最新上海股权托管中心介绍
四新板N板介绍-上股交
N板介绍上海股权托管交易中心目录contents 1 2 3 N 板建设背景及定位●NE 板市场要素●NQ 板市场要素●一、N板建设背景及定位建设背景习近平总书记在上海考察时明确提出：上海在科技创新方面要走在全国前列，向加快具有全球影响力的科技创新中心进军。
李克强总理在多个场合提及对上海金融发展的两个特别指示：一是上海的金融特别是要素市场必须面向全国提供服务；二是上海金融创新可以步子再大一些，宁可不可复制。
四新板（N板）主要服务于“四新”（新技术、新产业、新业态、新模式）和科技型企业。
N 板挂牌企业可以是股份公司，也可以是有限公司，但均突出科技、创新要素。
N 板交易采取线上交易和线上报价、线下交易两种方式。
根据交易方式的不同分为N 板转让系统和N 板报价系统。
N 板转让系统挂牌企业必须为股份公司，N板报价系统企业必须为有限公司。
N板企业的成熟度可以低于E板，对N板企业的规范性要求较E板可以更为灵活，但信息披露与E板要求一致。
N板报价系统企业的规范性要求较Q板为高，需进行审计，信息披露要求高于Q板但是低于E板。
下一层次板块的挂牌企业符合上一层级板块挂牌条件时，可以申请转板。
二、NE板市场要素NE板挂牌条件（1）“四新”企业、科技型企业或其他国家政策鼓励支持行业的企业；（2）治理结构健全、运作规范；（3）最近两年内无重大违法违规行为；（4）股份转让合法合规；（5）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；（6）实收资本不得低于注册资本的30%NE 板的审批制度采用注册制与核准制相结合。
N 板转让系统企业最近6个月内取得推荐机构投资金额不低于200万元且不成为企业第一大股东或实 际控制人，锁定期为2年（做市除外）的企业采用 注册制，免于审核。
其余N板转让系统企业按照核准制进行审核。
NE 板主要挂牌业务流程如下：（1）非上市公司召开董事会和股东大会就同意在上海股 交中心N 板挂牌并进行股份转让相关事宜做出决议； （2）非上市公司委托上海股交中心N 板推荐机构会员， 聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所、 资产评估事务所（必要时）为其N 板挂牌提供专业服务； （3）N 板推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料； （4）会计师事务所进行独立审计并出具审计报告、律师事务所进行独立调查并出具法律意见书、N 板推荐机构会员进行尽职调查、并形成相关尽职调查文件;（5）N板推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件； （6）核准制：上海股交中心对申请文件进行审核；注册制：公示拟挂牌公司信息；（7）核准制：上海股交中心审核同意的，出具同意挂牌的通知；注册制：在规定时间内对公示信息无异的，出具予以注册的通知；（8）N板拟挂牌公司向上海股交中心申请N板股份简称和代码，与上海股交中心签订N板挂牌协议书，办理股份的集中登记；（9）拟挂牌公司在上海股交中心办理挂牌手续；（10）挂牌日前，拟挂牌公司在上海股交中心指定网站披露：《股份转让说明书》、《公司章程》、《审计报告》、《法律意见书》；N板推荐机构会员在上海股交中心指定网站发布拟挂牌公司挂牌公告。
上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则
上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则上海股权托管交易中心（以下简称“托管中心”）是上海证券交易所的全资子公司，成立于2024年，是中国首家专门从事股权托管业务的机构。
托管中心的主要职责是提供股权交易、登记、清算、结算等服务，为公司和投资者提供一个安全、便捷、透明的股权交易平台。
挂牌公司股份转让是指在托管中心进行的股权交易，对于挂牌公司来说，股份转让是一种重要的融资方式和股权退出方式。
下面将介绍一些挂牌公司股份转让的规则和流程。
1.挂牌公司股份转让的适用范围挂牌公司股份转让适用于已经在股权托管中心挂牌的公司股份。
挂牌公司是指已经完成了挂牌条件，通过股权托管中心公开挂牌交易的公司。
2.转让对象挂牌公司股份转让的对象可以是自然人、法人或其他组织。
转让对象需要满足托管中心的相关规定，同时需要符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）的相关规定。
3.转让方式挂牌公司股份转让可以通过协议转让和公开竞价转让两种方式进行。
协议转让是指转让双方通过协商达成一致，确定转让价格和交易条件，然后在股权托管中心进行转让登记。
公开竞价转让是指通过股权托管中心的交易系统进行竞价，最终确定转让价格和交易方。
4.转让登记和履约挂牌公司股份转让需要在股权托管中心进行转让登记。
转让登记是指将转让双方的信息和交易信息录入到托管中心的系统中，确保交易的合法性和有效性。
同时，转让双方需要履行相关的交割和付款义务，确保交易的顺利进行。
5.监管和信息披露挂牌公司股份转让需要符合证监会的相关规定，包括信息披露要求和交易监管要求。
挂牌公司需要按照相关规定及时、准确地披露公司信息和交易信息，确保投资者能够获得足够的信息进行投资决策。
同时，证监会对挂牌公司股份转让进行监管，确保交易的公平、公正和透明。
6.相关费用挂牌公司股份转让需要支付相应的费用，包括挂牌费、转让费、登记费等。
这些费用的具体标准由托管中心制定，并在挂牌公司股份转让规则中明确。
上海股权托管交易中心与上交所的区别
上海股权托管交易中心与上交所的区别摘要：一、引言二、上海股权托管交易中心与上交所的基本概念1.上海股权托管交易中心简介2.上交所简介三、上海股权托管交易中心与上交所的区别1.业务范围2.交易产品3.交易时间4.监管机构5.投资者门槛四、两者之间的联系与互补五、我国多层次资本市场的发展六、结论正文：一、引言在我国金融市场中，上海股权托管交易中心（以下简称“股权托管中心”）与上海证券交易所（以下简称“上交所”）各自承担着不同的功能和使命。
为了帮助投资者更好地了解这两大交易平台，本文将从基本概念、业务范围、交易产品、交易时间、监管机构、投资者门槛等方面，详细分析它们之间的区别。
二、上海股权托管交易中心与上交所的基本概念1.上海股权托管交易中心简介上海股权托管交易中心是我国成立的专门为中小企业提供股权、债券及其他权益类证券的托管、交易和融资服务的交易平台。
它的成立旨在为中小企业提供一个公开、公平、透明的资本市场，助力企业融资和发展。
2.上交所简介上海证券交易所是我国最具影响力的证券交易所之一，主要负责监管和运营在上海交易所上市的公司股票、债券等证券产品。
上交所致力于打造一个规范、透明、公正的资本市场，为企业提供融资渠道，为投资者提供投资机会。
三、上海股权托管交易中心与上交所的区别1.业务范围股权托管中心主要关注中小企业股权、债券及其他权益类证券的托管、交易和融资服务；而上交所主要关注在上海交易所上市的公司股票、债券等证券产品的交易和监管。
2.交易产品股权托管中心侧重于中小企业股权、债券等产品，而上交所侧重于上市公司股票、债券等产品。
3.交易时间股权托管中心的交易时间为每周五天，每天分四个交易时段；上交所的交易时间为每周五天，每天分两个交易时段。
