【课件】旅游企业投资与管理第二章旅游企业投资环境
27127 旅游企业投资与管理
高纲1049江苏省高等教育自学考试大纲27127旅游企业投资与管理南京师范大学编江苏省高等教育自学考试委员会办公室一、课程性质及其设置目的与要求（一）课程性质和特点《旅游企业投资与管理》这门课程是我省高等教育自学考试旅游管理专业的必考课程。
它是培养和检验应考者关于旅游投资基本理论、基本知识掌握情况而设置的一门专业基础课程。
《旅游企业投资与管理》是投资学在旅游业中的应用，主要研究投资的一般理论、投融资决策、投资效益、投资环境、投资业态、投资战略、投资模式以及投资机制等理论。
（二）课程内容1、旅游投资及项目一般理论分析2、旅游投资环境分析3、旅游投资战略分析4、旅游投资模式分析5、旅游投融资决策分析6、旅游投资机制分析7、旅游投资业态分析8、旅游投资效率分析（三）课程设置的目的1、使应考者比较广泛、系统地理解旅游投资学的基本理论和知识。
2、能应用所学的知识处理实际问题，毕业后能较好地适应旅游工作的需求。
二、课程内容与考核目标第一章旅游投资及项目一般理论分析（一）考核知识点1、旅游投资的概念、分类、原则；2、旅游投资理念的概念；3、旅游投资的基本特征；4、旅游投资项目的概念、特征、分类以及旅游项目的投资方式；（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资的概念、分类、原则（2）旅游投资项目的概念、特征、分类以及旅游项目的投资方式2、熟悉：旅游投资的基本特征3、了解：旅游投资理念的概念第二章旅游投资环境分析（一）考核知识点1、旅游投资环境的概念；2、旅游投资国际环境分析；3、旅游投资法律环境包括的内容；4、旅游投资经济环境的概念、旅游投资环境的因素；5、旅游投资社会文化环境的影响及其优化方式；6、旅游行业发展的风险和不确定性、旅游行业投资建议（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资国际环境分析（2）旅游投资法律环境包括的内容（3）旅游投资环境的因素（4）旅游投资社会文化环境的影响2、熟悉：（1）旅游投资环境的概念（2）旅游行业发展的风险和不确定性、旅游行业投资建议3、了解：（1）旅游行业投资建议（2）旅游投资经济环境的概念第三章旅游投资战略分析（一）考核知识点1、旅游投资战略的概念、特点、基本理论；2、旅游产业投资政策与战略；3、区域旅游投资的价值取向与选择；4、区域旅游投资协调与整合；5、微观旅游投资主体价值取向与选择；6、微观旅游投资主体利益冲入的原因及冲突归类；7、微观旅游投资风险的新趋势和新特点；8、微观旅游投资风险的分类、特征及其控制（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资战略的概念、特点、基本理论（2）旅行社产品的经营管理（3）微观旅游投资主体利益冲入的原因及冲突归类（4）微观旅游投资风险的分类、特征及其控制2、熟悉：（1）旅游产业投资战略（2）区域旅游投资的价值取向与选择（3）区域旅游投资协调与整合（4）微观旅游投资主体价值取向与选择（5）微观旅游投资风险的新趋势和新特点3、了解：旅游产业投资政策第四章旅游投资模式分析（一）考核知识点1、旅游投资对象的概念、分类和特点；2、旅游投资主体的概念、分类；3、旅游投资的行为分析；4、旅游投资收益模式分析；5、旅游投资的误区；6、旅游投资模式比较与选择；7、旅游投资新趋势与特点；8、旅游投资模式的构建与对策（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资对象的概念、分类和特点（2）旅游投资主体的概念、分类（3）旅游投资模式比较与选择（4）旅游投资新趋势与特点2、熟悉：（1）旅行社的品牌创建策略（2）旅游投资收益模式分析（3）旅游投资的误区（4）旅游投资模式的构建与对策3、了解：旅游投资的行为分析第五章旅游投融资决策分析（一）考核知识点1、旅游投资的概念、分类；2、旅游投资决策中的相关概念和计算方法；3、旅游融资的概念和决策分析；4、旅游投资控制的概念、职能、具体任务及其控制体系（二）考核要求掌握：（1）旅游投资决策的计算方法（2）旅游投资控制的概念、职能、具体任务及其控制体系熟悉：（1）旅游投资的概念、分类（2）旅游投资决策中的相关概念（3）旅游融资的概念和决策分析（4）旅游投资控制的概念、职能、具体任务第六章旅游投资机制分析（一）考核知识点1、旅游投资机制的类型、特点及其存在的问题；2、旅游宏观、中观、微观机制分析；；3、旅游投资机制的总括目标、核心及其运行状态描述（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资机制的类型、特点及其存在的问题（2）旅游宏观、中观、微观机制分析（3）旅游投资机制的总括目标、核心2、熟悉：旅游投资机制的运行状态描述第七章旅游投资业态分析（一）考核知识点1、旅游要素投资状况分析；2、传统与新兴旅游投资业种、业态、业类分析；3、旅游业态投资管理与战略4、旅游业态战略与整合的总体思路及其重点（二）考核要求1、掌握：（1）传统与新兴旅游投资业种、业态、业类分析（2）旅游业态战略与整合的总体思路及其重点2、熟悉：旅游业态投资管理与战略3、了解：旅游要素投资状况分析第八章旅游投资效率分析（一）考核知识点1、旅游投资效率的概念；2、旅游投资效率与旅游投资效益、旅游投资效应的联系与区别；3、旅游投资效率的特征；4、旅游投资效率的影响因素（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资效率的概念（2）旅游投资效率的特征（3）旅游投资效率的影响因素2、熟悉：旅游投资效率与旅游投资效益、旅游投资效应的联系与区别三、有关说明和实施要求为了使本大纲的规定在个人自学、社会助学和考试命题中得到贯彻和落实，兹对有关问题说明如下，并进而提出实施要求。
