1=（0.95-2）/2=-0.525。
第二个区间为2014年4月15年至2014年12月31日。
此时的期初资产净值=9500万元=0.95亿元，期末资产净值=1.2亿元。
所以区间收益率R2=（1.2-0.95）/0.95=0.263。
基金的时间加权收益率=（1+R1）×（1+R2）-1=（1-0.525）×（1+0.263）-1=-40%。
2.假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5436元,2013年9月1日的单位净值为1.8283元，期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.35元，该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）。
A 42.34%B 45.17%C 45.62%D 43.24%答案：B解析：该题主要考察在考虑分红情况下基金时间收益率的计算。
此时的基金收益率R=[（1+R1）（1+R2）（1+R3）……（1+R n）-1]×100%=（NAV1NAV0.NAV2NAV1−D1……NAV n−1NAV n−2−D2.NAV nNAV n−1−D n−1−1）×100%），式中，NAV0表示期初份额净值；NAV n−1分别表示各期除息日前一日的份额净值；NAV n表示期末份额净值；D1，D2，……，D n分别表示各期份额分红。
基金从业考试科目二计算题整理
D．1000
• 【答案】C
• 【解析】从2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按Ⅰ%税率征收，对受让方不再征收，所
以刘先生应当缴纳的印花税为500000×1‰= 500（元）。
应用分析
• 24．某A股的股权登记日收盘价为30元／股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元／股， 则该股除权参考价为( )元／股。
[(50+50×(1+15%)]=9．77%；时间加权收益率=(1+15%)×(1+9．77%)-1=26．23%。
应用分析
• 20．假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1．3425元，2015年6月1日的单位净值为1．7464元。 该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0．358元。该基金2015年2月27日（除息日前一天）的单位 为1．6473元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为( )。
基金从业考试科目二计算题整理
应用分析
• 1．李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行( )元。
• A．120000 B．134320 • C．113485 D．150000 • 【答案】C • 【解析】 • 根据复利计算多期现值公式，可得5年后200000元的现值为：
应用分析
• 【答案】C • 【解析】因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息。除权
（息）参考价的计算公式为：
应用分析
• 23．2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应
2018年基金从业考前必考计算题整理(1)
前言：以下是本大王的成绩：以下这些题目是考试最难点计算题的集合。
你我的时间都有限，不能保证这份资料一定让你通过考试，如同基金过往业绩只能作为参考。
但你会发现，这是一份非常用心的资料，预祝各位成功通过考试，投资赢家！债券价值已知目前通货膨胀率为2%，投资者要求的债权实际收益率为8%，则该债券的5年期贴现因子约为（）。
A 0.62B 0.33C 0.66D 0.59参考答案：A 教材页码：下册154页解析：贴现因子与即期利率的关系式可以表示为dt=1/(1+st)/t。
其中dt表示t 时期的贴现因子，St表示t时期即期利率。
即期利率=通货膨胀率2%+投资者要求的债券实际收益率8%=0.1，dt=1/(1+0.1)/5=0.62基金净值计算：78、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（）A10447.5元B10227.5元C10347.5元D10497.5元参考答案：A 教材页码：78页解析：10000×1.05×（1-0.5%）=10447.5元。
基金分红计算：万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A 每日分配的利润（每万份收益）:周五0.6元；周六0.54元；周日0.66元；下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润（每万份收益）：周五0.58；周六0.55；周日0.50；下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是（）A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B 教材页码：下册99页解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
例如，假设投资者在2005年4月8日（周五）申购了份额，那么基金将从4月11日（周一）开始计算权益。
如果在4月8日（周五）赎回了份额，那么除了享有4月8日（周五）的利润之外，还同时享有4月9日（周六）和4月10日（周日)的利润。
基金从业人员资格考试计算题集锦
基金从业人员资格考试计算题集锦1．某公司总资产为2000万元，其中有800万元是负债，那么该公司的资产负债率是()。
A．20％B．30％C．40％D．50％2．某企业2017年的流动资产为50亿元，其中存货20亿元，偿付的各类短期债务40亿元，该企业流动比率是()。
A．0．75B．1．25C．2D．2．53．张先生打算在5年后获得200000元，银行年利率为12％，复利计息，张先生现在应存入银行()元。
A．120000B．132320C．113485D．1500004．某债券的名义利率为10％，若一年中通货膨胀率为5％，则投资者的实际收益率为()。
A．10％B．15％C．5%D．不确定5．2016年12月31日，某股票基金资产净值为2亿元，到2017年12月31日，该基金资产净值变为3．2亿元。
假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2017年的收益率为()。
A．70％B．50％C．60％D．40％6．若沪深300股指期货某个合约的价格为3000点(每点300元)，期货公司收取12％的保证金，投资者开仓买卖1手至少需要()万元保证金。
A．9B．108C．10．8D．907．某公司在2017年度，销售利润率为18％，总资产周转率为0．8，权益乘数为2，该公司的净资产收益率为()。
A．28．8％B．14．4％C．36％D．18％8．一组样本数据6，5，8，4，7，6的方差和标准差是()。
A．1．67；1．29B．6；1．29C．6；1．67D．6；69股票A的投资收益率有50％的概率为10％，50％的概率为—10％，则其方差为()。
A．0B．0．03C．0．01D．0．0210．在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2017年上半年职工请假情况，这7名员工2017年上年请假天数分别是：1、5、3、10、0、7、2，则这组数据的中位数是()。
