用Excel和现金流量表计算投资项目财务指标FIRR-FNPV-Pt(新建项目)

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使用excel财务函数快速计算投资项目指标

使用excel财务函数快速计算投资项目指标a公司是一家基金公司，2019年准备投资一个混泥土项目，预计前期投入500万元，投资期限为10年，预测未来现金流如下图所示，现需使用excel财务函数快速计算该投资项目指标，判断该项目是否可行？1、净现值净现值（net present value（以下简称：npv））是指未来资金（现金）流入（收入）现值与未来资金（现金）流出（支出）现值的差额。

净现值大于零，则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。

净现值的公式为npv=∑(ci-co)/(1+i)^t在excel中，计算npv可使用财务函数npv(rate,value1,value2, ...)，rate为某一期间的贴现率，是一固定值；value1, value2, ...为 1 到 29 个参数，代表支出及收入。

该项目投资财务净现值=npv(b6,d3:m3)+c3=3,415,391.40元，如下图所示：2、内部收益率内部收益率（internal rate of return (简称：irr)），是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

它是一项投资可望达到的报酬率，该指标越大越好。

一般情况下，内部收益率大于等于基准收益率时，该项目是可行的。

如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率，计算比较繁琐。

在excel中，计算irr即可直接使用财务函数irr(values,guess)，values：为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字；guess：为对函数 irr 计算结果的估计值；values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。

多数情况下，不必为 irr 计算提供 guess 值。

如果省略 guess，则假定它为 0.1 (10%)。

该项目投资财务内部收益率=irr(c3:m3)=16.19%，如下图所示：3、投资回收期投资回收期共分为两种：静态回收期和动态回收期。

现金流量表excel

现金流量表（Excel）简介现金流量表是指企业在一定会计期间内所发生的现金流入和现金流出的情况。

它是财务报表的重要组成部分，用于记录企业现金的流动情况，反映企业的经营活动、投资活动和筹资活动对现金的影响。

在Excel中制作现金流量表可以更加直观和方便地展示企业的现金流量情况。

本文将介绍如何使用Excel制作现金流量表，并对现金流量表的重要性和应用进行说明。

制作现金流量表的步骤在制作现金流量表之前，需要准备相关的财务数据和材料。

以下是制作现金流量表的具体步骤：1. 打开Excel并创建工作簿在电脑上双击打开Excel程序，然后创建一个新的工作簿。

2. 设定表格结构在第一个工作表中，按照以下格式设置表格结构：项目期初余额期末余额现金流入现金流出净现金流项目A项目B项目C…3. 输入财务数据根据企业的财务数据和材料，将相关项目的期初余额、期末余额、现金流入和现金流出填入相应的单元格中，计算净现金流，并填写在相应的单元格中。

4. 计算净现金流在“净现金流”列中，使用公式计算每个项目的净现金流。

净现金流的计算公式为：净现金流 = 现金流入 - 现金流出。

5. 添加合计行在表格的最底部添加一行，用于计算各项指标的合计值。

可以使用SUM函数计算每列的合计值。

6. 设置表格样式根据个人偏好和需要，设置表格的样式和格式，包括字体、颜色、边框等。

7. 保存并输出现金流量表保存现金流量表，并将其输出为Markdown文本格式。

可以将表格的内容拷贝到Markdown编辑器中，然后保存为.md文件。

现金流量表的重要性和应用现金流量表作为财务报告的一部分，具有以下重要性和应用：1.经营决策参考：现金流量表能够清晰反映企业的现金流动情况，帮助管理者了解企业的现金运作状况，为经营决策提供参考依据。

2.经营稳定性评估：通过分析现金流量表，可以评估企业的经营稳定性和偿债能力。

例如，现金流量表中净现金流的正负情况能够反映企业是否能够持续经营和偿还债务。

EXCEL在投资项目财务评价中的运用

EXCEL在投资项目财务评价中的运用作者简介：杨世忠，首都经济贸易大学副校长，博士生导师,成本管理会计方面的知名专家。

投资项目财务评价是企业财务管理的一项重要内容，它是利用财务指标对投资项目的经济效益进行比较和分析，以确定被评价项目是否可行或是否可选。

评价投资项目所使用的财务指标分成两类：非贴现指标和贴现指标。

非贴现指标是不考虑货币时间价值因素的指标，如会计收益率、回收期等；贴现指标是考虑了货币时间价值的指标,主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等。

