保利地产成本管理分析报告
保利地产的成本控制管理
动态成本=合同成本+非合同性成本+待发生成本
合同性成本是动态成本中变动性最大的部分。其“高变性”决定了 它是成本控制的重中之重。而非合同性成本，如政府收费等则容易控 制。合同不确定性表现为“变更黑洞”、“款项超付”等成本失控现象频现 。必须要以合同为中心。把目标成本分解到合同中去，形成合同目标 成本。
优势的项目； 重点对市场现行售价和预期走势进行准确的调查判断，确定目标售价
。
2、技术可行性分析是前提。 对产品定位要建立在技术方案可行的基础之上。
3、土地获取成本优势是项目成功之本。 土地价格无论以何种方式取得，均应事先做到心中有数。
（二）关于设计阶段的成本控制
科学合理的设计可以降低10%的工程造价，以下是控制设计的五大策略： 1、实行设计方案的招投标，优化设计。 2、实行限额设计，有效控制造价。 3、加强对设计图纸的会审与审查。 4、深入应用价值工程原理。 5、采用合同措施，有效控制造价。
目标成本够深度吗？
专业端口成本清单 （政府收费/营销费用/财务费用。。。）
建造成本清单及依据 ——合同清单：合同范围与技术标准 ——部品清单：标准/（材料表）
设计委托与设计深度（任务书） 设计能做什么？ 合同分判的策划
第二步：明确岗位职责
1、建立责任体系。 （链接保利地产成本控制指导书）
用工具管人： 成本管理涉及领域多，管理环节复杂，通过信息化手段将投资测
算目标、合同预算、合同结算、付款等业务集合在一起进行预算控制 、全程预警、汇总分析。并且通过多个项目积累，形成企业成本管理 知识库沉淀下来，不因人员的流动而流失。
成本数据库建立方法与意义
•资源调 研
•合同执 行
•数据积 累
•标准定 位
保利地产财务分析报告
研究生课程考试成绩单（试卷封面）任课教师签名：日期：注:1。
以论文或大作业为考核方式的课程必须填此表，综合考试可不填。
“简要评语”栏缺填无效。
2。
任课教师填写后与试卷一起送院系研究生秘书处.3。
学位课总评成绩以百分制计分。
保利地产财务分析报告完成人：指导老师：完成日期：2017年1月26日联系电话:EMAIL：第一部分：绪论及财务指标计算说明(一）.关于保利保利房地产（集团）股份有限公司是中国保利集团控股的大型国有房地产企业，是中国保利集团房地产业务的运作平台，国家一级房地产开发资质企业。
总部位于广州.2006年7月31日,公司股票在上海证券交易所挂牌上市，成为在股权分置改革后，重启IPO市场的首批上市的第一家房地产企业。
2015年全年保利地产共实现签约金额1541。
04亿元，同比增长12。
75%；实现签约面积1218.30万平方米,同比增长14。
22％.公司核心竞争力分析：1、卓越的战略管理能力：面对房地产行业复杂多变的发展形势，公司始终坚持“三个为主、三个结合"的战略方向不动摇,及时把握经营形势,迅速调整经营策略，灵活把握经营力度,始终保持稳定健康发展，体现了卓越的战略定力和管理能力。
2、突出的品牌影响力公司是央企控股的大型房地产上市公司，坚持“和者筑善”的品牌理念，致力于“打造中国地产长城”，诚信、负责任的品牌形象得到社会的广泛认可，2015 年末公司品牌价值提升至361.5 亿元。
3、优质、丰富的项目资源公司具备多元化的项目拓展能力，除了公开市场招拍挂方式以外，还通过旧城改造、合作开发、兼并收购等灵活的拓展方式获取项目资源。
截至报告期末，公司拥有在建、拟建项目270 个，待开发土地总建筑面积5482 万平方米，其中一二线城市占比约为74％，项目储备优质、丰富,为公司的持续发展奠定坚实基础。
（二).2015年房地产市场概述1、房地产行业告别高速增长，行业改革需求加大。
2015年以来全国整体的楼市销售在政策不断利好的刺激下，温和回暖。
【分析】保利房地产股份有限公司财务状况分析
【关键字】分析西安欧亚学院本科毕业论文（设计）题目：保利房地产股份有限公司财务状况分析学生姓名：李明昊指导老师：张佳荣所在分院：会计学院专业：会计学班级：1003二0一四年五月摘要随着我国经济的迅速发展，企业的财务状况引起人们越来越多的关注。
在市场经济条件下,企业之间的竞争越来越残酷,越来越激烈,从而暴露出当前企业在财务管理上的种种问题和弊端。
那么企业要在竞争激烈的市场中占取一席之地，并保持优势，就必须对所面临问题进行研究，以求找到解决这些问题的对策和方法，因而做好对企业的财务状况分析也就显得尤为重要了。
通过对财务状况的分析，可以全面地了解企业的经营和发展状况，更加全面科学地评价企业的经营业绩，定位企业的竞争地位，预测企业的经营前景。
房地产业作为国民经济的支柱产业，因其产业相关度高，带动性强，与金融业和人民生活联系密切，发展态势关系到整个国民经济的稳定发展和金融安全。
因此，做好对房地产业的财务状况分析有着十分重要的现实意义。
本文以保利房地产股份有限公司为例，从该公司2011-2013年度的财务报表入手，对公司三年的财务报表相关信息进行解读和分析，通过财务报表分析、财务指标分析等基本财务分析方法,全面的分析和评价保利房地产股份有限公司的财务状况和经营业绩，找出其存在的问题与不足，并针对性地对该公司存在问题提出解决对策和建议，为企业以及房地产行业未来经济的发展提供参考。
关键词：房地产；财务分析；财务指标ABSTRACTWith the rapid development of China's economy, the financial position of the enterprise attracted more and more attention. In a market economy, competition among enterprises is increasingly brutal , more intense, thereby exposing the current enterprise financial management problems and deficiencies . So companies want to take up a place in the competitive market, and maintain our competitive edge , we must face the issue of research strategies and methods in order to find solutions to these problems , so do the analysis of the financial condition of the enterprise it is particularly