金融消费者概念的应然与实然：从体系解释到实证研究——以2012—20
经济学课后习题答案
第一章绪论复习与思考1、解释下列概念稀缺：稀缺性是指欲望总是超过了能用于满足欲望的资源。
稀缺具有绝对性，任何社会和时代资源都存在稀缺；稀缺具有相对性，资源相对于人的欲望总是稀缺。
自由物品：是自然界存在，人类可以不用付出任何代价就能自由取用的物品。
经济物品：人类必须付出代价才能得到的物品，即必须耗费一定资源、借助生产工具通过劳动加工生产出来的物品。
微观经济学：又称个量经济学，研究对象是个别经济单位，包括单个消费者、单个生产者、单个市场等。
宏观经济学：以整个国民经济活动为研究对象，利用总量分析方法研究国民经济中各个有关总量的决定及其变化，来说明资源怎样才能得到充分利用。
机会成本：资源投入某一特定用途后，所放弃的其他用途的最大利益。
生产可能性曲线：在资源既定的条件下，所能达到的两种产品的最大组合，可以用来进行各种生产组合的选择。
2、怎样理解西方经济学的性质？西方经济学具有双重性质：一方面，存在与社会主义思想相对立的资本主义的意识形态的一面；另一方面，又有对社会主义有用的经验总结和管理方法的另一面。
（具体可展开阐述）即使以西方经济学中的有用部分而论，它是否真正有用还要看它是否适合我国的国情。
由于国情的差异，对西方有用的东西未必在我国能产生同样的效果。
3、怎样理解西方经济学是研究在资源稀缺状况下，如何实现资源有效配置的科学？资源的稀缺性与人的欲望和需求的无止境和多样性是人类社会所面临的基本矛盾，分析与解决这一矛盾冲突就是经济学的基本任务。
经济学实质是一门关于选择的科学，它主要研究人和社会如何做出选择，以使有限的资源能更好的满足人类多样化的需求。
因此，西方经济学是研究资源稀缺状况下，实现资源有效配置的科学4、现代西方经济学试图解决的基本经济问题有哪些？现代西方经济学包括微观经济学与宏观经济学（1）微观经济学试图解决的问题；a.生产什么，生产多少的问题b.采用什么生产方法，即怎样生产的问题c.为谁生产，即收入分配问题（2）宏观经济试图解决的问题：a.总体经济问题，如：经济增长、经济周期波动、失业和通货膨胀、国家财政、进出口贸易和国际收支等。
第1章 Introductory Econometrics for Finance(金融计量经济学导论-东北财经大学 陈磊)
1.2 The Special Characteristics of Financial Data
• 宏观经济计量分析的数据问题：
• 小样本；测量误差与数据修正
1-13
• 金融数据的观测频率高，数据量大 • 金融数据的质量高
这些意味着可以采用更强有力的分析技术，研究结果也更 可靠。
• 金融数据包含很多噪音（noisy），更难以从随机 的和无关的变动中分辨出趋势和规律 • 通常不满足正态分布 • 高频数据经常包含反映市场运行方式的、但人们并 不感兴趣的其它模式(pattern) ，需要在建模时加以 考虑
1-15
Types of Data
• Problems that Could be Tackled Using a Time Series Regression - How the value of a country’s stock index has varied with that country’s macroeconomic fundamentals. - How the value of a company’s stock price has varied when it announced the value of its dividend payment. - The effect on a country’s currency of an increase in its interest rate • Cross-sectional data(截面数据) are data on one or more variables collected at a single point in time, e.g. - Cross-section of stock returns on the New York Stock Exchange - A sample of bond credit ratings for UK banks
《2024年行为金融学研究综述》范文
《行为金融学研究综述》篇一一、引言行为金融学是一门结合心理学、行为科学和金融学的交叉学科，它致力于研究金融市场中投资者行为及其对资产定价、市场波动和投资决策的影响。
随着金融市场的日益复杂化和投资者行为的多样化，行为金融学逐渐成为金融学领域的研究热点。
本文将对行为金融学的研究进行综述，以期为未来的研究提供参考。
二、行为金融学的基本理论行为金融学基于心理学和行为科学的理论，提出了与传统金融学不同的观点。
它认为，投资者的决策过程并非完全理性，而是受到心理、情感、认知等因素的影响。
因此，行为金融学强调研究投资者行为、市场情绪、心理偏差等因素对金融市场的影响。
三、行为金融学的主要研究领域1. 投资者行为研究：这是行为金融学最核心的研究领域，主要探讨投资者的心理特征、决策过程以及这些因素如何影响投资者的投资行为。
2. 资产定价与市场波动：研究心理偏差和市场情绪如何影响资产定价和市场的波动性，为投资者提供更为准确的投资策略。
3. 金融市场异象：针对金融市场中的一些异常现象，如封闭式基金折价、IPO溢价等，探讨其背后的行为因素。
4. 行为资产组合理论：研究投资者在投资组合选择过程中的心理和行为特征，以及这些特征如何影响投资者的资产配置。
