2011年3月7日证券投资基金重点考点汇总完整版
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证券投资基金知识点证券投资基金知识点(一)1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1)从参与方来看，包含委托方与受托方;2)受托方资产主要为货币等金融资产3)管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1)为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2)通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务;3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;4)资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募;按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型;按照运作方式，分为开放式和封闭式;按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)哎呀，说起《证券投资基金基础知识》这本书，我就想起了那个熟悉的场景：坐在咖啡馆里，手里捧着一杯热腾腾的拿铁，眼前是厚厚的一本书，心里却是一片茫然。
这时候，我就需要一本考点速记来救急了！我们来看看什么是证券投资基金。
简单来说，就是把钱交给别人，让别人帮我们去买股票、债券等金融产品，然后分红、涨价的时候再把钱还给我们。
这就像是我们把自己的钱借给了一个朋友去创业，等到他成功了，我们再收回本金和利息。
这个过程就像是一种投资，只不过我们是直接投资在别人的身上，而证券投资基金则是通过一个中介机构来实现的。
我们来聊聊基金的分类。
按照投资策略的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。
股票型基金就是把大部分资金都投到股票市场上，风险相对较高，但是收益也比较高；债券型基金则是把大部分资金都投到债券市场上，风险相对较低，但是收益也比较低；混合型基金则是把股票和债券的比例控制在一个合理的范围内，既能保证收益，又能降低风险；货币市场基金则是把大部分资金都投到短期债券上，风险非常低，但是收益也比较低。
再来说说基金的选择。
选择一只好的基金非常重要，因为它关系到我们的投资收益。
如何才能选到一只好的基金呢？我们要看这只基金的历史业绩如何，如果它过去的表现一直很好，那么我们就可以相信它在未来也会表现得不错；我们要看这只基金的管理团队是否专业，如果他们的经验丰富、能力突出，那么我们就可以相信他们能够带领我们走向成功；我们还要看这只基金的投资策略是否合理，如果它的投资组合符合我们的风险承受能力和投资目标，那么我们就可以放心地把它当成自己的财富管家。
当然啦，选好了基金之后，我们还要注意一些细节问题。
比如说，我们要定期关注这只基金的净值变化情况，看看它是否在正常范围内波动；我们还要关注这只基金的费率情况，看看它是否收取了一些不必要的费用；我们还要关注这只基金的市场表现情况，看看它是否受到了市场的认可和追捧。
证 券投资基金必考知识点汇总
2011年3月证券从业资格考试《证券基金》一、单选题1、直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，一般通过广告宣传、直销人员上门服务和公司网站。
2、1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。
3、我国第一只ETF是成立于2004年年底的上证50ETF。
4、保本基金的安全垫等于投资组合现时净值超过价值底线的数额。
5、从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征印花税。
对企业投资者买卖基金份额的暂免征收印花税。
对个人投资者买卖基金份额的暂免征收印花税。
6、特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。
7、出让基金管理公司股权未满3年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。
8、影响债券收益率的因素主要有两个方面，即基础利率和风险溢价。
其中，可能影响风险溢价的因素有发行人种类、发行人的信用度、提前赎回等其他条款、税收负担、债券的预期流动性、到期期限。
9、下列关于基金信息披露的及时性原则的表述，正确的是在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。
10、证券投资基金对我国证券市场的稳定和健康发展的作用，不包括将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率。
11、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券的净值约（4%）。
债券的净值与市场利率呈反向变化的关系，市场利率上升，债券的净值下降。
久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。
要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可，即减少4×(6%一5%)=4%。
12、ETF基金最大的特色是实物申购，赎回机制。
ETF具有以下三大特点：(1)被动操作的指数型基金；(2)独特的实物申购、赎回机制；(3)实行一级市场与二级市场并存的交易制度。
其中，实物申购、赎回机制是ETF基金最大的特色。
证券投资基金核心考点(考前必看)
第1章证券投资基金概述核心考点术语1．证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
2．基金份额持有人：也就是基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
3．基金管理人：指基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
4．基金托管人：在基金的运转中，负责基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面的职责的机构，在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
5．基金销售机构：指受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。
6．基金注册登记机构：指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。
在我国，这一机构是指中国证券登记结算总公司。
7．契约型基金：指由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。
8．公司型基金：指在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。
公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