由于贴现指标的手工计算比较复杂,所以在实际操作中可以利用电子计算机的 EXCEL功能来进行计算和分析。

本文分别以净现值法、现值指数法和内含报酬率法为例来说明如何利用计算机的 EXECL功能进行项目投资评价。

一、净现值法净现值是项目投资方案未来现金流入量现值与未来现金流出量现值之间的差额，其经济意义是投资方案贴现后的现金流净收益。

净现值为正数，说明贴现后的现金流入大于贴现后的现金流出,该投资项目的报酬率大于预定的贴现率，方案可行；净现值为负数，说明贴现后的现金流入小于贴现后的现金流出，该项目的报酬率小于预定的贴现率，方案不可行。

NPV函数中没有包含第一期期初发生的现金流量,如果第一期的现金流量发生在第一期期初，则该现金流量应该调整 NPV的结果。

例 1：假设某项目有 A、B、C三个方案,有关数据如下表 1，贴现率为 10％，计算该项目的净现值。

操作步骤：（1）启动 EXCEL,在默认的情况下,新建一个名为 book1的 EXCEL工作簿，该工作簿包含 3张工作表： sheet1、sheet2、sheet3。

（2)在选定的工作表中输入各期现金净流量和贴现率的数据。

(3）选取 B7单元格，单击插入函数，在插入函数对话框中“选择类别”下拉菜单中选择“财务”，然后在“选择函数"中选择 NPV.（4）在函数参数对话框中，单击参数“ RATE”对话框,然后单击 B6单元格,则贴现率被选定为 B6单元格上的数值（也可在 RATE对话框中直接输入 10%，但这种方法当EXCEL表中的贴现率改变时,还须重新设置函数参数，计算的通用性不好）；单击“ VALUE1”对话框，然后用鼠标选取 B3单元格，确定后 Value1的值就被定为 B3单元格的数值，显示为 Value1=11800。

EXCEL在投资财务分析中的应用

Ci NPV = i ) i 1 (1 Rate
其中Ci为第 i期的现金流入量与流出量之差。函数
Nper
投资偿还额（PMT）及其计算模型
假设某项投资期初一次性投入（或贷款）PV元，期收益率（或期利率）为Rate，投资总期数为Nper期，投资期末尾款为FV，则这项投资（或贷款）的等额回收额（或偿还额）可用以下公式计算：
NPV函数
格式：=NPV（Rate，Value1，Value2，……）
功能：基于一系列现金流量和固定的各期贴现率，计算某项投资的净现值。
参数说明：
Rate—— 各期现金流量折算成当前值的贴现率，是一个固定的值； Value1，Value2，…—— 代表支付及收入的各个参数，并按时间均匀分布在每期末出现。模型
PV函数
格式：=PV（Rate，Nper，Pmt，Fv，Type）功能：计算某项年金的现值。模型参数说明： Rate—— 各期利率，是一个固定值； Nper——总的偿还期数； Pmt—— 各期获得的金额，如果忽略，默认值为0； Fv——最后一次付款期后所获得的款项，即一次性尾款，若忽略，默认值为0； Type—— 期初/期末付款方式，1为期初，0为期末
/
i 1
Nper
CO i (1 R a te i )
内部收益（报酬）率法内部收益（报酬）率(IRR)评价模型
投资未来值(FV)及其计算模型
假设某项投资每期期初（或期末）投入Pmt元，期利率为Rate，投资总期数为Nper期，投资期首投入为PV 元，则这项投资在第Nper期末的值（即未来值）可用以下公式计算：（推导过程）
常用投资财务分析指标
投资未来值（FV）及其计算模型投资现值（PV）及其计算模型净现值（NPV）及其计算模型分期付款/偿还额（PMT）及其计算模型内部报酬率（IRR）及其计算模型

用Excel和现金流量表计算投资项目财务指标FIRR-FNPV-Pt(新建项目)