4.监管机构股权托管中心由中国证监会和地方金融监管部门共同监管；上交所由中国证监会直接监管。
5.投资者门槛股权托管中心的投资者门槛较低，个人投资者只需具备一定的风险识别能力和资金实力；上交所的投资者门槛较高，个人投资者需具备一定的投资经验和风险承受能力。
上海股权托管交易中心概况、优势及能提供的服务
上海股权托管交易中心概况上海股权托管交易中心是经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。
上海股权托管交易市场中，构建非上市股份有限公司股份转让系统（简称E板）和中小企业股权报价系统（简称Q板）两个板块，为各类企业提供对接资本市场的机会及相应的资本市场服务。
随着不断调整业务和丰富业务品种，上海股交中心已经受到许多外资企业的强烈关注，既有外国投资者希望通过这一平台找到好的投资项目，也有外资中小企业希望通过中国的资本市场实现自身的发展壮大。
6月24日，来自全国16个省26个地市的74家中小微企业集体登陆上海股交中心报价系统。
据不完全统计，上海股交中心一月内新增挂牌企业134家。
至此上海股交中心挂牌企业突破千家大关，挂牌数量达1085家。
统计数据显示，上海股交中心上半年以平均每月近百家的速度持续增长。
截至目前，融资总额已达３４．６７亿元，其中通过定向增资方式帮助１３１家挂牌企业进行了１８９次股权融资，获得融资总额２３．７４亿元，通过股权质押、私募债、银行信用贷款等方式获得债权融资总额近１０．９２亿元。
近期，上海股交中心根据市场运作情况，简化了企业挂牌定向增资流程；根据Ｑ板的运行情况，完善推荐机构的资格认定条件和服务；降低了合格投资者门槛，由最初的１００万金融资产、２年证券投资经验，降为要求５０万金融资产；同时，根据新公司法的出台，筹划设计新的业务板块。
相比其他的区域性股权交易中心，上海股交中心的优势：企业选择在股权交易中心挂牌，最主要的目的就是对接资本，解决其融资难、融资贵的问题。
上海在这方面是比较有优势的，这体现在以下几方面，首先，上海股交中心有金融生态优势，整个上海的国际金融环境比较好，特别是2013年国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区，在国务院出台的关于中国(上海)自由贸易试验区总体方案中，明确提出支持股权托管交易机构在试验区内建立综合金融服务平台，这为上海股交中心的创新发展提供了绝佳的发展机会，也机构中培养了一批民营的专业化投行队伍，不仅有利于促进了业务的快速开展，也为国内金融改革奠定了扎实基础。
上海股权托管交易中心挂牌(流程)
我们推荐您的公司在上海股权托管交易中心挂牌，挂牌流程如下（大约半年左右时间，个案不同）：1) 第一阶段前期调研：由推荐机构前期了解项目和风险评估（律师事务所辅助），企业提交基本材料后确定可以启动挂牌程序时，与推荐机构签订推荐挂牌协议，并与律师事务所等相关机构鉴定服务合同。
(需要1个月左右)2) 第二阶段前期准备：会计机事务所主导规范历史经济事项；会计处理进行股份制改制；律师事务所健全公司治理结构，完善内控制度；项目组进场，进行尽职调查。
(需要1个月左右)3)第三阶段申报材料准备：项目组进场，进行尽职调查；对前两个完整会计年度进行审计；对涉及法律事项进行鉴证；非上市公司股份转让说明书。
(需要1-3个月)4) 第四阶段挂牌审核阶段：上报审核资料接受质询；补充资料审核通过，推荐挂牌。
( 需要1-2个月)企业挂牌条件：•1、业务基本独立，具有持续经营能力•2、不存在显著地同业竞争，显失公允的关联交易，额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为。
•3、在经营和管理上具备风险控制能力•4、治理结构健全，运作规范•5、股份的发行，转让合法合规•6、注册资本存在非货币出资的，应设立满一个会计年度注:您必须选择一家合适的企业作为挂牌企业主体。
*** 挂牌费用在150万至200万期间，目前的上海各区政策补贴各不同，补贴最高不超过200万内实报实销。
*** 若是非上海本地企业,在各地金融办都有政策补贴> 请您的公司提供如下材料，以便我们进行初步审核：A) 公司历史沿革，主营业务和经营概况说明B). 企业法人营业执照，公司章程）C). 三份财务报表，12年12月，13年12月及最近一个月D). 公司股东组成及关联性，所有关联企业（控股股东涉及的企业）。
E). 公司主要固定资产，知识产权（商标）的情况。
上海股权托管交易中心简介
实 现 定 向 增 发 成 功 融 资 的 33 家 。 其 中 ， 挂 牌 前 、 挂 牌 后 融 资 合 计 约 7 个亿 。
C. 挂牌的优势 定向增发市盈率高
企业名称 单笔 融资额 最大 保罗生物
融资金额 7200万
增发价格 4元
每股收益 （2011摊薄）
0.16元
中小企业上市融资的新选择
——上 海 股 权 托 管 交 易 中 心
中国多层次资本市场 重要组成部分
新三板 天津股权交易所 上海股权托管交易中心
各层次资本市场挂牌上市条件
主板 （包括中小板）
在财务、治理结构、 业务等各方面，在所 有板块中要求最高。 仅以盈利要求为例， 其要求： 1）最近3个会计年度 净利润均为正数且累 计超过人民币3000万 元； 2）最近3个会计年度 经营活动产生的现金 流量净额累计超过人 民币5,000万元；或 者最近3个会计年度 营业收入累计超过人 民币3亿元； 3）最近一期不存在 未弥补亏损。
律师事务所
会计师事务所 推 荐
上海股交中心 审 核
上海市金融办 备 案
1.中小型的高科技、制造业和服务业等企业（500万以上） 2.公司成立三会、董监高
A.适合挂牌
的企业
3.公司已进行私募股权融资，或者近期有意向融资 4. 公司愿意接受一定程度的信息披露 5.不因税务、管理等规范承担过大成本
上 市 条 件
在盈利要求上，有 门槛低，无盈利要 两套标准，符合其 求，仅要求： 一即可： 1）合法存续二年； 1）最近两年连续 2）主营业务突出， 盈利，最近两年净 有持续经营能力； 利润累计不少于 3）股份发行和转让 1000万元，且持续 行为合法合规； 增长； 4）公司治理结构合 2）最近一年盈利， 理，运作规范； 且净利润不少于 5）国家级高新技术 500万元，最近一 园区企业（目前仅 年营业收入不少于 在中关村、张江高 5000万元，最近两 科、武汉东湖和天 年营业收入增长率 津滨海试点）。 均不低于30％。 另要求发行人应当 主要经营一种业务。 相对主板而言另有 两项特殊要求：自 主创新能力、成长 性。
上海股权交易中心和上海证券交易所
上海股权交易中心和上海证券交易所随着中国资本市场的不断发展壮大，上海股权交易中心和上海证券交易所作为两个重要的交易平台，在推动中国资本市场的发展过程中发挥着重要作用。
上海股权交易中心作为国内首个专门从事股权交易的机构，与上海证券交易所一起构建了中国资本市场的双轮驱动模式，为中国企业提供了多样化、创新化的融资渠道。
上海股权交易中心，简称上交中心，成立于2013年，是由上海市政府主导成立的全国性股权交易市场。
其主要职能是提供股权交易服务，为投资者和企业提供信息披露、交易撮合、资产评估等一系列服务。
上交中心的成立，填补了中国股权交易市场的空白，为中小企业的融资提供了更多选择。
通过上交中心，企业可以通过股权融资的方式快速获得资金，而投资者则可以通过交易股权获得投资回报。
