证券投资学习题及答案全案

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证券投资考试题及答案

证券投资考试题及答案一、单选题1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股票价格的波动B. 股票的分红C. 企业利润的增长D. 股票回购答案：B2. 证券投资分析中，技术分析主要依据的是：A. 宏观经济数据B. 公司财务报表C. 历史价格和交易量数据D. 市场情绪答案：C3. 以下哪项不是证券投资基金的特点？A. 专业管理B. 风险分散C. 投资门槛高D. 流动性强答案：C二、多选题1. 证券投资分析中，以下哪些属于基本分析的内容？A. 行业分析B. 公司分析C. 市场趋势分析D. 宏观经济分析答案：A, B, D2. 投资者在进行证券投资时，应考虑的风险包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：A, B, C, D三、判断题1. 股票的内在价值是指股票在公开市场上的交易价格。

答案：错误2. 债券的收益率与市场利率成反比。

答案：正确3. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。

答案：错误四、简答题1. 请简述股票和债券的区别。

答案：股票是公司发行的所有权凭证，代表持有者对公司的所有权和收益权，但无固定收益；债券是公司或政府发行的债务凭证，代表持有者对债务人的债权，通常有固定的利息收益。

股票风险相对较高，收益潜力也较大；债券风险相对较低，但收益相对稳定。

2. 请解释什么是市盈率（PE），并说明其在投资决策中的作用。

答案：市盈率（PE）是衡量股票价格与公司盈利能力的指标，计算公式为股票价格除以每股收益。

市盈率反映了投资者愿意为每单位盈利支付的价格。

在投资决策中，较低的市盈率可能意味着股票被低估，而较高的市盈率可能意味着股票被高估。

投资者通常使用市盈率来评估股票的相对价值。

五、计算题1. 假设某公司股票的当前价格为50元，每股收益为2元，计算该股票的市盈率。

答案：市盈率 = 50元 / 2元 = 25倍2. 如果某投资者购买了价值10000元的债券，年利率为5%，计算第一年的利息收入。

证券投资学试题一及答案

证券投资学试题一及答案一、选择题(每小题2分, 共20分)1．以有价证券形式存在, 并能给持有人带来一定收益的资本是。

A. 实际资本B. 虚拟资本C. 生产资本D. 货币资本2. 狭义证券是指。

A. 商品证券B. 货币证券C. 资本证券D. 其他证券3．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同, 则期限较短的债券的价格折扣或升水会。

A. 较小B. 较大C. 一样D. 不确定4．债券的收益率随着债券期限的增加而减少, 这种债券的曲线形状被称为收益率曲线类型。

A. 正常的B. 相反的C. 水平的D. 拱形的5．某种债券年息为10%, 按复利计算, 期限5年, 某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入, 则此项投资的终值为。

A. 1610.51元B. 1514.1元C. 1464.1元D. 1450元6．记名股票必须置备股东名册, 其中不是股东名册的必备事项。

A. 股东的姓名及住所B. 各股东所持股份数C. 各股东所持股票的编号D. 各股东可以卖出股票的日期7．股票有不同的分法, 按照股东权益的不同可以分为。

A. 记名股票与不记名股票B. 普通股票与优先股票C. 有面额股票与无面额股票D. A股与B股（在我国的含义）8. 股票属于。

A. 商品证券B. 货币证券C. 资本证券D. 无价证券9.下列哪组价格属于封闭式基金的价格？A. 申购价格和赎回价格B. 申购价格和交易价格C. 发行价格和交易价格D. 发行价格和赎回价格10. 基金规模不固定,且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金,是。

A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金二、判断正误(每小题1.5分, 共15分)1. 有价证券是虚拟资本, 但是它的发行却能起到优化资源配置的作用。

2．如果投资者承担的风险越大, 那么他受到的损失也就越多。

3. N股是中国的公司在美国上市。

4. 优先股即具有优先购买权的股票。

证券投资考试题库及答案

证券投资考试题库及答案一、单选题1. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 风险与收益平衡原则B. 长期投资原则C. 短期投机原则D. 价值投资原则答案：C2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 个人情绪分析答案：D3. 股票的内在价值是指什么？A. 股票的市场价格B. 股票的账面价值C. 股票的清算价值D. 股票的预期收益折现值答案：D4. 债券的信用评级通常由哪个机构进行？A. 证券交易所B. 信用评级机构C. 银行D. 证券公司答案：B5. 以下哪个不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 利率风险D. 个人风险答案：D二、多选题6. 投资者在进行证券投资时，应考虑哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 投资成本答案：ABCD7. 以下哪些属于证券投资的收益来源？A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 证券借贷答案：ABC8. 投资者在分析上市公司财务报表时，应关注哪些指标？A. 净利润B. 资产负债率C. 市盈率D. 现金流量答案：ABCD三、判断题9. 证券投资的收益与风险是成正比的。

