财务分析与评价指标
财务分析常用指标及评价
财务分析常用指标及评价财务分析是企业管理中的一项重要工作，通过对财务数据的分析和比较，可以评估公司的财务状况、经营绩效和未来发展趋势。
在财务分析中，常用的指标能够提供有价值的信息，帮助投资者、管理者和其他利益相关者做出合理的决策。
本文将重点介绍和评价财务分析中常用的指标。
一、盈利能力指标盈利能力指标反映了企业在经营过程中创造利润的能力，包括净利润率，销售毛利率和净资产收益率等。
1. 净利润率净利润率是企业净利润与销售收入的比率，是衡量企业经营效益的关键指标。
净利润率越高，说明企业在销售中能够有效地控制成本，提高盈利能力。
2. 销售毛利率销售毛利率是企业销售毛利与销售收入的比率，反映了产品销售与生产成本之间的关系。
销售毛利率越高，说明企业在产品定价和成本控制方面的表现越好。
3. 净资产收益率净资产收益率是企业净利润与净资产的比率，用于衡量企业资产运营的效率和利润能力。
净资产收益率高，说明企业资产的利用效果好，并能够带来更高的回报。
二、偿债能力指标偿债能力指标主要关注企业偿还债务的能力，包括流动比率和速动比率等。
1. 流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，用于评估企业在短期内偿还债务的能力。
流动比率越高，说明企业具备更强的流动性和偿债能力。
2. 速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，排除了存货对流动资产的影响，更准确地评估了企业偿债能力。
速动比率高，说明企业在偿债压力下的抵抗能力更强。
三、运营能力指标运营能力指标主要衡量企业资产的使用效率和管理水平，包括总资产周转率和存货周转率等。
1. 总资产周转率总资产周转率是企业销售收入与总资产的比率，衡量了企业利用资产创造销售收入的能力。
总资产周转率高，说明企业对资产的利用效率更高。
2. 存货周转率存货周转率是企业销售收入与存货成本的比率，反映了企业对存货的管理和销售能力。
存货周转率高，说明企业能够及时通过销售转化存货，降低存货积压的风险。
财务报表分析方法及评价指标是什么
财务报表分析⽅法及评价指标是什么财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进⾏价格、分析、评价、和解释。
针对这些分析，主要有简要阅读法和⼀些评价指标。
下⾯，店铺⼩编为你具体解答相关内容，希望对你有所帮助。
⼀、评价企业财务状况的指标销售利润率：反映企业销售收⼊的获利⽔平。
计算公式：销售利润率=利润总额/产品销售净收⼊×100%产品销售净收⼊：指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。
总资产报酬率：⽤于衡量企业运⽤全部资产获利的能⼒。
计算公式为：总资产报酬率=(利润总额+利息⽀出)/平均资产总额×100%-盈利能⼒资本收益率：是指企业运⽤投资者投⼊资本获得收益的能⼒。
计算公式：资本收益率=净利润/实收资本×100%-盈利能⼒资本保值增值率：主要反映投资者投⼊企业的资本完整性和保全性。
计算公式：资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额×100%资本保值增值率=100%，为资本保值;资本保值增值率⼤于100%，为资本增值。
资产负债率：⽤于衡量企业负债⽔平⾼低情况。
计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额×100%-债务偿还能⼒流动⽐率：衡量企业在某⼀时点偿付即将到期债务的能⼒，⼜称短期偿债能⼒⽐率。
计算公式：流动⽐率=流动资产/流动负债×100%速动⽐率：是指速动资产与流动负债的⽐率，它是衡量企业在某⼀时点运⽤随时可变现资产偿付到期债务的能⼒。
速动⽐率是对流动⽐率的补充。
计算公式：速动⽐率=速动资产/流动负债×100%-变现能⼒应收帐款周转率：也称收帐⽐率，⽤于衡量企业应收帐款周转快慢。
计算公式：应收帐款周转率=赊销净额/平均应收帐款余额×100%赊销净额=销售收⼊-现销收⼊-销售退回、折让、折扣。
由于企业赊销资料作为商业机密不对外公布，所以，应收帐款周转率⼀般⽤赊销和现销总额，即销售净收⼊。
平均应收帐款余额=(期初应收帐款余额+期末应收帐款余额)÷2-资产管理能⼒存货周转率：⽤于衡量企业在⼀定时期内存货资产的周转次数，反映企业购、产、销平衡的效率的⼀种尺度。
财务分析与评价指标bsgl
资本保值增值率是指企业本年末所有者 权益扣除客观增减因素后同年初所有者 权益的比率，它反映了当年资本的实际 增减变动情况，是分析评价国有和国有 控股企业经营效益的补充指标。计算式：
资本保值 =
年末所有者权益
*100%
增值率
年初所有者权益
四、销售利润率
销售利润率是企业一定时期利润与销售 净额之间的比率，它是以营业收入为基 础分析评价企业获利能力，反映销售净 收入的收益水平、分析评价企业惊营效 益的补充指标。计算式：
某期增长趋势百分比=本期金额/基期金额*100%-1
[例]某企业1998~2002年产品销售额资料如下表：
1998 1999 10000 12000
2000 2001 2002 13000 15000 18600
设以1998年为基期，2002年比1998年增长百分比： 18600/10000*100%-1=86%
二、流动资产周转率
流动资产周转率（次数）是企业一 定时期销售收入净额与平均流动资 产总额之比，是指企业在一定时期 内流动资产可以周转的次数。计算 公式：
流动资金周 = 销售收入净额
转率（次数）
平均流动资产总额
或者：
流动资产周 转期（天数）
=
平均流动资产总额 日销售收入净额
[例]某企业2002年销售收入为1800万元，平 均流动资产为450万元。其流动资产周转 次数和天数为：
一、资产负债率
资产负债率亦称负债比率或杠杆比 率，是分析评价企业效绩的基本指 标，是企业一定时期负债总额与资 产总额之比，即每元资产所承担负 债的数额。计算公式为
资产
负债总额 =
*100%
负债率
资产总额
[例] 某企业的负债总额为100万元，资产 总额为180万元，其资产负债率为： 100/180*100%=56%
企业财务稳定性的分析与评价
企业财务稳定性的分析与评价一、引言企业财务稳定性是指企业在一定时间范围内，其经营业绩持续稳定的能力。
对于企业而言，保持良好的财务稳定性对于实现可持续发展至关重要。