9．封闭式基金：指基金规模（基金份额总额）在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
10．开放式基金：指基金规模（基金份额总额）不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
第2章证券投资基金的类型核心考点术语1．债券基金：指主要以债券为投资对象。
80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
2．股票基金：指以股票为主要投资对象的基金。
股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。
《证券投资基金基础知识》必考点总结
《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。
下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。
二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。
三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。
四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。
五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。
六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。
七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。
证券投资基金知识点整理
证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。
二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。
（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。
（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。
（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。
（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。
（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。
2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。
（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。
三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。
2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。
四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。
股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。
证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点
证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点证券从业资格考试是进入证券行业的入门考试，对于想要从事证券投资基金行业的人来说，掌握《证券投资基金》这门科目的必背考点至关重要。
本文将根据关键词和内容，为大家梳理证券从业资格考试中《证券投资基金》的必背考点。
一、关键词：证券投资基金基本概念、特点1、证券投资基金的基本概念证券投资基金是一种集合投资，将众多小额投资者的资金集中起来，由基金经理进行证券投资，实现投资收益的共享和风险的共担。
2、证券投资基金的特点（1）集合投资：将众多小额投资者的资金集中起来，形成大规模的投资资金。
（2）专业管理：基金经理具备专业的投资知识和经验，能够为投资者提供专业的投资管理服务。
（3）风险分散：通过投资于多种证券，实现投资风险的分散和降低。
二、关键词：证券投资基金的类型、运作方式1、证券投资基金的类型根据投资对象、组织形式、投资策略等不同，证券投资基金有多种类型。
常见的包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
2、证券投资基金的运作方式证券投资基金的运作方式主要包括开放式基金和封闭式基金两种。
此外，还有指数型基金、保本型基金等特殊运作方式。
三、关键词：证券投资基金的风险、收益及评估方法1、证券投资基金的风险证券投资基金面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
其中，市场风险是最主要的风险，包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
2、证券投资基金的收益及评估方法证券投资基金的收益主要包括投资收益和利息收入。
评估基金收益的方法主要包括净值收益率、分红收益率、总收益率等指标。
其中，净值收益率是最常用的评估指标。
四、关键词：证券投资基金的销售、推广及监管1、证券投资基金的销售证券投资基金的销售主要通过银行、证券公司、第三方理财等渠道进行。
销售过程中需要对基金产品进行详细介绍，包括投资策略、风险收益特点等。
2、证券投资基金的推广证券投资基金的推广主要通过广告、宣传册、网络推广等方式进行。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点速记（精华版）第1章投资管理基础第一节财务报表财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。
一、资产负债表1.资产负债表含义（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
（2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益（1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
（2）负债表示企业所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
（3）所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。
二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。
四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。
（4）资产负债表可以为收益把关。
二、利润表1.利润表含义（1）利润表（incomestatement），亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表是一个动态报告。
（2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