A．3B．10C．4D．011．某债券是2001年6月6日为起息日的附息固定利率债券，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4．69％。
常考计算题精选—基金从业资格考试
第六章投资管理基础存货周转率1. 假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是（）元。
A.7 000B.25 000C.12 500D.3 5002. 某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为（）。
A.3.3B.4C.5D.6销售利润率＝净利润／销售收入，指每单位销售收入所产生的利润总资产周转率＝年销售收入／年均总资产，衡量一家企业所有资产的使用效率权益乘数＝资产／所有者权益，又称杠杆比率一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率，使用资产的效率和企业的财务杠杆。
3. 某公司在2012年度，销售利润率为18%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，该公司的净资产收益率为（）。
A. 28.8%B. 14.4%C. 36%D. 18%4. 甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2014年相同。
则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率为（）。
A.无法确定高低变化B.有所提高C.保持不变D.有所下降单利和复利i代表利息，t代表时间。
100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元。
A.110B.150C.161D.1806. 将1 000元存入银行，按单利计算，5年后能取到的总额是1 250元，银行的年利率是（）。
A.5%B.6%复利：复利是利息的另一种方法。
按这种方法，7. 张先生打算在5年后获得200000元，银行年利率为12%，复利计息，张先生现在应存入银行（）元。
A.120000B.132320C.113485D.150000标准差／方差标准差和方差的大小表示某一组数据分布的离散程度。
方差和标准差越大，表示这组数据的分别越散，其波动性和不可预测性越强。
第七章权益投资可转换债券／可转换比例用于可转债的转换计算，可转债即在一段时间内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比公式为8. 某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。
基金资格考试难点突破：高频计算题
1.胡先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，胡先生现在应存入银行（）元。
A.120000B.134320C.113485D.150000正确答案：C根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，PV=FV/(1+i)^n。
FV表示终值，PV 表示本金或现值。
故本题中PV=200000/(1+12%)^5=113485（元）。
2.复利现值的计算公式为（）A.FV=PV*(1+i*t)B.PV=FV/(1+i*t)-FV*(1-i*t)C.FV=PV/(1+i)^n=PV*(1+i)^(-n)D.PV=FV/(1+i)^n=FV*(1+i)^(-n)正确答案：D根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，由FV=PV*（l+i）^n可得：PV=FV/（1+i）^n=FV*（1+i）^（-n）。
式中，（1+i）^（-n）称为复利现值系数或1元的复利现值，用符号（PV，I，n）表示。
3.已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）A.8.00%B.8.01%C.8.02%D.8.03%正确答案：BRg=8.01%4.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%股票A的期望收益率为14%，B的期望收益率为20%，C的期望收益率为8%，则该投资者持有的股票组合期望收益率为（）A.14%B.15.20%C.20%D.17%正确答案：B该投资者持有的股票组合期望收益率=0.4*14%+0.4*20%+0.2*8%=15.20%。
5.股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、和0.4和0.3，则期望收益率为（）A.32%B.31%C.33%D.30%正确答案：A15%×0.3+20%×0.4+65%×0.3=32%出处：考查机变量与描述性统计量。
基金从业计算题考点梳理 及 专项练习100题
考点二 财务杠杆比率 财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的 财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。 1.资产负债率 资产负债率是使用频率最高的债务比率。资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债） 占总资产的比例，即：
资产=负债+所有者权益 资产部分表示企业所拥有的或掌握的,以及被其他企业所欠的各种资源或财产。负债表示企 业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所 余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。 所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股 票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又 分为法定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待 分配利润。
利息倍数=EBIT/利息 其中，EBIT 是息税前利润。对于债权人来说，利息倍数越高越安全。
考点三 营运效率比率 营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理 质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，这类比率主要考察存货和 应收账款两部分的使用效率，因为它们是流动资产中的主体部分，又是流动性相对较弱的； 另一类是长期比率，主要指的是总资产周转率，考察的是企业账面上所有资产的使用效率。 1.存货周转率 存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：
流动比率=流动资产/流动负债 流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。流动比率大于 1，意味着企业可以运 用流动资产的变现来足额偿付其短期债务，这是企业的短期债权人所希望看到的。
(干货)基金从业《法律法规》高频考点：计算题
（干货）基金从业《法律法规》高频考点：计算题基金从业资格考试科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》中涉及计算概念理解和公式的运用，包括认购费用与认购份额的计算、折(溢)价率的计算、申购费用及申购份额的计算、赎回金额的计算、ETF基金份额折算的计算.1.宋先生赎回B基金10000份基金单位，赎回当日基金份额单位净值为1.350元，赎回费率为0.5%，宋先生赎回时总计付出赎回费为()元。