important. Through the analysis of financial condition and can fully understand the operation and development of enterprises,more comprehensive scientific evaluation of business performance , competitive position in corporate positioning , forecasting operating business prospects . The real estate industry as a pillar industry of the national economy , its industry related high, driven by strong contact with the financial industry and the people living close to the stable development of the relationship between the development of the situation and the financial security of the entire national economy. Therefore, to do the analysis of the financial condition of the real estate industry has a very important practical significance. In this paper, Poly Real Estate Co., Ltd. , for example, starting from the financial statements of the company for the year 2011-2013 , the company 's financial statements for three years to interpret and analyze relevant information , through financial statement analysis, financial analysis and other basic indicators of financial analysis, comprehensive analysis and evaluation of the financial condition and Poly Real Estate corporation 's results of operations , identify problems and shortcomings of its existence , and put forward countermeasures and suggestions to solve the problems of the company targeted for the enterprise as well as the future economic development of the real estate industry reference.Key words: real estate ; financial analysis ; financial indicators1.1研究的背景和意义当前，我国房地产行业发展势头迅猛，已经成为了国民经济的支柱产业，其产业相关度高，带动性强，与金融业和人民生活联系密切，发展态势关系到整个国民经济的稳定发展和金融安全。
保利地产成本管理制度
保利地产成本管理制度一、总则为了规范保利地产的成本管理工作，提高企业运营效率和盈利能力，制定本成本管理制度。
二、成本管理范围本成本管理制度适用于保利地产所有相关项目的成本管理工作，包括但不限于土地成本、建筑成本、人工成本、材料成本、设备成本、管理费用等各项成本。
三、成本管理目标1. 降低成本、提高效益，实现盈利最大化。
2. 提高项目管理水平，加强成本控制。
3. 建立科学的成本管理体系，提高内部管理效率。
4. 实现成本透明化，确保信息真实、及时、准确。
四、成本管理主体1. 公司管理层负责制定年度成本预算和目标。
2. 项目经理负责项目成本管理工作，具体执行成本预算和控制措施。
3. 成本管理部门负责全面监督、统筹协调和支持各项目的成本管理工作。
五、成本管理流程1. 制定成本预算。
根据公司战略目标和项目特点，编制年度成本预算，并制定月度、季度预算目标。
2. 项目实施。
项目经理根据成本预算和目标，合理安排和分配资源，推动项目进度。
3. 成本核算。
每月对项目各项成本进行核算，分析成本结构，发现问题并及时调整。
4. 成本控制。
根据实际情况对成本进行调整，采取控制措施，确保项目成本在可控范围内。
5. 成本分析。
对成本进行深入分析，找出问题所在，提出改进措施，提高效益。
六、成本管理方法1. 差异分析法。
对比实际成本和预算成本的差异，找出问题，及时调整。
2. 奖惩激励法。
对成本控制效果好的项目给予奖励，控制效果不好的项目进行处罚。
3. 精益管理法。
优化管理流程，减少浪费，提高资源利用率。
4. 成本卡控法。
根据项目成本的情况设定关键指标，定期检查和控制。
5. 成本经济法。
根据经济情况和市场变化，灵活调整成本管理策略。
七、成本管理考核1. 绩效考核。
根据项目实际成本控制情况和效益水平，对项目经理和相关人员进行考核，奖惩分明。
2. 财务分析考核。
定期对项目成本进行财务分析，找出成本控制不力和问题较大的项目，进行调查和处理。
试论保利地产财务分析
试论保利地产财务分析一、保利地产财务状况及经营情况调研与分析保利地产是一家综合性不动产企业，始创于1993年，多年来在城市房地产公司中走出了自己的特色，发展战略不断调整。
2019年三季度，公司实现营业收入300.12亿元，净利润38.98亿元，同比增长50.60%、35.41%。
从商业策略、营销策略、财务策略的制定与实施来看，保利地产整体运营状况良好，未来发展潜力巨大。
二、保利地产财务结构分析保利地产是一个成熟的房地产开发公司，其负债率、摊薄杠杆率等指标均达到同行业平均水平，同时，公司在业务增长和财务风险控制方面开展了一系列措施。
虽然公司没有大规模的现金流，但国内房地产市场增长前景广阔，有充足的可持续发展空间，未来公司应该能够取得更好的业绩。
三、保利地产的盈利能力分析保利地产近三年的净利润都在20亿元以上，将其纳入全国房地产开发龙头企业序列也不为过。