上海证券交易所，简称上交所，是中国境内规模最大、交易品种最丰富的证券交易所之一，成立于1990年。
上交所是中国资本市场的核心，其主要职责是提供证券交易和相关服务，为企业融资、投资者投资提供了重要的平台。
上交所的主要交易品种包括股票、债券、基金等，其交易规模和交易活跃度在中国资本市场中处于领先地位。
上海股权交易中心和上海证券交易所之间存在着密切的合作关系。
首先，两者在交易所的发展和建设上进行了深度合作。
上海股权交易中心在成立之初就借鉴了上交所的经验和制度，建立了一套严格的交易规则和监管机制。
其次，两者在信息共享和互联互通方面也开展了广泛合作。
上交中心通过与上交所的合作，可以更好地获取上市公司的信息，提供投资者更准确的投资决策依据。
最后，两者在推动企业发展和市场繁荣方面也发挥着积极作用。
上交中心通过举办股权交易峰会、论坛等活动，促进了企业之间的合作与交流，为企业提供了更多合作机会和市场信息。
上海股权交易中心和上海证券交易所的合作为中国资本市场的发展注入了新的活力和动力。
两者在股权交易和证券交易领域的互补性发挥了重要作用，提高了中国资本市场的运行效率和服务质量。
1上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法
1上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法目录第一章总则第二章会员第三章非上市公司挂牌第四章定向增资第五章股份转让第一节一般规定第二节委托第三节申报第四节成交第五节结算第六节报价和成交信息发布第七节暂停和恢复转让第八节终止挂牌第六章代理买卖机构第七章信息披露第八章其他事项第九章违规处理第十章附则1第一章总则第一条为规范非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心进行股份转让工作，依据《中华人民共和国公司法》、《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》、《上海市人民*关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》和上海市金融服务办公室印发的《上海股权托管交易中心管理办法》等有关法律法规及政策性规定，制定本办法第二条本办法所称股份转让业务，是指上海股交中心及符合条件的中介机构以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供股份转让服务并受其委托代办其股份转让的业务第三条参与股份转让业务的各方应以协议的方式约定各自的权利、义务与责任第四条参与股份转让业务的中介机构应先申请成为上海股交中心的会员，并以会员的身份开展工作第五条上海股交中心根据上海市金融办的授权，实行自律性管理，对股份转让业务进行监督管理第六条参与股份转让业务的非上市公司、中介机构、投资者等应遵循自愿、有偿、诚实信用原则，遵守本办法及相关业务规则的规定2第七条中介机构在开展股份转让业务时应勤勉尽责地履行职责第八条挂牌公司应按照上海股交中心的规定履行信息披露义务，可参照上市公司信息披露要求，自愿进行更为充分的信息披露第九条参与挂牌公司股份转让的投资者，应具备相应的风险识别和承担能力，可以是经上海股交中心认定的下列机构或人员：机构投资者，包括法人、合伙企业等；公司挂牌前的自然人股东；通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东；因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东；具有两年以上证券投资经验，且拥有人民币万元以上金*产的自然人；上海股交中心认定的其他投资者上述第、、项中的自然人股东在不满足上述第项条件时只能买卖其持股公司的股份第二章会员第十条上海股交中心会员分为推荐机构会员和专业服务机构会员申请成为会员，应同时具备下列基本条件：依法设立的机构或组织；具有良好的信誉和经营业绩；认可并遵照执行上海股交中心业务规则，按规定缴纳有关3费用；上海股交中心要求的其他条件第十一条申请成为推荐机构会员，除应具备第十条中的基本条件外，还必须为经国家金融管理部门依法批准设立的证券公司、银行等金融机构或经上海股交中心认定的投资机构，并同时具备下列条件：最近一期末经审计机构确认的净资产不少于人民币万元；最近一年度或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相关工作经验；具有财务、法律、行业分析等方面的专业人员；上海股交中心要求的其他条件第十二条申请成为专业服务机构会员，除应具备第十条中的基本条件外，还必须为依法设立的律师事务所、会计师事务所或资产评估事务所第十三条机构或组织申请会员资格应向上海股交中心提出书面申请，经上海股交中心同意后可成为会员第十四条推荐机构会员可作为推荐人或财务顾问参与上海股交中心非上市公司改制、挂牌及挂牌公司定向增资等相关业务第十五条专业服务机构会员可为非上市公司进入上海股交中4心挂牌、挂牌公司进行定向增资等提供法律、审计、验资、评估及其他专业服务，专业服务机构会员应对其出具的相关报告承担相应责任第十六条推荐机构会员在推荐非上市公司挂牌等相关业务中，应勤勉尽责地进行尽职调查和内部审核，认真编制申请文件，并承担相应责任第十七条推荐机构会员应持续督导挂牌公司规范履行信息披露义务、完善公司治理结构、规范运作第十八条推荐机构会员在发现挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员存在违法、违规行为或对公司生产经营有重大影响的风险事件时，应及时警示挂牌公司及其相关人员，同时报告上海股交中心第十九条推荐机构会员应按照上海股交中心的要求，调查或协助调查指定事项，并将调查结果及时报告上海股交中心第三章非上市公司挂牌第二十条非上市公司申请在上海股交中心挂牌，应具备以下条件：业务基本独立，具有持续经营能力；不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；在经营和管理上具备风险控制能力；治理结构健全，运作规范；股份的发行、转让合法合规；5注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；上海股交中心要求的其他条件对上述第条进行认定时，遵循如下原则：对于注册资本中存在非货币出资、申请在上海股交中心挂牌的非上市公司，如为有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，公司存续时间从有限责任公司设立时开始计算；有限责任公司未按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，应待股份有限公司成立满一个会计年度后方可申请挂牌；全部为货币出资的有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，不视为存在非货币出资第二十一条非上市公司申请在上海股交中心挂牌，应委托推荐机构会员向上海股交中心推荐申请挂牌的非上市公司应与推荐机构会员签订推荐挂牌协议第二十二条推荐机构会员应对申请挂牌的非上市公司进行尽职调查，同意推荐的，向上海股交中心报送申请文件第二十三条上海股交中心对其审核同意的挂牌申请，自受理之日起四十五个