（3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。
证券投资基金考试-重点笔记
第一章基金概念与特点1.1证券投资基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
体现的是信托关系。
证券投资基金在美国称为共同基金，在英国和香港称为单位信托基金，在欧洲称为集合投资基金（计划），在日本和台湾称为证券投资信托基金。
1.2基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
基金份额持有人：即基金投资者，是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
在我国，基金管理人只能由依法设立的“基金管理公司”担任。
在我国，基金托管人只能由依法设立并取得“基金托管资格”的商业银行担任1.3目前，我国的基金均为我国均为契约型基金，公司型基金以美国投资公司为代表。
1、封闭式基金。
是基金份额在合同期限内固定不变，基金份额可在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回。
2、开放式基金。
是基金份额不固定，基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回（不包括 ETF 和LOF）。
□封闭式与开放式的不同：1、期限不同。
封闭式：有固定的存续期；我国规定，封闭式的存续期应在 5 年以上，最长15年。
开放式：无期限。
2、份额限制不同。
封闭式：基金份额是固定的；开放式：基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请。
3、交易场所不同。
封闭式：在交易所上市交易；开放式：按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其代销人提出申购、赎回申请。
4、价格形成方式不同。
封闭式：基金的交易价格受二级市场供求关系的影响。
有溢价交易和折价交易现象；开放式：基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。
5、激励约束机制与投资策略不同。
与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
日证券投资基金重点考点汇总完整版
2018年3月7日证券投资基金重点考点汇总完整版.txt14热情是一种巨大的力量，从心灵内部迸发而出，激励我们发挥出无穷的智慧和活力；热情是一根强大的支柱，无论面临怎样的困境，总能催生我们乐观的斗志和顽强的毅力……没有热情，生命的天空就没的色彩。
证券投资基金重点考点汇总第一章证券投资基金概述证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：<掌握）证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
看书上P2图示。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”。
在英国及中国香港被称为“单位信托基金”。
在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”。
在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点(掌握，重要考点，经常以多项选择题出现>(一>集合理财，专业管理(二>组合投资，分散风险(三>利益共享，风险共担(四>严格管理，信息透明(五>独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较<熟悉）(一> 基金与股票、债券的差异(共3条，常以多项选择题出现>1、反映的经济关系不同。
2011证券从业考试《证券市场基础》 课堂笔记 第四章 证券投资基金
第四章证券投资基金第一节证券投资基金概述一、证券投资基金（一）证券投资基金的产生与发展证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
英国1868年由政府出面组建了海外和殖民地政府信托组织，公开向社会发售受益凭证。
基金起源于英国，基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱。
（二）我国证券投资基金业发展概况1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；l998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。
2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施。
证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈现出下列特点：1．基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。
2．基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。
3．中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。
（三）证券投资基金的特点1．集合投资。
基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。
基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小。
2．分散风险。
以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。
3．专业理财。
将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。
（四）证券投资基金的作用同其他的金融投资工具相比，证券投资基金具有以下三大作用：第一，拓宽了中小投资者的投资渠道；第二，有利于证券市场的稳定与发展；第三，有利于证券市场的国际化。
证券投资基金考试重点
□证券投资基金的特点：
• 1、集合理财、专业管理 • 2、组合投资、分散风险 • 3、利益共享、风险共担。基金托管人、管理人只能按规
定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的 分配。 • 4、严格监管、信息透明。（为切实保护投资者利益） • 5、独立托管、保障安全
基金与其他金融工具的比较
• 1924年，美国马赛诸塞州成立第一只公司型开放式基金。1940年，美国《投 资公司法》和《投资顾问发》成为其他国家制定相关基金法律的典范。
• □全球基金业发展的特点： • 1、美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛 • 2、开放式基金成为证券投资基金的主流品种 • 3、基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 • 4、基金资产的资金来源发生了重大变化。个人投资者一直是传统上的证券投
• 1、契约型基金。契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间 所签署的基金合同设立。