序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 18 19 20 21 项生产负荷（%） 1. 现金流入 1.1. 产品销售收入 1.2. 回收固定资产余值 1.3. 回收流动资金 1.4. 其他现金流入 2. 现金流出 2.1. 固定资产投资 2.2. 流动资金 2.3. 经营成本 2.4. 销售税金及附加 2.5. 所得税 2.6. 增值税 2.7. 其他现金流出 3. 净现金流量 4. 累计净现金流量计算指标：项目财务内部收益率（%）项目财务净现值（ic= %）项目投资回收期（年）
用excel和现金流量表计算投资项目财务指标firrfnpvpt新建项目fnpvfirrfirrirrfirr是什么意思经计算fnpv17230ptpcfnpv0firricfnpv是什么意思内部收益率firr右键新建没有excelexcel新建宏新建没有excel
投资项目财务现金流量表（新建项目）
目财务现金流量表（新建项目）
单位：万元计算期（年） 10
-
-
34,240.00
录入基础数据后，有颜色底纹栏内数据会自动计算生成。
N列后增加若干列，仿前设计表格仍可用。
#DIV/0! 23.6413 14,530.1836 -26,884.00 -26,884.00 -18,350.00 -45,234.00 1,982.50 -43,251.50 63,048.50 19,797.00 25,339.00 45,136.00 -10,896.00 34,240.00 34,240.00 34,240.00 34,240.00 350.00 350.00 800.00 499.50 718.00 800.00 4,162.50 5,989.00 200.00 1,665.00 2,396.00 181.00 271.00 390.00 14,739.00 26,884.00 26,534.00 18,350.00 18,000.00 7,017.50 5,000.00 11,951.50 1,000.00 4,661.00 400.00 15,781.00 200.00 9,000.00 9,000.00 75,000.00 75,000.00 30,000.00 30,000.00 4,885.00 4,885.00 -

运用Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）及投资回收期、折现率、财务净现值的解释

运⽤Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）及投资回收期、折现率、财务净现值的解释运⽤Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释如何⽤Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)投资决策时，可以借助Excel 软件通计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)两个重要的投资指标。

操作步骤第⼀步：启动Excel电⼦表格，在菜单栏“插⼊”⾥点击启动“函数”。

第⼆步：在粘贴函数对话框⾥“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。

第三步：输⼊相关参数，求出NPV。

实例演⽰某项⽬投资期为6年，各年末净现⾦流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项⽬基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项⽬是否可⾏？在Rate栏内输⼊折现率0.1，在Value栏内输⼊⼀组净现⾦流量，并⽤逗号隔开-500, 200, 200, 200, 200, 100。

也可单击红⾊箭头处，从Excel⼯作簿⾥选取数据。

然后，从该对话框⾥直接读取计算结果“计算结果= 178.2411105”。

或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel⼯作簿的任⼀单元格内。

⼤⼤提⾼了⼯作效率。

重复本⽂中的第⼀步和第⼆步，在第⼆步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输⼊⼀组净现⾦流量，两头⽤“{}”，中间⽤逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红⾊箭头处，从Excel⼯作簿⾥直接选取。

然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel⼯作簿中的任⼀单元格内。

根据显⽰，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项⽬的内部收益率⼤于项⽬的基准收益率，因此该投资项⽬可⾏。

从上⾯的例⼦可以看出，利⽤Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂⼿⼯计算的烦恼。

如何用EXCEL计算NPV和IRR

财务人员在进行投资决策时，通常要计算NPV（净现值）和IRR （内部收益率）两个重要的投资指标。

实际上，我们可以巧用Excel 软件，来完成NPV（净现值）IRR（内部收益率）的计算，不仅省时省力、准确率高，还可以将财务人员从繁杂的手工劳动中解放出来，把更多的时间投入到专业的思考和判断上。

操作步骤第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。

第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。

第三步：输入相关参数，求出NPV.实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500，200，200，200，200，100.也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。

然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果=178.2411105”。

或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。

大大提高了工作效率。

重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500，200，200，200，200，100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel 工作簿里直接选取。

然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。

根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。

从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。

Excel中的投资计算及举例

Excel中‎的投资计算及‎举例(一)——FV函数在Excel‎中某些函数在‎计算投资数据‎时经常使用，那就是投资计‎算函数。

投资计算函数‎可分为与未来‎值fv有关，与付款pmt‎有关，与现值pv有‎关，与复利计算有‎关及与期间数‎有关几类函数‎：与未来值fv‎有关的函数：FV、FVSCHE‎DULE与付款pmt‎有关的函数：PMT、IPMT、ISPMT、PPMT与现值pv有‎关的函数： PV、NPV、XNPV与复利计算有‎关的函数：EFFECT‎、NOMINA‎L与期间数有关‎的函数：NPER在以上投资计‎算函数中，PV、FV、NPV、PMT函数又‎是最常见的。