本文将对企业财务稳定性进行分析与评价，并提出相应建议。
二、财务稳定性的指标评价企业财务稳定性的指标有多种，以下是常用的几个重要指标：1.偿债能力企业偿债能力是企业偿还债务的能力，一般通过短期偿债能力和长期偿债能力进行评价。
短期偿债能力可以通过流动比率和速动比率来衡量，而长期偿债能力可以通过资产负债率和长期负债占比来评估。
2.盈利能力盈利能力是评估企业利润水平和持续盈利能力的指标。
常用的指标包括销售净利润率、毛利率和净资产收益率等。
较高的盈利能力意味着企业在经营活动中更有竞争力和回报能力，从而有助于提高财务稳定性。
3.现金流量现金流量是企业现金收入与支出的情况，是评估企业流动性和盈利能力的关键指标。
企业应尽量保持正向和稳定的现金流量，以便应对各种经营和投资风险。
三、财务稳定性的分析在确定财务稳定性指标后，可以根据企业的财务报表进行具体的分析。
以下是一些分析方法和步骤供参考：1.财务比率分析通过计算和比较各项财务指标，如流动比率、速动比率、资产负债率等，可以了解企业财务状况的健康程度。
比较这些指标与同行业的行业平均水平，以评估企业在行业中的竞争力和财务稳定性。
2.趋势分析通过对企业财务数据的历史记录进行分析，可以了解企业财务稳定性的趋势和演变情况。
比较不同年度的财务指标变化，可以判断企业财务状况的发展方向和趋势。
3.比较分析将企业的财务指标与同行业的其他企业进行比较，可以评估企业的竞争力和财务稳定性。
通过对比分析，可以发现企业在某些方面的优势和不足之处，以制定相应的改进策略。
四、财务稳定性的评价在分析了企业的财务状况后，可以对财务稳定性进行评价。
评价应综合考虑企业的财务指标、行业地位、发展策略等因素，评估企业财务稳定性的整体水平。
若企业偿债能力较强，盈利能力稳定且良好，现金流量正向且持续，可以判断企业具有较高的财务稳定性。
主要财务指标分析(完整)
主要财务指标分析一、偿债能力指标 (1)(一)短期偿债能力指标 (1)(二)长期偿债能力指标 (2)二、运营能力指标 (3)(一)流动资产周转情况 (4)(二)固定资产周转情况 (6)(三)总资产周转情况 (7)三、获利能力指标 (8)(一)营业利润率 (8)(二)成本费用利润率 (8)(三)总资产报酬率 (9)(四)净资产收益率 (9)四、发展能力指标 (10)(一)营业收入增长率 (10)(二)资本保值增值率 (10)(三)总资产增长率 (11)(四)营业利润增长率 (11)五、综合指标分析 (12)(一)综合指标的分析的含义及特点 (12)(二)综合指标的分析方法 (13)总结和评价企业的财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。
偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息) 的能力。
偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。
短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期的财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。
1、流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产长黄到期流动负债的能力。
其计算公式为：流动比率 =流动资产/流动负债×100%一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，偿债人的权益越有保证。
国际上通常认为，流动比率的下限为 100% ；而流动比率等于 200% 时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。
如果比例过低，则表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。
但是，流动比率也不可以过高，过高则说明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，主要是企业对待风险与收益的态度予以确定。
财务绩效评价四大指标优缺点有哪些
财务绩效评价四大指标优缺点分析
一、收入增长率
优点
•反映企业盈利能力，直观显示公司经营状况。
•可以迅速了解企业经营活动是否有效。
缺点
•容易受到季节性、行业周期等因素影响，不能全面反映企业长期经营状况。
•不考虑成本控制状况，无法反映企业的盈利质量。
二、毛利率
优点
•反映企业核心盈利能力，显示产品市场竞争力。
•可以帮助企业了解盈利结构，并做出相应调整。
缺点
•受到财务数据操纵影响，不能完全反映企业真实盈利状况。
•仅关注核心盈利能力，忽略了企业其他方面的经营表现。
三、资产利润率
优点
•反映了企业资产的盈利能力，突出了资产运营效率。
•有助于企业掌握资产利用情况，优化经营决策。
缺点
•容易被资产重组等因素干扰，不能完全反映企业盈利情况。
•未考虑资产扩张对盈利率的影响，无法全面评估企业利润状况。
四、净资产收益率
优点
•反映了企业自有资本的盈利能力，显示企业管理层面对股东资金的运用能力。
•有助于投资者了解企业盈利和成长潜力。
缺点
•受到企业融资结构的影响，不足以全面评价企业长期盈利能力。
•无法反映企业未来盈利增长潜力，只是过去盈利的反映。
以上是财务绩效评价中常用的四大指标的优缺点分析。
每个指标都有其特点和
局限性，企业在使用和分析时应综合考虑，结合业务实际情况做出合理的财务决策。
财务盈利能力分析的评价指标
财务盈利能力分析的评价指标企业盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容。
盈利能力是指企业获取利润的能力，企业的盈利能力越强，则其给予股东的回报越高，企业价值越大。