第四章 旅游企业投资管理 《旅游企业财务管理》PPT课件
投资利润率这一指标同样没有考虑货币的时间价值，而且也难以确定具有代表性的 正常年份，所以要对投资方案的经济可行性作出正确的评价，还需运用动态指标。
第4章 旅游企业投资管理
4.2 旅游企业对内投资管理
4.2.2 旅游企业固定资产投资的财务评价
2）动态评价指标
（1）净现值（NPV）
净现值（net present value）是指投资项目的未来净现金流入量总现值与现金流出
4第 章
旅游企业投资管理
第2篇 旅游企业筹投资管理
第4章 旅游企业投资管理
4.1 旅游企业投资概述
4.1.1 投资的含义与类别
所谓投资是指投放财力于一定对象，以期望在未来获取收益的经济行为。由于不同 的旅游企业会遇到不同的投资类型和投资决策问题，因此要从财务角度进行科学的 投资管理，必须分清投资的性质，了解不同的投资类别。
1）从投资与生产经营关系的角度进行投资分类，可以将投资分为直接投资和间接投 资
所谓直接投资是指将资金投放于生产经营性资产上以期获得利润的投资；所谓间接 投资是指将资金投放于证券等金融资产上，以期获取股利或利息收入的投资，因此 间接投资又称为证券投资。我国加入世贸组织后，金融市场逐渐完善，国际交往渠 道日益增多，旅游企业应越来越重视间接投资的运用和管理。
4.1 旅游企业投资概述
4.1.2 旅游企业投资管理原则
4）在收益风险均衡基础上控制好投资风险
任何投资都不可避免地面临着风险，投资决策者既不能为躲避风险而不进行投资， 也不能不加分析而盲目投资，要对投资项目的收益和风险进行全方位均衡分析，并 结合旅游企业自身抗风险能力，在本着收益大风险也大、收益小风险也小的基本认 识基础上，做出有利于控制风险而尽可能最大化收益的投资决策。
旅游企业投资与管理
高纲1466江苏省高等教育自学考试大纲27127 旅游企业投资与管理南京师范大学编江苏省高等教育自学考试委员会办公室Ⅰ课程性质与课程目标一、课程性质和特点“旅游企业投资管理”是我省高等教育自学考试旅游管理专业（本科段）的专业课程，为培养、检验和强化应考者对旅游企业投资与管理的基本理论、基本知识和基本技能而设置。
改革开放三十多年的发展，我国旅游企业投资快速增长，支撑我国旅游业从无到有，逐步发展壮大，实现了从资源大国向亚洲旅游强国的历史性跨越，并逐步跻身于世界旅游大国的行列。
旅游投资热潮的背后，也面临着投资风险不断增加，投资机制不够充沛，投资回报不高，投资主体收益增长与宏观经济发展趋势相背离等一系列矛盾不断暴露的局面，在这一新形势下，必须科学地掌握旅游企业的投资与管理方式，盈利模式与运营途径，才能有效的发挥旅游投资带来的巨大经济效益。
作为旅游管理的应考者，学习和掌握旅游企业投资管理的基本理论与技能，是成为新形势下合格旅游业人才的必要条件。
二、课程目标“旅游企业投资管理”课程是一门系统介绍旅游企业投资与管理的基础理论、投资环境、投资战略、投资模式、融资决策、投资机制、投资业态与投资效率的专业课程。
设置本课程的目的要求是：使应考者比较深入系统地理解旅游企业投资管理的基本理论和基本知识，培养从事旅游企业投资、运营管理、融资决策等业务的专门技能，毕业后能较好地适应旅游业发展的需求，能胜任旅游行业投资与管理类业务工作，满足旅游企业对旅游投资与管理人才的需要。
三、本课程的知识基础学习本课程应具备的一定的旅游经济学和旅游管理学相关的理论基础。
四、课程的重点和难点本课程包括旅游投资与项目一般理论分析、旅游投资环境分析、旅游投资战略分析、旅游投资模式分析、旅游投融资决策分析、旅游投资机制分析、旅游投资业态分析、旅游投资效率分析等主要内容。
其中旅游投资模式、旅游投融资决策分析、旅游投资业态分析及旅游投资项目资本的边际成本等内容是需要重点掌握的知识；旅游投资的概念与分类、旅游投资的环境分析、旅游投资的效率分析与测算是次重点内容；而旅游投资的战略分析、旅游投资价值取向与选择等内容作为一般掌握的知识。
《旅游财务管理》课件——10旅游企业筹资方式
3）优先股的分类
• ①累积优先股和非累积优先股。 • 累积优先股是指在某个营业年度内，如果公司所获
的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东 对往年未给付的股息，有权要求如数补给。 • 非累积的优先股，虽然对于公司当年所获得的利润 有优先于普通股获得分派股息的权利，但如该年公 司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，非累 积优先股的股东不能要求公司在以后年度中予以补 发。
（3）利用留存收益
• 留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或形成 的留存于企业的内部积累
• 包括盈余公积和未分配利润两类。 • 盈余公积是指企业按照有关规定从净利润中提取的
积累资金。 • 公司制企业的盈余公积包括法定盈余公积和任意盈
余公积。 • 企业提取的盈余公积经批准可用于弥补亏损、转增
资本或发放现金股利或利润等。
• 吸收直接投资是指旅游企业按照“共同投 资、共同经营、共担风险、共享利润”的 原则吸收筹资的方式。
• 旅游企业采用吸收投资方式筹集的资金一 般可分为三类。
• 1) 吸收国家投资 • 2) 吸收法人投资 • 3) 吸收个人投资
（1）吸收直接投资
• 吸收直接投资中的出资方式： • 1) 现金投资 • 2) 实物投资 • 3) 工业产权投资 • 工业产权投资是指以专有技术、商标权、
• 股权资本是旅游企业从事经营活动和偿还债务 的本钱，是代表旅游企业基本资信状况的一个 主要指标。
一、权益筹资