在说明这几类‎函数之前，我先介绍一下‎与这几类函数‎相关的参数：rate：为各期利率，可为银行年利‎率或年收益率‎等。

nper：为总投资期或‎贷款期，即该项投资或‎贷款的付款期‎总数。

pmt：为各期所应支‎付的金额，其数值在整个‎年金期间保持‎不变。

通常 pmt 包括本金和利‎息，但不包括其他‎费用及税款。

pv：为现值，即从该项投资‎开始计算时已‎经入帐的款项‎，或一系列未来‎付款的当前值‎的累积和，也称为本金。

如果省略 pv，则假设其值为‎零，并且必须包括‎pmt 参数。

fv：为未来值，或在最后一次‎支付后希望得‎到的现金余额‎，如果省略 fv，则假设其值为‎零，即一笔贷款的‎未来值为零。

type：数字 0 或 1，用以指定各期‎的付款时间是‎在期初还是期‎末。

0或缺省表示‎期末，1表示期初。

求某项投资的‎未来值-Excel函‎数FV的使用‎： FV(Future‎ Value)为返回投资的‎未来值。

FV函数是基‎于固定利率及‎等额分期付款‎方式，返回某项投资‎的未来值。

FV函数的语‎法为：FV(rate,nper,pmt,pv,type)注意：所指定的 rate 和 nper 单位要保持一‎致。

例如，年利率为10‎%贷款3年时，按年计息则r‎ate=10%，nper＝3。

如何利用EXCEL对投资项目进行财务评价

如何利用EXCEL对投资项目进行财务评价作者：段志萍来源：《商场现代化》2013年第27期摘要：本文利用EXCEL表格及公式实现投资项目自动采集数据及自动计算，从项目的数据分析角度，实现项目投资可行性的评价，保证数据计算的正确性和准确性。

关键词：EXCEL 投资财务企业集团经常发生项目投资，项目投资具有金额大、期限长、风险高，对企业未来3-5年甚至更长期间的盈亏、经营、管理状况有很大影响。

如果投资决策失误，将会给企业带来很大的损失甚至是灭顶之灾。

所以现代企业管理制度越来越重视投资项目的可行性研究，进行销售、成本费用等方面的预测，对财务数据、财务指标进行计算、分析，从而得出财务方面的结论。

通过EXCEL表格，利用公式进行自动采集数据和自动计算，方便快捷，提高工作效率，减少计算错误。

下面举例说明固定资产更新改造项目投资：某企业有一旧设备，工程技术人员提出更新要求，旧设备原值60000元，税法规定该设备残值为原值的10%，旧设备税法规定使用年限为6年，已使用3年，尚可使用4年，每年付现成本8600元，2年末大修支出2800元，最终报废残值7000元，目前变现价值10000元，每年折旧额9000元。

新购置设备需要50000元，税法规定该设备残值为原值的10%，税法规定使用年限4年，每年付现成本5000元，最终报废残值10000元，每年折旧额12500元。

所得税税率为25%。

公司可接受的最低回报率为15%。

固定资产更新改造决策不同于一般的投资决策，一般来说更换并不改变企业的生产能力，不增加企业的现金流入，更新决策的现金流量主要是现金流出，即使有少量的残值变价收入也属于支出抵减，而非实质上的流入。

如果两方案固定资产使用寿命不同，可以使用年平均成本法，该方法的前提是将来设备更换时可以按原来的年平均成本找到可代替的设备。

如果两个项目的销售收入不同，可以分别计算净现值，比较两方案。

绘制如下表格：在B5中输入公式“=-B37”，在B6中输入公式“= （B37-（B29-B38*B32））*25%”，在B12中输入公式“= SUM（B5：B11）”，将鼠标放到B12单元格，当其变为“+”时拖动鼠标至F12，公式自动复制，C12的公式变为“=SUM（C4：C11）”，D12的公式变为“=SUM（D4：D11）”，依次类推。

