项目融资题

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项目融资习题

项目融资习题

-《项目融资》模拟试题(一)一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分)1.项目融资:项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司,由项目公司承担贷款,并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。

2.项目发起人:也称项目的实际投资者。

项目发起人通过组织项目融资获得资金,经过项目的投资、经营活动,获取投资利润和其他利益,实现投资者的最终目标。

3.准股本资金:是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。

4.信用风险:是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。

5.或有担保:是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。

二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分)1.项目前期的可行性研究工作分为(机会研究)(初步可行性研究)(可行性研究)和(项目评估)四个阶段。

2.合伙制结构有两种基本形式:(一般合伙制)和(有限合伙制)。

3.项目融资模式的设计原则有:(.有限追索原则)、(项目风险分担原则)、(成本降低原则,完全融资原则)、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。

4.BOT项目融资的主要当事人有:(政府)、(项目发起人)、(项目公司)和(项目的贷款者)。

5.从投资者能否直接控制项目风险的角度,项目风险分为两类:(项目的核心风险)和(项目的环境风险)。

6.项目融资所涉及的法律具有以下特征:(主体的特殊性)、(客体标的物的特殊性)、(体系的复杂性)和(基础的一致性)。

三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分)1.项目融资的基本特征有哪些?答:(1)项目的经济强度是项目融资的基础(2)追索的有限性(3)风险分担的合理性(4)融资的负债比例较高(5)非公司负债型融资(6)融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种?答:(1)按照发行主体不同,债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。

项目融资习题

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一、单选题1、不能控制现金流量,税务结果灵活性较差是下列哪个投资结构的缺点:( A )A.公司型投资结构B.普通合伙制的项目投资结构C.有限合伙制项目投资结构D.契约型合资结构2、下列说法正确的是( C )A.对于与项目有关的各种风险要素,需要以某种形式由项目投资者承担风险;B.根据工程项目融资风险分担原则,项目投资者所承担的是无限责任;C.项目的资金结构是由投资结构和融资结构决定的;D.工程项目融资结构相比于传统的融资方式相比,融资成本较低。

3、下列说法错误的是:(D )A.出口信贷的主要类型包括买方信贷、卖方信贷、福费廷交易、信用安排现额和混合信贷等B.银团贷款中银团成员的基本角色有:牵头行、代理行、参加行C.商业银行贷款费用有承诺费、管理费、代理费、杂费等D.工程项目融资的约束性目标只包括工期目标和成本目标4、( A )是项目融资的核心。

A. 项目的融资结构B. 项目的投资结构C. 项目的资金结构D. 项目的信用担保结构5、下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是( C )。

A. 投资者经济状况B. 融资模式C. 项目的经济强度D. 资金的供求关系6、任命项目融资顾问属于( B )。

P18A. 融资执行阶段B. 融资决策阶段C. 融资谈判阶段D. 融资结构设计阶段7、下列选项中不属于BOT模式的影响因素的是?( D )A.立项前的充分论证B.政府的立法保障C.风险的合理分担D.证券市场的信用评级8、项目融资的适用范围不包括(B )P3A.资源开发项目 B.企业上市项目C.基础设施项目D.制造业项目9、杠杆租赁融资模式的优点不包括( A )P113A.容易划清项目债务责任B.可实现百分之百的融资要求C.较低的融资成本D.债务偿还较为灵活10、依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是( C )。

P73A.合伙制结构B.契约式合资结构C.股权式合资结构D.以上都不对11、下面对合伙制结构的叙述中正确的是(B )。

项目融资练习题

项目融资练习题

项目融资基础一、判断题:1.项目融资就是有限追索的企业融资。

(×)2.项目融资适用于任何项目。

(×)3.项目融资的融资成本较高。

(√)4.项目的经济强度可以从两个方面来测量:一是项目未来的可用于偿还贷款的净现金流量;二是项目本身的资产价值。

(√)5.项目融资的核心是资金结构。

(×)6.项目公司不是独立的公司。

(×)7.融资成本包括融资的前期费用和利息成本两个主要部分。

(√)8.设计融资结构属于融资决策阶段。

(×)9.项目融资比较着重借款人的“未来”,而公司融资比较看重借款人的“过去”。

(√)二、多项选择题:1项目融资模块包括:( ABCD )A.投资结构 B.融资结构 C.资金结构 D.担保结构 E.组织结构2.属于项目融资实施程序的是:( BC )A.项目投资研究 B.初步投资决策 C融资谈判D.项目最终决策 E签订融资合同3.项目融资的参与者包括:( ABCDE )A.保险公司 B.贷款人 C项目设备/原材料供应者 D.项目产品的购买者E.项目公司4.项目融资与公司融资的区别在于:(ABD )A.追索性质不同 B.还款来源不同 C.筹资渠道不同D.担保结构不同 E.贷款对象不同5.项目融资的适用范围包括:(ABCD )A.资源开发B.公路项目C.铁路项目D.制造业项目 E教育6.项目融资的基本特征有:( ABCDE )A享受税务收益带来的好处 B.实现资产负债表外融资 C.有限追索 D.项目导向 E.风险分担7.贷款人的参与数目主要根据什么因素决定:( BD )A追索程度B.贷款的规模 C.投资方性质 D.项目的风险 E.东道国意向8.项目融资的弊端包括;(ABDE )A.较高的融资成本 B.风险分配的复杂性C.追索的不确定 D.增加了贷款人的风险E.贷款人的过分监管9.融资结构设计包括:( BDE )A选择融资方式 B.评价风险因素 C.选择银行D. 设计融资结构 E设计抵押担保结10项目融资中可充当担保人的是:( ACDE )A用户 B销售商 C.材料或设备供应商 D.政府机构 E.承包商项目的投资结构一、判断题:1.任何项目融资都面临投资结构选择的问题。

项目融资题目完整版

项目融资题目完整版

1、项目的投融资模式是指项目投资及融资所采取的基本方式,包括项目的(ABC )。

A.投资组织形式B.融资组织形式C. 融资结构D.融资成本E.融资风险2、研究项目的融资方案,首先要研究拟定项目的(AB)。

A.投融资主体B.投融资模式C. 资金来源渠道D.融资成本E.融资风险3、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的(A )。

A.投融资环境B.法律环境C. 经济环境D.投资政策4、投融资环境调查主要包括( ABCD)。

A.法律法规B.经济环境C.融资渠道D.税务条件E.自然环境5、对经济环境的调查主要包括( ABCD)。

A.资本市场B.证券市场C.税务体系D.银行体系E.国家经济和产业政策6、下列说法正确的是( ABC)。

A. 政府资金,包括财政预算内及预算外的资金,可能是无偿的B.非银行金融机构,包括信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司C.外国政府资金可能以贷款或赠款方式提供D.直接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金E.国内外企业、团体、个人的资金不属于融资渠道7、两种基本的融资方式是按照形成项目的融资(B )体系划分的。