A.86.4B.135C.50D.67.5参考答案：D参考解析：赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值=10000×1.350=13500(元)。
赎回费用=赎回总额×赎回费率=13500×0.5%=67.5(元)。
2.2016年7月18日，该投资者赎回该基金份额10000份，持有时间为5个月，赎回当日基金份额净值为1.00元，则其赎回手续费和可得到的赎回金额分别为()。
A.50元和9950元B.54.73元和10945元C.55元和10945元D.49.75元和9950.25元参考答案：A参考解析：赎回总额=10000×1=10000(元)，赎回费用=10000×0.5%=50(元)，赎回金额=10000-50=9950(元)。
3.2016年10月18日，该投资者赎回该基金份额10000份，假设赎回当日基金份额净值为1.148元，则其可得净赎回金额和基金资产的赎回费分别为()。
A.11471.25元和28.75元B.10000元和25元C.11422.6元和57.4元D.11471.25元和7.19元参考答案：C参考解析：由于申购时间是2016年2月18日，赎回时间是2016年10月18日，故持有时间为8个月，适用的赎回费率是0.5%。
赎回总金额=10000×1.148=11480(元)，赎回费用=11480×0.005=57.4(元)，净赎回金额=11480-57.4：11422.6(元)。
基金从业计算题
基金从业计算题题目一：已知某基金的初始份额为1000 万份，期末份额为1200 万份，期间没有分红和拆分。
若期初净值为 1.2 元/份，期末净值为 1.5 元/份，求该基金的区间收益率。
解析：区间收益率= （期末净值×期末份额-期初净值×期初份额）÷期初净值×期初份额×100%=（1.5×1200 - 1.2×1000）÷（1.2×1000）×100%=（1800 - 1200）÷1200×100%=50%。
题目二：某投资者以10 元/份的价格买入1000 份基金，持有一段时间后以12 元/份的价格卖出，交易费用率为0.5%，求该投资者的实际收益率。
解析：买入成本= 10×1000×（1 + 0.5%）= 10050 元。
卖出收入= 12×1000×（1 - 0.5%）= 11940 元。
实际收益= 11940 - 10050 = 1890 元。
实际收益率= 1890÷10050×100%≈18.8%。
题目三：一只基金在年初的净值为 1.1 元/份，年末净值为 1.3 元/份，期间分红0.1 元/份，求该基金的简单收益率。
解析：简单收益率=（期末净值-期初净值+ 分红）÷期初净值×100%=（1.3 - 1.1 + 0.1）÷1.1×100%≈27.3%。
题目四：某基金投资组合中，股票占比60%，债券占比30%，现金占比10%。
若股票的收益率为15%，债券的收益率为5%，现金的收益率为1%，求该投资组合的预期收益率。
解析：预期收益率= 股票占比×股票收益率+ 债券占比×债券收益率+ 现金占比×现金收益率= 60%×15% + 30%×5% + 10%×1%= 9% + 1.5% + 0.1% = 10.6%。
基金从业考试常考计算题总结最新版
基金从业考试常考计算题总结科目一：基金法律法规、职业道德与业务规范（一）基金认购/申购计算☆☆☆净认购金额=认购金额/（1+认购费率）认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值【例题】小明用10000元认购A基金，认购费率为1.5%，认购期间产生5元利息，其中基金份额面值为1元，求认购费用和认购成功后的份额。
【解析】净认购金额=认购金额/（1+认购费率）=10000/（1+1.5%）=9852.2元，认购费用=认购金额-净认购金额=10000-9852.2=147.8元，认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值=(9852.2+5)/1=9857.2元。
（二）基金赎回计算☆☆☆赎回金额=赎回当日份额净值×赎回份额赎回费用=赎回金额×赎回费用赎回到账=赎回金额-赎回费用【例题】小明赎回10000份基金份额，赎回当日份额净值为1.4元，赎回费率为1.5%，那么到账金额为多少?【解析】赎回金额=赎回当日份额净值×赎回份额=1.4×10000=14000元，赎回费用=赎回金额×赎回费用=14000×1.5%=210元，赎回到账=赎回金额-赎回费用=14000-210=13790元。
（三）基金份额资产计算基金资产净值=基金资产-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金份额【例题】一个基金持有A股票30万股，每股10元；持有B股票10万股；每股15元；同时有银行贷款100万，基金一共发行200万份，则基金净值和份额净值风别为多少？【解析】基金资产=30万股×10元+10万股×15元=450万元，基金资产净值=基金资产-基金负债=450万元-100万元=350万元，基金份额净值=基金资产净值/基金份额=350万元/200万股=1.75元。
（四）巨额赎回的判定（赎回-申购）+（转出-转入）≥10% 即构成巨额赎回。
基金从业科目二-知识点(总结)
基金从业之《证券投资基金基础知识》知识点记忆第一部分重点公式记忆1.（P137）资产=负债+所有者权益2.（P140）NCF（净现金流）=CFO+CFI+CFF3.（P144）流动性比率：（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4.（P145）财务杠杆比率：（1）资产负债率=负债/资产（2）权益乘数=资产/所有者权益权益乘数=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）（3）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息5.（P146）营运效率比率：（1）存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365天/存货周转率（2）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款天数=365天/应收账款周转率（3）总资产周转率=年销售收入/年均总资产6.（P147）盈利能力负债率：（1）销售利润率（ROS）=净利润／销售收入（2）资产收益率（ROA）=净利润／总资产（3）净资产收益率（ROE）=净资产／所有者权益7.（P147）杜邦公式：（1）净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益) =资产资产收益率×权益乘数（2）资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率（3）净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数8.（P150）内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出9.（P151）第n 期期末终值计算公式为：FV=PV×（1+i）n 现值计算公式为：PV =FV／(1+i)n（FV 表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n 表示年限；i 表示年利率；PV 表示本金或现值。
