第十章 商业银行中间业务与管理

4、贷款销售与资产证券化 贷款销售是银行通过直接出售或证券化的 方式，把贷款转让给第三方。 ——是指银行将具有共同特征的、流动性 较差的盈利资产，如贷款、应收帐款等集中 起来，以此为基础发售具有投资特征的证券 的行为。通过资产证券化，银行可以将原本 必须持有至到期日的贷款转为适销的证券资 产。
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贷款证券化
—— 将某一类别的众多单笔贷款组合
在一起，形成一个贷款池（loan pool)，然后由 专门的信用评级机构对贷款池进行评级，评级后 ，银行将贷款池总金额分成若干等份，发行以贷 款资产为后盾的证券，供投资者购买。
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借款人
原始贷款发放银行
贷款证券化出售示意图
OBSA+Securitization
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10.2
结算业务
一、银行结算的原则 1、一个基本账户原则 2、自愿选择原则 3、存款保密原则 4、行不垫款原则
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二、结算工具 1、汇票 2、本票(指银行本票) 3、支票 三、结算方式： 1、汇兑 2、托收承付 3、委托收款
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1、备用信用证（Standby Letter of Credit，SLC） －－了解 备用信用证是银行为其客户开立的保证书。这 种业务通常涉及三方当事人：开证行、客户和受 益人。客户对受益人负有偿付或其他义务时，银 行通过备用信用证向受益人承诺，如果客户未按 协议规定进行偿付或履行其他义务，开证行有责 任按照信用证条款代替客户向受益人进行偿付， 银行支付的款项变为银行对客户的贷款。
购买信用担保
信用担保公司
特殊目的机构 出售贷款和贷款权利转移 信用 (SpecialPurpose Vehicle, 担保 SPV) 评定信用等级
信用评级公司
信托公司
发行 债券
定价和推销债券
投资者
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债券承销商
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案例：中集集团巧融资


中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司与荷兰银 行合作，成功达成8000万美元的应收帐款证券化融资 项目，从而开创了国内企业通过资产证券化途径进入 国际资本市场的先河。中集两个星期就拿到了原本半 年才能收回的资金。 中集首先要把上亿美元的应收帐款进行设计安排，结 合荷兰银行提出的标准，挑选优良的应收帐款组合成 一个资金池，然后交给信用评级公司评级。中集委托 两家国际知名的评级机构：标准普尔和穆迪，得到了 A1＋（标准普尔指标）和P1（穆迪指标）的分数，这 是短期融资信用最高的级别。
1）不可撤销的承诺，它是在任何一种情况，即使 在潜在借款者的信贷质量完全恶化的情况下，银行也必须 履行事先允诺的义务； 2）可撤销的承诺，即在某种情况下，特别是在潜 在借款者的信贷质量恶化情况下，可以收回原先允诺要履 行的义务而不会受到任何金融方面的惩罚。
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3、票据发行便利（Note-Issuance Facilities, NIFS）-了解 含义：票据发行便利又称票据发行工具或票据发行
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四、中间业务及表外业务的风险与控制
微观风险识别：流动性风险 信用风险 市场风险 基差风险
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五、我国商业银行中间业务发展状况与策略