A.保险B.信用C.周转D.结构8、新设项目法人融资又称( A)。

A.项目融资B.新设法人融资C.法人融资D.新设融资9、关于有限追索项目融资,下列正确的说法是(ABDE )。

A.项目发起人对项目借款负有限担保责任B.追索的有限性表现在时间及金额两个方面C.项目建设期内项目公司的股东提供担保,建成后这种担保会被房产抵押代替D.金额方面的限制可能是股东只对事先约定金额的项目公司借款提供担保,其余部分不提供担保E.股东也可以只是保证在项目投资建设及经营的最初一段时间内提供事先约定金额的追加资金支持10、属于项目融资实施程序的是( ABCDE)。

A.项目投资研究B.初步投资决策C.融资谈判D.项目最终决策E.签订融资合同11、项目融资以(A )为基础。

项目融资分章练习

项目融资分章练习

第一章概论一、单选1、贷款人仅在某个特定时间阶段或在一个规定的范围内对项目借款人进行追索是指(B)A.无限追索B.有限追索C.全额追索D.限额追索2、融资项目能否获得贷款完全取决于(A)A.项目的经济强度B.项目的投资结构C.项目的融资结构D.项目的资金结构3、项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式和其他项目投资者之间的法律合作关系,即项目的资产所有权结构,又成为(B)A.项目的经济强度B.项目的投资结构C.项目的融资结构D.项目的资金结构4、项目融资整体结构组成中的核心部分是(C)A项目融资结构B项目融资渠道C项目融资模式D项目融资成本二、多项选择1、项目的投融资模式是指项目投资及融资所采取的基本方式,包括项目的()。

A.投资组织形式B.融资组织形式C. 融资结构D.融资成本E.融资风险答案:A.B.C2、研究项目的融资方案,首先要研究拟定项目的()。

A.投融资主体B.投融资模式C. 资金来源渠道D.融资成本E.融资风险答案:A.B2、关于有限追索项目融资,下列正确的说法是( )。

A.项目发起人对项目借款负有限担保责任B.追索的有限性表现在时间及金额两个方面C.项目建设期内项目公司的股东提供担保,建成后这种担保会被房产抵押代替D.金额方面的限制可能是股东只对事先约定金额的项目公司借款提供担保,其余部分不提供担保E.股东也可以只是保证在项目投资建设及经营的最初一段时间内提供事先约定金额的追加资金支持答案:A.B.D.E3、无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权,只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的唯一来源。

无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点:(BC )A、项目贷款人对项目发起人地其它资产有要求权,只能依靠该项目的现金流量来偿还。

B、项目发起人利用该项目生产现金流的能力是该项目融资的信用基础。

C、当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时,有第三方提供信用担保是十分必要的。

D、项目贷款人对项目发起人地其它资产没有任何要求权,只能依靠该项目的现金流量来偿还。

《建设工程项目融资》题集

《建设工程项目融资》题集

《建设工程项目融资》题集一、选择题(每题2分,共20分)1.项目融资的核心特点是:A. 有限追索权B. 全额追索权C. 无需追索权D. 部分追索权后转为全额追索权2.下列哪项不属于项目融资的参与方?A. 项目发起人B. 贷款银行C. 项目公司D. 政府监管机构3.项目融资中,常见的风险分担方式是:A. 由项目发起人承担全部风险B. 由贷款银行承担全部风险C. 由项目公司和贷款银行共同分担风险D. 由政府承担全部风险4.在项目融资的信用保证结构中,哪种方式是通过第三方提供信用支持?A. 直接担保B. 间接担保C. 抵押D. 质押5.下列哪项不是项目融资的还款来源?A. 项目本身的收入B. 政府补贴C. 项目发起人的其他业务收入D. 贷款银行的利息收入6.项目融资的融资结构设计中,通常不包括以下哪项?A. 融资模式选择B. 资金来源安排C. 还款计划制定D. 项目可行性分析7.在项目融资的风险管理中,哪种风险是指由于市场条件变化导致项目收益下降的风险?A. 政治风险B. 市场风险C. 技术风险D. 完工风险8.下列哪项不是项目融资的常见模式?A. BOT模式B. PPP模式C. ABS模式D. 传统企业融资模式9.在项目融资中,哪种文件是描述项目融资结构、风险分担、还款安排等关键条款的法律文件?A. 项目建议书B. 可行性研究报告C. 融资协议D. 环保评估报告10.项目融资中,哪种方式是通过将项目未来的现金流转换为可交易的证券来融资?A. 资产证券化B. 股权融资C. 债券融资D. 银行贷款二、填空题(每空2分,共20分)1.项目融资是一种特殊的融资方式,其核心在于______和______的结合,以实现风险分担和融资的有限追索。