（对/错）答案：对10. 所有债券的信用风险都是相同的。

（对/错）答案：错四、简答题11. 简述证券投资的基本原则。

答案：证券投资的基本原则包括风险与收益平衡原则、长期投资原则、价值投资原则等。

投资者在进行证券投资时，应充分考虑自身的风险承受能力，选择与自己投资目标和期限相匹配的投资产品，同时注重投资的安全性和收益性。

12. 什么是技术分析？它在证券投资中的作用是什么？答案：技术分析是一种通过研究历史市场数据（主要是价格和成交量）来预测未来市场趋势的方法。

它在证券投资中的作用主要是帮助投资者识别市场趋势、支撑和阻力水平，以及市场情绪，从而制定相应的投资策略。

五、案例分析题13. 假设你是一名证券分析师，你的客户持有某上市公司的股票。

《证券投资学》试题及答案

《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。

2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。

4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。

5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。

二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。

答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。

答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。

答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。

答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。

答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。

A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。

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《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。

2、投资基金按运作和变现方式分为和。

3、期货商品一般具有、和三大功能。

4、期权一般有两大类：即和。

5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。

6、证券投资风险有两大类：和。

7、《公司法》中规定，购并指和。

8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。

9、证券发行审核制度包括两种，即：和。

二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。

（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。

（）3、股东权益比率越高越好。

（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。

（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。

（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。

（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。

请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。

2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。

现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。

四、综合运用题：（共26分）1、国际资本与国际游资的区别？（6分）2、试述我国信息披露存在的问题。

（6分）3、如何理解财务状况分析的局限性。

（7分）4、我国上市公司购并存在的问题。

证券投资学习题参考答案

第五章1、解：（1）根据CAPM 模型 ()i f i m f R R R R β=+-，当证券i 为市场组合m 时，我们有： ()m f m m f R R R R β=+- 1m B β∴==（2）由()A f A m f R R R R β=+-，可得：0.110.5(0.14)0.08f f f R R R =+⨯-∴=资本市场线为： ()(0.140.08)0.080.080.50.12m f ppp f p mR R R R σσσσ--=+=+=+证券市场线为：()0.08(0.140.08)0.080.06i f i m f i i R R R R βββ=+-=+-=+2、解：如果市场达到均衡状态，则市场不存在套利机会。

我们假设一个证券组合为123(,,),(1,2,3)i i i ωωωω=其中代表投资证券的比重。

而有无数多组123(,,)ωωω满足 12312312300.93.01.800.150.210.120ωωωωωωωωω++=⎧⎪++=⎨⎪++>⎩比如123(,,)(100,75,175)ωωω=-组合就满足了上面的式子，也就是说我们可以构建一个套利组合，卖空175个单位股票3，然后买进100个单位股票1以及75个单位股票2 ，这样我们原始投入为0，组合的敏感因子也为0，也就是不够共同因素影响，但该组合缺可以获得正收益，所以原来市场不均衡。

要使得市场达到均衡，则必须要求3个股票都满足单因素APT 模型：i f i r R b λ=+由0.150.90.1243,0.02860.21 3.0f f f R R R λλλ=+⎧⎪⇒≈≈⎨=+⎪⎩股票3的期望回报率应该是：330.1243 1.80.02860.1757817.578%f r R b λ=+=+⨯==股票3的期望回报率上升为17.578%，市场就能达到均衡。

3、解：因为基金组合的β值为1，所以基金组合的期望收益()()p m E R E R = （1）由题意可知：222()0.080.05(0.5)0.110.11()0.080.0250.0620.0250.0870.79p p p p p E R b b E R b =+⨯-+=-+=+=∴= （2）依题意有：11()0.080.05()0.080.0621.240.050.05p p p p E R b E R b =+-=== 答：略。

证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)

证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)单选题共有100题1. 关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是______。

A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C.期货合约和远期合约都有杠杆效应D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约答案：C[解答] 期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C表述错误。

2. ______可以在权证失效日之前的任意交易日行权。

A.欧式权证B.百慕大权证C.备兑权证D.美式权证答案：D[解答] 美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权。

3. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是______。

A.基金转换费B.基金管理人的管理费C.基金托管人的托管费D.销售服务费答案：A[解答] 基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。

4. 基金业绩评价的意义在于______。

A.防止基金公司内幕交易B.为托管人的监督提供参考C.帮助基金公司进行信息披露D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据答案：D[解答] 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。

投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。

5. 同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是______。

A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大答案：A[解答] 贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。