• 旅游企业的股权资本一般是通过政府财政资本 、其他法人资本、民间资本、旅游企业内部资 本和国外及我国港澳台资本等融资渠道，
《旅游企业会计》课件
利润表反映了旅游企业的收入、成本和利润情况，通过分 析利润表，可以了解企业的盈利能力、经营效率和成本控 制情况。
资产负债表分析
资产负债表反映了旅游企业的资产、负债和所有者权益状 况，通过分析资产负债表，可以了解企业的财务结构、偿 债能力和运营效率。
现金流量表分析
现金流量表反映了旅游企业的现金流入和流出情况，通过 分析现金流量表，可以了解企业的现金产生能力、筹资和 投资活动。
总结词
旅游企业会计的基本假设包括会计主体、持续经营、 会计分期和货币计量。同时，旅游企业会计应遵循客 观性、相关性、及时性和准确性的原则。
详细描述
旅游企业会计的基本假设包括会计主体、持续经营、 会计分期和货币计量。这些假设构成了旅游企业会计 的基础，为会计核算提供了前提条件。客观性、相关 性、及时性和准确性是旅游企业会计应遵循的基本原 则。这些原则要求会计核算应当真实、客观地反映企 业的经济活动，为信息使用者提供有用的会计信息， 并及时准确地报送财务报表。
详细描述
该案例首先介绍了旅行社财务报表的构成，包括资产负债表、利润表和现金流量表等；然后通过具体 数据和指标的分析，评估旅行社的资产质量、盈利能力和偿债能力等方面；最后总结财务报表分析的 结论，提出改进建议。
案例二：某酒店收入与成本核算的优化
总结词
探讨某酒店如何优化收入与成本核算， 提高经济效益。
财务决策实施与监控
财务决策实施过程中需要进行监控和控制，及时调整方案以确保实现 预期目标。
旅游企业财务风险管理
财务风险类型
财务风险包括市场风险、信用风险、流动 性风险和操作风险等，不同风险类型对企
业的影响程度不同。
A 财务风险概述
财务风险是指旅游企业在经营过程 中面临的各种不确定性因素，可能
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点一、旅游企业投资概述旅游企业投资是指旅游企业为获取未来的经济利益和竞争优势，将资金投入到一定的旅游项目或资产中的经济行为。
理解这一概念需要把握以下几个要点：1、投资的目的是获取经济利益和竞争优势，这不仅包括直接的财务回报，还可能包括提升企业的市场地位、扩大市场份额、增强品牌影响力等。
2、投资的对象可以是旅游项目，如新建旅游景区、开发旅游线路等；也可以是旅游资产，如购买酒店、收购旅行社等。
在复习这部分内容时，要重点掌握旅游企业投资的特点，如投资金额大、回收周期长、风险高但收益也可能较高等。
同时，要了解旅游企业投资的类型，包括直接投资和间接投资、长期投资和短期投资等，并能够结合实际案例进行分析。
二、旅游企业投资环境分析投资环境是影响旅游企业投资决策的重要因素。
它包括宏观环境和微观环境两个方面。
宏观环境方面，政治法律环境、经济环境、社会文化环境和技术环境都会对旅游企业投资产生影响。
例如，政治稳定、法律法规健全有利于吸引投资；经济增长、汇率稳定为投资提供了良好的基础；社会文化的变迁可能创造新的旅游需求；技术的进步则可能改变旅游企业的运营模式和投资方向。
微观环境主要涉及旅游企业自身的内部环境、供应商、竞争者、顾客等因素。
旅游企业的财务状况、管理水平、人力资源等内部因素直接影响其投资能力和决策；供应商的稳定性和价格水平、竞争者的策略、顾客的需求和偏好等也会对投资产生重要影响。
复习时，要学会运用 PEST 分析和波特五力模型等工具，对旅游企业的投资环境进行全面、深入的分析，并能够提出相应的应对策略。
三、旅游企业投资决策旅游企业投资决策是一个复杂的过程，需要经过多个步骤。
首先是确定投资目标，这要与企业的战略规划相契合。
然后进行投资项目的可行性研究，包括市场调研、财务分析、风险评估等。
市场调研要了解市场需求、竞争状况、潜在客户等；财务分析则要评估投资项目的成本、收益、现金流等；风险评估要识别可能面临的风险，如市场风险、政策风险、技术风险等，并评估其对投资项目的影响程度。
旅游企业投资与决策PPTppt课件
普通年金 延期年金
永续年金 5 6 7 8
2
3
4
8.3.2资金时间价值的计算方法
——年金计算
普通年金终利计算公式：S=R×[(1+i)n－1]/i
8.3.2资金时间价值的计算方法
——年金计算
普通年金现值计算公式：P=R×[1－(1+i)-n]/i 其中， P 代表年金现值， R 代表每期的年金， i 代 表利率，n代表年金的计息期数，[1－(1+i)n]/I代表年金现值系数
8.3旅游投资效益分析
8.3.1旅游投资资金时间价值 了解资金时间价值的重要性 资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的 价值量的差额。 资金时间价值的衡量标准是银行利率，而非股 票，债券等其他投资收益。
8.3.2资金时间价值的计算方法
——单利与复利
单利
F=P+I=P×(1+in) I=P×i×n
其中，F代表单利终值，即本利和； P代表现值，即本金； I 代表利息；i代表利率，n代表计息期数
复利 S=P(1+i)n 其中S为复利终值。
8.3.2资金时间价值的计算方法
——终值和现值
终值计算公式： F= P(1+in) S=P(1+i)n
其中，F单利终值，S复利终值，P现值，i利率，n计息期数
8.1.4旅游投资决策
投资商对一项旅游资源或项目感兴趣，到决 定进行旅游投资，需要一个投资决策的分析 过程。这一过程中，最重要的是对旅游资源 的评价及对旅游项目开发价值的评价。 投资商需要经过初步的资源、市场、交通、 环境、政策考察之后， 做出《旅游项目投 资可行性研究报告》或《旅游项目投资价值 评价报告》，以作为决策依据 。
旅游企业投资与管理