用excel计算财务数据的说明

一、现值计算在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[fv]，[type]）。

其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。

省略pmt参数就不能省略fv参数；fv参数为未来值，省略fv参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。

type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。

案例1：计算复利现值。

某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（10%，5，0，-1000000），回车确认，结果自动显示为620921.32元。

案例2：计算普通年金现值。

购买一项基金，购买成本为80000元，该基金可以在以后20年内于每月月末回报600元。

若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（8%/12，12*20，-600），回车确认，结果自动显示为71732.58元。

71732.58元为应该投资金额，如果实际购买成本要80000元，那么投资该项基金是不合算的。

案例3：计算预付年金现值。

有一笔5年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500000元，银行实际年利率为6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，-500000，0，1），回车确认，结果自动显示为2232552.81元。

即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2232552.81元。

二、净现值计算在Excel中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate，value1，value2，……）。

Rate为某一期间的固定贴现率；Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。

如何使用Excel进行财务报表和分析

如何使用Excel进行财务报表和分析Excel是一款强大的电子表格软件，广泛被用于财务管理和分析。

它提供了许多功能和工具，可以帮助用户快速、准确地生成财务报表，并对财务数据进行深入分析。

本文将介绍如何使用Excel进行财务报表和分析，以帮助读者提高在财务管理方面的能力。

一、财务报表的制作1. 选择合适的财务报表模板在Excel中，有许多预先设计好的财务报表模板可供选择。

用户可以根据自己的需求，选择适合的模板，包括利润表、资产负债表、现金流量表等。

2. 输入数据在选定的财务报表模板中，用户需要输入相关的财务数据。

用户可以根据自己的财务记录，逐项输入收入、支出、资产、负债等数据。

3. 设定公式和函数在输入数据后，用户需要根据财务报表的计算规则，设定相应的公式和函数。

例如，在利润表中，用户需要设定销售收入减去成本之差的公式，以计算出净利润。

4. 格式化和美化报表在输入数据和设定公式后，用户可以对财务报表进行格式化和美化，使其更加清晰、易读。

用户可以调整字体、加入边框、设置颜色等等，以便于报表的阅读和理解。

二、财务分析的应用1. 利用数据透视表进行汇总和分析Excel中的数据透视表功能可以帮助用户快速汇总和分析大量的财务数据。

用户只需要选择需要汇总和分析的数据范围，然后使用数据透视表功能，即可轻松生成汇总表和分析图表。

2. 运用图表进行趋势和比较分析利用Excel中的图表功能，用户可以将财务数据以直观的形式展示出来，以便于进行趋势和比较分析。

用户可以选择适合的图表类型，如折线图、柱状图、饼图等，以展示收入、支出、利润等数据的变化趋势和比较关系。

3. 进行财务指标的计算和评估Excel提供了许多内置函数和工具，可以帮助用户计算和评估各种财务指标，如盈利能力、偿债能力、营运能力等。

用户可以根据自己的需求，选择合适的函数和工具，进行财务指标的计算和评估。

4. 利用条件格式进行异常数据的筛选和标记在财务分析中，有时需要对异常数据进行筛选和标记。

EXCEL在投资项目财务评价中的运用

EXCEL在投资项目财务评价中的运用作者简介：杨世忠，首都经济贸易大学副校长，博士生导师，成本管理会计方面的知名专家。

评价投资项目所使用的财务指标分成两类：非贴现指标和贴现指标。

非贴现指标是不考虑货币时间价值因素的指标，如会计收益率、回收期等；贴现指标是考虑了货币时间价值的指标，主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等。

由于贴现指标的手工计算比较复杂，所以在实际操作中可以利用电子计算机的EXCEL功能来进行计算和分析。

本文分别以净现值法、现值指数法和内含报酬率法为例来说明如何利用计算机的EXECL功能进行项目投资评价。

一、净现值法净现值是项目投资方案未来现金流入量现值与未来现金流出量现值之间的差额，其经济意义是投资方案贴现后的现金流净收益。

净现值为正数，说明贴现后的现金流入大于贴现后的现金流出，该投资项目的报酬率大于预定的贴现率，方案可行；净现值为负数，说明贴现后的现金流入小于贴现后的现金流出，该项目的报酬率小于预定的贴现率，方案不可行。