《证券投资学》习题参考答案

《证券投资学》习题参考答案第一章证券投资概述1.证券投资三个要素是什么？它们之间有何关系？证券投资的三要素是收益、风险和时间。

它们是密切联系、相互作用的。

一般来说，收益和风险成正比例关系；风险和时间也成正比例关系；当收益一定时，时间越长，收益率越低，收益率为正时，时间越长，绝对收益越高。

2.证券投资与实物投资的联系与区别？证券投资与实物投资的联系。

（1）证券投资与实物投资是相互影响、相互制约的。

（2）证券投资与实物投资是可以相互转化的。

证券投资与实物投资在投资对象、投资活动内容、投资制约度等方面有较大区别。

（1）投资对象不同。

（2）投资活动的内容不同。

（3）投资制约度不同。

3.什么是股票？股票的特性有哪些？股票是股份证书的简称，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

股票的主要特性主要表现在如下几个方面：不可返还性（稳定性）、流通性、权责性、收益性、波动性和风险性。

4.什么是债券？债券的特征是什么？债券与股票有何区别？债券是一种有价证券，是债务人为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券主要有以下特征：偿还性、收益性、流动性和安全性。

债券与股票的区别：性质不同、发行主体不同、发行期限不同、本金收回的方式不同、取得收益的稳定性不同、责任和权利不同、交易场地不同、付息办法不同。

5.证券投资基金的特点是什么？集合投资、分散风险、专业理财、监管严格信息透明、利益共享，风险共担。

6.衍生证券有何功能？转移风险、发现价格、优化资源配置。

第二章证券市场及其制度一、重要术语1. 证券市场，有广狭义之分，广义的证券市场是指有关股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品进行发行和交易活动的场所；而狭义的证券市场，则仅指投资者将在发行市场上取得的证券再次乃至重复多次在投资者之间不断买卖的场所，也即证券交易或流通市场。

证券投资学试题及答案

证券投资学试题及答案第一部分：选择题1. 以下哪个是证券市场的功能之一？a) 资金调剂和融通b) 风险转移c) 定价和流动性提供d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的2. 直接投资的特点是什么？a) 投资者通过购买证券间接投资于金融市场b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务c) 直接投资具有流动性较差的特点d) 所有答案都不正确答案：b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务3. 以下哪个是证券市场的基本机构？a) 证券交易所b) 证券公司c) 证监会d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的4. 证券市场的信息披露的目的是什么？a) 确保市场公平公正b) 保护投资者权益c) 提供市场参与者决策所需的信息d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的5. 以下哪个是证券投资分析的主要内容？a) 宏观经济分析b) 行业分析c) 公司分析d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的第二部分：简答题1. 什么是资本市场？请简要解释。

资本市场是指国家经济体制中用于吸收和配置资本的金融市场。

它是经济中用于企业融资和个人投资的一种机制，通过证券交易来完成各种融资和投资活动，包括发行和交易股票、债券等证券品种。

资本市场对于经济的发展和企业的成长至关重要，它提供了一个有效的融资渠道，并且能够为投资者提供良好的投资机会。

2. 请简要说明证券市场的主要功能。

证券市场的主要功能包括资金调剂和融通、风险转移、定价和流动性提供等。

首先，证券市场可以促进资金的调剂和融通，将闲置资金引导到需要融资的企业中。

其次，证券市场为投资者提供了将风险进行转移的机会，通过购买证券，投资者可以将风险分散到不同的资产之间。

此外，证券市场还提供了证券的定价功能，通过市场供需的交互作用，使证券的价格能够反映市场的信息和参与者对证券价值的判断。

最后，证券市场提供了良好的流动性，投资者可以随时买卖证券，实现资金的变现。

证券投资学习题附答案

证券投资学习题附答案1.基金经理下达交易指令以18/股买入某股票100万股，盘中交易员执行指令时，该股票价格降到17/股，则交易员下达的价格为（）。

A 17/股B 18/股(正确答案)C 需要与基金经理反馈D 需要与交易主管反馈答案解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。

2.下列不属于衍生工具共有要素的是（）。

A 票面利率(正确答案)B 交易单位C 交割价格D 到期日答案解析：一般而言，衍生工具可由以下五个共同的要素组成：合约标的资产、到期日、交易单位、交割价格、结算。

3.根据互换形式不同，货币互换的形式有（）。

A 固定汇率换浮动汇率B 固定利率换浮动利率(正确答案)C 固定利率换浮动汇率D 固定汇率换浮动利率答案解析：货币互换可分为三种形式：固定利率对固定利率、固定利率对浮动利率、浮动利率对浮动利率。