• 旅游业：以旅游者为对象，为其旅游活动 创造便利条件并提供其所需 商品和服务的 综合性产业。 • 旅游业的构成：各种不同大小、地点、性 质、组织类型、服务范围 和方式的旅游消 费组合和方式的旅游消费组合。
旅游企业的构成：
• 旅行社、以饭店为代表的住宿业、交通企 业、旅游区企业的构成 的娱乐企业、旅游 纪念品销售企业。
• 第二章：旅游企业投资环境
• 旅游企业投资环境内容： • 政治与法律环境、经济环境、社会与文化 环境、技术环境和生态环境。
• 社会文化环境对投资的影响： • 社会文化差异往往成为决定旅游项目 投资 能否成功的重要因素，文化背景决定了当 地普遍的社会态度。 思想观念和行为规范， 影响投资者。
• • • • •
• 第七章：旅游企业并购与反并购
• 并购（合并于收购） ：特征是活获得目标 企业控制权，为收购的彻底形式，即对目 标企业全部股权或资产的购买，收购是对 目标企业部分股权或资产的购买
• 并购也是投资： 因为可以实现对目标企业 的控制权，最终带来企业 实际生产要素的 扩大和外来收益的增加，因此并购也是一 种投资。
• 旅游企业投资与管理含义： • 为了获得最大的投资收益，而对投资活 动 进行计划、决策、组织、领导、控制和创 新的过程。
• 旅游企业投资与管理所遵循原则： 遵循原 则： • 准确理解，正确决策； • 科学分析捕捉机会； • 建立科学的投资决策进行可行性 分析； • 保证资金供应； • 控制风险提高收益
• 第五章：旅游企业项目投资与管理
• 旅游工程项目和其他工程项目根本区别： 是否兼有发展旅游的目标。
• 从建设内容分:景区；饭店旅馆；旅游教育； 游乐；旅游商品开发和从建设内容分旅游 交通项目。
• 旅游工程项目程序：提出建议书；可行性 分析；编制项目初步设计文件；编制年度 建设计划；申办开工报告；竣工验收，交 付使用。
(0385)《旅游企业投资与管理》网上作业题及答案
（0385）《旅游企业投资与管理》网上作业题及答案1：[填空题]17.项目融资的两个基础是和对项目所做出的有限承诺。
参考答案：17.项目融资的两个基础是项目的经济强度和项目投资者(借款人)和其他与该项目有关的各个方面对项目所做出的有限承诺。
2：[填空题]16.为了实际运作的需要，项目融资至少有、、三方参与。
参考答案：16.为了实际运作的需要，项目融资至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与。
3：[填空题]15.衡量筹资风险的概率分析法主要是利用统计学中的，通过计算期望值与来计算与衡量筹资风险方法。
参考答案：15.衡量筹资风险的概率分析法主要是利用统计学中的概率分布，通过计算期望值与标准差或方差来计算与衡量筹资风险方法。
4：[填空题]14.影响筹资风险大小的关键因素就是主权资本和债务资本之间的，也就是企业的状况。
参考答案：14.影响筹资风险大小的关键因素就是主权资本和债务资本之间的比例关系问题，也就是企业的资本结构状况。
5：[填空题]13.按企业需求的时间长短的不同旅游企业的筹资方式一般可以分为融资方式和的筹资方式。
参考答案：13.按企业需求的时间长短的不同旅游企业的筹资方式一般可以分为短期融资方式和长期的筹资方式。
6：[填空题]12.旅游企业资金筹集的渠道，根据资金来源方向的不同分为资金来源与资金来源，按是否通过金融机构筹集可分为筹集资金与筹集资金。
参考答案：12.旅游企业资金筹集的渠道，根据资金来源方向的不同分为内部资金来源与外部资金来源，按是否通过金融机构筹集可分为直接筹集资金与间接筹集资金。
7：[填空题]11.旅游企业筹集资金的原则主要有：原则、原则、原则、原则、原则。
参考答案：11.旅游企业筹集资金的原则主要有：规模适度原则、结构合理原则、成本节约原则、自愿互利原则、时机得当原则。
8：[填空题]10.评价旅游企业投资环境的主要方法有：法、法、多法与法等。
参考答案：10.评价旅游企业投资环境的主要方法有：“冷热国”对比法、等级尺度法、多因素评估法与抽样统计法等。
旅游企业投资与管理
从价值与资本的角度分析, 投资有三种解释:
① 《经济大辞典》 (工业卷) 中认为: 投资是指经营盈利性事业预先垫付的一定量的资本或其他
实物。
②夏皮罗在 《宏观经济分析》一书中认为: 投资在国民经济分析中只有一个意义—该经济在任何时期
以新的建筑物、新的生产者耐用设备和存货变动等形式表现 的那一部分产量的价值。
2、旅游企业投资与管理是一门理论和实践相结合的学科 , 是 研究旅游企业投资决策活动及其规律性的科学。它建立在旅游 学、投资学、证券投资学、管理学等学科的基础上 , 吸收和借 鉴国内外知名旅游企业的投资实践经验, 是一门新兴的应用性 学科。
第一章 概 述
本章主要介绍： 投资的基本概念； 旅游企业的构成； 旅游企业投资的作用； 旅游企业投资管理观念； 投资管理的内容。
(三) 投资的要素
投资主体、投资客体、投资目的和投资方式是投资活动的四 大要素。 1 . 投资主体 投资主体即投资者, 是指具有资金或资财来源和投资决策权的 投资活动主体。投资主体可以是自然人、法人或国家。 2 . 投资客体 投资客体即投资对象、目标或标的物。 3 . 投资目的 投资目的是指投资者的意图及所要取得的效果。 4 . 投资方式 投资方式指投入资金运用的形式与方法。
③萨缪尔森在 《经济学》中认为: 投资的意义总是实际的资本形成—增加存货的生产 , 或新
工厂、房屋和工具的生产…只有当物质资本形成生产时 , 才有 投资。
记忆口诀：1、经济辞典工业卷，投入资本预先垫。
2、红螺经济与价值；萨米经济在增产。
2 . 从投资学的发展看投资概念 西方的投资学又称为证券投资学, 投资的对象是政府公债、公 司债券、公司股票以及其他有价证券 , 即证券投资。 投资的概念既包括股票、债券等间接投资, 也包括购置和建造 固定资产, 购买和储备流动资产等直接投资。 综上所述, 投资一词具有双重含义, 既用来指特定的经济活动 ( 即投资行为和过程的角度) , 又用来指特种资金 (价值和资本 角度)