1、核心指标1)资本金利润率=利润总额/资本总额又称资本收益率，反映资本金的盈利能力2)销售净利润(营业净利润)=净利润/销售收入反映每1元收入实现多少净利润3)营业利税率=(利润总额+销售税金)/营业收入反映每1元营业收入实现多少利税4)成本费用利润率=利润总额/成本费用总额考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润5)资产报酬(收益)率(生产率比率)=(净收益+利息费用+所得税)/资产平均总额考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低6)边际利润率(临界收益率)=1-变动成本率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/销售单价边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额单位边际贡献=销售单价-单位变动成本考察边际利润变动对销售利润的影响程度7)流动资产利润率=利润总额/流动资产平均占用额考察流动资产占用与利润的关系8)固定资产利润率=利润总额/固定资产平均余额考察固定资产占用与利润的关系9)净收益与销售额比率=(净收益+利息费用)/销售收入反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力10)所有者权益与销售额比率=所有者收益/销售收入观察每一单元销售的资本实力11)费用水平变动速度=(报告期费用水平-基期费用水平)/基期费用水平考察企业费用水平变动趋势12)销售成本、费用率=成本费用总额/销售收入考察每1元销售收入耗费成本、费用多少13)权益系数=资产总额/所有者权益总额=1/所有者权益总额/资产总额=1÷(1-负债比率)考察资产总额是所有者权益的几倍14)权益报酬(收益)率=净资产/所有者权益是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。
考察投资取得的报酬2、股份公司指标1)普通股权益报酬率=(净收益-优先股股利)/平均普通股权益衡量普通股的获利能力2)普通股每股收益额=(净收益-优先股股利)/普通股股数反映普通股每股所获盈利额3)股票价格与收益比率=普通股每股市价/普通股每股收益额反映每股市价相当于每股收益的倍数，衡量市价的合理性4)每股股利=已分配普通股利总额/普通股股数反映普通股每股获利数5)股利分派率=每股现金股利/每股收益额考察企业分派的股利占每股净收益的比例6)证券收益率=利息(股息)+证券面值期末价格与期初价格之差/证券期初价格(证券持有期收益率)反映投资者从证券投资中获利的收益7)股利与股票价格利率=每股股利/每股市价反映每股现在价的获利能力8)股东权益比率=股东(所有者)权益总额/资产总额反映所有者权益在总资产中的比重，衡量所有者权益的保障程度9)收益与利息保障倍数(利息收益倍数)=营业利润/利息费用反映利润对应付利息的保障程度10)收益对优先股=净收益+利息费用+所得税用作优先股分析11)每股现金流量=(净收益+折旧)/发行在外的普通股股数反映每一普通股股本提供现金流量的情况12)股利支付率=普通股每股股利/普通股每股利润额衡量普通股股利支付的程度13)普通股本每股账面价值=普通股权益/普通股本发行在外股数在兼并破产情况下衡量企业股东权益情况。
国内外企业财务分析指标体系分析与评价
国内外企业财务分析指标体系分析与评价随着经济全球化的不断推进，企业的财务状况和业绩分析已成为投资者、分析师以及管理层的关注焦点。
企业的财务分析指标体系是评估其财务状况和经营绩效的重要工具。
在国内外，各种财务分析指标体系被广泛应用于企业的财务分析和评价。
本文将对国内外企业财务分析指标体系进行分析与评价。
一、国内企业财务分析指标体系在国内，财务分析指标体系的建立和发展经历了多年的探索和演变。
目前，国内企业财务分析指标体系主要包括偿债能力、盈利能力、发展潜力和运营能力四个方面的指标。
1.偿债能力指标偿债能力是企业在特定时点以及一段时间内偿还债务的能力。
在评价企业的偿债能力时，常用的指标包括流动比率、速动比率、产权比率等。
流动比率是用流动资产除以流动负债，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。
速动比率是用速动资产除以流动负债，删除了存货对企业的偿债能力的影响。
产权比率是用所有者权益除以总资产，反映了企业的自有资本占总资产的比例。
2.盈利能力指标盈利能力是企业在一定时期内获取利润的能力。
在评价企业的盈利能力时，常用的指标包括毛利率、净利率、盈利增长率等。
毛利率是用毛利润除以销售收入，反映了企业在销售过程中获得的利润。
净利率是用净利润除以销售收入，反映了企业在销售过程中实际获得的利润。
盈利增长率是用当年净利润减去去年净利润除以去年净利润乘以100%，反映了企业的盈利能力的增长情况。
3.发展潜力指标发展潜力是企业在未来一段时间内增长和发展的能力。
在评价企业的发展潜力时，常用的指标包括资产增长率、销售增长率、市场占有率等。
资产增长率是用当年总资产减去去年总资产除以去年总资产乘以100%，反映了企业资产的增长情况。
销售增长率是用当年销售收入减去去年销售收入除以去年销售收入乘以100%，反映了企业销售收入的增长情况。
市场占有率是用企业销售收入除以行业销售收入乘以100%，反映了企业所在行业中的市场占有率。
4.运营能力指标运营能力是企业在经营过程中有效利用资源、提高效益的能力。
财务综合分析和评价
财务综合分析和评价财务综合分析和评价是对企业财务状况进行全面评估和分析的过程。
通过综合分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力等关键财务指标，帮助投资者和管理层了解企业的风险和潜在机会。
下面将从几个方面介绍财务综合分析和评价的方法和重要性。
首先，财务综合分析和评价需要考虑的几个关键指标包括营业收入、净利润、资产总额、负债总额以及权益总额等。
这些指标可以帮助我们了解企业的盈利能力和偿债能力。
同时，还可以通过计算盈利能力指标，如净利润率、毛利率、息税前利润率等，来判断企业在同行业内的竞争力以及盈利能力的可持续性。
其次，运营能力是财务分析中一个重要的方面。
通过计算资产周转率和应收账款周转率等指标，可以评估企业的资产利用效率和应收账款回收能力。
此外，还可以通过计算存货周转率来了解企业的库存管理水平。
这些指标能够帮助企业管理层了解企业的运营状况，并从中找出潜在的改善空间。
另外，财务综合分析和评价还需要关注企业的财务风险。
通过计算负债比率、资产负债率和流动比率等指标，可以评估企业的偿债能力和流动性状况。
此外，还可以通过计算利息保障倍数来评估企业的偿债能力。
这些指标能够帮助企业管理层了解企业的财务稳定性和经营风险。
最后，财务综合分析和评价还需要考虑企业的成长潜力。
通过计算回报率指标，如总资产回报率、净资产回报率和股东权益回报率等，可以评估企业的投资回报。