4.下列投资的回报可以被视为无风险收益的是（）。

A 投资货币基金的回报B 投资保险公司理财产品的回报C 一年期国债的利息(正确答案)D 投资银行理财产品的回报答案解析：一般把国债利率视为无风险收益率。

5.某基金近两年的总收益为44%，采用加权平均计算近两年的年化收益率为（）。

A 20%(正确答案)B 19%C 21%D 22%6.一般来说，下列项目中不在财务会计报告中体现的是（）。

A 基金持有人明细(正确答案)B 基金盈利能力C 基金费用状况D 基金分红能力答案解析：基金的财务会计报告的分析包括以下几方面：基金持仓结构分析；基金盈利能力和分红能力分析；基金收入情况分析；基金费用情况分析；基金份额变动分析；基金投资风格分析7.以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。

A 比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间(正确答案)B 最大回撤无法衡量损失的大小C 最大回撤衡量投资管理人对上行风险及下行风险的控制能力D 最大回撤可以衡量损失发生的可能概率答案解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

证券投资学试题及答案

证券投资学一、单项选择题1. 具有经营管理权的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）可转换优先股股东2. 无权参加股东大会的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）蓝筹股股东3. 红筹股是哪个国家或地区股票市场上特有的一种股票？（1）中国（2）美国（3）香港4. 安全性最高、收益最低的债券是（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券5. 不可以赎回的投资基金是（1）开放式基金（2）封闭式基金（3）投资基金6. 由中央政府发行的债券称为（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券7. 为成立公司而发行股票称为（1）设立发行（2）增资发行（3）改善资本结构8. 股票发行市场是（1）一级市场（2）二级市场（3）三级市场9. 狭义的股票上市是指在（1）柜台市场上市（2）证券交易所上市（3）股票发行市场上市10. 顾客向经纪人借钱买股票，然后再卖出股票还债，这种交易称为（1）融资（2）融券（3）看跌期权11. 股票看跌期权的买主从期权交易中获利的条件是（1）股价上涨到执行价格与权利金之和以上（2）股价下跌到执行价格与权利金之差以下（3）股价不变12. 必须进行实物交割的交易方式是（1）期货交易（2）现货交易（3）期权交易13. 证券投资基本分析能帮助投资人（1）判断股票的短期走势（2）选择买卖时机（3）正确地选择投资对象14. 行业处于初创阶段的特点是（1）高风险无收益（2）高风险高收益（3）收益稳定15. 当正乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动16. 当负乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动17. 研判压力点的目的是（1）寻找买点（2）寻找卖点（3）判断市场趋势18. 证券投资的可分散风险是指（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险19. 顺势投资法适合于（1）机构投资者（2）中小投资者（3）大户20. 在证券市场上，政策风险是属于（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险二、名词解释1. 成长股2. 蓝筹股3. 法人股4. B股5. 公债券6. 公司债券7. 投资基金8. 开放式基金9. 股票发行市场10. 股票承销商11. 股票上市12. 停牌13. 股票交易市场14. 场内交易市场15. 场外交易市场16. 融资17. 证券投资基本分析18. 行业生命周期19. 完全竞争型市场20. 证券投资技术分析21. 长期趋势22. K线23. 短线投资24. “拨档子”操作法25. 顺势投资法三、简答题1. 公司债券的利率为何比公债券高？2. 股票基金的特点。

证券投资学习题及答案

《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。

答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。

答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。

A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。

A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。

A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。

A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD1证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。

答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

证券投资基础试题及答案

证券投资基础试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种：A. 债券B. 期权C. 股权证明D. 期货合约答案：C2. 下列哪项不是股票投资的优点？A. 流动性高B. 股息收入C. 风险较低D. 资本增值答案：C3. 债券的面值通常指的是：A. 债券的发行价格B. 债券的市场价格C. 债券的到期价值D. 债券的年利息答案：C4. 以下哪种投资工具通常不涉及杠杆效应？A. 股票B. 期货C. 期权D. 外汇交易答案：A5. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险答案：B6. 市盈率（P/E Ratio）是衡量公司股票价格相对于：A. 每股收益B. 公司总资产C. 公司总负债D. 公司总销售额答案：A7. 以下哪个指标可以反映公司的短期偿债能力？A. 流动比率B. 速动比率C. 资产负债率D. 股东权益比率答案：A8. 技术分析的基础假设是：A. 市场总是有效的B. 价格反映所有信息C. 历史会重演D. 投资者总是理性的答案：C9. 以下哪个不是证券投资分析的主要方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析答案：D10. 期权合约中，持有者拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 强制购买权答案：C二、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的股息通常在公司盈利后分配。