旅游企业投资管理(习题及答案)
旅游企业投资管理第一章旅游投资及项目一般理论分析第一节旅游投资的一般概念1.什么是旅游投资？P1旅游投资是指旅游企业为获取所筹集资本的增值，而将资本投入到特定旅游项目中，以经营某项旅游事业的经营行为。
它包括旅游业发展的基础设施的新建、改建、扩建和购置等活动，也包括购买股票、债券和以联营方式向其他单位投入资本等活动。
广义的旅游投资理念是指旅游经济主体为获取预期效益，投入一定量的资金（资本）而不断转化为资产的经济活动。
这一含义表明了旅游投资主体、旅游投资目的、旅游投资方式和旅游投资行为过程的内容及其内在联系。
2.投资的两大基本特征是什么？P1收益性和风险性。
第二节旅游投资的分类1.什么是旅游实业投资？P2旅游实业投资是指将资本投放于特定的旅游经营项目，以形成满足需求的供给能力。
如建设基础设施、购置机器设备、技术改造等劳动资料的投资，购置原材料、燃料、动力等劳动对象的投资，职工的培训、教育、职业训练等劳动力的投资。
2.什么是旅游证券投资？P2指将资本投放于各种旅游债券、旅游股票、旅游基金等有价证券，以获取收益或控制效应等。
对于一个旅游企业来说，证券投资有助于增加收益和拓展生存与发展的空间。
3.什么是旅游产权投资？P2指以产权为对象的投资。
旅游实业投资的投资要素是劳动力、生产资料、技术和信息等，证券投资的对象是各种有价证券，而旅游产权投资则是以旅游实业投资要素的部分或整合集合为投资要素。
旅游产权投资的主要形式有兼并、收购、参股、控股等，它是资本运营中的主要分类。
4.旅游投资风险的差别在于哪两方面？P3任何旅游投资都会有风险，差别仅在于风险的大小和可控程度。
第三节旅游投资的基本原则1.简述旅游投资的基本原则。
P4（1）利益兼顾的原则；（2）兼顾外延和内涵两种扩大再生产方式的原则；（3）结构优化和配套的原则；（4）适应多样化经营的原则；（5）以人为本的原则；（6）企业自主的原则。
2.各生产要素中最活跃和能动的因素是什么？P5人是各生产要素中最活跃和能动的因素。
旅行社经营与管理PPT
勤计调部的组织结构：
国际部
计调部经理 国内部
欧
亚
美
洲
洲
洲
部
部
部
省
省
外
内
线
线
华 东 线
西 北 线
西 南 线
中 部 线
闽 粤 琼 线
东 北 线
第三章 旅行社产品策略
旅行社产品的概念、特性和形态；我国旅行社产品的现状分析；产品 的设计和生产
第一节 旅行社产品的特性和形态
4、我国台湾省的旅行社分类 综合旅行业 甲种旅行业 乙种旅行业
5、日本的旅行社分类
一般旅行业 国内旅行业 旅行业代理商
二、旅行社的分工体系 1、垂直分工：在时间上先后承接具有互补关系的职能之 间的分解。 垂直分工体系：由执行不同职能的旅行社组成，各类旅 行社在经营中互相配合，如负责组织包价旅游产品生 产的旅游批发商和负责产品销售的旅游零售代理商等。 2、水平分工：在同一操作层次上、针对操作的不同特点 而进行的分工 水平分工体系：由执行同一职能的旅行社，按照服务的 市场和业务范围分化而成，如专门负责出入境产品组 合与旅游接待的旅游经营商和专门负责国内旅游产品 的组合和旅游接待的旅游经营商等。
市场科：市场调研、产品开发、价格控制、客户 资料保管。
销售科：洽谈、报价、承接业务、审核价格与账 单、提供计划材料。
计划科：订房订单、各地旅行社联络、计划预报、 电讯及文印
2、计调部 主要业务是旅行社在接待过程中，为旅游团 安排各种旅游活动所提供的间接性服务。
具体工作是：安排旅游团的食住行游购娱事宜； 编制并下发旅游团的旅游计划； 选派导游和市内交通车辆； 联系接待旅游团的合作伙伴； 编制和审核旅游预算清单。
旅游企业投资与管理简答
1、投资的要素：投资主体、投资客体、投资目的、投资方式。
(1)投资主体，即投资者，是指具有资金或资财来源和投资决策权的投资活动主体。
（2）投资客体，即投资对象，目标或标的物。
（3）投资目的，是指投资者的意图及所要取得的效果。
（4）投资方式，指投入资金运用的形式与方法。
2、投资有哪些特征：（1）投资效应的供给时滞性（2）投资领域的广泛性和相关性（3）投资周期的长期性（4）投资实施的连续性和波动性（5）投资的风险性和收益的不确定性3、旅游企业投资的特点：（1）投资主体的多样性(2)投资客体的复杂性（3）投资目的的特殊性（4）投资收益的不确定性工业企业在工业旅游方面投入4、可生产的效应：（1）宣传企业形象（2）调整企业产业结构（3）安置下岗富余人员。
5、为什么旅游业发展早中期投资少见效快：（1）在旅游业发展早、中期，旅游业比国民经济中其他行业投资少，效益较大（2）旅游业的依托型有利于节约旅游开发的部分资金（3）旅游业阶段性开发模式和旅游业发展初期的投资少见效快特点具有一致性（4）科学的投资项目决策和旅游规划是旅游业发展初期高投入产出的有力保证。
6、资金时间价值的实践意义：（1）增强资金时间价值观念，能以较少的投入获得较多的产出（2）利用时间价值的原理，能为正确评价投资效益进行投资决策提供重要依据（3）有利于加速资金循环与周转，从而提高旅游企业经济效益。
7、投资决策应遵循的原则：（1）准确理解投资管理观念，正确作出投资决策（2）科学的进行环境分析，及时捕捉投资机会（3）建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析（4）注重资金筹集，保证资金供应（5）正确处理风险与收益的关系，适当控制投资风险，提高投资收益。
8、旅游企业投资的作用：（1）旅游企业投资对自身发展的促进作用，旅游企业投资是企业生存发展和活力的直接动力，是决定旅游企业产品结构形成和变化的物质保障力量（2）旅游企业投资对经济增长的影响，旅游企业投资需求对经济增长的影响，，投资共给对经济增长的推动作用。
