上市公司发行新股
证券从业资格《证券发行与承销》考试真题及答案解析(多选题)
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的4个选项中，至少有两项符合题目要求。
)1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意【】。
A．增加、撤回或更换B．更换C．撤回D．增加【答案解析】答案为ABCD。
申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。
2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括【】。
A．公司章程B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议C．验资报告和托管证明文件D．股东大会关于申请上市的决议【答案解析】答案为ABD。
发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照中国证监会有关规定编制上市公告书。
C选项的托管证明文件不属于题干所述应提交的文件。
3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括【】。
A．《网上路演公告》B．《发行公告》C．《上市公告书》D．《招股意向书》【答案解析】答案为ABCD。
增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。
一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等。
4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对【】作出决议。
A．转股期B．发行数量C．募集资金用途D．转股价格的确定和修正【答案解析】答案为ABCD。
本题是对可转换公司债券发行申报相关知识点的考查。
股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项中，A、B、C、D四项均符合题意。
5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介【】。
A．发行人的股东B．承销费用考试大论坛C．发行人的主要财务数据D．募股资金主要用途【答案解析】答案为ACD。
发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。
发行新股的会计分录
发行新股的会计分录
发行新股的会计分录通常如下：
借：银行存款（实际收到的款项）
贷：股本（股票面值与发行股份总额的乘积）
资本公积——股本溢价（发行收入超过所发行股份面值的部分）
例如，假设某上市公司增发普通股40000万股，每股面值1元，每股发行价格5元，股款已全部收到并存入银行。
根据此情况，会计分录为：
借：银行存款200000
贷：股本40000
资本公积——股本溢价160000
请注意，会计分录会因具体实际情况而有所不同，例如，如果涉及溢价发行，财务账户处理基本相同，但会计分录中的资本公积项目会记录溢价部分。
以上仅供参考，建议咨询专业会计师获取更准确的信息。
上市公司怎么发行新股？
上市公司怎么发行新股？上市公司是指已经在证券交易所上市交易的公司，它们可以通过发行新股来进一步筹集资金。
发行新股是指将公司的股份对外发售，以吸引外部投资者购买，并获得资金支持。
这篇文章将详细介绍上市公司发行新股的过程和步骤。
一、确定发行规模和发行价格首先，上市公司需要确定发行新股的规模和发行价格。
发行规模是指公司计划发行的股份数量，发行价格是指每股股价。
这需要公司根据自身的资金需求、市场行情和投资者需求等因素进行综合考虑和决策。
对于发行规模，公司可以根据筹集资金的用途、当前股东结构、市场需求等因素来确定。
对于发行价格，公司可以通过招股书、市场调研等方式来确定。
二、招股说明书撰写和审批招股说明书是公司向投资者介绍公司基本情况、财务状况、业务模式等信息的重要文件。
招股说明书需要对公司的商业模式、发展战略、财务状况、风险因素等进行全面的披露。
招股说明书的撰写需要公司的财务部门、法务部门等各个部门共同协作完成。
完成后，公司需要将招股说明书提交给交易所进行审批。
三、律所尽职调查和法律意见书在发行新股的过程中，公司需要聘请律师事务所对公司的合规性进行尽职调查，并出具法律意见书。
尽职调查是指律师对公司的经营状况、财务状况、法律风险等方面进行调查和审查，以确保公司的发行行为符合法律法规的要求。
四、上市公司向交易所提交申请完成招股说明书的审批和律所尽职调查后，公司需要向交易所提交上市申请。
上市申请需要提交包括招股说明书、律师意见书、公司章程等一系列的文件和材料。
交易所会对这些文件进行审查，确保资料的完整性和合规性。
五、发行承销和包销在上市公司发行新股的过程中，通常会聘请投资银行等金融机构作为发行承销商和包销商。
发行承销商和包销商负责组织募集资金的工作，并为其提供专业的金融服务，比如定价、销售、营销等方面的支持。
发行承销和包销的过程中，公司需要与这些金融机构签订相关的协议，并按照协议约定的条件和要求进行合作。
六、发行公告和申购公司经过发行承销和包销后，需要发布发行公告，并进行申购。
上市公司增发新股程序
上市公司增发新股程序上市公司增发新股程序一、背景介绍随着经济发展和企业业务的拓展，上市公司往往需要融资来支持其扩张和发展。
增发新股是获取资金的一种常见方式。
增发新股是指上市公司在股东大会通过决议，向社会公众或特定投资者公开发行新股，并在证券交易所上市交易的行为。
本文将介绍上市公司增发新股的程序以及相应的法律法规。
二、增发新股程序1. 决议程序上市公司增发新股的决议程序一般分为董事会决议和股东大会决议两个阶段。
董事会决议是增发新股的第一步，董事会需要讨论并决定增发新股的具体方案。
董事会决议内容包括增发新股的数量、发行价格、发行对象等。