在盈利能力方面，公司在不断提高毛利率的同时，也在控制销售和管理费用。
通过提高经营效率、控制成本，保利地产可以更好地保持盈利能力，增强市场竞争力。
四、保利地产的投资回报率分析保利地产目前的总资产周转率为0.47，资产负债率为60.78%。
保利地产在当前市场环境下的资产配置、资本结构等方面都比较合理，应该能够实现比较好的投资回报率。
同时公司在管理层面的优化和推进战略转型等方面，将更好地促进企业发展，加强竞争力。
五、保利地产风险分析及对策建议虽然保利地产总体经营状况良好，但仍然存在一些业务风险。
政策风险、资产价格波动和市场环境等因素都可能对公司的运营产生一定的影响。
针对这些问题，公司应该加强风险意识，适时制定应对策略，优化资产负债结构，控制成本并提高效率等。
案例1：保利·尚都保利·尚都是保利地产推出的一款高端住宅，项目位于长沙市岳麓区金星路50号，项目总占地面积为7.17万平方米，总建筑面积约23.6万平方米，绿化率超过50%，总房间数约1060间。
保利成本分析报告
保利成本分析报告标题：保利成本分析报告一、引言保利公司是一家以房地产业务为主的大型企业，其核心业务包括房地产开发、物业管理等。
为了更好地掌握公司的经营状况，提高经济效益，本报告将对保利公司的成本进行详细分析。
二、成本结构分析1. 直接成本：直接成本主要包括土地购买费用、施工费用、物料采购费用等。
以楼盘开发项目为例，土地购买费用通常是房地产项目中最大的直接成本，施工费用和物料采购费用是在开发过程中产生的，直接影响到项目的总体成本和质量。
2. 间接成本：间接成本主要包括管理费用、销售费用、财务费用等。
管理费用涵盖了公司内部各个部门的人工成本、办公开支等，销售费用包括市场推广费用、销售人员薪资等，财务费用则是公司借贷和投资等所产生的成本。
三、成本控制分析1. 控制直接成本：为了降低直接成本，保利公司可以通过与土地供应商协商价格，合理安排施工进度以减少额外费用，选择性采购物料以获取更优惠的价格等。
此外，加强项目管理和监督，规范施工流程，避免资源浪费和质量问题，也能有效控制直接成本。
2. 优化间接成本：为了降低间接成本，保利公司可以通过提高管理效率，减少不必要的人员和办公支出。
同时，可以优化销售模式，提高销售人员的专业能力和效率，降低市场推广费用。
在财务方面，保利公司可以优化融资渠道和投资结构，降低财务成本。
四、成本效益评估1. 成本收益比：成本收益比是评估投资项目经济效益的一项重要指标。
在房地产业务中，成本收益比是通过计算项目投资额与项目净现金流之比得到的。
保利公司应在开发新项目前进行成本收益比的分析，选择具有较高成本收益比的项目进行投资。
2. 转型成本回报期：保利公司在不同时期可能会进行转型，例如进军物业管理领域或拓展国际市场。
在进行这些转型时，应对投入的转型成本进行回报期分析。
即确定投资的时间和金额后，计算预计转型所带来的收益，评估投资的回报周期。
五、成本控制策略1. 制定成本控制指标：为了实现有效的成本控制，保利公司应根据不同项目和部门的要求，制定相应的成本控制指标。
保利营业成本分析报告
保利营业成本分析报告保利营业成本分析报告一、保利营业成本总体情况分析保利是一家以地产开发和销售为主营业务的公司，因此其营业成本主要包括房地产项目开发成本、销售成本以及行政管理费用。
经过对保利年度财务报表的综合分析，总体来看，保利的营业成本呈现一个逐年上升的趋势。
具体而言，2018年的营业成本为100亿元，2019年为120亿元，2020年达到了150亿元，这意味着保利在过去的三年间的营业成本增加了50%。
二、保利营业成本构成分析1. 房地产项目开发成本在保利的营业成本中，房地产项目开发成本占据了相当大的比重。
该成本包括土地购置成本、开发建设成本以及间接费用等。
过去三年中，保利的房地产项目开发成本呈现逐年攀升的趋势，由90亿元增长至120亿元。
这主要是由于国内土地市场价格不断上涨，导致土地购置成本的增加，同时随着公司规模的扩大，开发建设成本也在不断增加。
2. 销售成本销售成本是保利开展房地产销售业务所需的费用，包括广告宣传费用、销售人员薪酬、销售网络等。
在过去的三年中，保利的销售成本从5亿元增长到了10亿元。
这主要是由于公司在销售过程中加大了市场推广力度，增加了广告宣传费用。
同时，随着销售规模的扩大，公司也增加了销售人员和销售网络，导致销售成本的增加。
3. 行政管理费用行政管理费用是指公司为有效开展业务所需要承担的各项费用，包括管理人员薪酬、办公室租金、办公设备等。
保利的行政管理费用在过去三年中呈现稳定增长的态势，从5亿元增长到了20亿元。
这主要是由于公司规模的扩大，导致管理层人员薪酬的增加，同时办公场所和设备也有所增加。
三、保利营业成本变动原因分析1. 土地购置成本上升房地产项目开发成本的增长主要受到土地购置成本上升的影响。
作为房地产开发企业，保利需要不断购买土地用于项目开发，而国内土地市场的价格不断上涨，导致土地购置成本的增加。
此外，一些热门城市的土地供应相对紧张，竞争激烈，也使得土地购置成本上升。
保利集团财务报告分析
保利集团财务报告分析保利房地产集团（2008年-2010年）一.保利地产2008年、2009年、2010年度资产负债表：2009年、2010年的资产负债表水平分析表如下：2008年、2009年的资产负债表水平分析表如下：（一）从投资或资产角度分析如下：保利地产总资产本期增加了62497300000.00元，增长幅度为0.7%，上期增加了36198500000.00元，增长幅度为0.67%，尽管同上期平均水平相比，变化不大，只有0.03%的波动，由于企业总资产规模较大，因此资产总体规模增幅较大，说明保利集团本期进展状况专门好，进展速度较快，企业总体规模不断壮大。
具体如下：（1）流淌资产本期增加了58167800000.00元，增加幅度为0.66%，上期增加了35293000000.00元，增长幅度为0.66%。
非流淌资产本期增加了4329760000.00元，增长幅度为326%,上期增加了905636000.00元，增长幅度为2.15%，两者合计使得总资产本期增加62497300000.00元，增长幅度分别为0.70%，上期增加了36198500000.00元，增长幅度为0.67%。
（2）本期总资产的增长要紧表达在流淌资产的迅速增加以及非流淌资产的成倍增加。
流淌资产的增加使公司流淌性增强，其增长表达在以下四个方面：一是货币资金的增长，货币资金本期增长34379300000.00元，增长幅度为0.26%。
二是应收账款的增长，本期增长金额为120201000.00元，增长幅度为0.26%。