旅游企业投资管理课件
（1）旧设备的出售收入
（2）增量现金流入
（3）费用节约带来现金流入
（4）残值收入
（5）收回的流动资金
（6）纳税的影响
•旅游企业投资管理
•11
3、现金净流量=年现金流入量-年现金流出量 • 经营期现金净流量 • =营业收入-付现成本 • =营业收入-（总成本-折旧额） • =利润+折旧
•旅游企业投资管理
•19
第三节 投资项目的风险处置
• 一、风险调整贴现率法 • 1．基本思路： • 对于高风险的项目，采用较高的贴现率去计算净现
值，然后根据净现值法的规则来选择方案。 • 2．关键问题： • 根据风险的大小确定风险因素的贴现率即风险调整
贴现率。
• 风险调整贴现率 = 无风险贴现率+风险程度×风险 报酬斜率
•旅游企业投资管理
•21
二、肯定当量法
1．基本思路：是先用一个系数把有风险的现金收支调 整为无风险的现金收支，然后用无风险的贴现率去计 算净现值。
at是t年现金流量的肯定当量系数，它在0-1之间。 2．关键问题：计算肯定当量系数。
•旅游企业投资管理
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3．注意： 肯定当量法是用调整净现值公式中的分子的办法来
•旅游企业投资管理
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三、现金流量考虑的问题
• （一）最基本的原则：只有增量现金流量才是与 项目相关的现金流量。
• （二）注意以下问题： • 1．区分相关成本与非相关成本。 • 2．不要忽视机会成本。 • 3．对净营运资金的影响。 • 4.考虑投资方案对公司其他部门的影响。
•旅游企业投资管理
旅游企业投资与管理
旅游企业投资与管理I 课程性质与设置目的要求（一）性质与特点"旅游企业投资与管理"是高等教育旅游管理专业（独立本科段）的必修课程，是将投资学的相关理论应用于旅游学理论体系中产生的一门边缘学科，"投资学"遵循市场经济的客观规律，坚持理论联系实际，宏观分析与微观分析相结合，表态分析与动态分析相结合，定性分析与定量分析相结合，静态分析与动态分析相结合，定性分析和定量分析相结合，既研究国的投资资金运动规律，又探讨国际间投资资金来源的运动规律，系统的阐述了投资相关的概念及其应用体系。
旅游企业投资与管理旨在让学生了解旅游投资决策的基本知识、基本概念和旅游投资的一般规律，为投资主体进行旅游投资决策提供参考，服务于社会主义市场经济。
（二）目标与基本要求1、使应试者能较系统地了解旅游投资的基本理论和知识。
2、使应试者学会旅游投资分析的方法，为具体的旅游投资项目决策作好准备。
3、使应试者能应用所学的知识处理实际问题，毕业后较好的适应旅游企业的管理工作。
（三）与本专业其他课程的关系旅游企业投资与管理是建立在旅游学、投资学、证劵投资学、管理学等学科的基础上，是一门新兴的应用性学科。
与同样研究投资活动规律的投资学、证劵投资学和财务相比，旅游企业投资与管理侧重研究的是微观经济领域的投资主体——旅游企业在投资活动中，对各种直接和间接投资渠道的运用和管理过程。
Ⅱ课程容与考核目标第一章概述一、学习目的和要求通过本章的学习，了解投资的基本概念，旅游企业投资的作用，旅游企业投资管理观念以及投资管理的容。
1、重点：旅游业和旅游企业的构成、投资的经济学含义、旅游企业投资活动的特点、旅游企业投资活动的作用。
2、难点：理解投资和资产、资本、筹资、融资等该概念的区别与联系、理解旅游业投资供给时滞的特殊性、理解风险和不确定性的区别。
3、学习应注意：风险是指在一定条件下和一定时期可能发生的各种后果的变动程度；理论与实际的结合，能运用所学的投资管理观念来阐述其在旅游企业投资活动中的实践意义。
旅游企业与投资管理教案(第一章-第三章)
坚持辩证法的原则是指旅游企业在评价投资环境时要用发展的眼光分析、评 价旅游投资环境。
（三）定性分析和定量分析相结合的原则
定性分析法一般都是用在最初对投资环境进行评价时使用，同时适用于那些 简单的旅游投资环境的评价。定量分析是先按照构成旅游投资环境的条件要 素的不同类型和层次，列出一个投资环境系统图，再根据不同层次的条件要 求以其重要性分别确定各因素的权数（如一定的系数），然后依据最低层次 的条件要素的权数或评分标准来计算出上次层次条件要素的得分，如此层层
企业投资的目的和动机—获取收益 企业投资的客体—投资对象 企业投资的手段—投资方法
（一）企业投资主体
企业投资主体是指投资行为的发出者 • 1.有相对独立的投资决策权 • 2. 自我筹措并自主运用投资资金 • 3. 拥有投资所形成的资产的所有权或经营权 • 4. 自我承担风险
以上四个条件要素，是判定“企业投资主体”的条件，缺少一条都不能构成 严格意义上的企业投资主体。
旅游企业与投资管理
第一章 总论
• 现代社会中，投资已经成为不可缺少的一部分。对个人或者家庭来说，股票、 房产、基金、储蓄等等，这些都是与我们的生活息息相关的重要部分。同样， 对企业来讲，投资也是相当重要的。我们学习的重点内容，是企业的投资。
第一节： 投资与管理的概念
一、投资的概念
投资作为人类进行和组织社会生产和再生产的主要行为之一，是指投资主体 为获得经济效益而垫付货币或其他资源于某些事业的经济活动。通俗的说， 投资就是利用一部分钱或其他资源，通过某种经济手段而获取更多的钱或资 源。 企业投资的构成要素：企业投资主体—投资方
二、管理的概念
• 管理是由劳动过程的协作引起的，是劳动过程得以顺利进行的必要条件，是 社会化生产的客观要求。它是在特定的系统内，为实现系统的目标进行的计 划、组织、只会、协调和控制的一系列活动，以达到实现系统目标、提高经 济效益的目的。 含义
旅游企业投资与管理课件