• 2、公司型基金。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股 份投资公司，依据基金公司章程设立。投资者是股东。在形式 上类似一般的股份公司，不同的是它委托基金管理公司作为专 业的财务顾问来经营与管理基金资产。
□契约型与公司型的区别：
• 美国投资公司协会将美国的基金分为33类。 • 根据运作方式的不同，可分为： • 1、封闭式基金。基金份额在合同期内固定，在交易所交易。 • 2、开放式基金。份额不固定，在合同约定的场所申购和赎回。
• 根据法律形式的不同，可分为： • 1、契约型基金。 • 2、公司型基金。 • □依据投资对象的不同，分为： • 1、股票基金。在各类基金中历史最悠久，最广泛。60%以上投资于
股票。 • 2、债券基金。80%以上投资于债券。 • 3、货币市场基金。仅投资货币市场工具。 • 4、混合基金。投资于股票、债券和货币市场工具，但投资比例不符
证券投资基金的知识考点合集1篇
证券投资基金的知识考点合集1篇证券投资基金的知识考点 1一、证券投资基金份额持有人(一)基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有人、基金投资回报的受益人(二)《证券投资基金法》规定基金份额持有人的权利1、分享基金财产收益2、参与分配剩余基金财产3、以法转让或赎回持有的基金份额4、要求召开基金份额持有__会5、对持有__会审议事项行使表决权6、查阅复制基金信息资料7、对基金管理人、托管人、发售机构损害合法权益的行为提__讼(三)必须召开基金份额持有__会的情形1、提前终止基金合同2、基金扩募或延长合同期限3、转换基金运作方式4、提高管理人、托管人报酬标准5、更换管理人、托管人(四)基金份额持有__会的召集1、管理人召集2、管理人不召集的.，托管人召集3、都不召集的，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集二、证券投资基金管理人(一)基金管理人的资格条件1、符合规定的章程2、注册资本不低于1 亿，且必须是实缴货币资本3、主要股东具有证券经营、投资咨询、信托资产管理的较好经营业绩，最近3 年无违法记录，注册资本不低于 3 亿4、基金从业资格的人员达到法定人数5、符合要求的营业场所、安全防范措施，完善的内控风控制度6、我国基金管理人实行市场准入制度，必须经__批准。
基金管理人由基金管理公司担任，基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构发起成立(二)基金管理人的职责基金管理人不得有下列行为：①将固有财产或他人财产混同于基金财产从事证券投资②不公平对待其管理的不同基金财产③利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益④向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失(三)基金管理人的更换条件1、被以法取消基金管理资格2、被基金份额持有__会解任3、以法解散、撤销、宣告破产(四)我国基金管理公司的主要业务范围1、我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金业务、受托资产管理业务、投资咨询业务，社保基金管理和企业年金管理业务、QDII 业务2、受托资产管理业务(1)基金管理公司开展特定客户资产管理业务应具备的条件：①净资产不低于2 亿②最近1 年资产管理规模不低于200 亿或等值外汇资产③管理证券投资基金2 年以上，最近1 年无违法违规行为(2)为单一客户办理特定资产管理业务，客户委托的初始资产不低于5 千万3、投资咨询业务(1)基金管理公司不需__审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司、其他合法机构提供投资咨询服务(2)提供投资咨询服务时，不得：①侵害份额持有人或其他客户的合法权益②承诺投资收益③与投资咨询客户约定分享投资收益、分担投资损失④通过广告等公开方式招揽投资咨询客户⑤代理投资咨询客户从事证券投资三、证券投资基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算、会计核算等职责四、证券投资基金当事人的关系1、基金份额持有人与管理人是委托关系2、管理人和托管人是委托关系、相互制衡关系3、份额持有人与托管人是委托关系4、管理人和托管人对持有人负责。
2019年3月7日证券投资基金重点考点汇总完整版共53页文档
证券投资基金重点考点汇总第一章证券投资基金概述证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金;根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：（掌握）证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
看书上P2图示。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点(掌握，重要考点，经常以多项选择题出现)(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（熟悉）(一) 基金与股票、债券的差异(共3条，常以多项选择题出现)1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系，受益凭证。
证券投资基金考试重点
基金的运作方式
• 2、份额限制不同。封闭式：基金份额是固定的；开放式：基金规模不固定， 投资者可随时提出申购或赎回申请。
• 3、交易场所不同。封闭式：在交易所上市交易；开放式：按照基金管理人确 定的时间和地点向基金管理人或其代销人提出申购、赎回申请。
• 4、价格形成方式不同。封闭式：基金的交易价格受二级市场供求关系的影响 。有溢价交易和折价交易现象；开放式：基金的买卖价格以基金份额净值为 基础，不受市场供求关系的影响。（理解）
• 3、基金监管机构和自律组织。①基金监管机构。为了保护基金投资 者的利益，对基金活动进行严格的监督管理。②基金自律组织。证券 交易所是基金的自律管理机构之一。基金行业自律组织是由基金管理 人、基金托管人或基金销售机构等行业组织成立的同业协会。
基金的法律形式
• □依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。我 国均为契约型基金，公司型基金以美国投资公司为代表。
• 基金的运作活动从基金管理人的角度看，分为市场营销、基金的投资管理与 后台管理。
• 依据所承担的职责与作用，基金参与主体分为基金当事人、市场服务机构、 监管和自律机构三大类。
• □1、基金当事人。我国基金份额持有人、管理人与托管人是基金合同的当事 人。①基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报 的受益人。②基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其主要职责是负责 基金资产的运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收 益。基金管理人在基金运作中具有核心作用。在我国，基金管理人只能由能 依法设立的基金管理公司担任。③基金托管人的职责主要体现在基金资产保 管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。我国，由 取得基金托管资格的商业银行担任。