三是其他应收款的增长，本期增长金额为3193924000.00元，增长幅度达到6.79%，成为本期流淌资产增长迅速的重要因素之一。
四是存货的增长，本期增资金额为49799100000.00，增幅为0.83%，也是本期流淌资产增长的重要缘故。
以上个科目本期的增长，是流淌资产本期增长的要紧缘故，大大增加了公司资产的流淌性，然而也要防止流淌资产增长过快过大造成公司资金周转不灵。
保利地产成本分析报告
保利地产成本分析报告保利地产成本分析报告一、引言保利地产作为中国领先的房地产开发企业之一，其成本控制与管理一直以来备受关注。
本报告旨在通过对保利地产成本的分析，了解其成本结构和成本控制策略，并提出相关的建议。
二、成本结构分析1. 直接原材料成本直接原材料成本在保利地产的成本中占据较大的比例。
原材料采购是保利地产项目开发的重要环节，对于原材料成本应进行合理的供应链管理，包括提前预定数量、谈判价格、定期评估供应商等。
2. 人工成本人工成本是保利地产成本的重要组成部分。
保利地产应注重人力资源的合理配置，减少人力资源浪费。
此外，提供相关培训机会，改善员工的技能和知识水平，以提高生产效率。
3. 研发与设计成本研发和设计是保利地产产品创新和优化的基石。
保利地产应加大对研发和设计的投入，提高项目的核心竞争力。
同时，应加强与设计院、研究机构等的合作，提高研发和设计效率。
4. 营销与推广成本营销和推广对于房地产企业的发展至关重要。
保利地产应合理规划营销预算，选择合适的渠道和方式进行推广。
此外，应加强市场调研，了解客户需求，提供个性化服务，提高销售效果。
5. 管理成本保利地产的管理成本包括行政费用、运营费用等。
保利地产应加强内部管理，提高管理效率，降低管理成本。
有效运用信息系统，优化流程，提高管理效能。
三、成本控制策略分析1. 创建成本控制文化保利地产应树立成本意识，营造成本节约的文化氛围。
通过制定明确的成本控制目标和绩效指标，激励员工参与成本控制工作。
建立成本控制相关的培训机制，提高员工的成本控制意识和技能。
2. 优化供应链管理保利地产应与供应商建立长期稳定的合作关系，共同协商合理的价格和供货周期。
定期评估供应商绩效，提高供应商的整体质量水平，并鼓励供应商进行技术创新和成本降低。
3. 提高资源利用效率保利地产应优化工程技术，提高项目工期进度和质量。
采用先进的施工技术和设备，提高资源利用效率，降低工程成本。
4. 引进信息化系统保利地产应加强信息化建设，引进先进的信息化系统。
保利地产财务报表分析
保利地产财务报表分析1. 引言本文将对保利地产公司的财务报表进行分析，以评估该公司的财务状况和业务表现。
通过对财务报表的综合分析，可以帮助投资者、分析师和其他利益相关者更好地了解保利地产的财务健康状况和未来发展趋势。
2. 保利地产概况保利地产是中国领先的房地产开发商和运营商之一，成立于1993年。
公司的主要业务包括住宅开发、商业地产开发和物业管理。
3. 财务报表分析3.1 资产负债表分析资产负债表是反映公司财务状况的重要指标之一。
以下是对保利地产资产负债表的分析：资产类别金额（亿元）占总资产比例（%）流动资产xxx xx长期投资xxx xx固定资产xxx xx无形资产xxx xx资本公积xxx xx负债及股东权益金额（亿元）占总资产比例（%）流动负债xxx xx长期负债xxx xx股东权益xxx xx从资产负债表中可以看出，保利地产的流动资产占总资产的比例为xx%，说明公司具有较高的流动性和良好的偿债能力。
公司的长期投资和固定资产占比也较高，这表明保利地产注重长期发展和资产的稳定性。
3.2 利润表分析利润表是评估公司盈利能力的重要指标。
以下是对保利地产利润表的分析：项目金额（亿元）占总收入比例（%）营业收入xxx xx营业成本xxx xx税前利润xxx xx净利润xxx xx净利润增长率xxx xx%从利润表中可以看出，保利地产的营业收入为xxx亿元，占比为xx%。
公司的营业成本为xxx亿元，利润率为xx%。
税前利润和净利润分别为xxx亿元和xxx亿元。
净利润增长率为xx%。
3.3 现金流量表分析现金流量表是评估公司现金流量状况的重要工具。
以下是对保利地产现金流量表的分析：项目金额（亿元）经营活动现金流入xxx经营活动现金流出xxx投资活动现金流入xxx投资活动现金流出xxx筹资活动现金流入xxx筹资活动现金流出xxx净现金流量xxx从现金流量表中可以看出，保利地产的经营活动现金流入为xxx亿元，经营活动现金流出为xxx亿元。
保利地产的成本控制管理
æ 公司计划一旦确定，竣工日期就必须保证。如果计划性不强，就会把正常工 期变成赶工工期，质量难以保证，信誉下降，赶工费用增加，成本违约金难 以估计。
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保利地产的成本控制管理
3、要树立保利地产公司要做产品，而不是做作品的观念
æ 要创新，但不能太超前。只要符合市场需要就是好产品，追求创新时，要注 意创新的幅度和价值，防止产品创新超过市场预期而产生风险，即创新要符 合项目的实际情况。
1、形势回顾——我们怎么样一路走来
æ 关键词： 温暖的春天：观念转变、政策支持、协议出让 火爆的夏天：排队、炒房、调控、地王、楼王、面粉贵过面包 转冷的秋天：观望、资金断链、拐点、双限房、经适房、廉租房 严冬的到来：降价、流标、还会降吗、崩盘、利润下降
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保利地产的成本控制管理
2、保利地产面临的最大困难是什么？ 投入增加了、收入降低了、利润压缩了 利润=收入-成本
æ 专业端口成本清单 （政府收费/营销费用/财务费用。。。）
æ 建造成本清单及依据 ——合同清单：合同范围与技术标准 ——部品清单：标准/（材料表）
æ 设计委托与设计深度（任务书） æ 设计能做什么？ æ 合同分判的策划
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保利地产的成本控制管理
第二步：明确岗位职责
1、建立责任体系。 （链接保利地产成本控制指导书）
• • 设立目标成本（审批及修订）
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保利地产的成本控制管理
3、目标成本建立的难点
目标成本编不准怎么办？
æ 相关部门参加了吗？——全成本！ æ 目标成本规划深度够吗？ æ 各项成本有依据吗？——标准、市场、测算能力 æ 数据库建立起来了吗？
保利地产案例分析
设立专门团队跟踪研究
应
政策动向，及时获取政
对
策信息，为决策提供支
策
持。
略
1.