（对）2. 债券的利率总是高于相同期限的存款利率。

（错）3. 证券市场的波动性越大，投资风险越高。

（对）4. 投资者可以通过购买股票来获得公司的控制权。

（错）5. 期货合约允许投资者在未来的某个时间以固定价格买入或卖出资产。

（对）6. 技术分析者认为市场价格是所有已知信息的反映。

（错）7. 投资组合的多样化可以完全消除投资风险。

（错）8. 市盈率越高，说明投资者对公司的未来增长预期越高。

（对）9. 速动比率是衡量公司长期偿债能力的指标。

(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点

二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。

A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。

A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。

A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。

A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。

A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。

A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。

A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。

A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。

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《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。

债券股票基金2、投资基金按运作和变现方式分为和。

封闭型基金开放型基金3、期货商品一般具有、和三大功能。

、套期保值投机价格发现4、期权一般有两大类：即和。

看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。

（x）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。

（ x ）3、股东权益比率越高越好。

（ x ）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。

（ x ）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。

请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。

1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3取整数为2份。

3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元）由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。

证券投资学试题全部及答案

第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（）。

Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（）的一种形式。

Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。

Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（）。

Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。

Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

属于货币证券的有（）。

Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（）。

Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。

这类证券有（）。

Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。

Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

（）２、购物券是一种有价证券。

（）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。

证券投资学习题与答案

证券投资学习题与答案⼀、单选题1、某公司发⾏的可转换债券的转股价格是10元，公司年终采取了每10股送3股的分配⽅案，则新的转股价应该为A.14.29元B.10.00元C.7.69元D.3.33元正确答案：C2、下列哪种类型的订单成交时间最短A.限价单B.市价单C.交割单D.⽌损单正确答案：B3、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买⽅委托：10.01申买50⼿10.00申买100⼿9.99申买200⼿9.98申买300⼿9.98以下的申买信息省略卖⽅委托：9.99申卖50⼿10.00申卖100⼿10.01申卖200⼿10.02申卖300⼿10.02以上的申卖信息省略。