2.在项目融资中,______是项目的直接实施者,负责项目的建设、运营和管理。

3.项目融资的还款来源主要包括______和______两大类。

4.融资协议是项目融资中的核心法律文件,它规定了项目融资的______、______和______等关键条款。

工程项目投融资试卷一含参考答案

工程项目投融资试卷一含参考答案

工程项目投融资试卷一含参考答案工程项目投融资试卷一含参考答案一、单选(每小题2分,共计30分)1、""综合运输大通道,""城镇化战略格局A.五纵五横,两横三纵B.五纵五横,三横两纵C.两横三纵,五纵五横D.三横两纵,五纵五横2、伴随着新能源的市场化,大量资本涌入新能源建设项目,则新能源建设投资机会分析时,投资者在确定基准收益率时应以为基础A.资金限制和投资风险B.资金成本和目标利润C.目标利润和投资风险D.资金成本和通货膨胀3、进行航空中心互斥机会比选时,用净现值法和差额内部收益率法得到的结论应当是OA.全都的B.有时是冲突的C.相互补充的D.难以推断的4、在航空中心建设中,资本金最低需要占到多少o20%30%40%50%5、建设工程项目投资的风险评价应当遵循原则A.科学性、系统性、可行性、定性与定量相结合原则B.系统性、可行性、定性与定量相结合原则C.科学性、可行性、定性与定量相结合原则D.科学性、系统性、定性与定量相结合原则就应从全局动身做进一步的分析,当确认机会多于风险时对项目或项目的方案可做适当调整后再开头实施5、简要阐述常用的项目投资风险应对策略主要类型(6分)答(1)风险回避风险回避是彻底规避风险的一种做法即断绝风险的来源对投资项目可行性争论而言风险回避意味着提出彻底转变原方案甚至拒绝项目的建议或是以风险较低的解决方案削减并替代高风险或中等程度风险的方案(2)风险把握风险把握是指通过实行有效措施避开风险产生,从而削减损失风险管理机构或决策人员应就识别出的主要风险因素逐一提出技术上可行、经济上合理的预防措施以将风险损失把握在最低程度(3)风险转移风险转移的目的不是降低风险发生的概率和不利后果的大小而是借用合同或协议在风险事故发生时将损失的一部分转移到项目以外的第三方身上(4)风险自留风险自留是将风险损失留给拟建项目投资者自己担当这是依靠项目单位自身的财力来负担将来可能的风险损失这适用于已知有风险存在,但为获高利甘愿冒险的项目,或者风险损失较小可以自行处置解决的项目(5)风险组合这种处理项目风险的方法以西方经济学中债券投资组合方法作为理论基础将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑从而能较为明确地猜想将来损失发生的状况并使该组合中发生风险损失的部分能得到其他未发生损失部分的补偿(6)后备措施有些风险要求事先制定好后备措施必要状况下应提前制定紧急大事应急预案一旦项目的实际进展状况与方案不同,就需动用后备措施(主要有费用、进度和技术三种)6、风险转移的主要方式是oA.发包、开脱责任合同、保险与担保B.出售、开脱责任合同、保险与担保C.出售、发包、保险与担保D.出售、发包、开脱责任合同、保险与担保7、是一种进行偏差分析的最常用方法A.曲线法B.时标网络图法C.表格法D.横道图法8、工程项目融资的核心部分是oA.信用保证结构B.投资结构C.资本结构D.融资结构9、是设计工程项目融资模式的一个最基本的原则A.降低融资成本B.实现风险分担C.实现有限追索D.实现完全融资10、下面不属于PPP项目模式运作程序的是oA.项目识别B.募集资金C.项目执行D.项目移交11>有限追索指的是A.贷款人可以在任意时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索B.贷款人对项目借款人实行追索时不用看是否划定了范围C.贷款人可以在某个特定时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索或者在一个规定的范围内(如金额或者形式的限制)对项目借款人实行追索D.贷款人只能在项目建设期或试生产期对项目借款人实行追索或者在金额或者形式的限制对项目借款人实行追索12、以下哪一原则不是工程项目融资模式的设计原则oA.有限追索原则B.部分融资原则C.项目风险分担原则D.成本降低原则13、接受ABS方式融资,组建SPV作用是oA.由SPV公司直接在资金市场上发行债券B.由SPV公司与商业银行签订贷款协议C.SPV公司作为项目法人D.由SPV 公司运营项目14、与BOT模式相比,ABS融资方式的特点是oA.投资者担当的风险大B.实际运作难度大C.融资成本高D.强调通过证券市场发行债券筹集资金15、下列属于直接融资方式的有oA.银行存款B.银行贷款C.发行债券D.国家信贷二、多选(每小题2分,共计20分)1、在用于当前新能源项目经济评价的现金流量表中,属于现金流出范围有OA.固定资产B.固定资产折旧C.流淌资金D.经营成本2、建设航空中心的资金来源可以是oA.进展基金B.自有资金C.社会资本D.国有资本经营预算资金E.银行贷款3、在建设机会中,常用到动态评价方法,动态评价方法有oA.增量投资收益率B.增量内部收益率C.最小公倍数法D.增量投资内部回收期法E.综合费用法4、工程项目融资的参与人包括oA.项目发起人B.项目公司C.项目运营维护商D.项目使用者E.贷款银行5、PPP项目模式的特点包括A.风险支配合理B.政府部门和社会资本方优势互补C.投资主体多元化D.项目投资者担当无限责任E.促进政府角色转换、减轻财政负担6、为了限制融资对项目投资者的追索责任需要考虑的问题A.项目的经济强度在正常状况下是否足以支持融资的债务偿还B.项目融资是否能够找到强有力的来自投资者以外的信用支持C.项目融资的投资者是否具有有力的经济基础D.对于融资结构的设计能否做出适当的技术性处理7、在国际工程项目融资中,处理融资与市场关系的方法和手段主要有oA.设置特殊付款方式B.长期市场合约C.政府特许权合约D.产品支付、产品贷款等8、ABS融资模式的特点有oA.证券化融资B.投资风险分散C.将项目资产的将来现金流量包装成高质量的证券投资对象D.债券的信用风险得到了SPV的信用担保易于债券的发行和推销E.筹资成本相对较低9、下列关于融资租赁的说法中,正确的是oA.融资租赁是指出租人与承租人商定,出租人依据承租人对租赁物或者供货人的认可或选择,购买租赁物并将租赁物出租给承租人B.承租人占有、使用租赁物并向出租人支付租金C.当事人可以商定租赁期满时续租、留购、返还租赁物或者将租赁物的全部权转移给承租人的交易活动D.由于融资租赁的主要租赁物是房屋,因而融资租赁又称房屋租赁10、下列关于风险管理目标的表述中,正确的是oA.风险管理的目标与项目管理的目标是全都的B.风险大事发生前与发生后的风险管理目标是全都的C.风险管理是为目标把握服务的D.风险管理听从于目标规划E.风险对策是为风险管理目标服务的三、填空(每小空1分,共计20分)1、十三五以来,随着经济进展的需要,2021年发布的《国家综合立体交通网规划纲要》已经提出到2035年,国家高速铁路规模达7万公里(含部分城际铁路)形成由""高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路连接的高速铁路网2、《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》(国办发(2003)81号)与《国家进展改革委关于加强城市轨道交通规划建设管理的通知》(发改基础(2015)49号)两个文件相辅相成,共同规范我国城市轨道交通准入门槛二者的核心要点可以概括为"+"3、与"十三五"期间政策对比可见,我国的航空建设正在增速,在原有基础上从、、等多方面进行深化建设,通过扩大和完善航空运输网络助力我国现代化综合交通运输体系的建设和进展,畅通国内大循环,实现交通强国4、项目投资风险的大小取决于两个因素:一是;二是o5、在确定整体项目风险水平常,有必要明确各单个项目风险之间的相互作用和转化关系风险的、和三个方面会以多种方式组合使整体项目风险水平评价变得特别简洁6、风险转移主要有四种方式、、、保险与担保7、任何项目风险都有一个发生、进展的过程,因此必需对项目投资过程进行实时监控,以动态地把握项目投资风险及其变化状况项目投资风险监控是建立在项目投资风险、和基础上的一种项目管理工作8、偏差分析法计算、收集三种基本数据、以及四、简答(共5小题,共计30分)1、《国家综合立体交通网规划纲要》主要提出了哪几点?(6分)2、简要阐述城市轨道交通与高铁项目面临的问题与解决措施(4分)3、建设工程项目投资的风险评价应当遵循哪些原则,并简洁解释(8分)4、简要阐述风险水平是如何比较的?(6分)5、阐述常用的项目投资风险应对策略主要类型(6分)投融资试卷一(参考答案)一、单选(每小题2分,共计30分)1、A2、B3、A4、B5、A6、D7、C8、D9、C10、B11、C12、B13、A14、D15、C二、多选(每小题2分,共计20分)1、ACD2、ABCDE3、BC4、ABCDE5、ABCE6、ABD7、BCD8、ABCDE9、ABC10、ACE三、填空(每小空1分,共计20分)1、八横八纵2、准入限制;增量把握3、范围;功能;平安4、风险概率;风险潜在损失值5、可预见性;发生概率;后果大小6、出售;发包;开脱责任合同7、阶段性;渐进性;可控性8、方案工作的预算费用;已完工作的实际费用;已完工作的预算费用1、《国家综合立体交通网规划纲要》主要提出了哪几点?(6分)答(1)加快构建6条主轴加强京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极之间联系,建设综合性、多通道、立体化、大容量、快速化的交通主轴拓展4极辐射空间和交通资源配置力气,打造我国综合立体交通协同进展和国内国际交通连接转换的关键平台,充分发挥促进全国区域进展南北互动、东西交融的重要作用;(2)加快构建7条走廊强化京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极的辐射作用,加强极与组群和组团之间联系,建设京哈、京藏、大陆桥、西部陆海、沪昆、成渝昆、广昆等多方式、多通道、便捷化的交通走廊,优化完善多中心、网络化的主骨架结构;(3)加快构建8条通道强化主轴与走廊之间的连接协调,加强组群与组团之间、组团与组团之间联系,加强资源产业集聚地、重要口岸的连接掩盖,建设绥满、京延、沿边、福银、二湛、川藏、湘桂、厦蓉等交通通道,促进内外连通、通边达海,扩大中西部和东北地区交通网络掩盖2、简要阐述城市轨道交通与高铁项目面临的问题与解决措施(4分)答问题投资额巨大、运营成本昂扬、盈利水平较低等解决措施合理性线路、站点、线网规划、创新型投融资机制、沿线及周边土地与商业资源综合开发利用以及地铁小镇、高铁新城的规划与建设都是国家将来将在轨道交通行业实施的可持续进展策略3、建设工程项目投资的风险评价应当遵循哪些原则,并简洁解释(8分)答(1)科学性原则对风险的分析评价要体现理论与实际的结合,风险分析是对客观实际的抽象描述对风险客观实际抽象描述越清楚、越简练、越符合实际,风险分析结果的科学性也就越强进行风险分析时,各个风险分析指标的概念不仅要科学、精确,还要有确定的内涵和外延(2)系统性原则建设工程项目投资的风险性不仅受企业自身内部的因素影响,同时还受到外部政治、经济等各种环境的影响因此,要想对房地产投资风险做出全面、客观的合理评价,就必需坚持系统设计、系统评价的原则(3)可行性原则对房地产项目投资进行风险分析时,要留意与该项目的实际状况相结合首先,风险分析指标体系要简繁适中,计算评价方法简便、明确,易于操作;其次,各项指标及相应的计算方法、各项数据都要标准化、规范化(4)定性与定量相结合原则风险是一个抽象的概念,在综合评价建设工程项目投资风险时应当考虑影响投资风险的定性和定量的指标,对定性指标要明确其含义,并依据某种标准对其赋值,使其能够恰如其分地反应指标的性质定性指标和定量指标都必需有明确的概念和精确的计算方法因此,在进行项目投资风险评价时,应选取有代表性、操作性强的要素作为评价指标所选择的单个评价指标,虽仅反应项目投资风险的一个侧面或某一方面但整体评价指标体系却能够详细地反应当项目整体风险的全貌4、简要阐述风险水平是如何比较的?(6分)答将单个项目风险水平与单个评估标准、整体项目风险水平与整体风险标准对比,推断项目风险是否在可接受的范围之内,进而确定该项目应当就此止步还是连续推行(1)单个项目风险水平与单个评估标准进行比较单个项目风险水平和基准的比较通常特别简洁例如某子项目可能会滞后5天,此时仅需与网络分析计算的时间参数相比较:当该子项目的自由时差大于5天时一般认为该子项目的滞后是可接受的;当该子项目的自由时差小于5天时这一滞后就会影响到后续子项目的正常开头;若进一步,当这滞后的5天还大于其总时差时可能会影响项目的关键路径由于该子项目的滞后会影响项目工期(2)整体项目风险水平与整体风险标准进行比较在进行整体项目风险水平和风险标准的比较时先要留意到两者的可比性即整体项目风险水平的评估原则、方法和口径要与整体风险标准所依据的原则、方法和口径基本全都,否则其比较就无实际意义当项目整体风险小于整体评估标准时,总体而言风险是可接受的项目或项目方案是可行的;当整体风险大于整体评估标准甚至大得较多时则风险是不行接受的就需要考虑是否放弃这个项目或项目方案(3)进行综合性比较即将单个项目风险水平与其相应的评估标准相比较的同时也将整体项目风险水平与其对应的评估标准相比较当整体项目风险小于或等于整体风险评估标准且主要的单个项目风险也能被接受时,则项目可以按方案开头;若整体项目风险可以接受,只有个别次要的单个项目风险水平大于相应的评估标准则可以进行成本效益分析或其他权衡方法看是否有其他风险小的替代方案当整体项目风险比整体风险评估标准大很多时风险不行接受因此就要认真考虑是否放弃该项目;若整体项目风险可接受但主要的某些单个项目风险不行接受,此时。