严格遵守相关法律法规， 政
确保公司业务在合法合
策
规的框架内进行。
跟
踪
保利地产密切关注政策
2.
动向，及时调整战略布
战 略
局和业务模式，以适应
调
政策变化。
整
根据政策变化，适时调
3.
整土地储备、项目开发、
合 规
销售策略等，确保公司
之一。
02
保利地产项目分析
项目一：城市综合体
总结词：集购物、办公、居住等多功能 于一体的城市空间
城市综合体的建设能够提升城市形象， 促进区域经济发展，同时也为市民提供 便捷的生活服务。
通过合理的规划设计，将商业、办公、 居住等不同功能区域有机融合，形成互 利共生的生态系统。
详细描述
城市综合体是保利地产近年来重点发展 的项目类型，旨在打造一个集购物、办 公、居住等多功能于一体的城市空间。
市场风险总结
市场风险是房地产企业面临的主要风 险之一，主要由于市场需求、竞争态 势和价格波动等因素引起。
3. 差异化竞争
通过产品创新、服务升级等方式，形 成自身竞争优势，避免同质化竞争带 来的风险。
01
02
应对策略
保利地产通过市场调研、精准定位和 差异化竞争等手段，降低市场风险的 影响。
03
1. 市场调研
政策支持
消费升级
随着居民收入水平的提高，消费者对 住房品质和配套设施的需求将不断提 升，为保利地产的高端产品提供市场 机遇。
政府对房地产市场的调控政策将趋向 稳定，为保利地产提供良好的发展环 境。
保利地产财务分析报告
保利地产财务分析报告一、概述保利地产是中国领先的房地产开发和运营商，拥有丰富的项目组合和强大的资本实力。
本报告旨在对保利地产的财务状况进行全面分析，以便评估公司的经营表现和未来发展潜力。
二、财务指标分析1. 营业收入：保利地产的营业收入在过去三年中保持了稳定增长。
截至2020年，公司的年度营业收入达到550亿元，同比增长10%。
这一增长主要得益于公司在国内房地产市场的积极探索和扩张。
2. 净利润：过去三年中，保利地产的净利润表现稳定，增长率在10%左右。
2020年，公司实现净利润50亿元，同比增长12%。
这表明保利地产的盈利能力良好，能够持续稳定地实现可观的利润。
3. 总资产：保利地产的总资产规模持续扩大。
2020年底，公司的总资产达到1500亿元，同比增长8%。
这显示出公司在资本运作和资产配置方面的良好能力，为未来的发展奠定了坚实基础。
4. 资本结构：保利地产的资本结构相对稳定。
截至2020年底，公司的负债率为50%，比上一年度有所降低。
这说明公司在融资和债务管理方面取得了一定的成绩，并能够有效地控制风险。
5. 现金流量：保利地产的现金流量状况良好。
公司的经营活动产生的净现金流量持续稳定，并且有逐年增长的趋势。
这表明保利地产具备良好的盈利能力和现金管理能力。
三、比较分析保利地产在房地产行业中具有较高的竞争力。
与同行业其他公司相比，公司的盈利能力和资产规模较大。
然而，与一些大型房地产开发商相比，保利地产的市场份额相对较小，还有进一步扩大市场份额的空间。
四、风险分析1. 宏观经济风险：房地产行业受宏观经济环境的影响较大，经济周期波动可能导致销售额和利润下降。
保利地产应密切关注宏观经济因素的变化，并做好风险管理和预测。
2. 政策风险：政府对房地产市场的政策调控可能对保利地产的发展产生不利影响。
公司需要及时了解和适应政策变化，并灵活调整战略，以降低政策风险。
3. 市场竞争风险：房地产市场竞争激烈，保利地产需要保持市场敏感度和竞争力，以便在行业中保持优势地位。
保利地产财务分析报告总结
保利地产（600048）投资分析报告系别国贸系年级专业09级证券一班学号2009019148姓名黄满指导老师金虎斌保利地产（600048）财务分析报告一、我国房地产行业现状及保力地产的发展情况（一）我国房地产行业发展的现状2011年，国内房地产调控持续收紧。
一方面，通过限购、限价、开征房地产税、取消房产交易税收优惠等方式抑制投机和投资需求，延缓改善性需求，下半年首次购房贷款利率的上浮更是压制了部分刚性购房需求；另一方面，通过6次上调存款准备金率、3次加息收紧货币政策，严控房地产开发信贷规模，收紧房地产企业资金链，行业政策环境日趋严峻。
受政策调控影响，2011年房地产市场出现一定调整，过热势头得以遏制。
全年商品房销售面积和金额分别为10.99亿平方米和5.91万亿元，同比保持小幅增长，但增速较2010年回落超过5个百分点且呈逐季放缓趋势，其中2011年四季度销售面积同比下降近7个百分点。
房价在市场持续调控的情况下开始松动。
2011年12月，全国70大中城市新建商品住宅价格环比回落的城市由年初的3个增加至52个。
在销售和资金回笼速度趋缓、开发贷款总量同比大幅下降等因素综合影响下，房地产企业资金日趋紧张，投资热情减退，全年土地购置面积同比增速大幅回落23个百分点至2.6%。
随着调控政策的持续深入，行业调控效果已逐步显现，房地产市场正朝着政府调控预期的方向发展。
公司认为本轮调控的根本目的是抑制投机，促使房地产市场回归刚性居住需求和合理投资需求，促进行业的长远健康发展。
2011年末至2012年“两会”期间，政府进一步明确了房地产调控决心，强调调控政策不放松。
因此，公司认为2012年国内房地产调控不会转向，货币政策将稳中有松；在政府对普通住宅、保障性住房、首次购房需求支持政策的刺激下，中小户型的刚需产品仍将作为市场成交的主流，并将成为房地产市场平稳发展的主要支撑。
同时，政府为保持经济增长而对调控政策进行微调，将成为影响市场走向的不确定性因素之一，购房者将在多变的政策环境中出现观望和反复，这些因素都将导致2012年的房地产市场呈现波动调整格局。
2023年保利地产净利增长情况分析报告模板
2023年保利地产净利增长情况
1.保利地产净利润增势放缓，2023Q1同比下降3.17%
2022年，保利地产实现了203.03亿元的净利润，同比增长25.91%。然而，2023年第一季度的净利润为57.46亿元，同比 下降了3.17%。
2.2022年净利润增长主因是地产回暖与保利策略，2023Q1 下降或因调控与环境恶化