NPV函数中没有包含第一期期初发生的现金流量，如果第一期的现金流量发生在第一期期初，则该现金流量应该调整NPV的结果。

例1：假设某项目有A、B、C三个方案，有关数据如下表1，贴现率为10%，计算该项目的净现值。

操作步骤：（1）启动EXCEL，在默认的情况下，新建一个名为book1的EXCEL工作簿，该工作簿包含3张工作表：sheet1、sheet2、sheet3。

（2）在选定的工作表中输入各期现金净流量和贴现率的数据。

（3）选取B7单元格，单击插入函数，在插入函数对话框中“选择类别”下拉菜单中选择“财务”，然后在“选择函数”中选择NPV。

（4）在函数参数对话框中，单击参数“RATE”对话框，然后单击B6单元格，则贴现率被选定为B6单元格上的数值（也可在RATE对话框中直接输入10%，但这种方法当EXCEL表中的贴现率改变时，还须重新设置函数参数，计算的通用性不好）；单击“VALUE1”对话框，然后用鼠标选取B3单元格，确定后Value1的值就被定为B3单元格的数值，显示为Value1=11800。

如何在Excel中使用IRR函数计算投资回报率

如何在Excel中使用IRR函数计算投资回报率Excel是一款强大的电子表格软件，广泛应用于财务分析和投资决策等领域。

其中的IRR函数（Internal Rate of Return）可以帮助我们计算投资回报率，为投资决策提供有力的支持。

下面将介绍如何在Excel中使用IRR函数计算投资回报率。

IRR函数是Excel中一个内置的金融函数，用于计算投资项目的内部收益率。

内部收益率是指使得项目净现值等于零的年均复合增长率。

IRR函数基于现金流量的时间序列来计算投资回报率。

在使用IRR函数之前，我们需要先准备好现金流量的时间序列数据。

假设我们要对一个投资项目进行分析，该项目有5年的现金流入和现金流出。

我们将现金流入视为正值，现金流出视为负值，得到以下现金流量序列：年份现金流量------------------------0 -100,0001 30,0002 40,0003 25,0004 20,0005 15,000在Excel中，我们可以将年份放在A列，现金流量放在B列。