基于上述申报信息，成交价应划为A. 9.99B. 10.00C. 10.01D. 9.98正确答案：B4、市场上的报价信息为：9.99申买200⼿9.98申买300⼿10.01申卖200⼿10.02申卖300⼿则市场上的买卖价差为A. 0.04B. 0.01C. 0.03D. 0.02正确答案：D5、关于T+1交易制度描述正确是A. T+1交易制度就是由T+1个条款构成的交易制度B. 在T+1交易制度下完成⼀笔交易需要T+1天C. T+1交易制度允许当天卖出的股票资⾦当天到账D. T+1交易制度规定投资者当天买⼊的股票当天不能再卖出正确答案：D6、初始资⾦100万，买⼊抵押率为90%的债券，并进⾏债券回购套做，则理论上该债券的极限购买量为A. 1200万D. 600万正确答案：B7、在什么制度下具有合格保荐代表⼈的证券公司便可以承担IPO业务A.注册制B.保荐制C.通道制D.推荐制正确答案：B8、拟上市企业的每股盈利为0.5元，可⽐上市公司的平均市盈率倍数为24倍，则该新股最合理的价格为A. 10元C. 12元D. 24元正确答案：C9、发⾏⼈不了解承销商是否在努⼒属于哪种类型的信息不对称A.投资者之间的信息不对称B.发⾏⼈与投资者之间的信息不对称C.承销商与投资者之间的信息不对称D.发⾏⼈与承销商之间的信息不对称正确答案：D10、按照深圳证券交易所的信息披露考评办法，财务会计报告存在重⼤会计差错或者虚假记载的应该被评为A.优秀B.不合格C.中等D.良好正确答案：B11、假设市场贴现利率为5%（年利率），现在的1万元1年后值多少A. 1万B. 1.05万C. 0.90万D. 0.95万正确答案：B12、公司下⼀年的红利为2元，预计红利增长速度为5%，贴现利率为10%，则根据固定增长的红利贴现模型计算股票价值为B. 40元正确答案：B13、如果股票当前的价格低于固定增长红利贴现模型下的股票价值，则股票的投资回报率会A.⽆法判断B.低于贴现利率C.等于贴现利率D.⾼于贴现利率正确答案：D14、假设某公司下⼀期每股盈利为2元/股，再投资回报率为8%，并且50%的红利⽤于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. -1.4元B. -2元C. 0元D. 1.2元正确答案：A15、将所有上市公司按照实际业绩的增长幅度等分为3组，业绩最⾼的组标记为H，业绩最差的组标记为L如果市场坚持价值投资的理念则应该有A. H组的股票收益率等于L组B. H组与L组的股票收益率关系⽆法判断C. H组的股票收益率低于L组D. H组的股票收益率⾼于L组正确答案：D16、公司的财务状况如下：红利留存率40%，净资产回报率15%，贴现利率12%，则计算该公司理论上的市盈率⽔平A. 10B. 12C. 8D. 15正确答案：A17、市盈率与红利留存率在什么条件下呈负相关关系A.贴现利率<净资产回报率B.⽆法判断C.贴现利率=净资产回报率D.贴现利率>净资产回报率正确答案：D18、在⼤⽜市⾏情中投资者忽略有关负⾯信息属于哪种类型的⾏为模式A.认知失调B.表征性启发C.⼼理账户D.过度⾃信正确答案：A19、⼤盘蓝筹股也会出现价格泡沫的主要原因是A.⼤盘蓝筹股不再是⾏业龙头B.⼤盘蓝筹股管理不规范C.⼤盘蓝筹股的业绩增长不⾜以⽀撑其市场估值⽔平D.⼤盘蓝筹股业绩不够好正确答案：C20、根据⾏业间经济周期敏感性的差异，在经济由衰退转向复苏的阶段表现最好的⾏业是A.医疗B.能源C.⾦融D.材料正确答案：C21、下列哪个报表能够反映上市公司⼀年的经营业绩信息A.所有者权益变动表B.损益表C.现⾦流量表D.资产负债表正确答案：B22、假设⼀贴现债券的⾯额是100元，期限1年，售价为96元，则计算贴现债券的到期收益率为A. 0%B. 6.4%C. 4.2%D. 2.1%正确答案：C23、1年期贴现债券的⾯值为100元，价格为95元两年期债券的⾯值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算2年期的即期利率为A.11%B.9%C.5%D.7%正确答案：A24、1年期与2年期的即期利率分别为3%与4%（年利率），计算1年后起息的1年期远期利率A. 5%B. 4%C. 3%D. 6%正确答案：A25、四个债券的信息如下：债券A⾯值100元，票⾯利率10%，期限1年，到期收益率为8%债券B⾯值100元，票⾯利率10%，期限10年，到期收益率为8%债券C⾯值100元，票⾯利率4%，期限10年，到期收益率为8%债券D⾯值100元，票⾯利率4%，期限10年，到期收益率为5%则四种债券中利率风险最⼤的是A.债券AB.债券CC.债券BD.债券D正确答案：D26、债券的息票率为3%，到期期限是3年，到期收益率为3%计算债券的久期为A.⽆法计算B. 2.9C. 3.0D. 1.5正确答案：B27、某保险公司有现值为1亿元的负债，负债的久期为5年为了规避利率变化对债务的影响，公司想通过投资1年期纯贴现债券和久期为9年的国债进⾏利率风险免疫，则1年期纯贴现债券的购买⾦额为A. 5000万B. 4000万C. 2000万D. 3000万正确答案：A28、投资收益-10%，0,10%对应的概率分别为40%，20%,40%，则投资的⽅差为A. 10%B. 1.2%C. 0.4%D. 0.8%正确答案：D29、下列哪个投资者是风险中性的A.