此外，还可以通过计算销售增长率和利润增长率来评估企业的成长潜力。
这些指标能够帮助投资者和管理层判断企业的未来发展趋势和潜在增长空间。
在财务综合分析和评价的过程中，有几个重要的方法和工具可以应用。
例如，比较分析法可以通过将企业的财务指标与同行业其他企业进行比较，找出企业的优势和劣势。
趋势分析法可以通过分析企业财务指标的动态变化趋势，了解企业的发展情况。
比率分析法可以通过计算不同指标之间的比率，找出企业财务状况存在的问题以及可能的改善空间。
综上所述，财务综合分析和评价是对企业财务状况进行全面评估和分析的过程。
财务绩效评价四大指标及计算公式
财务绩效评价四大指标及计算公式
一、收入增长率
1.1 计算公式
收入增长率 = (本期收入 - 上期收入) / 上期收入
1.2 含义
收入增长率是衡量公司经营业绩的重要指标，能够反映公司在一段时间内收入
的增长情况。
收入增长率越高，说明公司的经营状况越好，反之则表示公司可能面临经营困难。
二、净利润率
2.1 计算公式
净利润率 = 净利润 / 总收入
2.2 含义
净利润率是衡量公司盈利能力的重要指标，可以反映公司每一笔收入中实际转
化为利润的比例。
净利润率高说明公司在经营中能够有效控制成本，提高盈利水平；反之则可能存在成本控制不善等问题。
三、资产负债率
3.1 计算公式
资产负债率 = 总负债 / 总资产
3.2 含义
资产负债率是衡量公司财务风险的重要指标，能够反映公司资产的融资状况。
资产负债率高表示公司存在较高的财务杠杆，经营风险增加；反之则说明公司相对财务稳健。
四、每股收益
4.1 计算公式
每股收益 = 净利润 / 总股本
4.2 含义
每股收益是衡量公司盈利能力的指标，用于评估公司每一股股票所获得的盈利情况。
每股收益高说明公司盈利能力强，投资者更倾向于持有该公司股票；反之则可能导致投资者信心下降。
通过以上四大指标的计算和分析，可以全面评价公司的财务绩效情况，帮助管理者更好地了解公司经营状况，进而制定有效的经营策略和决策。
财务评价标准及财务分析注意事项汇总
财务评价标准要评价企业的财务状况，必须将企业的财务指标或比率与一定的标准进行对比。
常用的财务评价标准包括：一、经验标准经验标准是企业界经过大量、长期的实践所形成的适当的财务比率数值。
比如，通常认为：➢流动比率的适宜数值是2:1；➢速动比率的适宜数值是1:1；➢当流动负债与有形净资产的比率超过80%时，企业就会出现经营困难；➢存货对净营运资本的比率不应超过80%；➢资产负债率应该控制在30%～70%之间。
要注意的是，这些经验标准主要是依据制造业的平均水平得出的，而且随着时间的推移会有所变化，所以并非放之四海而皆准，企业在参考这些标准时应考虑所在领域和具体情况。
比如，某公司的流动比率为1.5:1（不足2:1），不能因此评判说该公司流动性不好，而应再分析期应收账款、存货、现金管理等方面，如果这些方面都非常好，那么就说明该公司的流动性好。
反之，若某公司的流动比率达到2:1，但存在大量被长期拖欠的应收账款、积压的存货，显然该公司的流动性并不好。
二、历史标准历史标准是指本企业过去某一时期（如上年或上年同期）该指标的实际值。
它对于企业评价自身经营状况、财务状况是否得到改善，找出经济活动发展趋势，是非常有用的。
具体来说，可以选择企业上年实际业绩、企业正常经营条件下的业绩水平、企业历史最好水平或过去连续多年的平均水平作为历史标准。
三、行业标准行业标准是指行业平均水平，或者同行业中较先进企业的水平。
将企业的财务状况与行业标准进行对比，可以衡量出企业在行业中所处的地位和水平（竞争分析），也可以判断出企业的发展趋势。
比如，在一个经济萧条时期，某企业的利润率从12%下降为10%，而同期该企业所在行业的平均利润率由12%下降为7，,那么,就可以认为该企业的盈利状况很好。
四、预算（或计划）标准预算（或计划）标准是指企业前期制定的预算指标（或计划指标）。
将企业的实际财务状况与前期制定的预算（或计划）标准进行比较分析，可以衡量企业的财务目标完成情况，有助于企业分析差距原因，更好地实施战略或目标管理。
公司财务评价指标
公司财务评价指标
公司的财务评价涉及多个指标，这些指标有助于分析公司的财务健康状况、盈利能力、偿债能力和经营效率。
以下是一些常见的公司财务评价指标：财务杠杆比率：
负债比率：总负债与总资产的比率，反映公司财务杠杆的程度。
负债权益比率：负债与股东权益的比率，衡量公司财务风险。
盈利能力指标：
净利润率：净利润与销售收入的比率，显示公司销售活动的盈利水平。
毛利率：毛利润与销售收入的比率，反映生产和销售成本的效率。
偿债能力指标：
流动比率：流动资产与流动负债的比率，评估公司偿还短期债务的能力。
速动比率：只考虑最快变现的资产，排除存货，更严格地评估偿债能力。
经营效率指标：
应收账款周转率：销售收入与平均应收账款的比率，反映公司收账的速度。
存货周转率：销售成本与平均存货的比率，显示存货的使用效率。
股东回报指标：
股东权益回报率：净利润与平均股东权益的比率，衡量投资者对股东权益的回报。
市值指标：
市盈率（P/E）：市场价格与每股盈利的比率，衡量投资者对公司未来盈利的期望。
现金流量指标：
自由现金流：经营活动和投资活动产生的净现金流，衡量公司可用于偿还债务、分红或投资的资金。
这些指标的综合分析可以为投资者、管理层和其他利益相关者提供关于公司财务状况和运营情况的全面了解。
需要注意，不同行业和公司的特点可能导致不同的财务指标更为重要。
财务绩效评价的方法与指标
财务绩效评价的方法与指标财务绩效评价是企业管理中非常重要的一个环节，通过评估企业的财务状况和经营状况，为决策者提供准确的数据支持。
本文将介绍一些常用的财务绩效评价方法和指标，帮助企业实现目标管理。
一、财务绩效评价方法1.财务比率分析财务比率分析是最常见的财务绩效评价方法之一。
它通过相关的财务比率指标来对企业的财务状况进行评估。
常用的财务比率包括：- 偿债能力比率：例如流动比率、速动比率等，用于评估企业偿还债务的能力。
- 运营能力比率：例如应收账款周转率、存货周转率等，用于评估企业运营效率和资金利用情况。
- 盈利能力比率：例如毛利率、净利率等，用于评估企业盈利能力和经营效益。
- 成长能力比率：例如销售增长率、资产增长率等，用于评估企业的成长潜力和发展趋势。
通过对这些财务比率进行分析，可以更全面地了解企业的财务状况。
2.财务绩效评估模型除了财务比率分析外，还可以使用一些财务绩效评估模型来评价企业的财务绩效。