在董事会决议通过后，上市公司需要召开股东大会，股东大会讨论并投票决定是否同意增发新股。
2. 发行公告上市公司在董事会决议通过后，需要公告增发新股的相关信息。
发行公告内容一般包括增发新股的发行数量、发行价格、发行对象、认购方式、认购期限等。
发行公告一般通过报纸、证券交易所官方网站等途径进行公告。
3. 认购申请认购申请是指投资者根据发行公告的要求来提交增发新股的认购申请。
认购申请通常以书面形式提交，投资者需要填写相关表格并附上所需的材料以证明其认购资格。
上市公司在认购申请截止时间后进行核查并确认认购申请的有效性。
4. 配股结果公告配股结果公告是指上市公司在认购截止后，公布增发新股的配股结果。
配股结果一般包括增发新股的发行数量、发行价格、认购成功的投资者名单等。
上市公司需要通过报纸、证券交易所官方网站等途径进行配股结果的公告。
5. 缴款认购成功的投资者需要按照配股结果公告中的要求进行缴款。
缴款期限一般较短，投资者需要按时缴纳认购款项。
上市公司在收到认购款项后，发行新股给认购成功的投资者。
6. 上市交易增发新股交易一般通过证券交易所进行。
上市公司在完成发行后，将新发行的股票上市交易。
投资者可以通过证券交易所的交易系统进行股票的买卖交易。
三、法律法规上市公司增发新股的程序受到我国《公司法》、《证券法》等法律法规的规范。
科创部上市公司发行新股的条件
科创板上市公司发行新股的条件1. 引言科创板是中国证券市场的一个重要板块，旨在支持科技创新企业的发展。
科创板的设立为符合一定条件的创新型企业提供了更加便利和灵活的融资渠道，同时也为投资者提供了更多的投资机会。
科创板上市公司发行新股的条件，对于保证市场的健康发展和投资者的合法权益具有重要意义。
2. 申请上市的基本条件科创板上市公司发行新股需要满足一定的基本条件，包括： - 公司类型：申请上市的公司应为科技创新企业，主营业务应与高技术领域相关。
- 注册资本：公司的注册资本应符合相关规定，一般要求在1000万元以上。
- 盈利能力：公司应具备一定的盈利能力，连续两年实现净利润并且总额超过1000万元。
- 稳定运营：公司应具备稳定的经营状况，连续两年没有重大违法违规行为。
- 公司治理：公司应具备良好的公司治理结构，包括独立董事、审计委员会等。
3. 知识产权要求科创板上市公司发行新股还需要满足一定的知识产权要求，包括： - 技术创新：公司应具备自主创新能力，拥有核心技术和知识产权。
- 知识产权保护：公司应具备有效的知识产权保护机制，包括专利、商标、著作权等。
- 技术壁垒：公司的技术应具备一定的市场竞争力，具备一定的技术壁垒。
4. 高成长性要求科创板上市公司发行新股还需要具备一定的高成长性，包括： - 收入增长：公司的营业收入应连续两年保持较高的增长率。
- 利润增长：公司的净利润应连续两年保持较高的增长率。
- 投资回报率：公司的投资回报率应较高，具备一定的盈利能力。
5. 高风险投资者要求科创板上市公司发行新股还需要满足一定的高风险投资者要求，包括： - 投资者资质：公司的股东应具备一定的风险投资经验和实力。
- 投资者数量：公司的股东应达到一定的数量要求，以保证市场的流动性和稳定性。
6. 信息披露要求科创板上市公司发行新股还需要满足一定的信息披露要求，包括： - 财务信息：公司应及时披露财务信息，包括年度报告、季度报告等。
香港上市公司发行新股 条件及流程
香港上市公司发行新股条件及流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!香港上市公司发行新股的条件及流程可以分为以下几个步骤：1. 董事会会议首先，上市公司需要召开董事会会议，讨论发行新股的相关事宜，包括发行规模、发行价格、发行方式等。
证券从业资格-股权类融资上市公司发行新股
股权类融资上市公司发行新股(总分：105.00，做题时间：90分钟)一、判断题(总题数：34，分数：34.00)1.上市公司公开发行新股的一般规定要求公司的盈利能力具有可持续性，在最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降70%以上的情形。
( )（分数：1.00）A.正确B.错误√解析：[解析] 《上市公司证券发行管理办法》第七条规定，上市公司公开发行新股的一般规定要求公司的盈利能力具有可持续性，在最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。
2.作为A上市公司的发审委委员，胡某在审核上市公司新股发行申请时，应当关注A公司未来是否具有持续盈利能力。
( )（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：[解析] 《证券法》第十三条规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件：①具备健全且运行良好的组织机构；②具有持续盈利能力，财务状况良好；③公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；④经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
3.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。
改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。
( )（分数：1.00）A.正确B.错误√解析：[解析] 《证券法》第十五条规定，公司对公开发行股票所募集的资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。
改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。
擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。
4.首次公开发行股票时，上市公司应当建立募集资金专项存储制度，募集的资金无需存放于公司董事会决定的专项账户。