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案第二十四条上海股交中心在取得上海市金融办下发的予以备案的通知后五个工作日内，向非上市公司出具同意其挂牌的通知第二十五条在非上市公司取得上海股交中心出具的同意其挂牌的通知后，推荐机构会员应督促非上市公司在规定的时间内完成全部股份在上海股交中心的集中登记6第二十六条投资者持有的非上市公司股份应托管在代理买卖机构第二十七条非上市公司控股股东或实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入上海股交中心转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一进入的时间分别为挂牌后依法依约可转让之日、挂牌后依法依约可转让之日期满一年和两年控股股东、实际控制人依照《公司法》的规定认定第二十八条挂牌前六个月内控股股东或实际控制人直接或间接持有的股份进行过转让的，该股份的管理适用前条的规定第二十九条挂牌前六个月内挂牌公司进行过增资的，货币出资新增股份自工商变更登记之日起满六个月可进入上海股交中心转让，非货币财产出资新增股份自工商变更登记之日起满十二个月可进入上海股交中心转让第三十条因送股、转增股本等形式进行权益分派导致所持股份增加的，应按原持股数量的锁定比例进行锁定第三十一条因司法裁决、继承以及特殊情况下的协议转让等原因导致有限售期的股份发生转移的，后续持有人仍需遵守前述规定第三十二条股份解除转让限制进入上海股交中心转让，应由挂牌公司向上海股交中心提出书面申请，经上海股交中心确认后，办理解除限售登记第三十三条挂牌公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份按《公司法》的有关规定应进行或解除转让限制的，应由挂牌公司7向上海股交中心提出申请，经上海股交中心确认后，办理相关手续第四章定向增资第三十四条定向增资是指挂牌公司委托推荐机构会员向特定投资者发行股份、募集资金的行为，该定向增资属非公开发行股份的行为第三十五条挂牌公司进行定向增资，应具备以下条件：规范履行信息披露义务；最近一年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；不存在挂牌公司权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形；挂牌公司及其附属公司无重大或有负债；现任董事、监事、高级管理人员对公司勤勉尽责地履行义务，不存在尚未消除的损害挂牌公司利益的情形；挂牌公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查，且对挂牌公司生产经营产生重大影响的情形；不存在其他尚未消除的严重损害股东合法权益和社会公共利益的情形第三十六条增资后挂牌公司股东累计不超过二百人挂牌公司属于特殊行业的，其新增股东资格应经相关部门事先批准第三十七条公司在册股东可以优先认购不少于新增股份总数8的30%第三十八条增资价格的确定应合法、合理、公允，不得损害新老股东的利益第三十九条挂牌公司进行定向增资应委托推荐机构会员实施推荐机构会员应对定向增资的必要性，增资价格的合法性、合理性和公允性，募投项目资金需求量、可行性和收益前景等开展尽职调查并发表独立意见，符合定向增资条件的，由推荐机构会员将申请文件报上海股交中心审核第四十条上海股交中心对其审核同意的定向增资申请，自受理之日起二十个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案第四十一条上海股交中心在取得上海市金融办下发的予以备案的通知后五个工作日内，向挂牌公司出具同意其定向增资的通知第四十二条在挂牌公司取得上海股交中心出具的同意其定向增资的通知后，推荐机构会员应指导和督促挂牌公司在规定时间内完成定向增资第四十三条新增股份应集中登记在上海股交中心，投资者所持新增股份应在规定的时间内托管在代理买卖机构第四十四条定向增资中，货币出资新增股份自股份在上海股交中心登记之日起六个月内不得转让；非货币出资新增股份自股份在上海股交中心登记之日起十二个月内不得转让锁定期满后，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东或实际控制人所持新增股份按照《公司法》及其他相关规定进行转让，其余新增股份可一次性进入上海股9交中心进行转让第四十五条新增股份解除转让限制同本办法第三十二、三十三条规定第五章股份转让第一节一般规定第四十六条挂牌公司股份应通过上海股交中心转让，法律法规及有关政策另有规定的除外第四十七条投资者买卖挂牌公司股份，应持有上海股交中心股份转让账户第四十八条投资者买卖挂牌公司股份，应委托代理买卖机构办理，在代理买卖机构开立资金账户，资金存入银行第三方存管账户第四十九条挂牌公司股份转让时间为每周一至周五上午9:30至11:30，下午13:00 至15:00遇法定节假日和其他特殊情况，股份暂停转让转让时间内因故暂停的，转让时间不作顺延第五十条投资者买卖挂牌公司股份，应按照相关规定缴纳税费第五十一条挂牌公司在上海股交中心挂牌进行股份转让后股东总人数不得超过人第五十二条股份转让系统提供协议转让方式投资者可委托代理买卖机构在股份转让系统发布买卖意向，达成转让意向的，通过股份转让系统确认成交10第五十三条股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前成交均价的30%，挂牌公司股份成交首日及上海股交中心认定的其他情形不设涨跌幅限制第二节委托第五十四条投资者买卖挂牌公司股份，应与代理买卖机构签订代理股份转让协议第五十五条投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托委托当日有效意向委托是指投资者委托代理买卖机构按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具有成交功能定价委托是指投资者委托代理买卖机构按其指定价格买卖不超过其指定数量股份的指令成交确认委托是指买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托代理买卖机构以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令第五十六条意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经股份转让系统确认成交的委托不得撤销或变更第五十七条股份转让系统接受意向委托、定价委托和成交确认委托意向委托和定价委托应注明股份名称、股份代码、股份转让账户、买卖方向、买卖价格、买卖数量、联系人和联系方式等内容成交确认委托应注明股份名称、股份代码、股份转让账户、买卖11方向、成交价格、成交数量、约定号等内容委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托股份数量应为1万股及以上投资者股份转让账户中某一股份余额不足1万股的，应一次性委托卖出股份的报价单位为“每股价格”报价最小变动单位为元第三节申报第五十八条代理买卖机构应通过专用通道，按接受投资者委托的时间先后顺序向股份转让系统申报第五十九条代理买卖机构收到投资者卖出或买入股份的委托后应验证卖方股份转让账户和买方资金账户，如果卖方股份余额或买方资金余额不足，不得向股份转让系统申报。