常用的模型包括：- 资本资产定价模型（CAPM）：用于评估企业的资本成本和资本回报率。
- 价值链模型：通过分析企业的价值链，确定价值创造点和成本驱动点。
- 利润增长模型：通过假设不同的利润增长率，计算企业的内在价值。
这些模型可以帮助企业更准确地评估自身的财务绩效，并作出相应的调整和改进。
二、财务绩效评价指标1.净资产收益率（ROE）净资产收益率是衡量企业资本运作效益的指标，它表明企业每单位净资产所创造的收益。
ROE越高，说明企业的盈利能力越强。
2.资本回报率（ROA）资本回报率是衡量企业资产利用效率的指标，它是净利润与资产总额的比值。
ROA越高，说明企业的资金运作效率越高。
3.毛利率毛利率是衡量企业销售产品或提供服务的利润能力指标，它是销售毛利与销售收入的比值。
毛利率越高，说明企业的盈利能力越好。
4.流动比率流动比率是衡量企业偿债能力的指标，它是流动资产与流动负债的比值。
流动比率越高，说明企业的偿债能力越强。
财务管理第10章财务分析与评价精炼笔记
第10章财务分析与评价第十章财务分析与评价考点一：财务分析的内容（了解）财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。
不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。
1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。
2.企业债权人因不能参与企业剩余收益分享，首先关注的是其投资的安全性，因此更重视企业偿债能力指标，主要进行企业偿债能力分析，同时也关注企业盈利能力分析。
3.企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
4.政府兼具多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者。
考点二：财务分析的方法（掌握）1. 比较分析法比较分析法，是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中差异与问题的一种方法。
比较分析法的具体运用主要有：（1）重要财务指标的比较；（2）会计报表的比较；（3）会计报表项目构成的比较。
注意的问题：（1）所对比指标的计算口径必须一致；（2）应剔除偶发性项目的影响；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析。
2. 比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。
财务比率包括：（1）构成比率构成比率又称结构比率，是指某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。
（2）效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。
（3）相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。
注意的问题：（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性。
3. 因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
事业单位财务报表分析指标有哪些
事业单位财务报表分析指标有哪些Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#事业单位财务分析评价指标包括经费自给率、人员支出与公用支出分别占事业支出的比率、资产负债率等。
（1）经费自给率。
经费自给率是衡量事业单位组织收入的能力和收入满足经常性支出程度的指标，是综合反映事业单位财务收支状况的重要分析评价指标之一。
它既是国家有关部门对事业单位制定相关政策的重要指标，也是财政部门确定补助数额的依据，同时也是财政部门和主管部门确定事业单位收支结余，提取职工福利基金的依据。
因此，事业单位必须准确计算经费自给率。
其计算公式是：经费自给率=（事业收入+经营收入+附属单位上缴收入+其他收入）／（事业支出+经营支出）公式中各项收入不包括财政补助收入和上级补助收入；支出内容反映的是事业单位经常性支出。
需要注意的问题是，为了使经费自给率具有可比性和连续性，在具体计算经费自给率时，有时临时性、一次性等特殊支出因素，造成经费自给率波动较大的，要予以扣除，如一次性专项资金安排的设备购置支出等。
在计算经费自给率时，支出中因特殊原因需要扣除的项目，应报经财政部门批准。
这样可以保证支出扣除的合理性，使经费自给率计算更为准确。
（2）人员支出、公用支出占事业支出比率。
是衡量事业单位支出结构的指标。
其计算公式如下：人员支出比率=人员支出/事业支出X?100％公用支出比率=公用支出/事业支出X?100％人员支出是指事业支出中用于人员开支的部分，包括工资、补助工资、职工福利费、社会保障费和助学金。
公用支出是指事业支出中用于公用开支的部分，包括公务费、业务费、设备购置费、修缮费和其他费用。
分析人员支出和公有支出占事业支出的比率，可以了解事业支出结构是否合理。
事业单位的类型很多，各项支出对不同类型经费支出较多，设备购置费和业务费用等支出的规模相对较小，体现在总支出中，人员经费所占比重就比较高；另一些单位如自然科学研究单位及医疗单位等，其业务费支出要大得多，在支出中公用支出所占比重就较大。
第十章 财务分析与评价(完整版)
第十章财务分析与评价（完整版）第十章财务分析与评价本章考情分析本章属于重点章。
本章是对整个财务管理工作的总结和分析，因此，掌握好财务指标的计算和分析方法对相关内容的学习是至关重要的。
本章在考试中所占比重较大，近3年平均分值为9分左右。
每年不仅在客观题中分值较大，而且经常在计算分析题或综合题的考查中出现，因此要求考生要全面理解、掌握。
2021年考试重点掌握: （1）财务分析的比较分析法、比率分析法和因素分析法的含义以及分析时应注意的问题；（2）基本的财务报表分析内容；（3）上市公司特殊财务指标的计算和分析；（4）企业综合分析的杜邦分析法和因素分析法的结合；（5）综合绩效评价的内容。
本章教材主要变化2021年教材本章内容与2021年教材相比，主要变化是新增第二节基本的财务报表分析。
