四招亮剑 刘士余“期中考”交卷
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潘先生是“雪球”平台上的一名资深用户,也是一名老 股民。“如果满分是10分,我会打8分。”对于刘士余上 任后的感受,潘先生说,“刘士余上任后出台的政策都 很合理,股市发展也较为稳定,希望证券
市场朝价值投资发展,市场更加理性。”潘先生认为, 目前企业造假成本太低,发布虚假年报,其获得的利益 和惩罚不对等。希望证监会继续加强对内幕信息、内幕 交易的监管,保障中小投资者合法权益。防止
极引导外部资金入市。推动养老金入市,社保基金、保 险资金加大投资等一系列举措,正在为股市多方位输血。 据媒体报道,随着《全国社会保障基金条例》的施行, 社保基金会新设养老金管理部和养老金会计
部,目前招聘工作已进入到第二阶段的笔试阶段。人社 部有关负责人在接受媒体采访时表示,初步估计目前全 国可以归集并投资运营的基本养老保险基金规模在2万亿 元左右,其中可投资股票、股票基金、混合
家既未提交法律意见书也未在协会备案私募基金产品的 机构已被注销私募基金管理人登记。如果加上5月1日第 一阶段的基金“清壳”行动,被注销的私募基金累计或 超过1万家。据中国基金业协会网站公告显
示,在被注销的私募基金中,有部分机构是盲目登记, 实际并无开展私募基金业务的真实意愿;有些机构也不 具备基本的从业人员、营业场所、资本金等企业运营的 基础设施或条件,长期募集不到资金或未受聘
研究中心主任刘纪鹏认为,证监会未来的监管布局,要 从当前的整体经济环境大局来看,在要求经济继续保持 稳定发展的背景下,证券市场不能出现太大的波动。但 同时,资本市场还要充当经济发展的助推器,
大股东、机构利用信息不平等来进行内幕交易,造成中 小投资者损失。同时,“还希望监管部门能着力解决新 股发行的问题,让更多有成长潜力的企业上市,让广大 中小投资者分享优秀企业成长的红利。”学者
未来方向仍是“从严监管”对刘士余未来可能会着力哪 些方面,多位专家接受新京报记者采访时表示,从严监 管将会是未来的主要方向之一。民族证券分析师黄博称, 目前来看,实际上在这半年证监会的监管布
管对于私募空壳的清洗,短时间来看,是扼杀了私募的 疯涨,但是从长期来看,这对私募基金的行业起到优胜 劣汰的作用。北京大学经济学院金融系副主任吕随启接 受新京报记者采访时表示,作为进入证券市场
的场外资金力量,私募基金的确应该以更加合规的形式 存在,在证监会当前严格监管上市公司、券商、公私募 基金的背景下,对于私募基金行业的清洗有利于基金业 的长期发展。股民10分打8分望市场更理性
析,梧桐树平台有可能成为继证金公司、汇金后,又一 个“国家队”入市平台。■数据●上半年证监会对88起 案件作出处罚,作出行政处罚决定书109份,较去年同期 增长84.75%,罚没款共计25.
54亿元。●截至昨日收盘,沪指报收3025.68点,而刘士 余履新第一个交易日报收2927.18点。●截至8月1日,超 7800家既未提交法律意见书也未在协会备案私募基金产 品的机构,被注销
冷水”在今年4月中下旬至5月上旬,国内资本市场中概 股回归潮正在兴起,相应的壳资源股价也被爆炒。对此, 今年5月6日,证监会表示,已经注意到中概股的回归有 较大的特殊性,境内外市场的明显价差
、壳资源炒作等现象,正对这类企业通过IPO、并购重组 回归A股市场可能引起的影响进行深入分析研究。在上述 讲话后,中概股回归接连受挫,壳资源炒作也被降温。 除了对壳资源炒作进行降温外,对于国
成为投资管理人。此外,还有部分机构借私募基金之名, 从事P2P、民间借贷、担保等与私募基金管理无关或利益 冲突的业务。有基金从业人士向新京报记者表示,今年 以来监管层对私募基金启动的强制注销
的监管活动,对于私募行业来说,能够从根本上规范当 前私募行业投资机构的运作水平,这对于保护投资者利 益是非常有利的,当市场存在许多私募空壳时,投资者 往往很难进行一个投资标的的选择。此外,监