( )（分数：1.00）A.正确B.错误√解析：[解析] 《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十三条规定，发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。
5.根据《上市公司证券发行管理办法》，申请发行新股的，上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内不应存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。
中华人民共和国证券法释义：第二十条
中华人民共和国证券法释义：第二十条第二十条上市公司发行新股，应当符合公司法有关发行新股的条件，可以向社会公开募集，也可以向原股东配售。
上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。
改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会批准。
擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得发行新股。
【释义】本条就是对上市公司发售新股所作的规定。
本条是对上市公司发行新股所作的规定。
这也就是说，本法这一有关新股发行的规定只适用于上市公司。
一般情况下，只要是股份有限公司，都有发行新股的需要和可能，《公司法》对于股份公司发行新股的规则作出了基本规定。
但是由于一段时间以来，社会上一些地方、部门、企业事业单位和个人未经批准而以设立股份公司为名乱集资的问题相当严重，这些活动扰乱了金融秩序,损害群众利益，影响社会安定。
为防范金融风险，保持金融市场和社会的稳定，中央和国务院已经作出决定并采取严厉措施，坚决予以清理整顿、维护金融秩序。
考虑到这种情况，本法只对上市公司的新股发行的有关问题作进一步的重申和补充，而不涉及未上市的股份有限公司发行新股的问题，这些未上市的股份有限公司发行新股仍应当依照《公司法》的规定办理。
上市公司发售新股应合乎《公司法》规定的条件。
《公司法》对公司发售新股的必要条件并作了规定，主要存有四项内容：（一）前一次发售的股份已募足，并间隔一年以上；（二）公司在最近三年内已连续盈利，并需向股东缴付股利；（三）公司在最近三年内财务会计文件并无不实记述；（四）公司预期利润可以超过同期银行存款利率。
公司以当年利润分派新股，受第（二）项条件管制。
本法特别强调必须在合乎《公司法》规定的条件下发售新股，有助于使得这项活动规范化。
上市公司发行新股的方式有两种，一种是向社会公开募集，另一种是向原股东配售。
在法律中明确发行新股的二种方式，可以规范新股的发行方式，也有利于促使上市公司更好地利用不同的方式发行新股。
北京证券交易所上市公司新股发行数量计算公式
北京证券交易所上市公司新股发行数量计算
公式
北京证券交易所上市公司新股发行数量计算公式是根据相关规定和市场情况确定的。
具体计算公式如下：
1. 首先，根据公司的注册资本和公开发行比例确定发行股票的总数量。
注册资本是指公司在注册时设立的总资本，公开发行比例则表示公司向公众投资者发行的股票占总股本的比例。
2. 然后，根据公司的发行对象类型确定定向发行的数量。
定向发行是指公司发行股票仅面向特定的投资对象，如战略投资者、股权投资基金等。
发行数量一般根据投资者的需求和公司的融资需求确定。
3. 接着，根据公司的上市条件和市场需求确定承销商配售的数量。
上市条件包括公司的盈利情况、净资产要求等。
承销商配售数量是承销商根据市场需求和公司情况来确定的。
4. 最后，根据交易所的审核意见和监管要求确定发行数量的最终确定。
交易所会根据市场情况、公司财务状况、市场需求等因素进行审核，并最终确定新股发行的数量。
需要注意的是，上市公司新股发行数量计算公式的具体细节可能会根据不同的市场和法规要求有所调整。
公司和交易所会在发行过程中根据市场情况和监管要求进行相应调整和决策，确保发行数量的合理性和市场公平性。
总之，北京证券交易所上市公司新股发行数量计算公式是一个复杂的过程，需要考虑众多因素并经过监管部门的审核。
通过以上几个步骤的计算，可以确定新股的发行数量，以便公司能够获得相应的融资，并在市场上实现公平交易。
上市公司发行新股练习试卷1(题后含答案及解析)
上市公司发行新股练习试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．上市公司公开发行新股是指上市公司向( ) 发行新股,包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。
A．个人B．机构投资者C．不特定对象D．特定对象正确答案：C 涉及知识点：上市公司发行新股2．上市公司非公开发行新股是指向( )发行股票。
A．个人B．机构投资者C．不特定对象D．特定对象正确答案：D 涉及知识点：上市公司发行新股3．作为上市公司公开发行新股的基本条件之一,公司在最近( )个年度内财务会计文件无虚假记载。
A．2B．3C．4D．5正确答案：B 涉及知识点：上市公司发行新股4．上市公司申请发行证券,且前次募集资金到账时间距今未满( )个会计年度的,董事会应按照规定编制前次募集资金使用情况报告,并提请股东大会批准。
A．7B．8C．9D．10正确答案：D 涉及知识点：上市公司发行新股5．上市公司申请发行新股,必须符合最近( )个会计年度连续盈利。
扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以( )者作为计算依据。
A．1,低B．3,低C．3,高D．1,高正确答案：B 涉及知识点：上市公司发行新股6．向不特定对象公开募集股份,最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。
A．4%B．5%C．6%D．7%正确答案：C 涉及知识点：上市公司发行新股7．向原股东配股,拟配股数量不超过本次配股前股本总额的( )。