接下来，我们需要在C列中计算净现值（Net Present Value，NPV）。

净现值是将未来现金流量贴现到当前时间的价值总和。

在C2单元格中输入以下公式：=NPV(IRR(B2:B7),B2:B7)接着我们需要在D列中计算投资回报率。

在D2单元格中输入以下公式：=IRR(B2:B7)按下回车键后，Excel会自动计算出IRR函数得到的投资回报率，并显示在D2单元格中。

通过以上步骤，我们就成功地在Excel中使用IRR函数计算了投资回报率。

如果我们要对不同的投资项目进行比较，只需重复以上步骤，将不同的现金流量序列输入到Excel中即可。

需要注意的是，IRR函数有一些使用上的限制。

首先，现金流量序列必须包含至少一个正值和一个负值才能进行计算。

其次，IRR函数只能对连续的现金流量进行计算，如果存在间断的现金流量，则需要进行适当的调整。

excel项目投资irr计算案例

Excel项目投资IRR计算案例一、背景介绍在进行项目投资决策时，IRR（Internal Rate of Return，内部收益率）是一项重要的指标。

IRR是指项目投资所带来的收益与投资成本相抵消的利率水平。

二、数据收集本次案例中，我们收集了某公司在投资决策过程中的相关数据，包括投资额、每年的现金流入以及投资期限等。

我们利用这些数据来进行IRR的计算。

三、IRR计算步骤1. 收集数据：首先我们需要收集投资额、现金流入和投资期限等相关数据。

2. 列出现金流量表：在Excel中，我们可以利用现金流量表的格式列出每年的现金流入以及投资期限。

3. 使用Excel函数进行IRR计算：在Excel中，我们可以利用IRR函数来进行IRR的计算。

IRR函数的语法为IRR（投资现金流量，猜测IRR值），其中投资现金流量为现金流入的数值序列，猜测IRR值为初始猜测的IRR值。

4. 调整IRR值直至净现值为零：在IRR函数中，我们需要调整猜测IRR值，直至净现值为零，这样得到的IRR值即为项目的内部收益率。

四、案例分析假设某公司投资了一个项目，初始投资额为100万元，项目持续5年，每年产生的现金流入分别为20万元、30万元、40万元、50万元和60万元。

我们利用上述步骤在Excel中进行IRR的计算，得到的IRR值为18。

五、结论与建议通过IRR的计算，我们得知该项目的内部收益率为18。

根据一般的投资决策标准，如果该项目的IRR高于公司的资本成本，则说明该项目值得投资。

在实际决策中，我们还可以结合其他指标，如净现值（NPV）等，来综合评估项目的投资价值。

总结IRR作为一项重要的投资决策指标，在实际操作中具有一定的复杂性。

通过本次案例的分析，我们不仅熟悉了在Excel中进行IRR的计算，也了解了IRR在投资决策中的应用。

希望本次案例对读者对IRR的理解和应用有所帮助。

在实际操作中，我们应该在IRR计算过程中，仔细审查投资数据的真实性、合理性，并结合其他财务指标进行综合分析，以更好地指导公司的投资决策。

Excel中的投资计算及举例

Excel中的投资计算及举例(一)——FV函数在Excel中某些函数在计算投资数据时经常使用，那就是投资计算函数。

投资计算函数可分为与未来值fv有关，与付款pmt有关，与现值pv有关，与复利计算有关及与期间数有关几类函数：与未来值fv有关的函数：FV、FVSCHEDULE与付款pmt有关的函数：PMT、IPMT、ISPMT、PPMT与现值pv有关的函数： PV、NPV、XNPV与复利计算有关的函数：EFFECT、NOMINAL与期间数有关的函数：NPER在以上投资计算函数中，PV、FV、NPV、PMT函数又是最常见的。

在说明这几类函数之前，我先介绍一下与这几类函数相关的参数：rate：为各期利率，可为银行年利率或年收益率等。

nper：为总投资期或贷款期，即该项投资或贷款的付款期总数。

pmt：为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。

通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。

pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。

如果省略 pv，则假设其值为零，并且必须包括 pmt 参数。

fv：为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零，即一笔贷款的未来值为零。

type：数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

0或缺省表示期末，1表示期初。

求某项投资的未来值-Excel函数FV的使用： FV(Future Value)为返回投资的未来值。

FV函数是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。

FV函数的语法为：FV(rate,nper,pmt,pv,type)注意：所指定的 rate 和 nper 单位要保持一致。

例如，年利率为10%贷款3年时，按年计息则rate=10%，nper＝3。

若按月计息则rate=10%/12，nper＝3*12。

FV函数举例：1.整存整取如下图所示范例：这是一个简单的整存整取的例子，在图中绿色高亮区域你可以看到FV函数公式，其中A4，A5，A6，A7分别对应各单元格中的内容。

分析现金流：在excel中计算npv和irr

分析现金流：在Excel 中计算NPV 和IRR您是否曾为了找到在商业投资中使收益最大化并使风险最小化的最佳方法而失眠过您完全不需要辗转反侧为此发愁。

只需放松身心，分析现金流即可。

不错，我们分析的就是现金流。

或者换句话说，也就是您的业务的收入和支出的情况。

正现金流是指收入的现金量（销售、已获利息、发行股票等等），而负现金流是指支出的现金量（采购、工资、税费等等）。

净现金流是指正现金流和负现金流之间的差，它可以回答最基本的商业问题：资金库中还剩余多少资金为了促进业务的增长，您需要对资金的长期投资方向做出关键决策。

Microsoft Excel 可以帮助您比较不同选择方案，做出正确的选择，使您不管在白天还是在晚上都能从容不迫，放心休息。

考虑有关资本投资项目的问题如果您希望取出资金库中的资金，将其投入资本运转，投资到商业项目中，则对于这些项目，您需要考虑以下问题：一个新的长期项目会盈利吗在什么时候盈利资金投入到其他项目是不是更好对于正在进行的项目，我是应该增加投资力度，还是应停止投资以减少损失深入分析每个项目时，您还需要考虑以下问题：对于该项目，负现金流和正现金流包括哪些方面进行大规模的初始投资会有什么影响初始投资最大不能超过多少最后，您真正需要的是用来比较不同项目选择方案的净收益。