（一）推动中间业务发展的主要外部原因 1、社会经济活动对信用中介多样化的需求在增加。 2、金融业竞争日益加剧。 3、国家对金融机构的资本比率监管更为严格。 4、银行经营风险不断增加。 5、科学技术的发展与应用。 （二）中间业务发展策略（思考）
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二、中间业务的特点 1、成本低、收益高、易开展、风险小、收 入稳定、安全可靠。 2、接受客户委托的方式开展业务。 3、创造了新的信用形式。 4、充分利用了商业银行的资源。
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三、中间业务的种类 （一）按功能和形式划分 1、结算类中间业务 2、担保类中间业务 3、融资类中间业务 4、管理类中间业务 5、衍生金融工具类业务 6、其他中间业务
会因营业额的不同而不同。大多数的回扣率为信用卡消费账单
总额的2%—5%。 当然，这也可以由发卡单位与特约商店协商，比如采用 递减回扣率的方式，随着信用卡消费额的增加而使回扣率降低。
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2、年费。 这是持卡人向发卡人缴纳的费用。申请信用卡时，申请人
要缴纳信用卡年费，持卡期间还要每年缴纳年费。
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资产证券化的作用 1、积极影响： （1）资金来源多样化，降低融资成本。 （2）有效管理资本充足比率。 （3）获取服务费收入。 （4）降低利率风险。 2、消极影响： （1）加剧对高质量贷款的竞争。 （2）加剧银行吸收存款资金的竞争。
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1.汇兑－－汇款人委托银行将其款项支付给收 款人的结算方式。由于汇兑结算手续简便，不 受金额起点限制，长期以来一直是银行异地汇 划资金的主要结算方式之一。 2.托收承付－－根据购销合同，由销货单位发 货后委托银行向异地购货单位收取款项，由购 货单位向银行承认付款的结算方式。 3.委托收款是收款人委托银行向付款人收取款 项的结算方式。如在同城范围内，收款人收取 水电、邮电和电话等公用事业费用可以使用同 城特约委托收款。
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2、贷款承诺（Loan Commitment） －－了解

贷款承诺是银行与借款客户间达成的一种具有 法律约束力的正式契约。银行在有效承诺期限内 ，按照约定的利率，随时准备应客户的要求向其 提供一定金额以内的贷款并收取一定的承诺佣金 。它可以分为定期贷款承诺、备用贷款承诺和循 环贷款承诺三种类型。
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中间业务与表外业务的异同

中间业务和表外业务都是银行业务中，不 计入资产负债表的项目。 中间业务是指银行纯粹是中介人，向客户 提供服务项目，一般不会担心这些业务给银行 带来大的损失。 而表外业务则是银行对客户的某种承诺或 是其他潜在的、可能转化为银行资产和负债的 业务项目。
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资料充足
资料汇总
审查小组
拒绝申请
归档
定期销毁
批准申请
制卡பைடு நூலகம்
通知申请人
归档
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（二）信用卡的收入来源
1、特约使用单位的销售回扣。 这是信用卡业务的重要收入。商店或其他消费场所用信 用卡结算后，会吸引大批顾客，从而使销售量上升，利润增加。 这部分利润被认为是信用卡的使用而带来的，因此就该与发卡 单位共享。一般来说，回扣会因行业的不同而不同；同行业也
融资，是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资 的承诺。在该承诺下，银行允诺在一定期间内为其客户的 票据融资提供各种便利条件。具体来看，票据发行便利是 银行与客户签定的一个中期的循环融资保证协议，协议期 限一般是3到7年。银行对票据发行者的一种承诺，如票据 发行者未能按计划卖出应发行的票据，银行有义务将其全 部买下。这就相当于票据发行者不能通过市场筹集到资金 时，由银行向其提供贷款来解决。
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50% 40% 30% 20% 10% 0% 中间业务收入 我国大中 型银行 城市商业 银行 农村合作 金融机构 国际先进 银行
该数据整理自银监会副主席唐双宁会议讲话资料（ 2007.6 ）
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小资料： 中间业务及表外业务大力发展的原因 建立模型：
TRICK＋Rational Self-interest
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开证申请人 （进口方）
⑦ 付 款 赎 单
合同规定
受益人 （出口方） ① 申 请
②寄交
③ 交 与
④ 议 付
⑤ 放 款
付款行 （开证行）
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通知行 （议付行）
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⑥偿付
二、金融保证业务
通常这类金融工具的交易行为并不反映在资产负债表上（但 在有的国家这种金融工具的交易行为需反映在资产负债表 上）。它们不同程度地被看作是直接信贷的替代（direct credit substitutes）。例如“担保”是一个银行(担保 者)承担义务：： 1）在商业交易中作为第三者现行债务的支持者或金融 后盾。 2）在第三者没有能力履行现行债务协议时，直接承担 还款义务。
1、商业信用证（Letter of Credit，L/C）
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银行担保业务的一种类型， 主要发生在国际贸易结算中。 在进出口业务中最经常使用的 结算方式为商业跟单信用证。 跟单信用证是一个有条件的银 行付款承诺，具体说就是银行 根据买方的要求和指示，向卖 方开立的在规定的期限内，凭 与规定相符的单据支付一定金 额的书面承诺。信用证结算业 务实际是在进出口双方签定合 同以后，进口商主动请求进口 地银行为自己的付款责任作出 保证，是银行信用对商业信用 的担保。
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凭着优秀的级别，这笔资产得以注入荷兰 银行旗下的资产购买公司TAPCO建立的大资金 池。 项目完成后，中集只需花两周时间就可获 得本应138天才能收回的现金。而作为服务方 的荷兰银行则可收取200多万美元的费用。
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资产证券化的限制
(1)成本和规模效益—规模过小则无利可图； (2)可用作证券化的贷款组合—住宅抵押贷款(即 Mortgage-Backed Securitization，MBS ），商 业贷款很少（该类贷款组合支持的债券风险难 以估量）； (3)资产证券化后的追索权(resourse)问题（例 如买方有追索权，则风险无法真正转移）。
3、利息收入。
持卡人在信用卡上透支时，银行要按透支额按天计收利息， 不同的银行及不同类型的信用卡，所收利息不同。 4、其他收入。 信用卡业务中还有不少费用可以收取，比如补发新卡费、 挂失手续费、转帐费滞纳金、异地取现手续费等等。
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第五节
一、贸易融通业务：
衍生类业务
在该类业务下，银行介入贸易中不仅仅为买卖双方提供 资金结算的中间服务，还要承担一定的风险，用银行信用来 代替商业信用。该类业务主要包括商业信用证和银行承兑汇 票等业务。
第10章 商业银行中间业务经营与管理