一.投资的特征。
（重点）1.投资效应的“供给时滞”性2.投资领域的广泛性和相关性3.投资周期的长期性4.投资实施的连续性和波动性5.投资的风险性和收益的不确定性。
二.投资活动的类型。
（重点）按照投资对象的存在形态分类，分为实体投资和金融投资按照投资时间的长短分为长期投资和短期投资按照投资的经营方式分类，分为直接投资和间接投资按照方案间的关系分类，分为独立性投资和相关性投资按照投资主体分类，分为国家或中央政府投资、地方政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资按照投资的范围分类，可分为广义投资和狭义投资三.旅游业和旅游企业。
（一般点）旅游产业是以旅游者为对象，为其旅游活动创造便利条件并提供其所需商品和服务的综合性产业。
交通运输业包括航空公司、海运公司、铁路公司和公共交通运输公司、长途汽车公司。
在我国，大型的交通运输企业，包括航空公司、铁路和轮船公司基本上以国有企业为主导。
旅游企业具有劳动密集型产业的特点。
四.旅游企业投资的特点。
（重点）旅游企业的投资活动是以旅行社、旅游交通企业、旅游饭店为代表的旅游消费供给者为获取经济效益而垫付货币或其他资源于某些事业的经济活动。
1.投资主体的多样性2.投资客体的复杂性3.投资目的的特殊性4.投资收益的不确定性五、旅游企业投资的作用。
（重点）1.旅游企业投资对自身发展的促进作用2.旅游企业投资对经济增长的影响六、资金时间价值观念。
（重点）1.资金时间价值是指一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增加额的一部分。
2、资金的风险价值观念。
（重点）系统风险：是指那些影响所有公司的因素引起的投资收益变动的可能性，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。
非系统风险：是指发生于个别公司的特有事件造成投资收益变动的可能性，如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。
3、机会成本观念。
（重点）由于放弃次优方案而损失的“潜在利益”就是选取最优方案的机会成本。
4、沉落成本观念。
（重点）沉没成本是指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。
旅游企业投资管理 第二章 旅游企业投资环境
第二章旅游企业投资环境环境是相对于特定分析对象的外部系统，它与特定的分析对象密切相关，但不属于该对象本身。
旅游企业的投资环境:是影响和制约旅游企业投资活动整个过程的各种相互联系、相互影响、相互制约的外部条件的总和。
企业发展离不开环境的作用，投资活动和对投资活动的管理更是如此。
对投资环境进行正确评价与分析，是决定投资成功与否的重要因素。
只有认识和掌握投资环境的构成、作用及特点,才能因地制宜地利用投资环境,控制环境风险,确保投资成功，实现投资预期目标。
本章将系统阐述旅游企业投资环境的内容与投资环境的评价方法，帮助旅游企业正确地认识和评价投资环境。
第一节投资环境的内容投资环境是一个多主体、多层次、发展变化的多维结构系统。
它由影响投资活动的多种环境因素组成,既包括自然因素, 也包括社会因素；既有对整个国民经济发生作用的宏观因素，也有仅对单个投资项目产生影响的微观因素。
根据投资环境因素的性质的不同，可以将它分为政治因素、法律因素、经济因素、技术因素、社会因素、文化因素和自然因素等。
一般来说,旅游企业的投资环境可以概括为以下五类：政治与法律环境，经济环境，社会与文化环境,技术环境和生态环境。
一、政治与法律环境所谓政治与法律环境：主要是指法律、政府机构的政策法规以及各种政治团体对旅游企业的投资活动所采取的态度与行动，其中还包括一些对旅游业有重大影响的政治事件。
政治和法律是影响社会和经济生活的最重要的力量,对旅游企业投资有着巨大的影响，由此带来的政治风险是旅游企业进行投资活动所面临的最敏感而又最难以处理的风险。
因此，政治和法律环境一直是旅游企业十分关注的因素。
（一）政治环境旅游企业投资的政治环境因素可以归纳为:（1)政治制度及政治体制，包括基本社会制度的性质、政体的形式、体制健全和完善程度、政治党派与团体的组织力量、重要领导人的作用等。
Pｓ:封建:仕人漫游，帝王巡游。
奴隶:无旅游中国的对外开放程度影响旅游发展Ｐs:从政治学上来说,政治体制是政体，而政治制度是国体。
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投资环境的评价
评价方法 特点
优势
“冷热国” 对比法
“热”表示 投资环境优 良；“冷” 表示投资环 境欠佳。
最早的投资 环境评估方 法，为评估 投资环境提 供了可资利 用的框架
• （二）“热国”表示投资环境优良；“冷国”表 示投资环境欠佳。
• （三）确立了七大投资因素 • （四）评价：冷热分析法是最早的一种投资环境
评估方法，在因素的选择上侧重宏观。虽然评判 方法有些笼统和粗糙，但它却为评估投资环境提 供了可资利用的框架。
二、等级尺度法
• （一）从东道国政府对外国直接投资者的限制和 鼓励政策着手，具体分析了八大因素，每一因素 有若干子因素。
近年真题
（2016年10月）论述我国旅游企业投资环境存在的 问题和对策
政治与法 律环境
生态环境
经济环境
技术环境
社会和文 化环境
（四）法律环境 旅游企业投资的法律环境可以归纳为一
国法律的完备性、仲裁的公正性、法制的严 肃性等机制因素。
颁布实施的 法律法规
稳定性
法律 环境
执行的严 格程度
二、经济环境。
（一）经济环境在影响投资活动的众多因素中 起着最基本、最重要的因素。
宏观因素：国民经济整体发展 状况。 （二）经济环境
微观因素：对不同投资项目产生 直接作用的因素。