上海股权托管交易中心会员管理规则
第一章总则第一条为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）会员管理，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则.资料个人收集整理，勿做商业用途第二条会员参与上海股交中心股份转让业务，包括推荐挂牌、定向增资及其他相关业务，应遵守法律法规、政策性规定和上海股交中心相关业务规则，诚实守信，规范运作，接受上海股交中心管理.资料个人收集整理，勿做商业用途第二章会员资格及管理第三条申请成为上海股交中心会员，应同时具备下列基本条件：（一）依法设立地机构或组织；（二）具有良好地信誉和经营业绩；（三）认可并遵照执行上海股交中心业务规则，按规定缴纳有关费用；（四）最近二十四个月不存在重大违法违规行为，且未受到监管部门或其他部门地行政处罚；（五）上海股交中心要求地其他条件.第四条上海股交中心会员分为推荐机构会员和专业服务机构会员.第五条申请成为推荐机构会员，除应具备本规则第三条所规定地基本条件外，还必须为经国家金融管理部门依法批准设立地证券公司、银行等金融机构或经上海股交中心认定地投资机构，并同时具备下列条件：资料个人收集整理，勿做商业用途（一）最近一期末经审计机构确认地净资产不少于人民币万元；（二）最近一年度或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见地审计报告；（三）具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相关工作经验；（四）具有财务、法律、行业分析等方面地专业人员；（五）上海股交中心要求地其他条件.第六条申请成为专业服务机构会员，除应具备本规则第三条所规定地基本条件外，还必须为依法成立地律师事务所、会计师事务所或资产评估事务所.资料个人收集整理，勿做商业用途第七条申请成为会员，应向上海股交中心提交下列文件：（一）申请书；（二）自律承诺书；（三）营业执照或其他合法执业证照；（四）公司章程或设立协议；（五）上海股交中心要求地其他文件.上述文件中地有关复印件需加盖申请人有效公章.第八条申请成为推荐机构会员，除应向上海股交中心提交本规则第七条所规定地文件外，还应提交下列文件：（一）经审计机构审计地最近一期财务报告（设立未满一年地，应提交最近一次验资报告）；（二）推荐业务管理部门设置及人员配备方案；（三）内部控制和风险控制制度设置及运作情况说明.上述文件中地有关复印件需加盖申请人有效公章.第九条申请材料符合要求地，上海股交中心予以受理；申请材料不符合要求地，由上海股交中心一次性告知所缺材料全部内容.申请材料补充完毕后再次提交地，受理时间自上海股交中心收到补充材料地下一工作日起重新计算.资料个人收集整理，勿做商业用途第十条申请成为会员，由上海股交中心自受理之日起十个工作日内审查完毕.上海股交中心审查同意地，申请人与上海股交中心签订入会协议书后，由上海股交中心授予会员资格证书.资料个人收集整理，勿做商业用途第十一条会员申请名称变更登记，应向上海股交中心提交下列文件，并由上海股交中心换发会员资格证书.（一）申请书；（二）名称变更地批准文件；（三）变更后地营业执照或其他合法执业证照；（四）会员资格证书；（五）上海股交中心要求提交地其他文件.第三章会员权利与义务第十二条会员拥有如下基本权利：（一）对上海股交中心业务开展地建议权；（二）在开展非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资、挂牌公司转境内外有关资本市场上市或挂牌业务中得到上海股交中心地指导；资料个人收集整理，勿做商业用途（三）参与上海股交中心组织地市场宣介和开发活动；（四）取得上海股权托管交易市场地创新业务资格；（五）享受上海股交中心提供地其他服务.第十三条会员承担如下基本义务：（一）遵守法律法规、政策性规定及上海股交中心相关业务规则；（二）依法依规开展业务，促进上海股交中心与会员共同发展；（三）按时缴纳会费；（四）上海股交中心规定地其他义务.第十四条推荐机构会员在享有本规则第十二条规定地基本权利并承担本规则第十三条规定地基本义务地同时，应勤勉尽责地履行下列职责：资料个人收集整理，勿做商业用途（一）负责实施拟推荐挂牌有限责任公司改制设立股份公司；（二）在开展推荐非上市公司挂牌等相关业务时进行尽职调查和内部审核，编制申请文件，并承担相应责任；（三）对拟推荐挂牌非上市公司地全体董事、监事、高级管理人员及其他相关人员进行辅导，使其了解相关法律法规、政策性规定和推荐机构会员推荐非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书所规定地权利、义务和责任；资料个人收集整理，勿做商业用途（四）负责实施所推荐挂牌公司地定向增资；（五）指导和督促挂牌公司依照上海股交中心信息披露规则，真实、准确、完整、及时地披露各项信息；（六）发现挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员存在违法、违规行为或对公司生产经营有重大影响地风险事件时，应及时警示挂牌公司及其相关人员，同时报告上海股交中心；资料个人收集整理，勿做商业用途（七）按照上海股交中心地要求，调查或协助调查指定事项，并将调查结果及时向上海股交中心报告；（八）上海股交中心要求地其他职责.第十五条专业服务机构会员在享有本规则第十二条规定地基本权利并承担本规则第十三条规定地基本义务地同时，应勤勉尽责地为非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资等提供法律、审计、验资、评估及其他专业服务.资料个人收集整理，勿做商业用途第十六条推荐机构会员存在下列情形之一地，不得从事该非上市公司推荐或挂牌公司定向增资等业务：（一）持有该公司百分之七以上地股份，或者是其前五名股东之一；（二）该公司持有推荐机构会员百分之七以上地股份，或是其前五名股东之一；（三）推荐机构会员前十名股东中任何一名股东为该公司前三名股东之一；（四）推荐机构会员与该公司之间存在其他影响其公正履行职责地关联关系.第四章日常管理第十七条会员应设会员代表一名，组织、协调会员与上海股交中心地各项业务往来.会员代表由会员高级管理人员或会员指定地具有履职能力地人员担任.第十八条会员设会员业务联络人一至二名，协助会员代表履行相应职责.第十九条上海股交中心根据需要对会员业务联络人进行培训.第二十条会员代表、会员业务联络人应履行下列职责：（一）组织管理会员事务；（二）组织与上海股交中心业务相关地会员内部培训；（三）每日浏览上海股交中心指定网站会员专区，及时接收上海股交中心发送地业务文件，并协调落实；（四）及时更新上海股交中心指定网站会员专区中地会员信息；（五）督促会员及时交纳各项费用；（六）上海股交中心要求履行地其他职责.第二十一条会员代表或者会员业务联络人出现下列情形之一地，会员应及时更换：（一）会员代表不再担任高级管理人员职务或不再具有履职能力；（二）连续三个月不能履行职责；（三）在履行职责时出现重大错误，造成严重后果；（四）上海股交中心认为不适宜继续担任会员代表或者会员业务联络人地其他情形.会员对存在前款规定情形地会员代表或者会员业务联络人未及时更换地，上海股交中心可以要求更换.第二十二条会员更换会员代表或者会员业务联络人，应及时告知上海股交中心.