动退市程序存在虚假记载,对* 欣泰欺诈发行正式作出行政处罚,启动强制退市程序。 作为*欣泰的保荐机构,兴业证券同时被
罚5700万。在对待内幕交易上,刘士余显现出“零容忍” 的态度。在证监会例行发布会上,多次提到“证监会将 持续对市场操纵、内幕交易等违法违规行为保持高压态 势,严厉查处”。就在上周五(8月5
面对刚经历过一场股市暴跌的股民,2月20日,刘士余赴 证监会履新主席一职。在上任后一个月,刘士余公开谈 到了对2015年这场股灾的反思,认为股市异动的原因包 括了不完备的交易制度、不适应的监
管制度等,证监会将深刻吸取教训。股民们纷纷抛出了 刘士余是否会带来“牛市雨”的猜想。截至8月9日,刘 士余上任已近半年,到了“中考”交卷的时刻。新京报 记者梳理这半年市场情况发现,以刘士余主
日),证监会对宝莫股份一场获利丰厚的内幕交易罚款 超6000多万。该案利用“马甲”炒股,涉案账户交易IP地 址和MAC地址等均成为相关证据。截至昨日,据《证券 日报》梳理,今年以来,证监会的
行政处罚案件中,涉及内幕交易的案件数量共有31宗。 多位接受新京报记者采访的业内人士认为,未来以刘士 余为代表的证监会会继续在打击内幕交易、股价操纵方 面着力。【严控炒壳】给壳资源、并购“泼
会保障基金规模已由2000年设立时的200亿元发展到1.9万 亿元,累计投资收益额为7900亿元,年均投资收益率为 8.82%。同时,一季度,有外汇局背景的梧桐树投资大笔 买入银行股,现身1
8家上市公司,并新增6只个股,成为交通银行、浦发银 行等多家银行的前十大股东。根据同花顺数据统计,梧 桐树一季度在6家银行的持股数合计55.48亿股,持仓市值 达387.95亿元。市场人士分
内上市公司的并购重组,证监会也进行了规范。公开资 料显示,6月17日,证监会发布新版《上市公司重大资产 重组办法》,被外界称为“史上最严借壳标准”,包括 对原有股东和新进股东的套现交易加以限
制,对向传媒文化娱乐等行业的并购转型态度趋于保守。 新京报记者此前根据Wind数据统计发现,自上述《办法》 出台后一个多月时间内,有多达44家企业重组被暂停。 “秋后算账,几多辛苦几多瞎忙。
人士透露:“未来监管政策将会更加细化,并针对市场 存在的新问题,及时出台新的规范细则,避免出现政策 真空或擦边球现象。”【高压监管】重击造假和内幕交 易作为中国资本市场监管的掌门人,自刘士余
上任以来的监管理念和监管思路备受各界关注。刘士余 曾在今年两会中表态:“依法监管,从严监管,全面监 管,只有监管才能保证改革的措施顺利实施。”证监会 公告显示,上半年证监会对88起案件作出处
公司以往不负责任的信披是对投资者的欺骗,是对投资 者权益的侵害。5月13日证监会规范了公开发行证券(尤 其是公司债务)的上市公司的信息披露。5月30日,上交 所取消了信息披露的暂缓和豁免。业
内人士表示,“证监会及交易所近期出台了一系列强化 信息披露的制度,旨在建立以信息披露为核心的市场运 行机制。”【引进资金】社保基金、险资多方“输血” 为了市场稳定持续发展,与监管并行的,是积
8家公司将被监管层分批现场检查。“证监会严查上市公 司的并购重组项目,对于已经借壳成功的项目,如果其 中有问题的,证监会也会进行查处。”上述从事上市公 司并购借壳的业内人士对新京报记者说。分
析认为,这一系列举动目的很明确,就是规范上市公司 并购重组,做好制度方面的铺垫建设,与刘士余上任后 的监管思路一脉相承,整个投融资市场的各条线都在整 肃。“现在证监会不再只是抓住证券市场里一
士称:“今年的工作强度有很大提高。内部会议强调, 监管的高压态势将会持续下去,监管高压不是运动式的, 会逐步常态化。对于内幕交易、扰乱市场的违法行为将 会加强处罚,维护投资者利益。”上述人士
称,由于《证券法》出台时间已久,对于部分违法行为 的处罚较轻,与其违法行为的收益不相符合,违法成本 很低,违法处罚往往不能起到惩戒作用,“今年的改变 在于,现在的稽查处罚大多是‘顶格’处罚,