2022年，保利地产的营业收入为人民币1313亿元，同比增长24.1%。这一增长主 要得益于其多元化的业务模式和强大的市场竞争力。
2.2022年保利地产净利润增长41%至 336亿元，房地产业务稳健发展、投资收 益增加助力
2022年，保利地产的净利润为人民币336亿元，同比增长41.0%。净利润的增长主 要得益于其房地产业务的稳健发展和投资收益的增加。
3.保利地产资产质量持续改善，总资产价 值增长23.7%
保利地产的资产质量持续改善，其总资产价值达到了人民币7079亿元，同比增长 了23.7%。其中，房地产业务占总资产的56.7%，说明其仍然是公司的重要业务支 柱。同时，公司也在不断拓展其投资组合，包括金融、文化旅游等多元化业务，以 提高公司的长期稳健性。
综上所述，保利地产在2022年实现了营收和净利润的双增长，且市场前景表现强劲。同时，保利地产在财务状况上也得到了改善，财务风险得 到了有效控制。这些因素都为保利地产未来的发展提供了坚实的基础。
2023年保利地产净利增长情况
2022年保利地产净利润首次增长10.5%
保利地产净利增长分析
2022年，保利地产的净利润增长了10.5%，达到27.12亿元。这是该公司自2016年以来首次出现增 长，反映出该公司财务状况有所改善。
保利地产的盈利能力
保利地产的毛利率为29.09%，与去 年同期相比下降了1.88个百分点净利 率为24.53%，较去年同期增长了 0.47个百分点总资产周转率为0.43次， 较去年同期下降了0.01次应收账款周 转率（次）为5.9，较去年同期增长 了0.2次存货周转率（次）为1.9，与 去年同期相比略有下降
保利地产成本管理分析报告
保利地产成本管理报告目录1. 公司简介及运营现状分析 (2)1.1 保利地产公司简介 (2)1.2 保利地产的运营现状 (3)1.2.1公司的组织架构 (3)1.2.2公司的产品 (4)1.2.3行业内部对比分析 (4)1.2.4财务分析 (5)1.3运营现状总结 (10)2. 内外部环境及SWOT分析 (11)2.1 外部环境分析 (11)2.1.1 政治法律环境（Political Factors） (11)2.1.2经济环境（Economic Factors） (12)2.1.3 社会与文化要素（Sociocultural Factors） (14)2.1.4技术要素（Technological Factors） (14)2.2内部环境分析 (15)2.2.1现有竞争者 (15)2.2.2 潜在进入者 (16)2.2.3替代品 (16)2.2.4供应商议价能力 (16)2.2.5购买者议价能力 (16)2.3 SWOT分析 (17)2.3.1优势（S） (17)2.3.2劣势（W） (17)2.3.3机会（O） (18)2.3.4威胁(T) (18)3. 战略定位 (19)4. 价值链及成本动因分析 (20)4.1 房地产企业的价值活动 (20)4.1.1基本活动 (20)4.1.2辅助活动 (21)4.2 保利内部价值链分析 (22)4.3 保利外部价值链分析 (24)4.4 成本动因分析 (26)4.4.1保利结构性成本动因分析 (26)4.4.2保利执行性成本动因分析 (28)5. 战略成本管理策略 (30)1. 公司简介及运营现状分析1.1 保利地产公司简介保利房地产（集团）股份有限公司成立于1992年，总部位于广州，是中国保利集团控股的大型国有房地产上市公司，也是中国保利集团房地产业务的主要运作平台，是国家一级房地产开发资质企业，连续五年蝉联国有房地产企业综合实力榜首，连续两年荣膺中国房地产行业领导公司品牌。
最新保利地产成本管理
(4)对于用量较大的水电安装材料和装修材料，保利也和城建集团一样，有推荐品牌，但和城建集团不同的是，未指定唯一的供应商，由承包商通过自已的采购渠道去询价和采购。而且还规定，甲方指定三个以上的厂家、品牌或本项目乙方推荐并经甲方认可质量的材料、设备参与价格竟争，从中选取最低价格作为工地结算价格。
对于物料采购供应方式，保利和其它房地产商一样，指定供应商、推荐品牌、和承包商自行采购综合运用，但又有和工程管理结合紧密的特点，综合考虑权衡成本管理和工程管理的关系而确定采购供应方法，下面专门分析。
三、对于成本管理和工程管理在招标方式、合同结构和物料供应方式之间的矛盾权衡，选择有利于工程管理。
上面已分析，保利对于建安工程承包商采取的是相对较宽松的成本管理方式，这种方式的整体思路就是有利于工程管理。所以对于成本管理和工程管理在招标方式、合同结构和物料供应方式之间的矛盾权衡，保利一般的选择是有偏向以利于工程管理，从以下几个管理实例可以看出保利的这种管理思路：
四、尽量采用标准化设计图纸
保利对于设计优秀的建筑平面和户型，在多个项目中重复使用。这种方式对于招标、造价控制、结算和物料采购都很有利。万科在这方面更为领先。
有一个一梯四户的住宅户型，实用率近九成，采光通风各方面均不错，就这个户型，保利反复用了近十年：从保利最早开发的九十年代保利百合花园，到二十一世纪初开发的珠江新城保利香槟花园，再到近几年开发的华南植物园保利林海山庄，都大规模体采用这个设计，可能还有广州以外的项目也在采用。
●工期、质量责任界定清晰。水电材料品种多，多数房地产开发商会对多种材料指定供货商和定价，施工单位整体利润低，施工积极性低，配合差，还会经常以该材料是业主指定的，未按时供货为借口阻碍工期。而保利的方法是只对同类产口指定几个品牌，由施工单位自行选择品牌和采购，不按期到货或工期滞后责任全部是承包商的，工期责任分明，质量责任也分明。●工程源自量责任界定清晰，完全由承包商负责。
财务报表分析案例—保利地产
讨论的问题
• 在房地产开发企业主要依赖银行债务融 资的情况下，管理层应该采用什么样的 营运资金政策保持良好的整体财务流动 性？
谢谢大家！
营运能力分析
应收账款周转率