四、行为金融学的研究方法行为金融学的研究方法主要包括实验法、调查法和实证分析法。
实验法通过设计实验环境，观察投资者在特定情境下的行为；调查法则是通过收集和分析数据来研究投资者行为的规律；实证分析法则通过运用统计分析等手段来检验理论和模型的有效性。
五、行为金融学的研究成果自行为金融学诞生以来，其在金融领域取得了丰富的研究成果。
首先，许多学者对投资者的心理偏差进行了深入研究，如过度自信、损失厌恶、锚定效应等。
这些研究揭示了投资者在决策过程中的心理特征和行为模式。
其次，行为金融学对资产定价和市场波动的解释也得到了越来越多的实证支持。
此外，行为金融学还为金融市场监管提供了新的思路和方法。
经济学的实证与规范研究分析
经济学的实证与规范研究分析摘要：广义实证研究方法指所有经验研究方法，比如实地研究法、调查访谈研究法、统计分析法等，也包括狭义的实证研究方法。
狭义实证研究方法则指通过计量（或数量）分析技术，研究并确定相关变量之间的作用方式、定量变化关系等的研究方法。
实证研究和规范研究是经济学的两大研究范式，实证研究主要用来回答“是什么”的问题，而规范研究主要用来回答“应该是什么”的问题。
然而，现实研究中往往出现很多对实证研究的误读。
文章旨在更加明了的解读经济学实证研究方法，同时对其与规范研究、之间的关系进行剖析。
一、经济学实证研究实证研究作为经济学研究的一大范式，最早源于牛顿－－伽利略自然科学和培根的经验哲学研究。
早期哲学家（如康多塞、孔德等）提倡在社会现象研究中引入自然科学实证的思想。
他们认为，社会现象的研究可从经验入手，采用操作和、程序化及定量分析的手段，可以达到准确甚至精细化水平。
随后，以孔德《实证哲学教程》六卷本出版为标准，西方哲学史拉开了实证主义的帷幕，从此引发了并逐渐形成了实证主义思潮。
此后实证研究方法经过不断发展，形成了广义和狭义实证研究方法两大类。
广义实证研究方法指所有经验研究方法，比如实地研究法、调查访谈研究法、统计分析法等，也包括狭义的实证研究方法。
广义实证研究方法以实践为研究起点，认为经验是科学的基础，在研究过程中重视第一手资料，尊重资料反映的客观现实和结论；注重经验积累的同时，不刻意追求普遍意义上的结论。
狭义实证研究方法则指通过计量（或数量）分析技术，研究并确定相关变量之间的作用方式、定量变化关系等的研究方法。
狭义实证研究方法主要研究处于复杂环境中不同事物间的联系方式，注重研究一定普遍性的结论。
经济学作为一门科学①，离不开实证研究这一研究范式。
我们可视运用实证科学来研究经济问题的方法为经济学实证研究。
正如约翰·梅纳德·凯恩斯在《政治经济学的范围与方法》一书中所说：“实证科学是一门……，是关于什么是这一类问题的系统的知识体系”，经济学实证研究就是要对现有的经济规律进行客观发掘。
外交学院·《思想·范式·命题》国际关系理论精品讲义
一．理论·范式·命题1.理论【概念】：对规律的解释，包括变量和变量关系的分析，具体表现为分析变量间的因果、建构等关系。
理论一般可分为两类，即“规范性理论”和“描述性理论”。
规范性理论指以未来的价值导向为基础，以目的为起点通常通过逻辑思辨来研究“应然”问题的学说。
此类学说在国际关系理论中大多表现为与政策、战略细细相关的理论流派；而描述性理论则是指通过对研究对象（现象）大量的观察、实验和调查，获取客观材料，提炼出概念，归纳出现象的本质属性并发现规律，同时使用实证主义的方法对规律进行严格验证和分析，如三大体系理论便是科学性很高的描述性理论。
此外，应当注意国关理论中的某些理论的研究，基于现象的提炼得出概念，但并没有严格的坚持实证主义验证方法，而是坚持的逻辑思辨的证明方法。
如文明冲突论、国际机制论等。
【作用】：1.提供认识世界框架。
2.提供一个逻辑一致的因果解释。
3.帮助预测未来。
4.为政策制定提供帮助。
【理论演变】——五次大辩论1.国际关系学科产生与理想主义。
动因：第一次世界大战结束，对战争的反思及战争原因的探索是导致国际关系学科产生的直接原因。
主流思想：“理想主义”：又被称为“威尔逊主义”。
1918年威尔逊提出“十四点计划”，集中反映了他的理想主义思想。
威尔逊理想主义的核心有两点：一是强调民族自决和民主制度；二是主张建立国联维护集体安全。
从理论角度讲，理想主义是第一阶段国际关系的主导理念，考虑的是“应然”的问题，就是世界应该是什么样子；在方法论方面，国际关系远未形成自己的方法论体系，主要是借鉴历史学和国际法的研究方法。
2.第一次大辩论：现实主义挑战理想主义（标准：本体论——国际社会本质的认识，物质主义OR理念主义）现实主义：代表人物：爱德华·卡尔；代表作《二十年危机》；主要观点：1.批判“理想主义”把“应然”当做“实然”；2.对权力重新重视；3.道德以国家利益为衡量标准，坚持道德相对主义；4.认为国家利益矛盾是造成冲突的重要原因，坚持利益冲突论。
金融消费者概念和内涵的发展变化
金融消费者概念和内涵的发展变化（一）萌芽阶段：“金融消费者”是一个生活概念，内涵和外延均不明确在上世纪初末以前，美国学者就提出金融消费者的概念，个别国家在有关法律中也偶尔提及消费者，但却未就金融消费者制定专门的法律。
在这个时期，金融消费者主要是一个生活概念，它的内涵和外延并不明确，可以泛指获得金融商品和金融消费的人。
（二）形成阶段：英国最先将金融消费者“入法”自本世纪以后，英国最先在2000年颁布的《金融服务与市场法》中写入了“金融消费者”的概念，规定了金融消费者的含义及其主要权利。
在传统金融法体系中，只存在不同形态的金融消费者，而没有整体意义上的金融消费者,如银行法中的储户，保险法中的投保人、被保险人或保单持有人，以及证券法中的投资者或客户。