第二十三条会员代表空缺期间，会员负责人应履行会员代表职责.第二十四条会员应按规定及时缴纳会费等相关费用，收费标准由上海股交中心制定.会员拖欠上海股交中心会费等相关费用地，上海股交中心可暂停受理或者办理其相关业务.第二十五条为支持中小型推荐机构会员开展推荐挂牌业务，培育中小型推荐机构会员做强做大，上海股交中心可视其推荐挂牌项目情况给予其适当扶持.资料个人收集整理，勿做商业用途第五章业务资格及管理第二十六条会员资格证书有效期为两年.会员需要维持其会员资格地，应在资格证书失效前三个月内，向上海股交中心提出申请并报送最近会计年度地审计报告、相关业务开展情况和上海股交中心要求地其他文件，经上海股交中心复核通过后换发资格证书.资料个人收集整理，勿做商业用途第二十七条会员由于经营状况发生变化不再具备会员资格条件，但不影响其正常经营地，上海股交中心给予三个月地宽限期，宽限期内会员不再从事上海股交中心相关业务，但应继续履行对挂牌公司地督导职责.资料个人收集整理，勿做商业用途会员在宽限期内如重新具备会员资格条件，可向上海股交中心提出申请，经上海股交中心审查同意后可恢复开展相关业务.资料个人收集整理，勿做商业用途第二十八条会员存在下列情形之一地，上海股交中心取消其会员资格：（一）入会申请材料存在虚假内容；（二）依法被停业整顿、撤销、解散或宣告破产；（三）丧失本规则第三条、第五条、第六条规定地相关条件，但本规则第二十七条规定情形除外；（四）宽限期届满未能具备会员资格条件；（五）存在重大违法、违规或违反本规则且情节严重地行为；（六）上海股交中心认定地其他情形.会员因存在上述第（一）项、第（五）项所列情形而被取消会员资格地，上海股交中心在其被取消会员资格之日起二十四个月内不再受理其入会申请.资料个人收集整理，勿做商业用途第六章纪律处分第二十九条会员违法违规或违反上海股交中心有关规则，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入会员诚信档案：资料个人收集整理，勿做商业用途（一）谈话提醒；（二）警告；（三）通报批评；（四）谴责；（五）暂停受理其报送地申请文件或出具地相关报告；（六）取消会员资格.第三十条会员对处理决定有异议，可自收到处理通知之日起十五个工作日内向上海股交中心申请复核，复核期间该处理决定不停止执行.资料个人收集整理，勿做商业用途复核地有关事项按照上海股交中心相关规定办理.第三十一条会员申请终止会员资格或被上海股交中心取消会员资格，已缴纳地会费不予返还.第八章附则第三十二条本规则由上海股交中心负责解释.第三十三条本规则经上海市金融服务办公室批准后实施.四、上海融贷通为中小企业提供挂牌上市一条龙服务上海融贷通本着为全国广大中小企业服务地宗旨，组成强大地专家团队用专业地知识与资源，为中小企业提供上海股权交易中心及其他省市股权交易中心快速挂牌上市一条龙服务：资料个人收集整理，勿做商业用途、定位挂牌上市地目地：（）提升企业品牌形象？（）吸引风投融资？（）发行债券融资？（）股权质押贷款（）加快股票上市进程？（）用股权激励骨干员工？（）用股权促进招商？（）用股权促进销售促进回款?（）挂牌上市合法募集资金？资料个人收集整理，勿做商业用途、初步评估企业情况，确定到哪个股权交易中心挂牌上市.、根据确定地股权交易中心地挂牌要求，指导企业准备申报材料，包括管理团队介绍材料、符合挂牌标准要求地又有企业自身特色地挂牌文案.资料个人收集整理，勿做商业用途、对条件还不具备地企业，通过组织科研力量帮助企业快速研究开发软件著作权、商业模式版权、国家专利权等核心技术知识产权，快速变成创新型企业，快速达到挂牌上市标准.资料个人收集整理，勿做商业用途、对于注册资本比较小地企业，组织科研力量指导企业快速研发、评估软件著作权、商业模式版权、国家专利权等知识产权，用知识产权增加注册资本、快速放大企业资产、进行资本运作，更有效招商引资融资、增资扩股、并确保控股权.资料个人收集整理，勿做商业用途、向确定地股权交易中心申报、保荐挂牌上市.、企业在十五个至三十个工作日内挂牌上市.、指导企业用股权融资、发行债券融资、用股权质押贷款、增资扩股.、指导企业用知识产权放大注册资本后地股权对骨干、员工进行股权激励.、指导招代理加盟经销商地企业用知识产权放大注册资本后股权对代理商经销商进行激励约束管理.五、服务流程、各县市区金融办、经信局、中小企业局、总商会、行业协会推荐.、企业也可自主向上海融贷通申请、委托.、企业到上海融贷通总部详细咨询了解.、签订服务协议.、企业提供：营业执照复印件、税务登记复印件、企业组织代码复印件、个月财务报表复印件、年度报表复印件、企业章程、法定代表人身份证复印件、股东会决议、全体股东签名地委托书、公司简介、管理团队简介、公司商标、专利证书、荣誉证书等照片.资料个人收集整理，勿做商业用途、开始服务.。
上海股交中心介绍
资本市场及上海股权托管交易中心介绍一、资本市场介绍1.1 资本市场本质上，资本就是财富，通常形式是金钱或者实物财产。
资本市场上主要有两类人：寻找资本的人，以及提供资本的人。
寻找资本的人通常是工商企业和政府；提供资本的人则是希望通过借出或者购买资产进而牟利的人。
资本市场只是市场形态之一。
市场由卖方和买方构成，有时候在有形的空间里，例如农贸市场或者大型商场，有时候在电子化的环境里。
金融市场就是交易金融产品的市场。
例如，货币市场是给各国货币确立相互比价的，市场参与者通过交易各种货币满足需要或者进行投机。
同样，商品期货市场和资金市场也是为了满足参与买卖的双方的不同金融需要。
证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，是资本市场的主要部分和典型形态。
1.2 多层次资本市场资本市场作为市场经济的一个重要组成部分，在成熟的市场经济国家，已经形成了多层次的结构体系。
所谓多层次基本市场，是指与企业发展的不同阶段相对应，资本市场划分为不同的层次。
通常来说，多层次资本市场包括以下几个层次：（1）主板市场，是指在证券交易所内进行集中竞价的市场，主要为大型、成熟企业的融资和资本转让提供服务。
这类市场如同金字塔的塔尖，是资本市场少而精的部分。
（2）二板市场，是指与主板市场相对应，专门为处于产业化阶段初期的成长型中小企业以及高科技企业提供资金融通的市场，由此构成金字塔的中间部位。
（3）场外交易市场（OTC），主要是帮助处于初级阶段中后期和成长阶段初级的中小企业解决资本金筹集、股权流转等问题，场外交易构成了资本市场金字塔的底座部分。
我国的多层次资本市场主要包括沪深交易所主板市场和中小企业板市场（第一层次）、创业板市场（第二层次）、中关村代办股份转让系统以及其他场外交易市场（第三层次）。
股权交易中心属于场外交易市场，处于资本市场的第三层次。
二、场外交易市场2.1场外交易市场的意义以美国为代表的西方国家，其资本市场是按照先城外后场内的逐步演进过程发展的，与之相反，我国资本市场是在学习借鉴的基础上，直接开始了交易所市场的建设。
上海股交所Q板、E板、新三板、科创板挂牌
上海股交所Q板、E板、新三板、科创板挂牌专业办理Q版、E版、新三版上市，以下资料由【创业天地】小编为大家精心收集，如果对你有帮助，您可以下载使用，如果有什么疑问，欢迎随时咨询【创业天地】在线顾问：上海股权托管交易中心企业挂牌条件:上海股权托管交易中心目前有Q板及E板两大板块：中小企业股权报价系统（Q板)，非上市股份有限公司股份转让系统（E板)，下面分别对Q、E两板挂牌条件作介绍：关于E板挂牌：E板全称为非上市股份有限公司股份转让系统，简称转让板、E板（Exchange），指挂牌公司可以通过系统进行线上报价、线上交易、线上扩资等。