考点一：财务分析的内容（了解）财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。
不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。
1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。
2.企业债权人因不能参与企业剩余收益分享，首先关注的是其投资的安全性，因此更重视企业偿债能力指标，主要进行企业偿债能力分析，同时也关注使企业盈利能力分析。
3.企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
【例题・判断题】在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
（）（2021年）【答案】×【解析】企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
考点二：财务分析的方法（掌握）方法含义比较分析法，是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中差异与问题的一种方法。
财务分析常用指标及评价
财务分析常用指标及评价财务分析是企业管理和投资决策的重要工具，通过对财务报表的分析，帮助人们了解企业的财务状况、盈利能力和偿债能力等关键指标，以便做出相应的决策。
在财务分析中，一些常用的指标被用来评价企业的财务状况和经营绩效。
本文将介绍一些常用的财务分析指标，并对其进行评价。
1. 偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业清偿债务的能力，包括流动比率、速动比率和利息保障倍数。
流动比率是企业流动资产与流动负债之比，反映企业清偿短期债务的能力。
速动比率则是排除了存货的流动资产与流动负债之比，更加严格地评估企业的偿债能力。
利息保障倍数用于评估企业偿付利息的能力，是企业可用于偿付利息的盈利与企业支付利息的比率。
这些指标的评价主要基于标准与实际情况的对比。
如果企业的偿债能力指标高于行业平均水平或者达到管理者设定的目标，则说明企业的偿债能力较强。
相反，如果企业的指标低于行业或者设定的目标，则需要警惕企业的偿债风险。
2. 盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业的盈利状况，其中包括毛利率、净利率和总资产回报率。
毛利率是企业销售毛利与销售收入之比，反映企业在生产经营过程中的盈利能力。
净利率则是企业净利润与销售收入之比，可以直接反映企业的盈利能力。
总资产回报率是企业净利润与总资产之比，可以衡量企业利用资产实现盈利的能力。
这些盈利能力指标的评价需要综合考虑企业的行业特点和发展阶段。
通常情况下，如果企业的指标高于行业平均水平或者达到管理者设定的目标，则说明企业的盈利能力较强。
相反，指标低于行业或者设定的目标，则可能需要考虑盈利能力不足的问题。
3. 偿付能力指标偿付能力指标是用于评估企业支付债务和利息的能力，包括现金比率、利息保障倍数和经营活动现金流量比率。
现金比率是企业现金与流动负债之比，反映企业偿付短期债务的能力。
利息保障倍数是企业可用于偿付利息的盈利与企业支付利息的比率。
经营活动现金流量比率则是企业经营活动现金流量与流动负债之比，用于评估企业偿付债务的能力。
财务分析常用指标及评价
财务分析是利用财务报表的数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合比较与评价的一种工作。
2.财务分析的目的与内容一、反映偿债能力的比率（一）反映短期偿债能力的比率1.流动比率【提示】从反映偿债能力的角度看，流动比率越高越好，但从企业盈利能力角度来看，则不宜过高。
即不能认为流动比率不是越高越好。
2.速动比率3.现金比率（二）反映长期偿债能力的比率1.资产负债率2.有形资产负债率3.产权比率：产权比率与资产负债率是同方向变化的。
4、权益乘数5.已获利息倍数【注意】平均应收账款是指未扣除坏帐准备的应收账款金额。
它是资产负债表中的“期初应收账款”、“期末应收账款”分别加上期初、期末坏帐准备的平均数。
2.存货周转率三、反映获利能力的比率 （赚钱能力）（一）通用指标包括销售净利润率、资产净利润率、实收资本利润率、净资产利润率（净资产收益率）和基本获利率（资产息税前利润率）。
1.销售净利润率＝净利润/销售收入净额×100%2.资产净利润率＝净利润/资产平均总额×100%资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/23.实收资本利润率＝净利润/实收资本×100%（注意该指标分母未用平均值）4.净资产利润率＝净利润/所有者权益平均余额×100%5.基本获利率＝息税前利润/总资产平均余额（二）特殊指标（上市企业市场价值分析）1.每股收益（1）计算过程基本每股收益＝属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股加权平均数其中：发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间（2）指标评价该指标是反映企业普通股股东持有每一股份所能享有企业利润或承担企业亏损的业绩评价指标。
每股收益越高，说明每股获利能力越强，投资者的回报越多；每股收益越低，说明每股获利能力越弱。
财务分析的综合评价分析
财务分析的综合评价分析一、引言财务分析是对企业财务状况进行深入研究和评估的过程，旨在了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。
综合评价分析是在财务分析的基础上，综合考虑各项指标，对企业的综合状况进行评价和分析，为企业提供决策参考。
二、财务分析指标1. 盈利能力分析盈利能力是企业经营活动的核心指标之一，主要包括营业收入、营业利润、净利润等。
通过计算利润率、毛利率、净利率等指标，可以评估企业的盈利水平和盈利能力的稳定性。
2. 偿债能力分析偿债能力是企业履行债务的能力，主要包括流动比率、速动比率、现金比率等。
通过分析这些指标，可以评估企业的偿债能力和流动性风险。
3. 运营能力分析运营能力是企业运营效率的衡量标准，主要包括资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
通过分析这些指标，可以评估企业的资产利用效率和经营效益。