就此而言，金融消费者“入法”，可称为英国金融服务法的重要创新。
美国金融业是现代金融业的代表，“金融消费者”却最先写入英国《金融服务与市场法》。
究其原因，主要是因为英国此前采用了以“分散立法、自律监管”为特征的金融法体系，没有分别制定银行法、证券法和保险法，从而有别于由联邦证券法、联邦银行法和州立保险法构成的美国金融法体系。
英国传统的金融法体系看似支离破碎，但在整合原有金融法过程中，这种分散立- 1 -法的劣势反倒转变成制定统一金融服务法的优势，使得英国无需过度受制于旧法，而将当代金融理论屡屡采用的“金融消费者”写入制定法，开展了金融法制的创新。
（三）发展阶段：各国加快金融消费者保护立法，实现金融消费者从生活向法律的转变《金融服务与市场法》及修改后的《金融服务法》只适用于英国，但其立法理念和技术深刻地影响了许多国家和地区。
在东亚地区，它成为了日本制定《金融商品交易法》学习的榜样，并经由日本而影响到韩国《关于资本市场与金融投资业的法律》。
在经历全球性金融危机后，许多国家和地区加快金融消费者保护立法，明确接受了金融消费者的术语，明确规定了金融消费者的权利，最终实现了金融消费者从生活向法律的转变。
金融数学毕业论文题目(698个)之欧阳家百创编
毕业论文（设计）欧阳家百（2021.03.07）题目学院学院专业学生姓名学号年级级指导教师毕业教务处制表毕业二〇一五毕业年三月毕业二十日金融数学毕业论文题目一、论文说明本团队长期从事论文写作与论文发表服务，擅长案例分析、编程仿真、图表绘制、理论分析等，专科本科论文300起，具体信息联系二、论文参考题目浅析反证法思想在金融数学教学中的应用金融类“应用型”人才培养中经济数学的教学与改革关于金融数学教学的思考将经济数学与金融专业课程有效结合以培养金融类“应用型”人才本科生“金融数学”课程案例教学模式探讨金融数学专业人才培养模式的改革与探索金融数学方向建设的几点建议金融数学研究最新进展综述数学专业拓办金融数学方向教学改革的探索新建地方院校金融数学专业本科人才培养探讨金融经济分析应用经济数学的探讨复制资产策略在金融数学教学中的应用金融数学介绍金融数学概述数学与应用数学专业方向建设教学改革探索——浅谈在高校数学系开设金融数学本科专业金融数学教学初探经济数学在金融经济分析中的应用浅析金融理论发展对数学化的依赖应用型本科高校金融数学专业建设的思考浅谈数学在金融中的应用高校金融数学专业建设新探金融数学在西部高校的融合式教学发展研究金融数学专业“概率论”课程教学例题选题研究金融数学专业课程设置与人才培养质量分析金融类“应用型”人才培养中经济数学的教学与改革金融数学模型浅谈金融专业数学教学的改革金融类院校开设数学建模课程应解决的几个问题案例教学法在金融数学教学中的应用金融数学研究综述及其前景展望“金融数学”探究式教学的探索与实践金融数学金融工程和金融电子化浅析金融经济分析中经济数学的应用金融数学中的若干前沿问题金融数学与金融工程专业介绍及其发展前景浅析数学建模教育在金融人才培养中的作用及对策针对金融数学专业进行金融工程学课程教学改革的探索金融危机中企业受波及的数学模型金融数学财经院校金融数学高层次人才培养模式研究当前行为金融研究中数学建模应用的价值分析地方院校金融数学专业(方向)的课程设置高校金融数学专业实验课程的设置以辩证的观点浅析数学金融研究金融数学概述及其展望金融数学研究综述与展望金融数学概述浅谈金融与数学金融数学的教学与研究浅析数学方法在金融领域的应用金融数学:历史与现状金融数学教学方法改革的探讨与实践以就业为导向的金融数学课程设置与教学改革研究对“金融数学”专业人才培养的探索与实践金融数学研究前景展望金融危机与金融数学高校数学系金融数学实验教学模式的探讨金融类院校经济数学与现代信息技术深度融合探究浅谈数学建模教学与金融人才的培养金融中数学模型对实践的影响:过去、现在和未来金融数学方向《随机过程》课程建设的研究与实践论数学模型在金融领域中的应用浅谈数学模型在金融市场中的应用论金融经济学的数学化比较教学法在金融数学教学中的应用金融数学的发展及其在证券投资组合中的应用金融数学本科专业教学现状及对策分析刍议金融工程与金融数学专业的培养方案一类金融数学方程解的适定性研究金融数学课程设置与专业建设的一些体会数学在金融领域中的适用性和局限性金融数学的起源和发展及金融工程简介金融数学研究进展与展望我国金融数学的发展及前景谈如何运用金融数学技巧进行期权定价20世纪金融数学的若干进展及前瞻金融数学介绍结合学科特色的高等数学课程教学改革研究——以金融院校为例基于数学模型的金融系统分析研究数学金融中的经验与洞察我国金融数学教学工作改进分析计算机技术在金融数学课程教学中的运用数学建模教育与金融人才培养金融数学专业会计课程设置及实验教学思考金融专科生提高数学素养的思考金融数学的研究与进展金融数学及金融工程学──公司理财和金融风险防范的高新技术金融数学模型概述谈谈成人学校金融专业数学教学内容改革金融数学引论研究性教学探讨向应用型高校转型形势下的本科金融数学专业课程设置初探新建地方本科院校应用型金融数学人才培养的思考金融数学中两个基于高等数学的证明金融数学专业数学分析课程教学探索与实践地方高师院校金融数学教学模式初探金融数学教学方法的探索与实践关于金融数学深入认识的几点思考中职学校金融类专业数学选择性教学的实践研究应用型本科院校金融数学专业学生培养研究地方高师院校金融数学专业实验课程体系建设探索对金融数学专业教学改革问题的思考金融市场收益率离散数学模型及其定性分析对金融数学专业会计教学改革的思考成人金融院校数学教学改革初探金融对数学方法运用的探讨金融数学教育与实用型金融人才的培养“第六届全国金融数学与金融