A．10%B．20%C．30%D．40%正确答案：C 涉及知识点：上市公司发行新股8．募集资金投资项目累计实现的收益低于承诺的累计收益( )以上的,应对差异原因进行详细说明。
A．10%B．20%C．30%D．40%正确答案：B 涉及知识点：上市公司发行新股9．向不特定对象公开募集股份,发行价格应不低于公告招股意向书前( )个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。
公司首次上市发行股票条件及流程
公司首次上市发行股票条件及流程一、关键信息1、公司主体资格要求公司类型：＿___________________________存续时间：＿___________________________股权清晰：＿___________________________2、财务指标要求净利润：＿___________________________营业收入：＿___________________________现金流：＿___________________________资产规模：＿___________________________3、公司治理要求董监高任职资格：＿___________________________内部控制制度：＿___________________________信息披露制度：＿___________________________4、股票发行流程筹备阶段：＿___________________________申报材料准备：＿___________________________审核阶段：＿___________________________发行上市阶段：＿___________________________二、公司首次上市发行股票的条件11 公司主体资格111 公司应为依法设立且合法存续的股份有限公司。
112 公司自股份有限公司成立后，持续经营时间应在 3 年以上，但经国务院批准的除外。
113 公司的股权应清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的股份不存在重大权属纠纷。
12 财务指标121 最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。
122 最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元。
123 发行前股本总额不少于人民币 3000 万元。
上市公司怎么发行新股？
上市公司怎么发行新股？新股发行是指在公司成立后，以增加公司资本或公司资本募足为目的的新股发行。
上市公司发行新股需要满足什么条件？上市公司怎么发行新股？我为您解答！一、上市公司发行新股需要满足什么条件?上市公司申请增发新股，须符合一定的条件。
根据我国《证券法》、《公司法》等的规定，公司发行新股，必须具备下列基本条件：(1)前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上;(2)公司在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利(公司以当年利润分派新股，不受此项限制);(3)公司在最近三年内财务文件无虚假记载;(4)公司预期利润率可达同期银行存款利率。
二、上市公司发行新股的要求有哪些?(1)具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整;(2)公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的规定;(3)股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定;(4)本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定。
目前，除金融类上市公司外，所募资金不得投资于商业银行、证券公司等金融机构;(5)本次新股发行募集资金数额原则上不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额;(6)不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易;(7)公司有重大购买或出售资产行为的，应当符合中国证监会的有关规定;(8)中国证监会规定的其他要求。
三、上市公司新股发行的程序上市公司增发新股，须由公司董事会、股东大会作出相应决议，聘请主承销商及法律事务所、会计师事务所等中介机构参与，并制作全套申请文件并提交中国证监会，在发行新股的申请获得中国证监会批准后，方可进行新股发行工作。
在此过程中，上市公司还需根据工作进程进行相应的信息披露。
增发新股的具体程序如下：(一)由董事会作出决定，聘请主承销商。
上市公司发行新股的条件、程序及申请文件.doc
上市公司发行新股的条件、程序及申请文件.doc 上市公司发行新股的条件、程序及申请文件引言随着经济的发展和市场的繁荣，越来越多的公司选择通过发行新股的方式来融资，并通过上市交易来提高公司的知名度和信誉度。
本文将介绍上市公司发行新股的条件、程序以及申请文件的相关要求，以帮助读者了解和掌握相关知识。
1. 发行新股的条件为了保证市场的健康发展和保护投资者的利益，上市公司发行新股需要满足一定的条件。
以下是常见的发行新股的条件：具备法人资格：公司需要是一家合法注册的法人实体。
审计报告：公司需要提供经过独立第三方审计机构审计的财务报告。
财务状况良好：公司的财务状况需要稳定并符合上市交易所的要求。
具备盈利能力：公司需要具备一定的盈利能力，以保证投资者的回报。
资本金充足：公司的注册资本需要满足上市交易所的相关要求。
政府部门批准：公司需要获得相关政府部门的批准，如证监会等。
2. 发行新股的程序在满足了发行新股的条件后，公司可以开始进行发行新股的程序。
以下是常见的发行新股的程序：（1）确定发行计划公司首先需要确定发行新股的计划，包括发行数量、发行价格等。