但若要了解项目的净收益，您必须在分析中加入资金时间价值的因素。

我的爸爸曾对我说：“儿子，要尽可能快地获得资金，并尽可能长时间地保有资金，这是一个万全之道。

”在以后的生活中，我明白了其中的道理。

您可以将资金以复利利率进行投资，这意味着资金可以产生更多的资金，以小滚大。

换句话说，现金收入和支出的时间与现金收入和支出的多少同等重要。

v1.0 可编辑可修改通过使用 NPV 和 IRR 来分析问题您可以使用两种财务方法帮助分析所有这些问题：净现值 (NPV) 和内部报酬率 (IRR)。

NPV 和 IRR 被称为现金流量贴现法，因为它们在资本投资项目评估中都考虑了资金时间价值的因素。

【免费下载】运用Excel 软件计算NPV净现值和IRR内部收益率及投资回收期折现率财务净现值的解释

如果投资者的期望值不同，其投资回收期是不一样的。返本期和投资回收期都是反映投资收回期限的长短快慢。但前者是一种不变的静止的观念，而后者是一种变化的动态的观念。所以，在我的软件《可研专家》中，把包括建设期的返本期叫做静态投资回收期，把从建设初年算起的
投资回收期叫做动态投资回收期。特此说明。
如何计算动态投资回收期，需要先了解折现率 Ic 的含义和各年净现金流量现值以及净现值 NPV 的意义。
重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择 “IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在 Value 栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从 Excel 工作簿里直接选取。然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将 IRR 的计算结果放到 Excel 工作簿中的任一单元格内。
在这里，笔者要进一步说明的是：“折现率 Ic 是投资者期望的最低的投资回报年复利利率”。了解这一点，对于投资者确定 Ic 有一定的参考作用。也可以从另一个角度来理解 NPV 的意义。
为什么说折现率 Ic 是投资者期望的最低的投资回报年复利利率？这是从计算折现值的方法得出的。
首先，由第 K 年的折现值 BK = AK ÷(1+Ic)（K-1）及 AK = BK × (1+Ic)
当把 Ic 的设定数值代入上面公式，计算出的 NPV>=0 时,项目可以继续分析研究；若计算出的 NPV<0,则项目被否定。其道理是什么 ? 投资者应该如何设定 Ic ?
这在许多书上都从货币的时间属性、时间价值，未来年收回货币的折现率 Ic，折现值，净现值 NPV 来进行经典的描述说明。也有书指出：折现率 Ic 是投资者期望的最低的投资收益率，并说明投资者应该如何设定 Ic。在我的软件〈可研专家〉中当然的依据这些经典原理进行计算设计。

用Excel开发统计投资净现值和收益率的通用程序

说明，本程序具有通用性，可自己在Excel中增加多行、多列，但要保证A列不能为空，G列和H列不能变。

3 编辑统计净现值和收效率的VBA代码编写通用函数InitValue()：Dim Value(100) As DoubleDim v() As Double技术研发ECHNOLOGY R&D TTempCount = TempCount + 1End IfNextEnd IfNextReDim v(TempCount - 1) ‘定义有效数据数组For i = 0 To TempCount - 1v(i) = Value(i)NextEnd Function编写工作的单元格Change事件代码：Private Sub Worksheet_Change(ByVal Target As Range) On Error GoTo MyErrInitValueIf Target.Row = 2 And Target.Column = 8 ThenIf Trim(Cells(2, 8)) = “” ThenTempMsgBox = MsgBox(“请输入贴现率", vbOKOnly, "净现值统计")ElseCells(6, 8) = NPV(CDbl(Cells(2, 8)), v()) ‘计算净现值End IfEnd IfIf Target.Row = 3 And Target.Column = 8 ThenIf Trim(Cells(3, 8)) = “” ThenTempMsgBox = MsgBox(“请输入筹资成本利率", vbOKOnly, "收益率统计")Exit SubEnd IfEnd IfIf Target.Row = 4 And Target.Column = 8 ThenIf Trim(Cells(4, 8)) = “” ThenTempMsgBox = MsgBox(“请输入筹资成本利率", vbOKOnly, "收益率统计")Exit SubEnd IfEnd If‘计算收益率Cells(7, 8) = MIRR(v(), CDbl(Trim(Cells(3, 8))), CDbl(Trim(Cells(4, 8))))MyErr:End Sub4 结束语本文以较简单的实例介绍了用VBA开发Excel财务实用程序的方法，具有使用方便、结构简单、通用性好、使用方便的特点。