工程学科建设与学术研讨会”综述金融工程学的数学模型与方法非线性数学期望在金融风险中的应用论现代金融风险监管体系的数学模型数学与现代金融投资理论非线性数学期望金融数学介绍金融定量分析中的数学方法金融数学关于新升本金融类院校高等数学课程教学方法的研究提高数学教学质量适应现代金融事业发展西部新建地方本科院校金融数学教学模式初探浅谈数学在金融中的应用金融类院校经济数学教学现状及对策数学建模在现代行为金融研究领域的应用论金融风险监管中的数学模型方法金融工程学视角下的数学模型与应用金融数学发展综述应重视金融数学在外汇收支统计分析中的应用金融类院校数学建模课程设置的实践研究彭实戈:中国金融数学奠基人十年来我国金融数学的回顾和前景数学金融的分数次Black-Scholes模型及应用数学专业拓办统计与金融数学方向的教学改革一种借贷关系分析的数学方法和金融风险防范数学方法的金融应用初探数学建模思想在高职金融数学课程上的应用实践——以房贷按揭问题为例金融数学专业课程体系分析市场经济体制下金融机制及其数学建模机理的可拓性分析金融数学的发展及其在证券投资组合中的应用高校教学模式改革的有益探索——兼论金融数学专业实验教学的改革与完善数学建模教育与金融学科人才培养金融理论研究中的数学方法数学方法在金融投资风险分析中的应用21世纪应用型人才培养模式研究探索——湖南人文科技学院《应用数学(数理金融)本科专业人才培养计划》解读金融数学专业实变函数教学方法探析金融风暴下的数学专业金融数学本科专业人才培养模式的研究——以新疆财经大学为例“3+1”培养模式下《金融数学》课程实践教学改革的研究与实践《金融数学》课程对大学人才培养的作用金融数学培养方向实验项目资源建设的几点建议在《金融数学》教学中培养大学生的学习兴趣金融数学课程案例教学的探讨"金融数学专业设计性实验的教学安排数学在经济学研究中的角色:基于金融危机视角的思考概率论和金融学的结合——金融数学的现代发展综述金融数学的研究与进展金融衍生品和信用风险定价的数学模型山东大学“金融数学与金融工程基地班”人才培养模式探索独立学院数学与应用数学专业(金融证券方向)人才培养研究金融危机内在成因的数学建模研究案例教学法在金融数学专业数学分析教学中的应用地方院校金融数学专业“三模块”课程体系改革的探讨基于ADDIE模型的金融工程和金融数学专业实践性教学环节教学模式研究第九届全国微分方程暨金融数学学术会议在延边大学召开北京师范大学数学科学学院(统计与金融数学系)承办“3+X统计学及其应用Workshop 2011”提高金融院校大学生的数学素养是数学教学的根本任务<ahref=""/yxdetail.aspx?filename=PPTT20150 6020AQ&dbname=CAPJ2015"" target=""_blank"">向应用型高校转型形势下的本科金融数学专业课程设置初探"金融危机发生时资金运作的数学模型研究多媒体技术在金融数学课堂教学中的应用研究改革金融数学基础课程解析几何考试模式培养实践能力经济类院校经济数学分层次教学改革探讨——以山东轻工业学院财政与金融学院为例浅谈金融类院校高等数学分层教学的评价策略金融机构社会责任评价的数学模型浅谈金融数学试论数学分析在金融研究中的作用金融投资收益与风险的数学模型及其应用金融数学专业高等代数与解析几何教学探讨泛系资源泛通论:交通·通信·金融·数学——计算机·网络·智能·科技史新论识2007年全国金融数学学术研讨会会议纪要基于神经网络的金融相关比率(FIR)数学模型的建立期权如何定价?──金融数学拾零浅析金融数学模型金融类院校中经济数学对学生职业能力培养的研究金融数学模型及其非参数估计问题风险与回报:银行业中的数学(上)中国金融数学的先行者——金融数学领域彭实戈侧记金融系统数学模型的机理分析与控制金融数学中的欧式期权定价方法非线性数学期望，模糊下的最优停时原理及其在金融中的应用开展金融数学研究为金融事业决策服务关于地方院校新办金融数学专业课程体系构建的思考——以乐山师范学院为例金融工程:久期模型及其数学分析基于金融数学模型方法的电力衍生产品的定价研究国际金融法研究的切入点与数学方法期权类衍生金融工具的多期二项式定价数学模型非线性数学期望及其在金融中的应用谈金融专业学校数学教学的改革金融数学拓荒人——记著名金融数学家、山东大学数学研究所所长彭实戈教授非线性数学期望的性质及其在金融风险中的应用大数据时代金融专业数学的发展趋势浅议金融工作者数学素养的培育企业受金融危机影响的数学模型破产理论研究及其在金融数学中的应用数学在21世纪的金融中必将发挥更大的作用开展金融数学金融工程和金融管理研究金融经济学中的组合数学问题在金融危机中企业受波击的数学模型转变点在经济、金融、计量经济学中的数学建模卓越金融本科人才指标体系构建与评估——运用模糊数学的方法金融危机中企业受波及的数学模型的定性分析金融数学的崛起金融数学本科生多元统计分析课程教学的改革与实践Brown运动首达时在金融数学中的应用经济与金融中的“数学显微镜”基于数学规划模型的金融资源配置测算分析浅谈影响新建本科人才培养与有效教学的主要因素——以哈尔滨金融学院数学教学为例评《金融衍生产品定价的数学模型与案例分析》浅谈数学在金融领域的发展及应用基于正规金融信贷选择的一个数学博弈分析金融投资类线性规划及其数学模型的MATLAB求解马克思主义认识论的数学描述及其在金融经济学中的一个应用模糊数学在金融管理中的应用金融数学专业概率统计研究性教学的探索期权定价—数学在金融行业中的应用浅议金融和金融数学研究新兴的交叉学科——金融数学数学工具处理金融问题在金融写作中要注意正确运用数学概念最优控制的若干问题及其在金融数学中的应用浅谈数学金融学的变革与发展浅论数学金融学中关于期权定价的问题美国的金融风暴,源自美国失败的数学教育?