）10.（P151）名义利率和实际利率的区别 (费雪方程式)：ir=in－P（in 为名义利率；ir 为实际利率；p 为通货膨胀率。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题（共100题）1、某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）。
A.52B.80C.79D.82【答案】 B2、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风险之间的线性关系。
A.协方差B.标准差C.残差D.方差【答案】 B3、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是( )。
A.固定红利B.现金分红C.直接分配基金份额D.分红再投资【答案】 B4、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（）。
A.反转收益率曲线B.水平收益率曲线C.下降收益率曲线D.正向收益率曲线【答案】 D5、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）。
A.可能正相关，也可能负相关B.B正相关关系C.没有关系D.负相关关系【答案】 D6、( )是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率B.财务杠杆比率C.营运效率比率D.盈利能力比率【答案】 A7、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。
如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。
A.12.00%B.13.50%C.15.50%D.27.00%【答案】 B8、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）债券债务。
A.登记日当天B.登记日次日C.登记日次工作日D.债券缴款日次日【答案】 A9、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有()。
A.规划B.执行C.再平衡D.反馈【答案】 C10、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率B.名义利率C.实际利率D.浮动利率【答案】 C11、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题（共35题）1、基金的会计核算对象不包括（）。
A.损益类B.资产负债共同类C.资产损益共同类D.负债类【答案】 C2、相关系数的大小范围为( )。
A.+1和-1之间B.0和1之间C.-1和0之间D.1到正无穷【答案】 A3、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（）。
A.看涨期权和看跌期权B.欧式期权和美式期权C.期货期权和利率期权D.实值期权、虚值期权和平价期权【答案】 D4、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。
A.债券基金一般逐日结转损益B.债券基金一般在月末结转当期损益C.货币市场基金一般逐日结转损益D.股票基金一般在月末结转当期损益【答案】 A5、我国证券交易所的设立和解散，由（）决定。
A.国务院B.中国人民银行C.国家发展和改革委员会D.证监会【答案】 A6、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方【答案】 C7、关于短期政府债券的特点，以下表述错误的是（）A.溢价发行B.违约风险小C.利息免税D.流动性强【答案】 A8、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（）。
A.分位数B.中位数C.方差D.均值【答案】 D9、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元【答案】 D10、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题（共30题）1、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）A.12.5%B.15%C.18.75%D.10%【答案】 A2、（）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。
A.证券市场线B.资本市场线C.投资组合D.资本资产定价模型【答案】 A3、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（）。
A.本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变化B.本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变化C.本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化D.本金和利息都随通胀水平的高低进行变化【答案】 D4、（）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
A.流动性比率B.财务杠杆比率C.营运效率比率D.盈利能力比率【答案】 B5、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（）A.市值加权的抽样复制B.完全复制C.分层抽样复制D.优化复制【答案】 D6、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资战略B.成长权益战略C.并购投资战略D.危机投资战略【答案】 A7、假设投资者在2015年4月17日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。
A.4月17日B.4月18日C.4月20日D.4月22日【答案】 C8、在常见的算法交易策略中，( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
其旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。
A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法【答案】 B9、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是( )。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识知识总结例题
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识知识总结例题1、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。
则该基金7月19日应计提的管理费为（）万元。
A.0.2406B.0.2397C.0.2439D.0.243正确答案：B2、张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的（ ）。
A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B3、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要( )年可使本金达到40万元A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21正确答案：B4、下列政府债券的说法，错误的是（ ）。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券B.国债是财政部代表中央政府发行的债券C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D.我国政府债券包括国债和地方政府债正确答案：C5、关于单利和复利，以下表述错误的是（ ）。