证券投资基金考试重点
少能获得投资本金或一定回报的证券投资基金。
4、交易型开放式指数基金。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。既 可以在交易所二级市场买卖又可以场外申购、赎回。但它的申购时用一揽子股 票换取ETF份额，赎回时换回一揽子股票而不是现金。1990年加拿大多伦多证 交所推出世界上第一只ETF。
• 3、基金监管机构和自律组织。①基金监管机构。为了保护基金投资 者的利益，对基金活动进行严格的监督管理。②基金自律组织。证券 交易所是基金的自律管理机构之一。基金行业自律组织是由基金管理 人、基金托管人或基金销售机构等行业组织成立的同业协会。
基金的法律形式
• □依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。我 国均为契约型基金，公司型基金以美国投资公司为代表。
• 1、契约型基金。契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间 所签署的基金合同设立。
• 2、公司型基金。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股 份投资公司，依据基金公司章程设立。投资者是股东。在形式 上类似一般的股份公司，不同的是它委托基金管理公司作为专 业的财务顾问来经营与管理基金资产。
□契约型与公司型的区别：
• □2、基金市场服务机构。包括：①基金销售机构。目前，商业银行 、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构均可以向证监会 申请基金代销业务资格。②注册登记机构。目前，我国基金份额注册 登记机构主要是基金管理公司自身和中国结算公司。③律师事务所和 会计师事务所。④基金投资咨询机构与基金评级机构。
股票。 • 2、债券基金。80%以上投资于债券。 • 3、货币市场基金。仅投资货币市场工具。 • 4、混合基金。投资于股票、债券和货币市场工具，但投资比例不符
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证券投资基金重点考点汇总第一章证券投资基金概述证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金;根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：（掌握）证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
看书上P2图示。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点(掌握，重要考点，经常以多项选择题出现)(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（熟悉）(一) 基金与股票、债券的差异(共3条，常以多项选择题出现)1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系，受益凭证。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
(二)基金与银行存款的差异考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
(以判断题目出现)。
有3条差异，常以多项选择出现。
1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。
第二节证券投资基金的参与主体一、证券投资基金的运作(2009版新加的段落)（了解）基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
从基金管理人的角度看，可以分为：基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
(多项选择题)二、基金的参与主体（了解）分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律机构三大类。
(常以多项选择题目出现)(一)基金当事人(常以多项选择题出现)1、基金份额持有人基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
基金份额持有人享有的权利(请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点)2、基金管理人基金管理人的主要职责(请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点)基金管理人在基金运作中具有核心作用。
在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
3、基金托管人基金托管人的职责(请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点)在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
(二)证券投资基金市场服务机构包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司与基金评级机构。
(三)基金监管机构和自律组织(与2008教材不一样)基金监管机构(中国证监会)基金自律组织(证券交易所是基金自律管理机构之一。
基金行业自律组织基金同业协会)三、证券投资基金运作关系图(教材P7 图1-2)第三节证券投资基金的法律形式依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
目前我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。
一、契约型基金（掌握）契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。
基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。
二、公司型基金（掌握）公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，基金投资者是公司的股东。
三、契约性基金与公司型基金的区别(请同学们注意，这是考试重点，经常出现，需要花时间仔细学习与掌握)。
(一)法律形式不同契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。
(二)投资者的地位不同契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利;公司型基金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利。
由此可见，公司型基金的投资者的权利要大一些，契约型基金持有人大会赋予基金持有人的权利相对小。
(三)基金营运依据不同契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。