金融控股集团资本金重复计算问题的数学分析一个有关咨信公司在金融市场中作用的数学分析数学模型在商业银行管理领域中的应用Knight不确定金融投资决策与风险度量研究“金融大厦”离不开数学支撑浅议数学在金融事务专业课程教学的影响与作用金融投资中的数学方法倒向随机微分方程和金融数学芝加哥大学数学系的金融数学学位"多维球面模型及其在股市分析中的应用——金融数学的新思考在金融院校高数教学中运用网络资源的研究金融数学第一人——访山东省科学技术最高奖获得者彭实戈民族地区金融数学专业常微分方程教学改革与实践有趣的金融数学金融数学的现在和未来金融数学帮您钱生钱经济数学与信息技术深度融合探究地方高校金融专业教学中数理分析能力的强化与培养重视金融数学研究的现实意义结合模糊数学与信息扩散法的Logit模型在信用评级中的应用金融中的数学——读《数学与金融》地方高校金融人才数理分析能力的强化与培养连续时间证券投资组合<ahref=""/yxdetail.aspx?filename=ZXDB2015 060902Q&dbname=CAPJ2015"" target=""_blank"">金融数学专业概率统计研究性教学的探索"彭实戈:中国金融数学第一推动人随机理论在连续时间金融市场模型中的应用信用风险分类评级数学模型的研究非线性数学期望的性质等比数列在金融领域中的一个应用研究突发事件:数学金融学的重要课题当代金融技术发展的趋势不相关金融投资收益与风险优化模型探讨我国金融危机预警模型的构建与实证研究中国“入世”对金融服务业影响的模糊数学模型分析有限离散时间金融市场模型金融数学中的若干极限定理容度极限理论和非线性数学期望在金融中的应用港鲁两校在数学领域的合作企业金融资产管理数学模型金融,也是科学和数学的事业──由1997年诺贝尔经济学奖引发的思考投资选择及资产定价数学模型研究陕西财经学院1981年硕士研究生入学数学试题(金融专业用)陕西财经学院1982年攻读硕士研究生入学数学试题(金融专业用)碳排放权交易的实物期权定价方法与数学模型开放教育金融专科“经济数学基础”教与学模式基于模糊层次分析法的互联网金融风险评估研究经济全球化背景下中国银行业税收问题研究非线性数字期望基于模糊数学中S型隶属函数的风险度量VaR股票投资风险管理的数学模型研究关于数学系列课程的教学建议论经济危机、金融危机的形成原因与遏制数学金融学与微分对策(英文)关于柱形H-半鞅的算子值随机积分及其在金融上的应用数学在经济学研究中的角色:基于金融危机视角的思考金融市场预测中数学的使用、误用和滥用威尔士斯旺西大学基于仓单质押的物流金融风险管理与控制研究山西票号金融稽核创新与研究金融模拟实验课程的建设与实践金融市场风险测量模型—VaR及基于VaR的证券组合选择探索数理之美构建艺术化金融教学模式基于过度自信的金融市场委托-代理模型研究资本监管标准与金融安全机理探讨基于经济增长偏好的地方政府金融行为研究在经济数学课程中实施参与型教学法的研究正倒向随机微分方程的数值方法及其在金融与双曲型方程柯西问题中的应用“中国商业经济学会经济数学研究分会第七次年会”综述随机利率情况下期权定价问题研究及应用分层目标教学法在经济数学教学中的应用“摧毁”华尔街的数学公式我国农村金融体系协调性及其测度PPR数学模型在通胀成因定量分析中的应用现代金融理论的进展综述浅析数学方法在金融学中的应用中国工业化进程中的金融先导战略研究复杂适应系统软件平台SWARM在金融体系中的博弈仿真研究高师院校数学类各本科专业应用型人才培养的思考从股票期权看数学科学金融衍生证券定价数值估计的理论分析金融专科学校高等数学课内容设置的构想基于分形的期权定价及风险价值计算静态利率期限结构的数学模型与算法的研究基于跳跃——扩散过程的最优消费投资组合问题研究金融统计教学的创新与实践20世纪经济数学的若干进展经济学向何处去——金融危机以来的经济学反思数学概率统计在实际生活重要领域的应用吉林大学金融学院上市金融企业内部控制有效性的研究金融经济学的现代进展银行业数学化探讨一种基于高阶矩的金融危机预测方法物流金融业务风险评价方法研究采用自学教学法是金融教育必由之路数学模型在商业银行管理领域中的应用欧式看涨期权定价微分方程的有限差分求解方法金融机构专利权质押贷款风险评估研究金融工程教学改革的研究与实践风险的测度研究──对偶方法数理统计与现代金融关系评论数字是经济管理的支柱用模糊数学评判信用社经营效益的初步研究组合投资数学模型发展的研究封闭方程组约束下的国际金融琼斯模型地方本科大学数学专业人才培养模式的探索经济数学教学提高职业能力培养创新人才模式的探究中国利率市场化若干问题研究金融计划简易概率网络模型金融工程学教学方法新探伊藤过程理论及其在金融中的应用外汇期权定价的数学模型分析试用数学方法研究储蓄在非线性情形下的一些大偏差结果以及在金融中的应用运用模糊数学方法统筹构建货币流通的模型试建一个金融资金流向流量优化模型金融分析师之路分数布朗运动环境下的欧式与美式期权定价研究股票价格的期权定价模型三中全会后金融改革趋势展望一类扩散过程的最优停止金融企业内部控制评价体系的思考与实践一类基于MATLAB程序的线性规划及数学模型的求解浅谈金融学中的数学委托-代理关系的数学描述及应用分析市场易变性与期权理论定价数学模型的比较金融市场化测度与中国金融市场化过程研究数学金融学中的期权定价问题跳跃点统计检测的小波方法及其在金融汇率中的应用进化金融及中国股市实证研究信用风险管理应避免滥用数学公式具脉冲影响的商品定价决策与金融调控问题的动力学模型研究泊松过程理论在地震灾害金融风险管理中的应用投资者有限理性