A.单利考虑了本金的时间价值B.复利考虑了本金的时间价值C.复利考虑了利息的时间价值D.单利考虑了利息的时间价值正确答案：D6、主动收益的计算公式为( )。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益正确答案：B7、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（ ）。
A.Brinson模型B.特雷诺比率C.平均收益率D.夏普比率正确答案：A8、在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下哪类风险？（）A.政治风险B.投资研究风险C.合规风险D.税收风险正确答案：C9、UCITS基金持有人以( )进行申购和赎回。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润
2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF
3.流动比率=流动资产÷流动负债
4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债
5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)
所有者权益=资产-负债
负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)
数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长
期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货
存货周转天数=365天÷存货周转率
9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款
应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率
10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产（年初+年末/2）
=资产收益率÷销售利润率
例题：某销售公司2015年资产收益率为15%，销售利润率为3%，年销售收入100万，如果一年按照360天计算，则此公司2015年总资产周转率为5
总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入
净利润=销售利润率*销售收入
12.资产收益率=净利润÷总资产
13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益
例题：甲公司的销售收入为290万元，资产总额为1750万元，债务总额为630万元，如果利润率为8%。
则该公司的资产收益率为13.3%
14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n
FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.ir=in-P
式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV×i×t
式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)
18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)
19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。
例：下列关于贴现因子D,未来某一时刻现金流X，未来某一时刻现金流的现值PV的关系描述：PV=X*D
例：已知目前通货膨胀率为2%，投资者要求的债券实际收益率为8%，则该债券的5年期贴现因子约为
即期利率相当于名义利率=通货膨胀+实际收益
贴现因子=1/【1+（2%+8%）5次方=0.62
20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产
市盈率=股价/每股收益
每股收益=净利润/总股本
21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流
22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入
23.零息债券估值法
V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。
由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：
24.固定利率债券估值法
25.统一公债估值法
统一公债是一种没有到期日的特殊债券。
26.期望(均值)
例：股票A的投资收益率有50%的概率为10%，50%的概率为-10%，则期望收益率为0=50%*10%+50%*（-10）
27.方差与标准差----衡量他偏离期望值的程度
28.权证的价值：内在价值和时间价值
29.权益累证券投资的收益：
风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价30.久期，麦考利久期，又称存续期
修正久期：
31.各类期权的损益状态：
32.夏普比率
特雷诺比率
詹森
信息比率
33.下行风险标准差
34. 认购费用和份额
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值35.折(溢)价率
折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值×100%
=(二级市场价格/基金份额净值–1)×100%
36.持股集中度的计算公式
37.基金股票换手率
38.绝对收益率
持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。
39. 因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权(息)
40.首期、到期资金结算额的计算
在质押式回购中：
首期资金结算额=正回购方融入资金数额
在买断式回购中：
首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100
在质押式回购中：
到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)
在买断式回购中：
到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)×回购债券数量/100
41. 该模型股票现值表达为未来所有股利的贴现值：
式中：D 表示普通股的内在价值；Dt表示普通股第t 期支付的股息或红利；r 表示贴现率，又称资本化率。
贴现率是预期现金流量风险的函数。
风险越大，现金流的贴现率越大；风险越小，则资产贴现率越小。
错题汇总
1.相关系数(correlation coefficient)是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。
2.根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。