项目融资习题集

项目融资习题集

项目融资习题一、名词解释1.项目的资金结构2.公司型合资结构3.融资模式4.项目债务承受比率5.第三者责任险6.合伙制结构7.股本资金8.投资环境9.项目债务覆盖率10.预期利润损失险11.敏感性分析12.信托基金结构13.经济环境14.信用增级15.商业担保二、填空题1.项目融资的功能有( )、( )和( )。

2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段:()、()、()、()和()。

3.项目融资环境评价主要是评价项目的()和()。

4.项目股本资金筹措的主要方式有:利用()、()和()筹措股本资金。

5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同,项目担保可以划分为四种基本类型:()、()、()和()。

6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为:()、()和()。

7.项目融资的适用范围主要有三类:()、()和()。

8.财务效益分析指标中静态指标的计算主要包括()、()、()和()。

9.信托基金结构的基本构成要素:()、()、()和()。

10.杠杆租赁项目的参与主体主要包括:()、()、()和()。

11.项目融资风险管理的程序:()、()、()和()。

12.项目融资结构中最主要和最常见的,是()作为担保人。

13.不确定性分析的基本方法包括()和()。

14.公司型合资结构的优点主要表现在以下几个方面:()、()、()和()。

15.项目投资结构文件的主要内容:()、()、()、()、()和()。

16.融资结构最优化原则包括:()、()和()。

17.项目的核心风险包括:()、()、()、()和()。

三、简答题1.项目融资的参与者有哪些?核心层包括哪些?2.在财务评价中,静态指标和动态指标的区别是什么?二者包含哪些具体计算指标?3.公司型合资结构的优点和弊端有哪些?4.项目融资的资金结构由哪些部分组成?5.ABS融资的当事人主要有哪些?6.举出一些项目实例及投资结构类型。