与证券价格行为研究商业银行小微企业金融服务研究期权的定价与应用基于JSP技术平台下银行金融信息系统开发风险管理研究金融复杂性与中国金融效率期权定价理论的起源：巴夏里埃股票价格为跳跃扩散过程的期权定价的研究与应用证券选择的多元化问题研究基于指数方差伽玛模型的金融衍生品定价中国金融结构制度变迁及动因分析非线性跟踪—微分器在VaR中的应用研究中国农村金融供给创新的路径选择基于随机微分方程模型的金融时间序列预测的研究湖南省农村金融产品持续创新动力评价研究中国金融制度的风险机理研究基于多Agent模型的连续双向拍卖金融市场仿真实验研究经济心理与金融行为规范场理论和金融市场模型从学科交叉看金融工程学的发展首次穿过边界概率及其在金融中的应用(英文)分数布朗运动环境下可换债券定价模型“金融和保险领域中非线性复杂系统的研究”青年科研创新团队介绍群体模型下的金融市场和资产定价研究金融衍生产品中美式与亚式期权定价的数值方法研究几类奇异期权的风险VaR度量Rijndael算法硬件实现的优化设计及应用金融发展对城乡居民收入差距的影响金融保险中的大偏差问题随机控制理论在金融和保险中的应用后金融危机时代资源枯竭型城市产业结构与主导产业选择研究价差期权定价方法的研究电力系统商业化运营优化模式的分析与研究分形维数的数学基础及对上海股票市场混沌、分形特性的实证分析实际利率法应用中关键数据逻辑关系分析——以应付债券后续计量为例经济与金融:最“人文”的经济随机微分方程在金融中的若干应用金融时间序列隐含模式挖掘方法及其应用研究区域金融结构和金融发展理论与实证研究非正常金融环境下金融机构的VaR对比研究南京港物流发展研究我国农村微型金融服务及风险防范研究金融泡沫运行与控制研究金融混业经营及其风险管理研究金融企业应用管理信息系统的绩效评价研究甘肃省金融发展规模、结构、效率的协调性测度研究我国农村金融供求失衡深层机理研究中国政策性金融促进自主创新的有效性研究。
金融营销学
【复习思考题】
1、如何理解金融营销的含义？ 2、金融营销具有哪些自身的典型特征？ 3、农村信用社实施金融营销的意义有哪些？ 4、金融营销的发展经历了几个阶段？未来趋
势如何？
5、说明金融营销学学科性质及其研究对象。 6、简述西方金融营销学的“11Ps”理论。
第二章 金融营销环境分析
【本章概要】
三、社会环境
（一）人口年龄结构 （二）家庭结构 （三）社会地位 （四）诚信值 （五）价值观
四、技术环境
科学技术的进步不但能给金融企业提供机遇， 还会给金融企业带来致命威胁。
第三节 金融营销微观环境分析
金融营销微观环境由影响金融企业并与营 销活动有关联的外部因素构成。主要包括 金融企业、生产商或供应商、营销中介机 构、竞争者、客户以及公众六个因素。
（一）金融企业重视营销管理既是金融 市场发展的客观要求，也是金融企业面 对竞争提高生存与发展能力的实际需要
（二）金融企业加强营销管理业是防范 金融风险的需要
（三）我国金融企业面对新的国际国内 形势，也必须重视营销管理
第二节 金融营销的发展历程 及在我国的现状
一、金融营销的发展历程
（一）金融营销萌芽阶段 主要指20世纪50年代末至60年代末这段时期
（四）未来的金融业将更加注重市场的定位、 客户的选择等一些技术性营销操作
（五）金融机构将掀起国际营销和网络营销的 热潮
第三节 金融营销研究的内容和对象
一、金融营销学的研究基础
（一）金融营销的“11Ps”理论
属于市场营销战略的有4个P，属于市场营销战术 的有4个P，还包括为了实现市场营销目标，特别 是国际市场营销目标的另外2个P，所有这些都是 围绕着P（People）展开的。
指协助金融企业推广、销售金融产品给最终客 户的所有中介企业。金融企业的营销中介机构 主要是指营销服务机构。
《2024年行为金融学研究综述》范文
《行为金融学研究综述》篇一一、引言行为金融学，作为金融学与心理学的交叉学科，旨在研究投资者在金融市场中的实际决策过程及其影响因素。
它挑战了传统金融学中的理性人假设，提出了人的行为和心理因素在金融决策中的重要作用。
本文旨在全面梳理行为金融学的研究现状，对其发展历程、主要研究领域及成果进行综述。
二、行为金融学的发展历程行为金融学起源于20世纪50年代的心理学和金融学的交叉研究。
早期，心理学家通过实验研究人的决策过程，而经济学家则关注市场效率与价格形成机制。
随着研究的深入，人们发现传统金融学的理性人假设与现实存在较大差距，于是行为金融学逐渐兴起。
三、行为金融学的主要研究领域1. 投资者行为研究投资者行为研究是行为金融学的核心领域之一。
该领域主要研究投资者的心理偏差、认知误区、情感因素等如何影响其投资决策。
如过度自信、损失厌恶、锚定效应等心理现象均是该领域研究的重点。
2. 市场异象研究市场异象是指无法用传统金融学理论解释的金融市场现象。
行为金融学通过对这些异象进行研究，试图揭示其背后的心理和行为因素。
如股票溢价之谜、封闭式基金之谜等都是市场异象研究的典型案例。
3. 金融市场预测与风险管理行为金融学通过研究投资者的心理和行为，为金融市场预测和风险管理提供了新的思路和方法。
如投资者情绪指数的构建、市场泡沫的识别与防范等都是该领域的研究重点。
四、行为金融学的研究成果与影响行为金融学的研究成果丰富多样，对金融市场的理解和实践产生了深远影响。
首先，行为金融学挑战了传统金融学的理性人假设，提出了人的心理和行为在金融决策中的重要作用。
其次，行为金融学为金融市场预测和风险管理提供了新的思路和方法，有助于提高投资决策的准确性和有效性。
此外，行为金融学还为政策制定提供了依据，有助于提高金融市场的公平性和透明度。
五、未来展望尽管行为金融学已经取得了丰硕的成果，但仍有许多问题亟待解决。