由于小微企业业绩波动性较大，有时容易影响投资者对企业估值的准确判断。
比如某小微企业忽然签了一个大单，当季度业绩自然大增，下个季度一旦没有大单利润则大幅缩水。
“针对小微企业业绩高波动性，我们建议投资者关注挂牌企业的年度财务报告，它的信息披露要求，是和上海证券交易所主板上市公司差不多的。
”张云峰说，为了促进小微企业提高信息披露要求，他甚至引入某种激励机制，即允许信息披露与业绩规模符合一定条件的小微企业，转入E板挂牌交易，而E板相比Q板的较大优势，是小微企业能得到更高股权扩资额度。
E板挂牌条件：•业务基本独立，具有持续经营能力•在经营和管理上具备风险控制能力•治理结构健全，运作规范•股份的发行、转让合法合规•非货币出资时存续1年•不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为E板挂牌对企业发展的意义：1、建立现代企业制度有利于建立现代企业制度，规范企业运作，完善法人治理结构，促进企业健康发展；2、提高股份的流动性有利于提高股份的流动性，完善企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲；3、扩大企业影响力有利于企业扩大宣传，树立品牌，促进企业开拓市场；有利于企业获得订单，增加新的投资者，增强企业综合竞争力4、吸收风险资本投入有利于企业吸收风险资本投入，引入战略投资者，进行资产并购与重组等资本运作；5、促进企业转板上市通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进企业尽快达到创业板、中小板及主板上市的要求；6、并购与扩张开展股份报价转让业务，完善了股份退出机制，使企业定向增资更容易实现。
上海股权托管交易中心案例
上海股权托管交易中心案例咱今儿就唠唠上海股权托管交易中心的那些事儿。
一、企业成长的助力器：A公司的故事。
有这么一家A公司，它是个做创意小玩意儿的企业，东西特别有创意，可就是没多少人知道。
就像一颗藏在深巷子里的明珠，闪着光却没人瞅见。
A公司想要扩大规模，找投资，但四处碰壁。
为啥呢？大银行嫌它规模小，风险高；大的投资机构呢，又看不上它这种还没成气候的小不点。
这时候，上海股权托管交易中心就像个救星一样出现了。
A公司进入这个中心挂牌之后，就像是登上了一个小舞台。
它的知名度一下子就提升了不少。
以前可能只有周边的一些客户知道它，现在全国各地都有同行开始关注它了。
而且啊，这个中心给A公司做了规范的股权管理，就像给它这个调皮的小孩穿上了一身整齐的校服，让它看起来更靠谱了。
有个投资者B先生，本来是做传统制造业投资的，对这种创意小玩意儿产业不太懂。
但他在上海股权托管交易中心的平台上看到了A公司的展示，觉得挺有意思。
然后呢，他就开始深入了解A公司，发现这个小公司虽然小，但是发展潜力巨大。
就像在一个小地摊上发现了一个未来可能价值连城的古董。
于是，B先生就给A公司投了一笔钱。
这笔钱对A公司来说，那可是雪中送炭啊。
A公司用这笔钱扩大了生产，还请了几个厉害的设计师。
产品越来越多样化，越来越精美。
然后，订单就像雪花一样飞来，A公司就这么一步步地发展壮大起来了。
如果没有上海股权托管交易中心这个平台，A公司可能还在黑暗中摸爬滚打呢。
二、投资者的新乐园：C大叔的投资之旅。
再说说C大叔，C大叔是个有点闲钱的老股民。
他在股市里摸爬滚打了好些年，可是股市那是风云变幻啊，一会儿涨一会儿跌，C大叔有时候赚有时候赔，心里很不踏实。
后来他听说了上海股权托管交易中心。
这个地方可跟股市不太一样。
这里面有很多中小企业，虽然它们没有那些大上市公司那么有名气，但这里面就像一个宝藏地，藏着很多有潜力的企业。
C大叔就开始研究这里面的企业。
他发现有一家做环保科技的D公司，专门研发那种能把垃圾变成宝的新技术。
上海股权托管交易中心挂牌企业条件
上海股权托管交易中心挂牌企业条件上海股权托管交易中心就像是一个大舞台，许多企业都渴望在这里挂牌亮相。
那要登上这个舞台，企业得满足啥条件呢？咱先说说最基本的，企业得是合法合规经营的。
这就好比一个人想要参加一场正规比赛，那首先得遵守比赛规则一样。
企业要是有违法违规的行为，就像一个运动员老是犯规，那肯定是没资格上场的。
企业要依法注册登记，按照相关法律法规纳税，遵守各项行业规定，这是最最基础的要求。
要是连这个都做不到，就别想在上海股权托管交易中心挂牌啦。
再说说企业的组织形式，股份制是比较常见的要求。
这就好比一个团队要有一种合理的组织架构一样。
股份制企业有清晰的股权结构，股东们的权益和责任都比较明确。
这就像一个大家庭，每个人的角色和任务都分得清清楚楚，这样才能和谐相处，共同发展。
要是企业的组织形式混乱得像一团乱麻，那投资者怎么能放心呢？企业的存续时间也有讲究。
一般来说，企业得有一定的经营年限。
这就好像种树一样，刚种下的小树苗还很脆弱，不能马上就期望它能结出果实。
企业也一样，需要经过一段时间的成长和发展，才能证明它有足够的稳定性和发展潜力。
如果是新成立的企业，可能还需要再磨炼磨炼，等自己有了一定的根基再考虑挂牌的事儿。
注册资本也是个重要因素。
虽然没有一个固定的特别高或者特别低的标准，但是要有一个合理的注册资本金额。
这就好比一个人的存款，太少了可能让人觉得不太靠谱，太多了又可能让人怀疑资金的来源是否合法。
企业的注册资本要和它的业务规模、发展规划相匹配。
比如说一个小本经营的杂货店，注册资本弄个几个亿，这就很不合理，反之，一个要做大型项目的企业，注册资本却只有一点点，那也很难让人信服。
还有啊，企业的主营业务要清晰。
这就像一个人要有自己的专长一样。
如果一个企业今天做这个，明天做那个，没有一个明确的方向，就像一艘没有舵的船，在茫茫大海里只能随波逐流。
投资者希望看到企业专注于某一领域或者几个相关领域，这样才能相信企业有能力在这个领域里做出成绩，有持续盈利的能力。
上海股交中心：Q板和E板的区别
某某公司()是一家从事海外社会化媒体营销的初创公司。
随着业务发展，公司执行董事单亮日益感到融资压力。
作为一家轻资产的新媒体公司，他无法通过银行贷款得到500万元业务发展资金，甚至有朋友建议他卖掉房子筹措资金。
经过一番权衡，某某公司成为上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统(下称"Q板")首批101家挂牌小微企业的一员。
"现在已有5-6家投资机构通过Q板和我们接触，说不定能通过定向增发股权筹集500万元。
"他说。
所谓Q板，是上海股权托管交易中心针对解决小微企业融资难困境，在2013年8月7日发起的一个全新交易平台。
凡是挂牌的小微企业，可以通过这个平台定向增资扩股，或参与发行私募债等模式进行融资。
目前挂牌的101家小微企业，其中不少注册资本只有5万元。
此前上海股交中心非上市公众股份有限公司股份转让系统(即E版)则是针对净资产500万元以上、可以做IPO股改的中小企业，门槛比较高。
巧合的是，8月12日国务院办公厅发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，提出"在清理整顿各类交易场所基础上，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系，促进小微企业改制、挂牌、定向转让股份和融资"。