同时，还需要确定发行对象，如机构投资者、个人投资者等。
（2）招股和申购公司根据发行计划，通过公告等方式向投资者宣布发行新股的信息，并接受投资者的申购。
投资者需要填写申购书并缴纳相应的款项。
（3）审查和核准公司需要提交申请文件以及必要的材料给相关监管机构进行审查。
监管机构将对公司的申请文件进行审查，包括财务报告、发行计划等。
如果申请文件符合要求，监管机构会核准发行新股。
（4）承销和发行公司根据核准的发行数量和发行价格，选择一家或多家承销商来进行新股的承销工作。
承销商将发行新股的情况向投资者进行推介，并帮助公司进行新股的发行。
（5）上市交易一旦发行工作完成，新股将被列入上市交易所进行交易。
投资者可以通过交易所买入或卖出新股，并参与市场的波动。
3. 申请文件的要求为了保证发行新股的合法性和透明度，公司需要准备一系列申请文件来提交给相关监管机构。
上市公司新股发行管理办法
上市公司新股发行管理办法第一章总则第一条为规范上市公司新股发行活动，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《公司法》、《证券法》及其它相关法律、行政法规的规定，制定本办法。
第二条上市公司向社会公开发行新股，适用本办法。
本办法所称上市公司向社会公开发行新股，是指向原股东配售股票（以下简称“配股”）和向全体社会公众发售股票（以下简称“增发”）。
第三条上市公司发行前条所述新股，应当以现金认购方式进行，同股同价。
第四条除金融类上市公司外，上市公司发行新股所募集的资金，不得投资于商业银行、证券公司等金融机构。
第五条上市公司申请发行新股，应当由具有主承销商资格的证券公司担任发行推荐人和主承销商。
第六条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法对上市公司新股发行活动进行监督管理。
第七条上市公司申请以其它方式发行新股的具体管理办法另行制定。
第二章新股发行条件及关注事项第八条上市公司申请发行新股，应当符合《公司法》、《证券法》规定的条件。
第九条上市公司申请发行新股，还应当符合以下具体要求：（一）具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整；（二）公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的规定；（三）股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定；（四）本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定；（五）本次新股发行募集资金数额原则上不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额；（六）不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易；（七）公司有重大购买或出售资产行为的，应当符合中国证监会的有关规定；（八）中国证监会规定的其他要求。
第十条上市公司有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请：（一）最近3年内有重大违法违规行为；（二）擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可；（三）公司在最近3年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；重组中进入公司的有关资产的财务会计资料及重组后的财务会计资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（四）招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（五）存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；（六）中国证监会认定的其他情形。
2014年11月证券从业资格考试《发行与承销》知识点(七)
2014年11月证券从业资格考试《发行与承销》知识点（七）第七章上市公司发行新股并上市【考点一】上市公司发行新股的准备工作一、上市公司公开发行新股的法定条件及关注事项1．基本条件根据《中华人民共和国证券法》第十三条的有关规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件：(1)具备健全且运行良好的组织机构。
(2)具有持续盈利能力，财务状况良好。
(3)公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。
(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
2．一般规定上市公司申请发行新股，还应当符合以下具体要求：(1)上市公司的组织机构健全、运行良好。
(2)上市公司的盈利能力具有可持续性。
(3)上市公司的财务状况良好。
(4)上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载。
(5)上市公司募集资金的数额和使用符合规定。
(6)上市公司不得公开发行证券的情形。
3．配股的特别规定向原股东配股，除符合上述一般规定外，还应当符合下列规定：(1)拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%。
(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。
(3)采用《中华人民共和国证券法》规定的代销方式发行。
二、非公开发行股票的条件非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：(1)特定对象符合股东大会决议规定的条件。
(2)发行对象不超过10名。