7.确定项目资金结构时考虑因素有哪些?8.杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些?9.简述 PPP项目融资模式的应用价值。

项目融资复习题及参考答案

项目融资复习题及参考答案

项目融资模拟试卷2总共80题共100分一单选(共30题,共30分)1. ()在BOT融资模式中处于中心位置。

(1分)A.政府B.项目公司C.特许权协议D.项目发起人标准答案:C2. 在进行项目融资结构设计时,除了考虑项目本身的经济强度、现金流量状况以外,还要特别考虑项目的税务结构的项目融资模式是()。

(1分)A.BOT模式B.A BS模式C.直接融资模式D.杠杆租赁模式标准答案:D3. ()是A BS能够成功运作的基本条件和关键因素。

(1分)A.信用增级B.组建SPCC.进行资产评估D.寻找信用评估机构标准答案:B4. 设计项目融资模式的一个最基本原则是()。

(1分)A.降低融资成本B.实现风险分担C.实现有限追索D.实现完全融资标准答案:C5. 为了能够建立与国际惯例一致的有利于A BS模式实施的税收环境,下列()不属于应该在税目与税率方面进行税制改革的项目。

(1分)A.增值税B.消费税C.营业税D.印花税E.所得税标准答案:B6. 生产支付模式的一个关键问题就是()。

(1分)A.确定融资期限B.选择融资中介机构C.设计信用保证体系D.计算所购买的资源储备量的现值标准答案:D7. 利用设施使用协议安排融资成败的关键在于()能否提供一个强有力的无论提货与否均须付款性质的承诺。

(1分)A.项目设施投资者B.项目设施使用者C.项目设施所有者D.项目设施承建者标准答案:B8. 一般,项目建设期和试生产阶段的风险需要全部由()承担。

(1分)A.贷款银行B.项目投资者C.项目产品购买者D.项目承包商标准答案:B9. 在BOT融资模式中,作为项目建设开发和安排融资的基础是()。

(1分)A.贷款合同B.建筑承包合同C.保险合同D.特许经营权协议标准答案:D10. 由与项目无直接联系的第三者,通过提供保险、设立基金等形式实现的信用增级为()。

(1分)A.外部信用增级B.内部信用增级C.普通信用增级D.特殊信用增级标准答案:A11. 设施使用模式是以一个工业设施或服务性设施的()为主体安排的融资模式。

项目投资与融资考试试题及答案

项目投资与融资考试试题及答案

项目投资与融资考试试题及答案一、选择题1. 项目投资决策的核心是()。

A. 投资规模B. 投资周期C. 投资回报率D. 投资对象答案:C. 投资回报率2. 以下哪种融资方式不属于直接融资?A. 股票发行B. 债券发行C. 银行借款D. 私募股权答案:C. 银行借款3. 在项目融资中,融资成本最主要的是()。

A. 利息支出B. 手续费用C. 风险溢价D. 投资回报率答案:A. 利息支出4. 项目投资评估中,净现值为正数表示()。

A. 投资回报率高B. 投资风险大C. 投资可行D. 投资不可行答案:C. 投资可行5. 以下哪种融资方式具有自有资金最流动性?A. 股权融资B. 债权融资C. 银行借款D. 贸易融资答案:A. 股权融资二、填空题1. 项目投资决策的基本目的是实现资金的 __________ 最大化。

答案:流动性2. 融资风险是指融资者面临的 __________。

答案:损失3. 项目融资中,融资额度受到融资者 __________ 的约束。

答案:信用状况4. 投资项目的收益来源主要包括项目 __________ 和 __________。

答案:收入,资产增值5. 银行借款的融资方式相比于其他融资方式,其 __________ 相对较低。

答案:成本三、简答题1. 请简要说明项目投资的风险管理措施。

答案:项目投资的风险管理措施包括但不限于前期调研、风险评估、合理设计投资方案、制定风险应对预案等。

2. 请简述融资结构的优化策略。

答案:融资结构的优化策略包括但不限于分散化融资风险、充分利用各种融资渠道、合理搭配不同融资方式等。

3. 项目投资决策中净现值和内部收益率的衡量标准有何区别?答案:净现值是将项目期间现值乘以项目的现金流量减去投资额,得到的结果为正时项目具备投资价值;而内部收益率是将项目的现金流量净值等于零时的贴现率,即项目的正收益率。

以上是关于项目投资与融资考试试题及答案的内容。

希望对您有所帮助。

项目融资试题及答案

项目融资试题及答案

项目融资试题及答案一、项目融资试题1. 什么是项目融资?2. 项目融资的意义和优势是什么?3. 项目融资的主要原则有哪些?4. 项目融资的主要类型是什么?5. 项目融资的风险和挑战是什么?6. 项目融资的流程及关键步骤是什么?7. 为什么项目融资需要编制商业计划书?8. 项目融资中的投资估值方法有哪些?9. 如何选择合适的融资方式?10. 如何提高项目融资的成功率?二、项目融资答案1. 项目融资是指企业或个人为了满足项目资金需求,通过向投资方筹集资金的过程。

2. 项目融资的意义和优势:- 可以帮助企业或个人快速获取大额资金,支持项目的实施和发展。

- 可以降低企业或个人的融资成本,减少财务负担。

- 可以引入专业的管理团队和资源,提升项目的成功率。

- 可以拓宽企业或个人的业务范围,开拓市场和客户资源。

3. 项目融资的主要原则:- 项目可行性原则:项目必须有明确的市场需求和盈利模式。

- 风险可控原则:项目风险必须在可控范围内,并有有效的风险管理措施。

- 资金可回收原则:投资方必须有合理的回报机制,能够实现资金的回收。

- 公平合理原则:项目融资必须遵循市场规则和法律法规,公平对待各方利益。

4. 项目融资的主要类型:- 股权融资:通过股权转让或发行股票的方式,筹集资金。

- 债权融资:通过发行债券、贷款或其他债务工具,筹集资金。

- 创业投资:通过与风险投资机构合作,引入外部投资方。

- 私募股权融资:通过与私募基金或机构合作,筹集资金。

5. 项目融资的风险和挑战:- 资金需求高、筹资周期长。

- 投资风险大,项目可能无法达到预期盈利水平。

- 投资方风险偏好不同,难以找到合适的投资方。

- 市场环境和政策变化可能影响项目的发展和融资。

6. 项目融资的流程及关键步骤:- 确定项目融资需求。

- 筹备项目融资材料,如商业计划书、财务预测报告等。

- 搜寻投资方,进行洽谈和谈判。

- 确定融资方式和合作条件。

- 完成融资协议签订和资金到账。

项目融资复习题及参考答案

项目融资复习题及参考答案

一、单选题1、某企业筹得长期债券400万元,年利率5%,筹资费率0.5%,所得税税率33%,该项长期借款的年资金成本额为(C)?A.3.35%B.3.37%C.13.48万元D.13.40万元2、项目融资的基础是(A)A.项目的现金流量水平B.项目资本金C.项目发起人信用水平D.项目发起人资产价值3、特许经营权协议中的(B)是核心条款。