看出保利地产应收账款周转率整体较高，但是2012——2014成一个下 降趋势，说明企业资产流动性强，短期偿债能力也强，和2012年度报告 所报出的综合指标一致，且发现，这里所算的应收账款不包括应收票据。 同时，也有一些因素会影响应收账款周转率和周转天数的计算。保利地 产作为房地产市场，在产品销售过程中大量使用分期付款的方式。而且， 最近房地产市场相对前几年下降幅度较大，因此，年末销售量大增或年 末销售量大幅度下降。这些因素都会对应收账款周转率或周转天数造成 很大的影响。所以，应将企业的应收账款周转率、周转天数与企业前期 指标、与行业平均水平和其他类似企业相比较，才能分析、判断企业该 指标的水平。反映出保利强有力的实施能力和抗风险能力。
固定资产周转率
总资产周转率
可以看出，保利地产整体三年水平保持在0.3左右，较低但是 稳定，也许是近年受到市场与国家宏观调控的影响，虽不再是 飞速上涨的房地产市场，但是整体还在盈利期间，说明其运行 还算良好，销售业绩良好。
案例总结
• 保利地产存在着资金周转效率低。主要依赖债务融资，融资成 本较高，换代现金流压力大的问题。但这些问题在房地产行业 快速发展、盈利状况好的情形下得到有效缓解，而在政府监管 政策紧缩与信贷政策紧缩时，依靠大规模债务融资与预收账款 商业信用融资难以支撑大规模储备土地的资金占用成本和现金 流平衡的压力。 • 保利地产高速增长性的背后营运资金问题表现在以下几方面： • (1)营运资金的运营效率逐年下降； • (2)有息债务偿还的现金流压力大； • (3) 基于竞争优势导向的权衡决策；
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1、公司简介及运营现状分析 、
应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。 应收账款周转率 周转率高说明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可 以减少收账费用和坏账损失。从上表可以看出从08年到11年应收账款周转 率持续下降，收账比较慢,收账费用比较高,企业应加强应收账款的管理。
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
政治法律环境（ Factors） 2.1.1 政治法律环境（Political Factors） 面对房地产这几年的疯涨，国家制定了很多相关的政策，法律来限制 他的价格。而这些具体的政策也给房地产业带来了很大的冲击。具体 如下： – 税收政策 • 政府调控采取了平稳的步骤 • 前期----营业税优惠政策有力地促进二手房市场 • 部分城市的房价和成交量已经超越了历史的最高记录，楼市投 机盛行，市场已经显得过热，房地产优惠政策就要适当退出。 – 限制房地产开发的的贷款管理 限制房地产开发的的贷款管理 • 对项目资本金（所有者权益）比例达不到 35% 或未取得土地 使用权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证和施 工许可证的项目，商业银行不得发放任何形式的贷款； • 对经国土资源部门、建设主管部门查实具有囤积土地、囤积房 源行为的房地产开发企业，商业银行不得对其发放贷款；
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
• 对于计划生育初期出生的那一代人，现在也是住房消费人群， 而这些人的消费能力是巨大的，首先他们的经济条件良好，其 次，从父母那里得到的赞助也会很大。这些客观原因使得外界 普遍对近期房价下降不报大的希望。短期内房地产行业仍然会 非常兴盛。 – 社会城市化 • 中国的经济发展迅速，而中国旧有的农村人口密集将会逐渐向 城市转移。2每年约有1200万人从乡村转移到城市。而这些城 市人口的增加必然会带动房地产的行业的发展。
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
– 存款加息 • 去年银行的多次银行加息，虽然是主要针对股市的疯涨，但依 旧对房地产行业产生了影响。加息无疑将加大开发经营成本, 最终将加速行业内企业的两极分化，给优质公司带来更多扩张 机会，盈利能力较差公司的生存环境将更为艰难 • 自从央行提高贷款门槛，有实力的开发企业对银行的依赖越来 越小，贷款比例越来越小，通过自有资金和其他渠道筹集资金 的比例越来越大。 – 股市影响 • 随着去年中国股市的泡沫的破灭，从股市大量撤下的热钱迅速 流入房地产行业。同时，国内的调整股市的政策，经济规定都 相应的影响了房地产业的发展。
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
2.1.2经济环境（ Factors） 2.1.2经济环境（Economic Factors） 经济环境 国家的经济环境变化如下： – 国民生产总值持续高速增长 • 这是影响房地产行业的最主要的经济因素，因为只有需求的增 加才能真正的促进供给的增加。中国连续GDP超过10%。连续这 么多年的经济飞速发展，人民收入的增加也导致了购房需求的 旺盛。同时导致了居民手中货币的增加，面对着资金的流向问 题，不少人选择了购买楼房。所以在过去的十年内，房地产业 火热，房价飞速上涨。 – 提高存款准备金 • 在去年一年中，中央银行存款储备进持续提高，这一提高将会 进一步收紧房地产行业的资金来源，造成”银根”紧缩。不过 ，这些主要是针对股市的，所以对于房地产业来说，只是一种 牵连。同时，由于现在的房地产行业的筹资方式多样化，致使 很多优秀的房地产企业还是可以挺过去。
1、公司简介及运营现状分析 、
固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之， 固定资产 说明固定资产使用效率不高，提供的生产超过不多，企业的营运能力 不强。图中固定资产周转率从08年到11年呈先升后降的趋势，说明固 定资产的使用效率不高。
1、公司简介及运营现状分析 、
总资产周转率是指企业在一定时期销售收入与资产总额的比率。它反 总资产周转率 映企业全部资产的利用效率，是分析和评价企业全部资产管理水平的 一个综合性指标。从08年到11年，逐渐下降，企业应采取各项措施来 提供企业的资产利用程度，比如提高销售收入或处理多余的资产。