赵六能接受的游戏规则是50%的概率赚120,50%的概率赔100B.李四能接受的游戏规则是50%的概率赚100,50%的概率赔100C.张三能接受的游戏规则是50%的概率赚90,50%的概率赔100D.王五能接受的游戏规则是50%的概率赚110,50%的概率赔100正确答案：B30、在孤岛经济中当阴⾬季节来临时，⾬伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，⾬伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴⾬季节与晴朗季节发⽣的概率各50%，则两家公司的投资⽐例各为多少时才能消除投资风险A.⾬伞公司25%，旅游公司75%B.⾬伞公司50%，旅游公司50%C.⾬伞公司60%，旅游公司40%D. ⾬伞公司40%，旅游公司60%正确答案：D31、在横轴为标准差、纵轴为期望收益的坐标系中，⼀个⽆风险资产与⼀个风险资产在头⼨不受限制的情况下⽣成的可⾏集的形状为A.抛物线B.⼀条线段C.⼀条射线D.双曲线的⼀⽀正确答案：C32、下图中两个风险资产的相关系数为-1的情形是A.左侧第⼆条曲线B.左侧第三条曲线C.右侧数第⼀条曲线（直线）D.左侧第⼀条曲线（两条射线）正确答案：D33、下⾯哪个组合不是有效组合A.期望收益9%，标准差28%B.期望收益15%，标准差40%C.期望收益10%，标准差25%D.期望收益12%，标准差35%正确答案：A34、市场组合的超额收益为8%，市场组合的风险（⽅差）为40%，则应该对下列哪个证券减少投资A.超额收益为9%，与市场组合的协⽅差为45%B.超额收益为6%，与市场组合的协⽅差为30%C.超额收益为7%，与市场组合的协⽅差为35%D.超额收益为10%，与市场组合的协⽅差为60%正确答案：D35、证券1的贝塔是1.6，证券2的贝塔是0.8由证券1与证券2构成的等权重组合的贝塔是A. 1.2B. 2.4C. 1.6D. 0.8正确答案：A36、下图中四个点哪个的詹森指标为零A. AB. BC. CD. D正确答案：C37、当前的证券价格反映了上市公司业绩公告中的信息，这说明市场是A.半强有效B.⽆效C.弱有效D.强有效正确答案：A⼆、多选题1、下⾯哪些因素可能会阻碍居民对企业进⾏直接投资A.缺乏企业经营⽅⾯的专业知识B.信息不对称C.资⾦退出较为困难D.直接投资⼀般⾦额较⼤正确答案：A、B、C、D2、下列哪些原因可能导致A股与B股或H股产⽣价差A.两类股票在流动性上具有差异B.两类股票的持有⼈之间存在信息不对称C.国内相对来说可投资⼯具少D.两类股票的持有⼈在风险偏好上存在差异正确答案：A、B、C、D3、下列哪些项是股权分置改⾰所使⽤过的对价形式A.送股B.送权证C.⾮流通股缩股正确答案：A、B、C、D4、债券有哪些特征A.收益性B.流动性C.安全性D.偿还性正确答案：A、B、C、D5、下列哪些机构发⾏的债券属于⾦融债券A.银⾏B.农信社C.财政部D.财务公司正确答案：A、B、D6、下列哪些产品在银⾏间债券市场上可以买到A.央⾏票据B.混合资本债C.政策性银⾏债D.中期票据正确答案：A、B、C、D7、下列哪些费⽤与证券投资基⾦有关A.认购费B.赎回费C.管理费正确答案：A、B、C、D8、下列哪些原因可能会造成封闭式基⾦折价A.基⾦持有较多的⾮流动性资产B.基⾦管理费⽤较⾼C.投资者情绪D.市场预期基⾦未来业绩较差正确答案：A、B、C、D9、股票型基⾦经过多空分级可以⽣成哪些收益模式的⼦基⾦A.债券与看跌期权空头的组合B.债券与看涨期权空头的组合C.看跌期权D.看涨期权正确答案：A、D10、关于融资融券业务的交易规则说法正确的是A.当⽇融券卖出后⾃次⼀交易⽇⽅可还券B.融券卖出不允许挂市价单C.融券卖出申报的价格不得低于该证券的最新成交价D.融资买⼊申报可以⾼于最新成交价正确答案：A、B、C、D11、郁⾦⾹泡沫与南海公司泡沫给我们什么样的启⽰A.投资者追逐泡沫的⾏为⼀定是⾮理性的B.信息不对称不是泡沫产⽣的必要条件C.很多投资者在决策时不能做长远考虑D.价格泡沫最终归于破灭正确答案：A、B、C、D12、关于利率及汇率与股价的关系分析正确的是A.货币供应量增加会促进股价上涨B.在我国加⼊MSCI后汇率对股市的影响可能有所加强C.未预料的利率上涨会导致市场下跌D.汇率变化⾸先影响进出⼝⾏业的股价正确答案：A、B、C、D13、提⾼股市宏观预测能⼒的⽅法是A.选择尽可能多的宏观指标B.选择恰当的统计分析⽅法C.融合理论分析观点D.选择恰当的样本时段和样本数据正确答案：A、B、C、D14、关于价值效应的说法正确的是A.价值股每期收益均⾼于增长股B.价值效应会对投资者的财富产⽣实质性影响C.价值股平均来看收益⾼于增长股D.我国不存在所谓的价值效应正确答案：B、C15、LASSO（套索估计量）相⽐于多元回归有哪些优势A.