局已经朝着完善证券市场和资本市场制度建设的方向前 进,比如严格监管上市公司并购重组、禁止炒壳等,未 来证监会可能会细化一些监管细节,进行更全面的布局。 “我认为未来证监会应该会继续‘严管’,
对内幕交易、股价操纵等的打击会比较用力,还有信息 披露监管方面会比较严格,比如说打击信息披露给投资 者带来的误导,信息披露不健全方面的监管等。”一位 资深基金行业分析师认为。中国政法大学资本
私募基金管理人登记。■他们说在新京报记者的采访中, 刘士余上任的这半年里,监管层工作人员、基金私募等 从业者、学者专家、投资者,都感受到新官上任后给这 个市场带来的变化。监管人员今年工作强度
大一位证监会内部人士透露,刘士余在内部会议中多次 强调证监会人员要严格履行两维护、一促进的职责,即 维护市场公开、公平、公正,维护投资者特别是中小投 资者合法权益,促进资本市场健康发展。该人
两个点进行调整或者处罚就结束了。在刘士余上任之后, 证监会目前更加强调制度建设。”民族证券分析师黄博 表示。【规范信披】对信披违规开出“退市”罚单除了 严抓上市公司及资本市场,刘士余上任后还
有另一条主抓的线就是保护投资者利益。据媒体报道, 刘士余在今年两会上曾表示:“监管的基本底线和目标 就是保护投资者,加强监管本身也是保护投资者的合法 权益。”对于保护投资者权益,刘士余开始在
”一位从事上市公司并购借壳的业内人士说。今年7月15 日,有媒体报道称,证监会办公厅于今年6月30日下发给 各监管局、上交所和深交所一份全称为《关于严格重组 上市监管工作的通知》,具体从九大
方面操作,包括重组上市项目复牌前应当召开媒体说明 会、严格证券交易所信息披露问询、对重组上市项目应 对安排现场检查等。据报道,上述《通知》还附了一份 《关于通报重组上市现场检查名单的函》,9
上市公司信息披露制度上出招。3月21日,刘士余履新1 个月,作为“老八股”之一的*ST博元,却成为证券市场 首家因重大信息披露违法被退市的公司。有投资者认为, 这是刘士余送给股民的“满月礼”
。有媒体此前报道,A股上市公司长期存在披露给投资者 的信息往往是似是而非的信息,或干脆披露虚假信息, 从而对投资者产生误导。北京大学经济学院金融系副主 任吕随启接受新京报记者采访时认为,上市
基金、股票型养老金产品的比例,合计不得高于可以按 规定投资的养老基金资产净值的30%。按此比例计算,市 场预计养老金将为股票基金市场带来高达6000亿元资金。 另外,据报道,截至7月末的半年
报显示,保险资金二季度增持和新进股票为14只和21只, 社保基金增持和新进的股票为14只和18只。分析认为, 险资和社保基金都有增量资金入市,起到了稳定股市的 作用。截至2015年末,全国社
罚,作出行政处罚决定书109份,较去年同期增长84.75%, 罚没款共计25.54亿元。作出市场禁入决定书4份,对7人 实施市场禁入,其中2人被实施终身市场禁入,行政处罚 的结案效率和惩处力
度持续提升。一位接近证监会的人士告诉新京报记者: “刘士余要求相关部门对违法违规企业从严处罚。”值 得注意的是,今年以来,以刘士余为代表的新一届证监 会目前为止开出最重的“罚单”是对*欣泰启
席为代表的新一届监管层,祭出了多个“杀手锏”,在 强化信披、高压监管、严控炒壳等多个维度密集发布新 规。“现在证监会不再只是抓住证券市场里面一两个点 进行调整或处罚就结束了,在刘士余上任之后
,证监会目前更加强调全面的制度建设。”一位券商分 析师称。数据显示,截至昨日收盘,上证综指报收 3025.68点,而刘士余履新第一个交易日报收2927.18点, 市场趋于稳定。一位证监会内部
对于涉事企业的违法处罚会采取最高限,提高企业违法 行为”。另一位证监会内部人士则表示:“未来监管政 策将会更加细化,并针对市场存在的新问题,及时出台 新的规范细则,避免出现政策‘真空’或政策
‘擦边球’现象。”基金人士清洗“空壳”扼杀了疯涨 在经历了去年证券市场火热,私募基金快速发展后,今 年可谓是私募基金迎来了监管年。8月1日,据中国基金 业协会网站公告,截至当日,有超7800