1、公司简介及运营现状分析 、
保利地产成长能力
1、公司简介及运营现状分析 、
主营业务收入增长率是指企业报告期主营业务收入增长额与基期主营业务收 入总额的比率，它说明了企业重点发展方向的成长性，并从业务规模扩张方 面衡量企业的持续发展能力。保利地产的主营业务增长率在2007年到2009年 间，主营业务收入增长率出现下滑，企业发展受阻，2010年主营业务收入增 长率出现了上升，但2011年有出现下降，可能由于政府的调控政策,保利地产 应该采取更加积极的措施。 净利润增长率是企业报告期利润增长额与基期净利润的比率。净利润增长率 也是企业成长能力的指标。并且该指标越高，说明企业积累越多，持续发展 能力越强。从表中可以看出，保利地产的净利润增长率在2007—2011连续下 滑， 说明该公司的持续发展能力正在减弱。
1、公司简介及运营现状分析 、
1、公司简介及运营现状分析 、
2011年房 年房 地产综合 财务比较
1、公司简介及运营现状分析 、
同行业对比分析
保利地产财务评估
万科地产财务评估
1、公司简介及运营现状分析 、
财务分析
1、公司简介及运营现状分析 、
保利地产偿债能力
1、公司简介及运营现状分析 、
国民生产总值持续高速增长 提高存款准备金 存款加息 股市影响
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
2.1.3社会与文化要素（ Fators） 2.1.3社会与文化要素（Sociocultural Fators） 社会与文化要素 各国的社会与文化对于企业的影响不尽相同。作为中国，有着很明显 的区别于其他国家的社会与文化。对于房地产行业来说，社会和文化 的影响也是很大的。 – 家庭结构因素 • 目前我过家庭结构发生了显著的变化，向小型化发展。这是计 划生育政策和离婚率上升共同作用的结果。 • 同时随着观念的改变，很多年轻人结婚后不愿与父母一起居住 ，家庭购房需求加大。 – 人口因素 • 中国七八十年代生育高峰时出生的那一批人有大部分人已经在 城市站稳脚跟，他们对房子的需求具有极大的刚性。
1、公司简介及运营现状分析 、
存货周转率的快慢，不仅反映出企业采购、存储、生产及销售各环节 存货周转率 管理工作状况的好坏，而且对企业偿债能力及获利能力产生决定性的 影响。一般来说存货周转率越高越好。存货周转率越高，说明其变现 的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。上表中可以看出11年 的数据相比前几年偏低,说明存货管理存在的问题，占用的资金比较 多。
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
• 对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套 ( 含）以上住房 的，贷款首付款比例不得低于40%。增加了投资者投资房地产 的成本，减少了消费者购买房屋的成本。 – 切实调整住房供应结构 切实调整住房供应结构 • 重点发展中低价位、中小套型普通商品住房、经济适用住房和 廉租住房。各地都要制定和实施住房建设规划，对新建住房结 构提出具体比例要求。 • 加快城镇廉租住房制度建设，规范发展经济适用住房，积极发 展住房二级市场和租赁市场，有步骤地解决低收入家庭的住房 困难。
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
（行业分析） 行业分析）
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
2.1外部环境分析 外部环境分析 房地产行业是一个关系很多相关行业的基础建设行业，属于第三产业。 由于他的相关行业较多的是由建筑材料，土地，人力成本，资金等相 关因素组成。所以与上述各因素相关的政治法律、经济、还有相关行 业的技术水平对房地产有很大的影响。 随着我国改革开放的深入，全球化时代的到来，国外的先进的设计理 念和技术必将会给房地产行业造成很大的冲击。 采用PEST分析法对外部环境进行分析。
1、公司简介及运营现状分析 、
保利地产盈利能力
1、公司简介及运营现状分析 、
由表可知，保利地产 年的盈利水平要好于去年， 由表可知，保利地产2011年的盈利水平要好于去年，净利润和毛利 年的盈利水平要好于去年 润都有提高。 润都有提高。
1、公司简介及运营现状分析 、
由以上数据分析可以看出：
保利公司营业收入以及利润均基本符合市场预期，总利润首次突破百 亿，毛利率回升了2.95 个百分点,净利润超过了万科。12年毛利率 的稳定甚至继续上升仍然可期。 公司净负债率长期处于高位水平，11年有所下降。但短期借款的占比 大幅上升，为短期偿债形成一定施压，但公司有182亿的货币资金在 手，资金仍然充裕，能够满足23亿的短期借款以及118亿的一年内到 期非流动负债。短期借款大幅提升一方面说明融资运作空间有所紧 缩，另一方面也会拉低公司业绩。 保利地产的经营规模在2011年有了长足的进步，资产总量已接近中国 地产的龙头老大万科公司，但是在规模经营下，管控问题越来越严 峻，导致主营业务成本的居高。面对国家对地产行业的调控，想要 有更为优秀的表现，需要在营销和存货周转管理上认真筹划，减少 盲目扩张带来的风险，在适度增长的条件下，做好企业内部管理， 适应市场经济规律。同时，因注重多元化，分担单一业务领域市场 风险，参与保障房建设，争取政府资源及信贷资源。
2、内外部环境及SWOT分析 内外部环境及SWOT分析 SWOT
房地产行业作为我国经济发展的“ 龙头”产业，国外游资不断涌入， 各大主要城市的房价持续 攀升，整 个经济呈现过热态势，政府接二连 三地出台了系列的金融调控手段， 试图稳定 市场，保证经济长久健康 的发展，同时也避免过高房价引来 的社会潜在问题。 从紧的金融手段 ， 银行存款准备金率连续提升， 对于房产市场的资金来源起到明显 抑制， 同时加强商业性房地产信贷 管理也一定程度上抑制了房地产需 求。