三、新股发行的申请程序(1)聘请保荐机构(主承销商)。
(2)董事会作出决议。
(3)股东大会批准。
(4)编制和提交申请文件。
(5)重大事项的持续关注。
四、保荐机构(主承销商)的尽职调查(1)提交发行申请文件前的尽职调查。
(2)持续尽职调查责任的履行。
【考点二】上市公司发行新股的推荐核准程序一、保荐机构(主承销商)的推荐1．内核内核是指保荐机构(主承销商)的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。
上市公司一定要发行股票吗
上市公司一定要发行股票吗
一、上市公司一定要发行股票吗
要符合条件才可以发行。
已上市公司向社会公开发行新股，包括向原股东配售股票(下称：“配股”)和向全体社会公众发售股票(下称“增发”)，除应当符合前述所列条件外，还应当符合下列条件：
1、具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整；
2、公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的规定；
3、股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定；
4、本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定；
5、本次新股发行募集资金数额原则上不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额；
6、不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易；
7、公司有重大购买或出售资产行为的，应当符合中国证监会的有关规定；
8、中国证监会规定的其他要求。
二、中国证监会不予核准其发行股票的情形
1、最近3年内有重大违法违规行为；
2、擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可；
3、公司在最近3年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；重组中进入公司的有关资产的财务会计资料及重组后的财务会计资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
4、招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
5、存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；
6、中国证监会认定的其他情形。
新股在国内主板市场发行上市的操作流程及技巧
新股在国内主板市场发行上市的操作流程及技巧新股在国内主板市场发行上市是公司融资的重要途径，也是投资者参与股票市场的重要机会。
下面将详细介绍新股发行上市的操作流程及技巧。
一、新股发行操作流程1.上市公司申请：上市公司首先提交申请，包括财务报表、经营情况、发行计划等相关材料，并由保荐机构审核。
2.招股说明书编制：保荐机构根据上市公司提供的资料，撰写招股说明书，其中包括企业情况介绍、股权结构、财务数据、风险提示等内容。
3.发行方案确定：保荐机构根据市场情况和资本市场监管部门的要求，确定新股发行的具体方案，包括发行数量、发行价格、发行方式等。
4.申购、配售：投资者在规定时间内通过券商申购新股，并根据发行方案确定的比例进行配售，一般是按照机构投资者和个人投资者的比例进行配售。
5.网上申购、中签：部分新股发行采取网上申购方式，投资者通过证券交易所的网上交易系统进行申购，最后根据发行方案确定的比例进行中签，确认是否获取了新股配售的权益。
6.缴款、交割：中签的投资者需要按照发行方案确定的价格，在规定时间内进行缴款，并通过券商进行交割，将新股转入投资者的账户。
7.上市交易：新股发行完成后，公司股票正式上市交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖交易，并根据市场行情进行投资。
二、新股发行操作技巧1.了解公司基本面：在新股发行前，投资者需要仔细研究和了解公司的基本面，包括企业的行业背景、盈利能力、管理团队等，以便评估公司的价值和发展潜力。
2.参考招股说明书：招股说明书是投资者了解公司情况的重要依据，投资者可以通过仔细阅读和分析招股说明书，了解公司的业务模式、竞争优势、风险提示等，评估投资的风险和回报。
3.关注市场热点：在新股发行前后，投资者需要随时关注股市行情和市场热点，特别是相关行业的动态，以便把握投资机会和风险。
4.合理定价：在网上申购中，投资者需要合理定价，在满足自己需求的前提下，根据市场行情和发行方案，确定自己的申购价格，并考虑是否愿意承担相应的风险。
上市公司非公开发行新股核准
上市公司非公开发行新股核准一、项目信息二、设定依据《证券法》第十三条第二款：上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
《证券法》第二十三条第一款：国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。
核准程序应当公开，依法接受监督。
三、受理机构中国证监会办公厅四、审核机构中国证监会发行监管部五、审批数量无数量限制六、审批收费依据及标准不收费七、办理时限3个月（证监会自受理证券发行申请文件之日起三个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内）八、申请条件1.公司法规定的条件（1）第一百二十七条股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。
同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。
（2）第一百二十八条股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