A.基本条款B.一般条款C.义务条款D.权利条款4、在产品支付融资模式中,贷款银行往往设立一个专设机构来购买项目产品。

这种专设机构的设立,有助于(C)。

A.把某些潜在责任同项目产品的使用权分开B.产品销售收入增长C.把某些潜在责同项目产品所有权分开D.融资风险分担5、某企业资金共600万元,其来源为:长期借款100万元,长期债券50万元,普通股400万元,留存收益50万元,其资金成本分别为:7%,10%,14%,11%。

该企业的平均资金成本率是(A)?A.12.25%B.10.5%C.73.5万元D.63万元6、下列哪项属于融资协议中的限制性条款(C)。

A.税收补足条款B.有关追索的限制C.平等条款D.付给安排行的费用7、当投资者本身财务结构良好资信状况良好时,比较适合(B)项目融资模式。

A.BOT模式B.直接融资模式C.ABS模式D.产品支付模式8、通过项目公司融资的是主要形式是(D)。

A.投资者直接融资B.单一项目子公司安排融资C.合伙制项目安排融资D.合资项目公司安排融资9、对于借贷双方来说,(D)是处理市场安排的一个焦点问题。

A.如何确定项目产品的销售量B.如何确定投资结构C.如何确定融资结构D.如何确定项目产品的公平市场价格10、由发行人提供的信用增级为(B)。

A.特殊信用增级B.内部信用增级C.普通信用增级D.外部信用增级12、某企业发行普通股400万元,股利率为12%,筹资费率3%,以后预计股利每年增长2%,则资金成本率为(A)。

A.14.37%B.15%C.57.4845万元D.12%13、买方信贷的金额一般不超过合同金额的(B)。

项目融资期末考试题及答案

项目融资期末考试题及答案

项目融资期末考试题及答案一、选择题(每题2分,共20分)1. 项目融资的核心是:A. 项目本身的现金流B. 项目发起人的信用C. 项目所涉及的法律环境D. 项目的风险管理2. 在项目融资中,以下哪项不是项目融资的典型特点?A. 有限追索权B. 非追索权C. 项目公司作为借款主体D. 项目发起人的资产作为担保3. 项目融资中,风险分配的原则是:A. 风险与收益对等B. 风险与责任对等C. 风险与能力对等D. 风险与时间对等4. 以下哪个不是项目融资中的风险类型?A. 完工风险B. 技术风险C. 政治风险D. 市场风险5. 项目融资中,资金的来源主要包括:A. 银行贷款B. 政府补助C. 股权融资D. 所有以上选项...(此处省略其他选择题,共10题)二、简答题(每题10分,共30分)1. 简述项目融资与传统融资的主要区别。

2. 描述项目融资中的风险评估流程。

3. 解释项目融资中的“完工担保”是什么,并举例说明其重要性。

三、案例分析题(每题25分,共50分)1. 假设你是一家大型建筑公司的财务顾问,该公司正在考虑为一个海外基础设施项目融资。

请分析该项目的融资结构,并提出你的融资建议。

2. 某能源公司计划建设一个新的风力发电场,该项目需要大量的前期投资。

请分析该项目可能面临的风险,并提出相应的风险管理策略。

四、论述题(共30分)1. 论述项目融资在当前经济环境下的重要性,并探讨其在促进可持续发展方面的作用。

五、附加题(10分,可选做)1. 描述一种你认为未来可能影响项目融资发展的趋势,并解释其可能带来的影响。

答案:一、选择题1. A2. D3. C4. B5. D...(此处省略其他选择题答案)二、简答题1. 项目融资与传统融资的主要区别在于,项目融资主要依赖于项目本身的现金流和收益来偿还债务,而传统融资则更多依赖于借款人的信用和资产。

项目融资通常具有有限追索权,即债权人只能追索项目资产和收益,而非项目发起人的其他资产。

工程项目融资管理练习题

工程项目融资管理练习题

1. 工程项目融资中,以下哪一项不是项目融资的特点?()A. 资金来源多元化B. 融资风险较大C. 融资成本较高D. 融资期限较长2. 项目融资中,以下哪一项不属于项目融资的参与者?()A. 项目发起人B. 项目投资者C. 项目运营商D. 项目监理3. 以下哪一项不是项目融资的主要方式?()A. BOT(建设-运营-移交)B. TOT(转让-运营-移交)C. PPP(公私合作)D. ABS(资产支持证券)4. 项目融资中,以下哪一项不属于项目融资的风险?()A. 融资风险B. 技术风险C. 市场风险D. 政治风险5. 项目融资中,以下哪一项不是项目融资的管理内容?()A. 项目融资方案设计B. 项目融资风险管理C. 项目融资谈判D. 项目融资退出6. 以下哪一项不是项目融资的融资结构设计阶段工作内容?()A. 组织贷款银团B. 评价项目风险因素C. 评价项目的融资结构和资金结构D. 选择银行、发出项目融资建议书7. 项目融资的融资执行阶段工作内容不包括以下哪一项?()A. 执行项目投资计划B. 项目风险控制与管理C. 签署项目融资文件D. 起草融资法律文件8. 以下哪一项不是PPP(公私合作)的分类?()A. 生产性建设项目B. 合作开发项目C. 开发经营项目D. 传统承包项目9. 项目融资中,以下哪一项不是项目融资的前期费用?()A. 融资咨询费B. 评估费C. 保险费D. 工程设计费10. 以下哪一项不是项目融资的退出方式?()A. 项目运营B. 项目转让C. 项目回购D. 项目清算二、多项选择题(每题3分,共15分)1. 项目融资的参与者包括()A. 项目发起人B. 项目投资者C. 项目运营商D. 项目监理E. 项目政府2. 项目融资的主要方式包括()A. BOT(建设-运营-移交)B. TOT(转让-运营-移交)C. PPP(公私合作)D. ABS(资产支持证券)E. 银行贷款3. 项目融资的风险包括()A. 融资风险B. 技术风险C. 市场风险D. 政治风险E. 人力资源风险4. 项目融资的管理内容包括()A. 项目融资方案设计B. 项目融资风险管理C. 项目融资谈判D. 项目融资退出E. 项目运营管理5. 项目融资的退出方式包括()A. 项目运营B. 项目转让C. 项目回购D. 项目清算E. 项目上市三、简答题(每题10分,共30分)1. 简述项目融资的特点。