4. 成长能力分析成长能力是企业增长和发展的潜力，主要包括销售增长率、净利润增长率、资产增长率等。
通过分析这些指标，可以评估企业的发展潜力和增长能力。
三、综合评价分析方法1. 财务比率综合评价将盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等指标进行综合分析，得出一个综合评价指标，如综合评分、综合指数等。
通过设定权重，可以对各项指标进行加权计算，从而得出一个综合评价结果。
2. SWOT分析SWOT分析是一种常用的企业综合评价方法，通过对企业的优势、劣势、机会和威胁进行分析，可以全面了解企业的内外部环境，并制定相应的发展策略。
3. 灰色关联度分析灰色关联度分析是一种基于灰色系统理论的综合评价方法，通过对各项指标进行关联度计算，得出各项指标对企业综合评价的贡献度，从而确定各项指标的重要性和优先级。
四、案例分析以某公司为例，进行财务分析的综合评价分析。
1. 盈利能力通过计算公司的利润率、毛利率和净利率，发现公司的盈利能力较强，利润率保持在20%以上，且具有稳定增长趋势。
2. 偿债能力通过计算公司的流动比率、速动比率和现金比率，发现公司的偿债能力较强，流动比率保持在2以上，具有较高的偿债能力。
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•失比率
•年末资产总额
*100%
这个指标是越小越好，0是最好水平。
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财务分析与评价指标
第三节 盈利能力分析及主要评价指标
® 盈利能力是企业获取利润的能力，是衡 量企业经营效果的重要指标。
® 盈利能力常用评价指标有：总资产报酬 率、净资产报酬率、资本保值增值率、 销售利润率、成本费用利润率、经营亏 损挂账比率等。
® 总资产周转率是企业一定时期销售 收入净额与平均资产总额之比，它 是衡量资产投资规模与销售水平之 间的配比情况的指标。计算公式：
• 转•总率资（产次周数）=
•销售收入净额 •平均资产总额
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财务分析与评价指标
[例] 某企业2002销售收入净额为450万元， 平均资产总额为150万元。其资产周转率 为：
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•已获利 •息倍数
•利润总额+利息费用
=
•利息支出
财务分析与评价指标
® [例] 某企业2002年利润总额为8万元，利 息支出为2万元，其已获利息倍数为：
8+2 / 2 = 5
® 对这一指标的评价，要看行业水平或企 业历史水平，一般按利润较低的水平评 价。这个指标越高，说明企业承担利息 的能力越强。
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财务分析与评价指标
三、存货周转率
® 存货周转率是对流动资产周转率的补充 说明，是衡量企业销售能力及存货管理 水平的综合性指标。其计算公式：
•存货周转率 =
或：
•存货周转期 •（天数）
=
•销售成本 •平均存货 •平均存货 •日销售成本
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财务分析与评价指标
四、应收账款周转率
财务分析与评价指标
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2020/12/10
财务分析与评价指标
第一节 概述 一、财务分析的作用
® 为企业管理者提供财务分析信息，促进 企业内部管理；
® 为企业外部投资者提供决策依据； ® 为社会提供企业财务信息，促进证券市
场的正常运作。
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财务分析与评价指标
二、财务分析的内容
® 这个指标反映了在企业总资产中债权人 所提供的比重，因此比率越大，说明在 企业总资产中债权人所提供的部分越多， 企业负债就多，举债就困难。
® 评价这个指标，一般以50%左右为好， 国际上公认60%为好。
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财务分析与评价指标
二、已获利息倍数
® 已获利息倍数是指企业在一定时期 内利润总额加上利息费用与利息支 出之比。它是衡量企业偿付借款利 息的承担能力和保证程度的指标， 其计算公式为：
万元，其中不能正常参加经营运转的资
金为15万元，其不良资产比率为：
15/ 300 * 100% = 5%
不良资产比率是越小越好，0是最好水平。
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财务分析与评价指标
六、资产损失比率
® 资产损失比率是企业一定时期待处理资
产损失净额占资产总额的比重。其计算 公式为：
•待处理资产损失净额
•资产损 =
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财务分析与评价指标
® 因素分析法。是对某项综合指标的变动原 因按其内在的组合因素进行分析，用以确 定各个因素对指标的影响程度和方向的方 法。
——连锁替代法
——差额分析法
® 基本分析方法：即一般分析方法，主要是 运用全面观点来观察问题，从相互联系中 分析各个因素的影响方向和程度。
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——实际指标与计划指标对比
——同一指标纵向对比
——同一指标横向对比
® 趋势分析法：是将连续年数（一般为3年以上） 的财务报表以第1年或选择某1年份作为基数， 计算每期各项指标对基期同一项目的趋势百分 比，借以表示其在各期间的上、下变动趋势。
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财务分析与评价指标
某期增长趋势百分比=本期金额/基期金额*100%-1
[例]某企业1998~2002年产品销售额资料如下表：
1998 1999 10000 12000
2000 2001 2002 13000 15000 18600