（3）第一百三十四条公司发行新股，股东大会应当对下列事项作出决议：（一）新股种类及数额；（二）新股发行价格；（三）新股发行的起止日期；（四）向原有股东发行新股的种类及数额。
2.证券法规定的条件第十条第二款：非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
3.主板（含中小企业板）上市公司非公开发行股票的条件（1）上市公司非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
（2）非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：（一）特定对象符合股东大会决议规定的条件；（二）发行对象不超过10名。
发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
（3）上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：（一）发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；（二）本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；（三）募集资金使用符合本办法第十条的规定；（四）本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第八章上市公司发行新股
第一节上市公司发行新股的准备工作
【考试要求】掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。
熟悉新股公开发行和非公开发行的申请程序。
掌握主承销商尽职调查的工作内容。
掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。
【知识点1】上市公司公开发行新股的法定条件及关注事项
1.基本条件
法定条件及关注事项知识要点
1.基本条件
▲具备健全且运行良好的组织结构
▲具有持续盈利能力，财务状况良好
▲公司最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为▲经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件
2.一般规定
2006年5月6日证监会发布的《上市公司证券发行管理
办法》
▲同上
▲此外：①上市公司募集资金的数额和使用应当符合规定
②不得公开发行证券的情形：发行申请文件虚、误或重大遗漏。
3.配股的特别规定
▲一般规定
▲额外规定：
①拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%
②控股股东应在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量
③采用《证券法》规定的代销方式
▲控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的70%，发行人应按照发行价并加算银行同期存款利
4.公开增发的特别规定
▲一般规定
▲额外规定：
①最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%
②除金融企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金
融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资等情形
③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的
均价
【知识点2】非公开发行股票的条件
【知识点3】新股发行的申请程序
来源:考【知识点4】保荐人(主承销商)的尽职调查
目的：保荐人(主承销商)透彻了解发行人各方面的情况、设计发行方案、成功销售股票以及明确保荐人(主承销商)责任范围的基础和前提
1.提交发行申请文件前的尽职调查
▲充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题
▲充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及证监会规定的发行条件
▲确信发行人申请文件和公开募集文件真实、准确和完整
2.持续尽职调查责任的履行
▲提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止。
▲上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。
持续督导的期间自证券上市之日起计算。
持续督导期满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应继续完成。
【知识点5】新股发行的申请文件
1.申请文件编制和申报的基本原则
(1)相关规定：《上市公司证券发行管理办法》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号—上市公司公开发行证券申请文件》
(2)注意事项：
▲申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件;全体董事监事高管应在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等等。
▲公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效
2.申请文件的形式要求
3.上市公司公开发行证券申请文件目录
4.上市公司非公开发行证券申请文件目录
第二节上市公司发行新股的推荐核准程序
【考试要求】
熟悉主承销商的保荐过程和中国证监会的核准程序。
【考试要点】中国证监会的核准程序
【知识点1】保荐人(主承销商)的推荐
1.内核
▲什么叫内核?