项目融资题

项目融资题

1、前期开发协议主要包括以下内容:排他性条款、保证参与条款、前期开发成本分摊条款、投票权条款、职能分配条款2、政府贷款的两个特点:含有一定的赠与成分、贷款期限较长。

3、贷款的形式有两种:一是_直接给予借款国某一特定项目,二是__混合信贷__________。

4、项目公司是具体负责项目开发、建设和融资的单位。

主要包括:一个公司、合伙制公司、有限合伙制公司、合资企业或以上实体5、___契约型合资结构_______是项目发起人为实现共同目的根据合作协议结合在一起的一种投资结构。

项目发起人是一种契约关系6、信托基金结构的优点主要由以下三个方面:__有限责任_;_融资安排比较容易__;_项目现金流量的控_制相对比较容易__________。

7、有限追索权的项目融资主要表现为__时间______上的有限性,__金额______上的有限性和___对象_____上的有限性。

8、无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权,只能依靠项目所产生的收益_作为还本付息的唯一来源。

9、信托基金结构的缺点主要由以下两个方面:_税务结构灵活性差__、投资结构比较复杂____。

10、早期商业票据的发展和运用几乎都在__美国_______,发行者主要是___纺织品工厂、铁路、烟草公司_等非金融性企业。

主要购买者__商业银行_______。

60年代得到迅速发展,现在已扩展到__保险公司、非金融企业、银行信托部门、地方政府、养老基金等。

11、项目的经济可行性研究主要包括_财务分析、经济分析和不确定分析。

12、贷款融资一般有三个渠道:_商业银行贷款__、_银团贷款_、_出口信贷及外国政府贷款和多边金融机构贷款__。

13、准股本资金的投入形式:_无担保贷款__、_零息债券__、_可转换债券__、14、项目发起人是提出项目,取得经营项目所必要的许可和协议,将各当事人联系在一起的一些公司、实体和个人。

主要包括两种:_股本提供者_、_无担保贷款的提供者__________。

项目融资题

项目融资题

1、前期开发协议主要包括以下内容:排他性条款、保证参与条款、前期开发成本分摊条款、投票权条款、职能分配条款2、政府贷款的两个特点:含有一定的赠与成分、贷款期限较长。

3、贷款的形式有两种:一是_直接给予借款国某一特定项目,二是__混合信贷__________。

4、项目公司是具体负责项目开发、建设和融资的单位。

主要包括:一个公司、合伙制公司、有限合伙制公司、合资企业或以上实体5、___契约型合资结构_______是项目发起人为实现共同目的根据合作协议结合在一起的一种投资结构。

项目发起人是一种契约关系6、信托基金结构的优点主要由以下三个方面:__有限责任_;_融资安排比较容易__;_项目现金流量的控_制相对比较容易__________。

7、有限追索权的项目融资主要表现为__时间______上的有限性,__金额______上的有限性和___对象_____上的有限性。

8、无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权,只能依靠项目所产生的收益_作为还本付息的唯一来源。

9、信托基金结构的缺点主要由以下两个方面:_税务结构灵活性差__、投资结构比较复杂____。

10、早期商业票据的发展和运用几乎都在__美国_______,发行者主要是___纺织品工厂、铁路、烟草公司_等非金融性企业。

主要购买者__商业银行_______。

60年代得到迅速发展,现在已扩展到__保险公司、非金融企业、银行信托部门、地方政府、养老基金等。

11、项目的经济可行性研究主要包括 _财务分析、经济分析和不确定分析。

12、贷款融资一般有三个渠道:_商业银行贷款__、_银团贷款_、_出口信贷及外国政府贷款和多边金融机构贷款__。

13、准股本资金的投入形式: _无担保贷款__、_零息债券__、_可转换债券__、14、项目发起人是提出项目,取得经营项目所必要的许可和协议,将各当事人联系在一起的一些公司、实体和个人。