参数估计值是⽆偏的B.可以⽤来筛选有价值的变量C.不⽤担⼼多重共线问题D.适合指标特别多的情形正确答案：B、C、D16、证券分析师预测不准的原因有哪些A.为了与董事会秘书保持良好的“合作”关系B.来⾃证券公司其他部门的压⼒C.分析师为了提⾼市场交易量普遍偏乐观D.分析师为了获得好评⽽为基⾦经理“抬轿⼦”正确答案：A、B、C、D17、趋势线有效性的判断⽅法是A.趋势线被触及的次数越多越有效B.只要某个时点上的价格突破了趋势线便宣告趋势失效C.倾斜45度的趋势线最有意义D.趋势线持续时间越长越有效正确答案：A、C、D18、⾏为⾦融学为解释动量与反转效应所使⽤的逻辑依据有A.表征性启发B.趋势投资C.过度⾃信D.⾃我归因正确答案：A、B、C、D19、技术分析到⽬前仍然有很多投资者在⽤的原因是A.技术分析的使⽤者都获得了超额收益B.证券经纪公司⿎励投资者使⽤技术分析（从⽽增加交易量）C.技术分析种类繁多，因此存在⽣存偏差D.动量或者反转效应表明市场上存在⼀定量的变化趋势正确答案：B、C、D20、关于利率期限结构的样条函数估计法说法正确的是A.该⽅法假设不同的投资期限所对应的样条函数是不同的B.不同时段的样条函数通过导数设定保证光滑连续C.该⽅法⽤样条函数拟合收益率曲线D.样条函数的斜率与曲率可以通过参数进⾏调整正确答案：A、B、C、D21、关于市场分割理论的说法正确的是A.在短期借贷市场上则是资⾦供给⼤于需求B.在长期借贷市场上⼀般资⾦需求⼤于供给C.长期借贷市场与短期借贷市场在资⾦供求上存在差异D.市场分割理论假设长期借贷市场与短期借贷市场存在分割正确答案：A、B、C、D22、关于信⽤风险溢价的说法正确的是A.信⽤风险溢价是对投资者承担信⽤风险的⼀种“补偿”B.信⽤风险溢价由相同期限的公司债券与国债的收益之差代表C.债券信⽤等级越低信⽤风险溢价越⾼D.信⽤风险溢价还可以通过信⽤违约互换的价格体现正确答案：A、B、C、D23、关于久期的经济学含义说法正确的是A.价格对利率的弹性B.价格对利率的敏感性C.债券的边际回报率D.投资回收期正确答案：A、B、D24、关于风险溢价的概念说法正确的是A.当风险资产的期望收益等于⽆风险收益时厌恶风险的投资者不会投资风险资产B.风险溢价与投资者的风险偏好有关C.极端厌恶风险的投资者只能投资⽆风险资产D.风险资产收益超过⽆风险收益的部分称作风险溢价正确答案：A、B、C、D25、关于三个风险资产形成的组合的性质说法正确的是A.如果三个资产都不相关并且有卖空约束，则原来的三个资产中可能有有效组合B.没有卖空约束资产组合的期望收益理论上可以⽆限提⾼C.给定风险后如果没有卖空约束则组合的期望收益可以⽆限提⾼D.如果三个资产都不相关并且⽆卖空约束，则原来的三个资产都不是有效组合正确答案：A、B、D26、关于风险分散化的说法正确的是A.整个股市风险能够被分散化的程度与股市价格的同步性有关B.美国股市能够分散掉近70%的风险C. 30~40⽀股票的等权重组合基本上已接近充分分散化D.通过充分分散化可以分散掉全部的股市风险正确答案：A、B、C27、下列哪些风险源属于⾮系统性风险源A.公司产品质量风险B.公司财务欺诈风险C.因政策调整所带来的风险D.公司破产风险正确答案：A、B、D28、对资本资产定价模型（CAPM）中有关市场风险的说法正确的是A.资本资产定价模型（CAPM）中的系统性风险指的是市场风险B.证券收益取决于其贝塔的⼤⼩C.证券价格变动中与市场变动相关的部分称作系统性风险D.贝塔度量了证券价格变动对市场变动的敏感性正确答案：A、B、C、D29、对于CAPM假设所有投资者都采⽤马科维茨的决策理念分析恰当的是A.马科维茨的决策理念限定了投资者的风险偏好B.马科维茨的决策理念限定投资者只能选择有效组合C.马科维茨的决策理念限定投资者使⽤⽅差度量风险D.马科维茨的决策理念要求投资者进⾏分散化投资正确答案：B、C、D30、对于资本市场线上的组合，其期望收益由哪⼏部分构成A.风险的数量B.单位风险的价格C.价格增长率D.时间价值正确答案：A、B、D31、市场组合的风险溢价与哪些因素有关A.市场分散化程度B.财富加权的社会平均风险偏好C.市场风险⼤⼩D.社会平均风险偏好正确答案：B、C32、如果特质风险能够带来超额收益会导致A.市场出现套利机会B.贝塔（β）⽆法确定C.市场组合的超额收益⽆法确定D.证券的超额收益⽆法确定正确答案：A、C、D33、关于APT模型中线性因⼦假设的说法正确的是A.不同资产的残差项不相关B.因⼦之间不能相关C.因⼦与残差项不相关D.模型没有限定因⼦个数正确答案：A、C、D34、关于APT模型中因⼦数量的说法正确的是A.因⼦数量与APT是否成⽴⽆关B.构造⽆套利组合时因⼦越多所需要的⾮冗余证券就越多C.因⼦数量不能⼤于⾮冗余证券的数量（完全相同的两个证券称为冗余证券）D.因⼦数量越多APT模型越准确正确答案：B、C35、下列哪些信息属于历史信息A.股票过去的价格变动趋势B.公司⾼管掌握的私⼈信息C.近三年公司的财务信息。

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