第四节证券投资基金的运作方式（掌握）依据基金运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金的概念：指基金规模在合同期限内固定不变，基金份额在交易所交易，基金持有人不得提前赎回。
开放式基金的概念：基金规模不固定，基金份额可以在合同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易的一种交易方式。
不包括新型开放式基金。
封闭式基金与开放式基金的区别(考试重点，需要仔细阅读、掌握)1、期限不同。
封闭式基金有一个固定的存续期。
我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金期限应在5年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。
开放式基金一般无期限。
来源：考试大2、规模限制不同。
封闭式基金规模固定;开放式基金规模不固定。
3、交易场所不同。
封闭式基金在证券交易所上市交易;开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。
4、价格形成方式不同。
封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响;开放式基金价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。
5、激励约束机制和投资策略不同。
与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
第五节证券投资基金的起源与发展（了解）一、证券投资基金的起源(做为常识性掌握)1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”是证券投资基金的雏形。
二、证券投资基金的发展1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只公司型开放式基金。
三、全球基金业发展的趋势与特点(常识性掌握)(一) 美国占据主导地位，其他国家发展迅猛(二) 开放式基金成为证券投资基金的主流产品(三) 基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出(四) 基金的资金来源发生了重大变化(退休养老金快速增长)第六节我国基金业的发展概况分为三个阶段：第一阶段(80年代末至97年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前)第二阶段(《暂行办法》颁布2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”。
第三阶段快速发展阶段04年六一实施的《证券投资基金法》，标志基金业进入一个新的发展阶段第七节基金业在金融体系中的地位与作用(常识性掌握，可能会以多项选择题目出现)一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长三、有利于证券市场的稳定和健康发展四、完善金融体系和社会保障体系第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义（了解）1、对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
2、对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
3、对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础。
4、对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类(熟悉，重要考点，经常以多项选择题出现)(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金。
(二)根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金。
(三)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
(四)根据投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。
(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金。
(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。
(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。
(八)特殊类型基金1、系列基金2、基金中的基金3、保本基金4、交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)LOF 与ETF的区别：(同学们需要认真学习掌握)(1) 申购、赎回的标的不同。
LOF是基金份额与现金的交易。
ETF是基金份额与“一篮子”股票的交易。
(2) 申购、赎回的场所不同：ETF通过交易所进行;LOF在代销网点进行。
(3) 对申购、赎回的限制不同：ETF要求的数额较大，在100万份以上;LOF在申购、赎回上没有特别要求。
(4) 基金投资策略不同：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而LOF既可以采用主动方式，也可以采用被动方式。
(5) 在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价;而LOF通常一天只提供一个或几次基金净值报价。
第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用（了解）1、适合长期投资。
2、风险较高、预期收益也较高。
3、提供了应付通货膨胀最有效的手段。
二、股票基金与股票的不同（掌握）1 股票价格随时变动;股票基金价格每个交易日只有1个价格。
2 股票价格受成交量的影响;股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响。
3 股票价格高低的合理性可以作出判断;而不能对股票基金净值的合理性进行判断。
4 单一股票风险较大;而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低。
三、股票基金的类型（熟悉）(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类。
(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票。
(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金。
(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(请同学们自己学习)(五) 按行业分类，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。
四、股票基金的投资风险（了解）分为系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险。
五、股票基金的分析方法（掌握）对股票基金的分析也有一些常用的分析指标。