主要包括两种: _股本提供者_、_无担保贷款的提供者__________。

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  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
12、项目发起人是提出项目,取得经营项目所必要的许可和协议,将各当事人联系在 一起的一些公司、实体和个人。主要包 括两种:股本提供者、无担保贷款的提供 者。
13、商业贷款人(Commercial Lenders)主要是指为项目提供资金的商业银行。包括安 排行、代理行、管理行、技术银行、保险银行。
14、信托基金结构的缺点主要由以下两个方面:税务结构灵活性差、投资结构比较复 杂。
6、信托基金结构的优点主要由以下三个方面:__有限责任_;_融资安排比较容易__; _项目现金流量的控_制相对比较容易__________。
7、有限追索权的项目融资主要表现为__时间______上的有限性,__金额______上的 有限性和___对象_____上的有限性。
8、无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权,只能依靠项目所产生的 收益_作为还本付息的唯一来源。
4.项目股本资金筹措的主要方式有:利用(发行股票)、(产业基金)和(贷款担保) 筹措股本资金。
5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同,项目担保可以划分为四种基本类 型:(直接担保)、(间接担保)、(或有担保)和(意向性担保)。 6.按照项目的 建设进展阶段将风险划分为:(项目建设开发阶段风险)、(项目试生产阶段风险) 和(项目生产经营阶段风险)。
10、准股本资金的投入形式:无担保贷款、与股本有关的债券、零息债券、以贷款担 保形式作为准股本资金投入。
11、早期商业票据的发展和运用几乎都在美国,发行者主要是纺织品工厂、铁路、烟 草公司等非金融性企业。主要购买者商 业银行。60 年代得到迅速发展,现在已扩展到 保险公司、非金融企业、银行信托部门、地方政府、养老基金等。
A: 建立完工保证基金 B: 保险
C: 签订交钥匙总承包合同 D: 提供完工担保
【13】 下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是 (B )。
A: 融资模式 B: 项目的经济强度 C: 投资者经济状况 D: 资金的供求关系
【14】 关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是(D )。
3、项目公司是具体负责项目开发、建设和融资的单位。主要包括:一个公司、合伙制 公司、有限合伙制公司、合资企业或
以上实体。
4、契约合资结构是项目发起人为实现共同目的根据合作协议结合在一起的一种投资结 构。项目发起人是一种契约关系
5、信托基金结构的优点主要由以下三个方面:有限责任、融资安排比较容易、现金 流的控制比较容易。
A: 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法 B: 动态评价方法是考 虑了资金时间价值的投资项目评价方法 C: 动态评价指标包括动态投资回收期、净现 值和内部收益率等 D: 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法
【15】 对于偿债顺序安排中错误的说法是 (B )
A: 可以让所有债权人享受相同的受偿顺序 B: 由于有汇率风险,通常应当先偿还软货 币债务,再偿还硬货币的债务 C: 受偿优先顺序通常由借款人项目财产的抵押及公司 账户的监管安排所限定 D: 在多种债务中,对于借款人来说,在时间上应当先偿还利 率较高的债务,后偿还利率低的
6、前期开发协议主要包括以下内容:排他性条款、保证参与条款、前期开发成本分摊 条款、投票权条款、职能分配条款、 退出和放弃条款。
7、贷款的形式有两种:一是直接给予借款国某一特定项目,二是混合信贷。
8、政府贷款的两个特点:含有一定的赠与成分、贷款期限较长。
9、贷款融资一般有三个渠道:商业银行贷款、辛迪加贷款、出口信贷及多边金融机构 贷款。
9、信托基金结构的缺点主要由以下两个方面:_税务结构灵活性差__、投资结构比较 复杂____。
10、早期商业票据的发展和运用几乎都在__美国_______,发行者主要是___纺织品工 厂、铁路、烟草公司_等非金融性企业。主要购买者__商业银行_______。60 年代得 到迅速发展,现在已扩展到__保险公司、非金融企业、银行信托部门、地方政府、养 老基金等。
15、项目的经济可行性研究主要包括财务分析、经济分析和不确定分析。
二、填空题(本大题共 20 个空,每个空 1 分,共 20 分)
1.项目融资的功能有(筹资功能)、(风险分担功能)和(享受税收优惠功能)。
2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段:(投资决策阶段)、(融资决策)、 (融资结构分析阶段)、(融资谈判阶段)和(融资执行阶段)。 3.项目融资环境评 价主要是评价项目的(宏观环境)和(微观环境)。
单项选择题 (只有一个正确答案)
【1】 利息预提税是主权国家对外国资金的一种管理方式,其税率通常为贷款利息的 (D )。
A: 5%-10% B: 5%-20% C: 10%-20% D: 10%-30%
【2】 我国经国家批准的第一个 BOT 试点项目(D )。
A: 重庆地铁项目
B: 深圳沙角 B 电厂项目
A:正确: B:错误 答案: 正确 【47】 准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级 债务。 A:正确: B:错误 答案: 正确 【48】 以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。 A:正确: B:错误 答案: 正确 【49】 货币互换是一项常用的债务保值工具,主要用来控制短期汇率风险。 A:正确: B:错误 答案: 错误 【50】 资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券,使其资产负债表更具有流 动性。 A:正确: B:错误 【51】在 CAPM 模型中,风险校正系数越高说明市场和宏观环境的变化对风险贴现率 的影响越小。 A:正确: B:错误 答案: 错误 【52】 意向性担保由于不具有法律上的约束力,因此在项目融资中很少出现。 A:正确: B:错误 答案: 错误 【53】 在国际会计制度中,商业交易是不必进入资产负债表的。 A:正确: B:错误 答案: 正确
A: 融资决策阶段 B: 融资谈判阶段 C: 融资结构设计阶段 D: 融资执行阶段
【8】 在 BOT 项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于(B )。
A: 或有担保 B: 间接担保 C: 直接担保 D: 意向性担保
【9】 在项目的试生产期,贷款银团的经理人主要职责有(B )。
A: 管理全部或一部分项目的现金流量,以确保按期偿还债务 B: 确认项目是否达到融 资文件规定的有关标准 C: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款 D: 参与部分项 目的生产经营决策
贷款人 )、
5.项目融资风险管理的程序:( 风险识别 措施 )和( 风险管理实施 )。
)、( 风险估计
)、( 制定应对
6.项目融资结构中最主要和最常见的,是( 项目的投资者 )作为担保人。
1、有限追索权的项目融资主要表现为时间上的有限性,金额上的有限性和对象上的有 限性。
2、无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权,只能依靠项目所产生的 收益作为还本付息的唯一来源。
【5】 下列属于 TOT 项目融资方式的是(B )。
A: 以一条高速公路 20 年的经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路
B: 将一条已修建好的公路的经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施
C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费补偿其投资
D: 修建一条公路,并将这条的核心。
A: 项目的信用担保结构 B: 项目的融资结构 C: 项目的投资结构 结构
D: 项目的资金
【17】在 CAPM 模型中,若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资 收益率、无风险投资收益率用 Ri=Rf+B*(Rm-Rf)的关系方式来表达,则应以(B)。
【10】 项目债务覆盖率的合理取值范围是(C )。
A: 1.5~2.0 B: 任何年份都要大于 2 C: 1.0~1.5 D: 1.3~1.5
【11】 ( D)是项目融资的核心。
A: 项目的投资结构 资结构
B: 项目的信用担保结构 C: 项目的资金结构
D: 项目的融
【12】 项目融资中的完工风险主要通过(C )来化解。
1、前期开发协议主要包括以下内容:排他性条款、保证参与条款、前期开发成本分摊 条款、投票权条款、职能分配条款
2、政府贷款的两个特点:含有一定的赠与成分、贷款期限较长。
3、贷款的形式有两种:一是_直接给予借款国某一特定项目,二是__混合信贷 __________。
4、项目公司是具体负责项目开发、建设和融资的单位。主要包括:一个公司、合伙制 公司、有限合伙制公司、合资企业或以上实体 5、___契约型合资结构_______是项目 发起人为实现共同目的根据合作协议结合在一起的一种投资结构。项目发起人是一种 契约关系
C: 北京京通高速公路项目 D: 广西来宾 B 电厂项目
【3】 已知流动资产总额为 800 万元,流动比率为 2:1,速动比率为 1:1,则速动资产 总额为(B)。
A: 800 万元 B: 400 万元 C: 200 万元 D: 1600 万元
【4】 (A )被称为结构性融资模式。
A: 杠杆租赁融资模式 B: ABS 融资模式 C: 产品支付模式 D: BOT 模式
A: B 表示资本市场的平均投资收益率 B: Rf 表示无风险投资收益率 C: Rm 风险校正贴 现率 D: Ri 表示风险校正系数
【18】 下列几种方式中,(A )是 BOT 的常用形式。 A: BOOT B: ROO C: BOOS D: BRT 【19】 下列投资项目评价指标中,不受建设期长短、投资回收时间先后、现金流量大 小影响的评价指标是(C)。 A: 净现值率 B: 内部收益率 C: 投资利润率 D: 投资回收期 【20】 甲国发行人在乙国某地发行,以第三国货币为面值的债券属于(B )。 A: 外 国债券 B: 欧洲债券 C: 美国债券 D: 国内债券 判断 【41】 融资租赁具有融资和融物双重职能。 A:正确: B:错误 答案: 正确 【42】从属性债务在项目资金偿还优先序列中要高于其他的债务资金,但是要低于股 本资金。 A:正确: B:错误 答案: 错误 【43】 最简单、最古老的抵押支付证券形式是抵押过手证券。 A:正确: B:错误 答案: 错误 【44】 世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利 率。 A:正确: B:错误 答案: 错误 【45】 融资结构设计的主要内容是决定采用何种融资方式为项目筹集资金。 A:正确: B:错误 答案: 正确 【46】 项目延期完工、完工后无法达到设计运行标准的风险是完工风险。
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