近年真题
• （2018年10月单选）从投资者和投资国立场出发 的投资环境评价方法是（ ）
• A．“冷热国”对比法 • B．等级尺度法 • C．多因素评估法 • D．抽样统计法
第三节 我国旅游企业投资环境分析
一、我国旅游企业投资环境的现状
• （一）稳定的政治环境 • （二）不断完善的法律环境 • （三）富有活力的经济环境 • （四）广阔的市场潜力 • （五）初具规模的基础设施建设 • （六）颇具竞争实力的人文和生态资源
• （三）投资环境总分在1-5之间，愈接近5，投资 环境愈好。
• （三）评价：多因素评估法不仅可以全面评估影 响投资的若干因素，而且评估方式简单易行。但 是，评估者打分往往具有主观倾向，而且还需要 对环境因素的权重进行慎重考虑。
四、抽样统计法
• （一）随机抽取或选定若干不同类型的外商投资 企业，由其企业高管对东道国的投资环境进行口 头或笔头评估。
（三）政府是政治环境领域的关键角色 调节与控制
体制与管理
（四）相关法律法规一览
中华人民共和国民法通则 中华人民共和国合同法 中华人民共和国担保法 中华人民共和国中外合资经营企业法 中华人民共和国国家标准-旅游区（点）质量等级的划分与评定 中华人民共和国中外合资经营企业法实施条例 中华人民共和国外资企业法 关于鼓励外商投资的规定 指导外商投资方向暂行规定 中华人民共和国城市规划法 中华人民共和国环境保护法 旅行社管理调理实施细则 饭店管理公司管理暂行办法 旅游涉外饭店星级划分与评定 中华人民共和国企业法人登记管理条例 ······
二、我国旅游企业投资环境存在的问题
• （一）行政效率较低 • （二）政策连贯性较差 • （三）基础设施建设有待加强 • （四）劳动力素质偏低 • （五）市场体系还未真正建立
三、旅游企业投资环境的改善
• （1）加强基础设施建设 • （2）完善市场体系，加强市场监督 • （3）改善投资管理体制，提高行政效率 • （4）加强法制建设 • （5）完善经济优惠政策 • （6）抓好国外市场促销 • （7）加强旅游院校建设，培养高质量旅游人才
国家对经济 干预和控制 的方式和程
度
国家与企业 的经济关系
货币政策 金融政策
投资政策
汇率及其变化 外汇市场
利用外资与对 外投资状况
生活质量 经济活力
通货膨胀
旅游资源状况 ······
······
······
······
······
经济环境稳定 投资者可以主要通过考察通货膨胀率及其变化 趋势、财政赤字规模、货币发行量才评定和预 测经济的稳定性。 经济稳定 1、通货膨胀率<5%
2、财政赤字水平保持在国民生产总值的3%以下
3、货币发行量在国民生产总值的2.5%以下
1、可取：3%-5%
通货膨胀率 2、严重膨胀：超过两位数
3、恶性膨胀：35%
通胀率过高：生产要素价格上涨会直接加 大生产成本；高通胀刺激投机行为，导致生产 资料供应紧张；货币贬值引起汇率波动，增大 国际投资风险；消费者增加保值产品消费，减 少旅游。
第二章 旅游企业投资环境
第一节 投资环境的内容
投资环境是一个多主体、多层次、发展 变化的多维结构。
政治与法 律环境
生态环境
经济环境
技术环境
社会和文 化环境
一、政治与法律环境。
（一）一个国家或地区政治稳定是旅游企业顺 利开展经营活动的投资活动的基本前提。 （二）稳定的政治环境有两个特征：政治的有 序性和连续性。
判
断
宏
观 经
国民经 济增长 水平
技术管理水平
济
因
素 与
工资水平
居民消 费水平
微
观 经
财政 收入
劳工雇佣条件
济
因
素
旅游企业投资活动的经济环境，必须考虑下列主要方面。
经济制度、 经济政策 对外经济状况 经济发展水平 经济基础设施
经济体制
状况
经济制度 财政政策
国际收支 国民生产总值 商业基础设施
企业管理体 制
3.（2019年4月简答）简述旅游企业投资的政治环 境因素
4.（2019年4月简答）简述旅游企业投资的环境内 容有哪些
第二节 投资环境的评价
投资环境的评价方法
• 一、“冷热国”对比法 • 二、等级尺度法 • 三、多因素评估法 • 四、抽样统计法
一、“冷热国”对比法
• （一）从投资者和投资国的立场出发，选定诸投 资环境因素，逐一进行冷热评价。
三、社会和文化环境
（一）社会文化环境的差异往往是决定旅游项目投 资能否成功的重要因素。
（二）文化背景决定了当地普遍的社会态度、思想 观念和行为规范，他们影响者投资者与当地政府、 组织和个人的交往方式及交往途径。
考点：论述社会文化因素对旅游企业投资活动的影 响。
四、技术环境
信息技术改变生活的方方面面
• （二）根据各因素对投资环境的影响程度，分层 打分，最后求和。
• （三）评价：这一评价将制约因素量化，从而使 环境评价较为准确，但量化指标并未将所有环境 因素包括在内，从而在应用上收到限制。
三、多因素评估法
• （一）把影响投资行为的环境因素分为11类，每 一类由若干子项组成。
• （二）对各因素作出评价，给以优、良、中、可、 差五级评分，然后进行权重计算。
五、生态环境
当前我国生态环境主要面临以下问题： （一）土地超载、耕地锐减。 （二）森林赤字。 （三）淡水资源短缺。
简述投资环境的内容 （简答+论述）
政治与法 律环境
生态环境
经济环境
技术环境
社会和文 化环境
近年真题
1.（2017年1月判断）旅游企业投资的环境是指企 业投资经营密切相关的间接因素
2.（2017年1月简答）简述研究旅游企业投资中的 经济环境时所必须考虑的因素
等级尺度法 多因素评估法 抽样统计法
具体分析8大 将11类投资因 抽取企业进 因素，将制 素进行优良中 行口头或者 约因素量化， 可差评分，然 笔头评估 分层打分。 后进行权重计
算。
准确
简单
简单、可根 据需要选择 企业
劣势
侧重宏观
量化指标未 包含所有环 境因素
权重需要慎重 主观色彩 考虑、主观倾 向