设以1998年为基期，2002年比1998年增长百分比： 18600/10000*100%-1=86%
以上年为基期，环比增长百分比： 99/98 12000/10000*100%-1=20% 00/99 13000/12000*100%-1=8% 01/00 15000/13000*100%-1=15% 02/01 18600/15000*100%-1=24%
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财务分析与评价指标
一、资产负债率
® 资产负债率亦称负债比率或杠杆比 率，是分析评价企业效绩的基本指 标，是企业一定时期负债总额与资 产总额之比，即每元资产所承担负 债的数额。计算公式为
•资产
•负债总额 =
*100%
•负债率 •资产总额
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财务分析与评价指标
® [例] 某企业的负债总额为100万元，资产 总额为180万元，其资产负债率为： 100/180*100%=56%
应收账款回笼期=7200/100=72天
® 应收账款周转率越高越好。回笼期越短 越好。
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财务分析与评价指标
五、不良资产比率
® 不良资产比率是企业年末不良资产总额 占年末资产总额的比重。其计算公式：
•不良资产 = •年末不良资产总额 *100%
•比率
•年末资产总额
[例]某企业2002年年末不良资产总额为300
（25+5）/200*100%=15%
对总资产报酬率的评价，一般是越高越好。
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财务分析与评价指标
二、净资产报酬率
® 净资产报酬率指企业一定时期内获得的 净利润与平均净资产之间的比率。是衡 量投资者投入资本的获利能力与企业资 本运营的综合效益的基本指标。
•净资产 •报酬率
=
•净利润 *100%
450/150 = 3（次）
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二、流动资产周转率
® 流动资产周转率（次数）是企业一 定时期销售收入净额与平均流动资 产总额之比，是指企业在一定时期 内流动资产可以周转的次数。计算 公式：
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•流动资金周 = •销售收入净额 •转率（次数） •平均流动资产总额
® 会计报表资料：资产负债表、损益表 （利润表）和现金流量表；
® 日常核算资源：各种账簿、凭证、单据； ® 核算外资料：各种政策、制度、调查报
告、预测方案、可行性研究等。
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财务分析与评价指标
五、财务分析的步骤
® 拟定计划，确立分析标准 ——以企业财务计划为标准 ——以历史资料为标准 ——以同行业平均水平为标准
•销售 •利润率
=
•毛利率
-
•销售 •税金率
-
•销售 •成本率
-
•费用率
当投资收益或营业外收支过大时：
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•营业 =
•利润率
•营业利润
•销售净收入
*100%
或
•主营业务
•利润率 =
•主营业务利润
•销售净收入
*100%
财务分析与评价指标
[例] 某企业2002年有关损益资料见下面损益表；
® 资本结构 ® 资金营运 ® 获利能力 ® 偿债能力 ® 发展能力
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财务分析与评价指标
三、财务分析的形式
® 综合分析与重点分析 ® 内部分析与外部分析 ® 流动性分析与收益性分析 ® 资产负债分析、损益分析与现金流量分
析 ® 定量分析与定性分析
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财务分析与评价指标
四、财务分析的资料来源
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•利润总额
® •成本费用 =
*100%
•利润率
•成本费用总额
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财务分析与评价指标
六、经营亏损挂账比率
® 经营亏损挂账比率是企业经营亏损挂账 额与年末所有者权益总额的比率，反映 出企业经营亏损挂账而导致的对所有者 权益的侵蚀程度。该指标越小越好。
•经营亏损挂账
® •经营亏损 =
*100%
® 应收账款回笼期
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•应收账款 = 或= •平均应收账款余额
•回笼期
•平均日赊销收入
•360
•应收账款周转率
财务分析与评价指标
® [例]某企业2002年商品赊销净额为36000 元，平均应收账款余额为7200元。其周 转速度：
应收账款周转率=36000/7200=5次
平均日赊销收入=36000/360=100
® 应收账款周转率是企业一定时期内 赊销净收入与平均应收账款余额之 比。其计算公式：
•应收账款周 = •赊销净收入 • 转率（次数） •平均应收账款余额
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财务分பைடு நூலகம்与评价指标
® 1、应收账款应为扣除怀账准备后的净值；
® 2、平均应收账款以（期初+期末）/2进 行计算；
® 3、销售收入以赊销净收入计算，但在一 般报表分析时或与其它单位比较时，可 按销售总收入计算。
•挂账比率 •年末所有者
•权益总额
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财务分析与评价指标
第四节 偿债能力分析及主要评价指标
® 偿债能力是指企业对各种到期债务 偿还的能力。如果到期不能偿还债 务，则表明企业偿债能力不足，财 务状况不佳。
® 偿债能力评价指标有：资产负债率、 已获利息倍数，流动比率、速动比 率、现金流动负债比率、长期资产 适合率。
财务分析与评价指标
® 或者：
•流动资产周 •转期（天数）