【本章教学目的和要求】：
通过本章学习，要求学生了解商业银行中间 业务的基本内容，理解掌握商业银行结算业务、 代理业务等及资产证券化、信用证业务 的相关知识。
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10.1 中间业务概述
一、中间业务的含义和性质 （一）中间业务的含义 ——又称中介业务、代理业务、居间业务，它是 指银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的 身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供 各类金融服务并收取手续费的业务。 （二）中间业务最基本的性质 1、中间的地位 2、“或有资产”、“或有负债”性质 3、以收取手续费的形式获得收益 4、具有经济效益、社会效益、综合效益
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10.4
一、银行卡种类： （一）银行卡含义 （二）银行卡种类
银行卡业务
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二、银行卡的功能
1、转帐结算功能
2、储蓄功能
3、汇兑功能
4、消费贷款的功能
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三、银行卡业务要点
（一） 银行卡的申请： 信用卡的申请过程如图所示
申请人 申请表 初审部审阅 资料不足 调查及索取资料
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票据发行便利市场的构成：
（1）借款人－－资信较高的企业直接融资的方式（ 严格控制）；
（2）发行银行：牵头行 或银行投标小组 （3）包销银行－－承担风险；
（4）投资者－－期限风险。
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票据发行便利对发行人、银行、持有人的好处：
1、对于发行人来说，利用票据发行便利筹资的成本低于辛迪 加贷款，而且融资的灵活性也大大提高。（短期资金的利息成 本获得中期资金的便利） 2、对于作出包销承诺的银行来说，它由承担辛迪加贷款 下的金额信贷风险改为只承担差额信用风险，而且仅当发行人 因失去投资者信任而未能全数售出短期票据时才承担信用风险 。另外，由于票据发行便利将传统的辛迪加贷款由单一金融机 构承担的不同职能分解为由不同的机构承担，使参与提供票据 发行便利的银行能够分散和减少单一信贷风险。 3、对于持有人来说，它仅承担短期信用风险，即承担短 期票据到期前发行人因遭受损失或经营不利而无法按期还款的 风险，而且，由于存在着欧洲票据二级市场，票据持有人可以 2012-6-19 26 随时出售这种具有较高流动性的本票。