"《实施意见》给Q板带来新发展空间。
"上海股交中心总经理张云峰说，目前该中心正着手研究发行小微企业私募债的可行性。
不过，作为一家地方OTC(场外交易市场)，如何与全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)形成差异化竞争?如何完善小微企业股权交易退出通道，盘活小微企业股权投融资活跃度?摆在上海股交中心面前的，依然是诸多棘手难题。
上海股交中心一度打算同时推出中小企业股权报价系统与PE二级市场交易平台，但相关部门提出"优先做好小微企业投融资服务"，PE二级市场交易平台则延后推出。
信息披露"分级管理"围绕Q板的交易规则制订，张云峰曾颇为头疼--如果照搬国内证券交易所的企业挂牌交易准入门槛，仅"企业合法存续期超过2年"与"主营业务突出"两项指标，多数小微企业将被拒之门外。
上海股权托管交易中心挂牌常见问题及解答(二)
上海股权托管交易中心挂牌常见问题及解答（二）上海股权托管交易中心是经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。
上海股交中心目前已与湖南省内湖南金通投资管理有限公司建立合作关系。
湖南金通投资管理有限公司是一家专业提供综合金融服务的公司，主要从事资产管理、贷款融资、投资理财、股交所挂牌上市推荐、股权融资、私募基金的发起与管理等相关业务。
2014年9月23号，上海股权托管交易中心湖南企业挂牌孵化基地启动揭牌仪式，标志着湖南省首个企业挂牌孵化基地正式成立。
该企业孵化基地以湖南省经济和信息化委员会为主办单位，湖南省中小企业服务中心与上海股权托管交易中心、湖南金通投资管理有限公司合作开展业务，共建而成。
目前由湖南金通投资管理有限公司独立运营，湖南金通投资管理有限公司已成功保荐数十家企业于上海股交中心挂牌上市（截至2014年11月），挂牌成功率为百分之百。
以下为上海股权托管交易中心挂牌常见问题及解答：16、企业在上海股权托管交易中心挂牌的流程?非上市公司申请挂牌的，相关公司必须先召开董事会和股东大会就挂牌事项做出决议，然后委托推荐机构会员向上海股权托管交易中心推荐，推荐机构进场对公司财务、法律、行业做全面尽职调查后由推荐机构会员向上海股权托管交易中心报送申请文件。
上海股权交易托管中心收到文件后将对申请进行审核，如审核同意，报上海市金融办备案。
随后，在获得上海股权托管交易中心的同意挂牌通知后，拟挂牌公司可以向上海股权托管交易中心申请股份简称、代码，并签订挂牌协议书，随后正式挂牌。
17、上海地区以外的企业是否可以在股交中心挂牌?根据《上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》，上海股权托管交易中心是在立足上海、重点服务张江国家自主创新示范区企业的基础上，逐步面向长三角和其他地区提供服务。
上海股权托管交易中心与新三板的区别及优势
上海股权托管交易中⼼与新三板的区别及优势内容全国中⼩企业股份转让系统“新三板”上海股权托管交易中⼼市场层级属于OTC场外市场（三板），2006年成⽴于北京中关村属于OTC场外市场（三板），成⽴于2008年后，天交所、上海股权交易中⼼、浙交所、武交所、重庆交易所等各地股权交易市场上级主管部门中国证监会上海市政府和上海证券交易所企业存续期⼆年⼀年股份制改制股份制股份制股东⼈数可以超过200⼈200⼈以内投资群体机构投资者，个⼈投资者（300万的资产证明）机构投资者、个⼈投资者（50万的资产证明）业绩要求⽆赢利要求，但主营业务突出，有持续经营能⼒。
由于全国放开，会对企业有潜在的财务要求。
⽆赢利要求，主营业务独⽴，有持续经营能⼒审核备案机构全国股份转让系统审核备案上海股权托管交易中⼼审核，上海⾦融办备案挂牌时间6个⽉3个⽉挂牌成本120-200万100-150万挂牌通过率⾼，券商对企业的质地有更⾼的要求⾼（上海股权交易中⼼会辅导挂牌成功）挂牌影响⼒⾼，1、时间早，知名度⾼；2、现独⽴的交易系统，与中⼩板、创业板同⼀交易系统和投资帐号⾼，虽进⼊时间迟，属新兴市场，但规范性为业内翘楚，受到市场和投资⼈特别是专业投资者的⼴泛认可融资⽅式定向增发、股权质押、信⽤贷款定向增发、股权质押、信⽤贷款、中⼩企业债融资能⼒平均每家企业额资额在2000万平均每家企业融资额3000万挂牌后股份交易数量推荐机构每⽉每家企业40万（⼩村投资提供数据）券商每⽉每家企业230万（⼩村投资提供数据）私募（可提供⽴体融资服务）、银⾏、券商挂牌后定增股权流通锁定期为⼀年锁定期为6个⽉转板通道可转板，但要修改证券法，转板形式⼤于实质，空中楼阁。
可转板，上海股权交易中⼼股东为上海证券交易所，中国证券登记结算有限公司（中登公司），但要修改证券法，转板形式⼤于实质，空中楼阁。
不推荐转板，只要企业在这个市场上能融到发展所需的资⾦，⽐去哪⾥都实在。
财政⽀持有有，100-200万补贴“新三板”与上海股交中⼼上海股交中⼼同属⼀种市场，都同属于场外市场。
上海股权托管交易中心管理办法
上海股权托管交易中心管理办法文章属性•【制定机关】上海市地方金融监督管理局•【公布日期】2021.11.30•【字号】沪金规〔2021〕5号•【施行日期】2022.01.01•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】信托与投资正文关于印发《上海股权托管交易中心管理办法》的通知上海股权托管交易中心股份有限公司：根据《上海市人民政府办公厅关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》（沪府办规〔2018〕9号）要求，为规范区域性股权市场活动，促进市场健康发展，现将《上海股权托管交易中心管理办法》印发你们，请认真按照执行。
特此通知。
上海市地方金融监督管理局2021年11月30日上海股权托管交易中心管理办法目录第一章总则第二章合规经营第三章信息报送第四章市场自律第五章监督管理第六章附则第一章总则第一条为规范上海市区域性股权市场的活动，保护投资者及相关各方合法权益，防范本市区域性股权市场风险，促进本市区域性股权市场规范健康发展，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海市地方金融监督管理条例》《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》《区域性股权市场监督管理试行办法》《关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》《关于规范发展区域性股权市场的指导意见》等规定，制定本办法。
第二条本市区域性股权市场是主要服务于本市中小微企业的私募股权市场，是本市扶持中小微企业政策措施的综合运用平台，是多层次资本市场服务科技创新生态体系的塔基。
第三条在本市区域性股权市场内的证券发行、转让及相关活动，应当遵守法律、法规和规章等规定，遵循公平自愿、诚实信用、风险自担的原则。
禁止欺诈、内幕交易、操纵市场、非法集资等行为。
第四条上海股权托管交易中心股份有限公司（以下简称上海股交中心）是经上海市人民政府公告并报中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）备案的本市唯一合法的区域性股权市场运营机构。