内核是指保荐人(主承销商)的内核小组对拟向证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为
▲有多少人组成?
8～15名专业人士组成，保持稳定性和独立性
2.出具发行保荐书和发行保荐工作报告
内核程序结束后，保荐人(主承销商)作出是否推荐发行的决定，如同意，出具发行保荐书和发行保荐工作报告，反之，则规范其行为或不出具。
3.对承销商备案材料的合规性审核
【知识点2】中国证监会的核准
第三节发行新股的发行方式和发行上市操作程序
【考试要求】掌握增发的发行方式、配股的发行方式。
熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。
【考试要点】增发的发行方式、配股的发行方式;配股及上市业务操作流程。
【知识点1】增发的发行方式
1.上网定价发行与网下配售相结合
▲网下通过向机构投资者询价确定发行价格配售，同时网上对公众投资者定价发行。
▲承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量(也可以确定上网发行量)
2.网下网上同时定价发行
▲发行人和主承销商按照一个原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行，这是目前通常的方式。
▲这个原则是什么呢?发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价
▲注意：对网上发行部分，既可以按同一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。
3.证监会认可的其他形式
【知识点2】配股的发行方式
▲采取网上定价形式。
▲配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定
▲价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。
【知识点3】新股发行、上市操作程序
1.增发及上市业务操作流程
(1)发行阶段主承销商和发行人应提交的材料
(2)询价增发、比例配售操作流程
▲注意事项：老股东配售应明确股权登记日，未配售的部分对新股东发行;发行人刊登招股意向书当日停牌1小时，刊登询价区间公告当日停牌1小时，连续停牌日为T日—T+3日
▲操作流程
(3)定价增发操作流程
(4)增发股票上市
▲经上交所同意后，发行人和主承销商应于T-1日刊登《股份变动及增发股票上市公告书》
▲T日，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。
2.配股及上市业务操作流程
来
源
第四节与上市公司发行新股有关的信息披露
【考试要求】熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。
了解上市公司发行新股时招股说明书的编制和披露。
【考试要点】新股发行申请过程中信息披露的规定;新股时招股说明书的编制和披露
【知识点1】申请过程中的信息披露
【知识点2】上市公司发行新股信息披露的一般要求
▲上市公司在公开发行证券前的2～5个工作日，应当自证监会核准的募集说明书摘要或者募集意向书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。
【知识点3】增发和配股过程中的信息披露
▲发行人从刊登招股意向书开始到股票上市位置，通过证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行定价及上市情况的各项公告。
1.通过证交所网站的信息披露
2.通过证监会指定报刊的信息披露
【知识点4】上市公司发行新股时《招股说明书》的编制和披露
▲《招股说明书》和《招股意向书》的一点区别：后者是缺少发行价格和数量的《招股说明书》
【例1·判断题】向不特定对象发行新股，包括配股和增发.
[答疑编号911080101]
【答案】正确
【例2·单选题】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的( )，发行人应按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。
A.70%
B.50%
C.30%
D.10%
[答疑编号911080102]
【答案】A
【例3·单选题】公开增发的规定之一是最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于( )
A.5%
B.8%
C.7%
D.6%
[答疑编号911080103]
【答案】D
（注：素材和资料部分来自网络，供参考。
请预览后才下载，期待你的好评与关注！）。