未来，行为金融学的研究将更加注重跨学科交叉研究，结合心理学、神经科学等学科的知识和方法，深入探讨人的心理和行为在金融市场中的影响机制。
消费类型综述:实物购买与体验购买
的注意。而体验也作为一种新的经济提供物，获得消费者的追捧。
表1 实物购买与体验购买的区别[1]
尤其是随着经济的迅速发展，旅游、电影、娱乐等行业也迅速
实物购买
体验购买
崛起，这些新的消费领域规模增长极快。 体验经济的时代方兴未艾，消费者对于体验的理解也日益
加深，不只有文化旅游等行业能带来消费体验，传统的实物商
可以是实物的，也可以是体验的。但是这样模糊的划分并不会 费类型进一步的研究。
影响消费者对自己消费行为的判断。
三、前因、后效及相关边界
2．研究范式与相关测量
1．前因
目前关于两种消费类型的研究范式主要包括三种 ：第一种
（1）时间和金钱的双加工机制
是回忆法，最初关于消费类型的研究都是采用引导被试回忆的
研究发现，金钱对于体验与实物存在不对称的影响。当金
可支配资金有限的消费者在决定如何消费时面临重要的取
前会感觉不安，快乐感较低 [8]。与实物购买相比，消费者对体 舍，财务紧张的感觉会增加消费者对其购买的持久效用的关注，
验式购买更缺乏耐心，这种缺乏耐心的较高倾向与价值是在更 这会使他们更加偏爱实物购买。他们更关注实物的长期效用，
短的效用持续时间（通常与体验式追求有关）还是更长的效用 当这种物品长期效用被缩短后，这一种效果会消失 [21]。同样
方法无法检验两种消费类型的决策加工过程，因此未来可以使 但是当人们为了获得快乐而进行购买时，则更加倾向于选择体
用脑电实验等技术对于两种消费决策的加工方式进行进一步的 探索研究。
验购买。例如，消费者为了庆祝时，会更可能选择体验而非实物， 消费者被要求考虑持久性时会更加倾向于实物购买 。 [15]
最初研究中采用了回忆法列出购买行为，由局外人对被试
新时期背景下金融投资消费者资格的论述
四 、总结
市 场 非均 衡 体 系 资 本 账 户 开放 风 险评 估 体 系 对 于 中 国企 业 而 言 ，是 不 得 不 行 进 的 一 步 路 ， 更 是 企 业 内部 资 本 账 户 开 放 过 程
投 资活 动与 消 费者之 问 是否 存在 适用 条件 ；最 后 ，从法 律 角度 对金 对判 断消 费者 身份 的办法 主要为 四种 ： 第 一种 ：主要通 过 其主 观 目的进 行判 断 ，例 如在 杭 州法 院 审理 融 投资者 的消 费者主 体资格 进行 确认 。 的 三名 记者 索赔 案件 ，法 官 即判 定 原告 的购 买行 为 并不 属于 为 满足 金融投资者消费者资格考察实践分析 生 活需 要 ，并在 判 决 书中 明确 ：经综 合分 析 ，原 告错 发生 的购 买行 金 融 投 资 者 是否 具 备 消 费 者 资 格 ，一 直 是 业 界 人 士 普 遍 关注 为 与报道 ，并 不是为 生活 需要所 消费 ，证据 不足 。 的 热点 话题 。 自１ ９ ８ ７ 年 以来 ，我 国颁 布 首部保 护 消费者 权 益条 例 至 第 二种 ：是 通过 对 经营 者 的性质 进行 判 断 ，例如 在郑 雪 峰 、陈 今 ，对 消费 者 的定 义为 “ 以生活 需要 为 目的进 行 购买 、使 用商 品、 国青 的医疗 服务 合 同 纠纷案 中，法 院认 为原 告主 张 以 《 消费 者权 益 服 务的 主体 ” 。随 着生 活消 费 内容 的不 断拓展 ，消费 者 主体 的范 围 保 护法 》为 依据 ，但人 民 医院 并不 是 以盈利 为 主要 目的的机 构 ，并 也 在随 之扩 大 。随着 市 场经 济水 平 的不 断提升 ，人们 的主 要 经济 活 不 属于 经营 者 范围 内 。此 案中法 院 并没 有站 在 患者 的主 观角 度 进行
金融消费者与金融投资者的内涵辨析及界定
产业科技创新 Industrial Technology Innovation96Vol.2 No.21产业科技创新 2020，2（21）：96~97Industrial Technology Innovation 金融消费者与金融投资者的内涵辨析及界定王大琦（深圳市汇睿投资管理有限公司，广东 深圳 518052）摘要：现如今，我国对在金融消费者范围界定方面已经基本达成了共识，针对金融投资者是否属于金融消费者的范围，目前还有着不同的意见。
因此，相关研究人员需要理清二者之间的关系，以此来更好的开展相关金融消费者立法保护工作。
本文针对金融消费者和金融投资者之间内涵进行，对金融消费者界定中的共识和分歧进行了具体阐述，同时还探讨了二者在具体范畴概念上所具有的相容性，对其界定标准制定提出了具体的建议，希望能够为相关研究工作的开展起到一些参考作用。
关键词：金融消费者；金融投资者；内涵辨析；界定中图分类号：F832.7 文献标识码：A 文章编号：2096-6164（2020）21-0096-02在国际金融危机过去以后，加强金融消费者保护工作已成为国际上的一种共识，同时也是金融行业的主要发展趋势。
对比国外，我国对于金融消费者保护工作已经加大的重视程度，但由于开展时间相对较短，因此相关立法工作还存在着滞后现象。
对此，想要使相关保护机制和法律法规得到完善，需要有效解决对金融消费者的范围界定问题。
而现如今，我国在金融消费者的相关范围界定工作中已经取得了显著成效，并达成了初步共识，但针对金融投资者和消费者之间的关系以及前者是否可以纳入到后者的范畴内还需要进一步研究，所以需要认真分析二者之间的关系，从而更好的开展相关消费者立法保护工作。
1 金融消费者界定的共识和分歧金融产品具有着一定的特殊性，目前我国多数专家学者赞同引入金融消费者概念。
虽然其在具体定义上有所不同，但目前已经达成了初步共识，具体包括以下几方面内容。
金融消费者主体主要为人自然，其所产生的行为是购买、对金融产品进行使用以及接受相关的金融服务，而其消费目的则是为了满足生活需要。
金融消费者与消费者、投资者的关系界分
作者： 任自力[1]
作者机构： [1]北京航空航天大学法学院
出版物刊名： 中国政法大学学报
页码： 204-215页
年卷期： 2021年 第6期
主题词： 消费者;金融消费者;投资者;自然人
摘要：国内理论与实务界围绕金融消费者与消费者、投资者的关系存在长期争议,相关争议主要集中在行为人的行为目的与主体范围两个方面.金融消费者是消费者概念在金融领域的延伸.根据行为主体是否以获利为目的来区分消费与投资的传统理论、以及将金融消费限于自然人的做法已无法满足金融市场快速发展的需要.围绕金融消费者和投资者的关系,存在美国、英国、日韩及我国台湾地区等四种立法模式.中国应优先考虑借鉴日韩经验,将金融交易中接受金融商品或服务的自然人、法人或其他非法人组织均纳入金融消费者范围,并将金融消费者明确为投资者的上位概念,同时,应及时完善既有的投资者分类制度,建构针对金融消费者不同层次的保护规范.。
金融消费者与投资者概念界定
金融消费者与投资者概念界定在当今复杂多变的金融市场中，金融消费者和投资者这两个概念经常被提及，但它们并非完全相同，存在着明显的区别和特定的内涵。
理解这两个概念的界定，对于保护个人的金融权益、规范金融市场秩序以及促进金融行业的健康发展都具有重要意义。
金融消费者，从广义上讲，是指为了满足个人或家庭的生活需要而购买、使用金融产品或接受金融服务的个人。
他们可能是为了进行日常的支付、储蓄、借贷、保险等活动而与金融机构打交道。
比如，一个为了购买房产而申请住房贷款的个人，或者一个为孩子购买教育保险的家长，都可以被视为金融消费者。
金融消费者的特点之一是在金融交易中通常处于相对弱势的地位。
这是因为金融产品和服务往往具有较高的专业性和复杂性，普通消费者难以完全理解其中的风险和条款。
而且，金融消费者在获取信息方面往往存在不对称性，金融机构掌握着更多的产品信息和市场动态，而消费者可能只能依赖金融机构的宣传和解释。
相比之下，投资者则是指那些为了获取资本增值、股息、利息等经济利益，而主动将资金投入到各种金融资产中的个人或机构。
投资者的目的更加明确，就是通过投资实现资产的增长。
他们会对投资项目进行深入的分析和研究，评估风险和回报，并根据自己的投资策略和目标做出决策。
投资者的行为通常具有较强的主动性和风险性。
他们愿意承担一定的风险，期望获得高于市场平均水平的回报。
例如，购买股票、基金、债券、期货、外汇等金融产品的个人或机构，都可以被认定为投资者。
在法律保护方面，金融消费者和投资者也有所不同。
对于金融消费者，法律更侧重于保护他们的知情权、公平交易权、隐私权等基本权利，确保他们在金融交易中不受到欺诈、误导和不公平待遇。
而对于投资者，法律则更注重保障市场的公平、公正和透明，防止内幕交易、操纵市场等违法行为，同时要求投资者自身具备一定的风险承受能力和投资知识。
从金融监管的角度来看，对金融消费者的监管重点在于规范金融机构的营销行为、产品设计和服务流程，确保金融产品和服务的简单易懂、风险可控。
什麼是实证经济学
什麼是實證經濟學？夏玉泉任何經濟學課本開章篇，都會把經濟學區分為「規範經濟學」（Normative Economics）及「實證經濟學」（Positive Economics）。
「規範經濟學」是對社會上所發生的眾多經濟問題，作出好壞善惡的判斷；「實證經濟學」是要對事實的真相加以解釋，進而對其未來發展加以推測。
前者泛指「為什麼」（What is）之問題；後者則是「應該怎樣」（How should）的問題。
由於「實證經濟學」漸成主流，所以本文將介紹「實證經濟學」與「古典經濟學」註1（Classical Economics）的關係，並指出「實證經濟學」之研究方法，最後分析「實證經濟學」對往後經濟學發展的影響。
「實證經濟學」是上世紀50年代由美國芝加哥大學搞起來的，1976年諾貝爾經濟學獎得主佛利民（M. Friedman）是始作俑者。
顧名思義，實證是用真實事像引證某些原理或定理的意思，因此實證總離不開真實世界，因為要解釋事實的真相，在真實世界裡走走碰碰是免不了的事情；而且要解釋的事物不可能無中生有，至少曾在真實世界裡出現，才有研究的價值。
所以「實證經濟學」所牽涉的話題，與我們日常生活息息相關：外部效應、綑綁銷售、討價還價、價格管制等等，全是充斥於人們身邊的現象。
正因如此，經濟學也逐漸擺脫「黑板」味道，予人感覺有趣味性；而經濟學家更可結伴走出「象牙塔」了。
其實這種「入世」經濟學與「古典經濟學」所研究的範圍並無分別。
學界無不以史密斯（A. Smith）為「古典經濟學」之首，史密斯經典著作《國富論》（The Wealth of Nations）的內容是講述國民財富增加的原因，通篇都圍繞著我們生活的點滴：如用造針廠將造針工序細分導致產量大增的例子，論勞動分工的好處；用北美居民較英格蘭居民工資高為例，論高工資是由國民財富增長所決定；用縫工、織工、鍛工、鐵匠及煤礦工人之工作性質，論工作的學習容易程度、穩定程度、承擔責任之程度及成功的可能性與工資的關係等。
实然之人与应然之人—关于人的概念的语用语义分析
实然之“人”与应然之“人”———关于“人”的概念的语用语义分析赖金良内容提要 把“人是什么”变换为“`人'是什么”,澄清“人”的概念的不同用法及其意义,有助于避开本质主义的追问方式及其困境。
从不同角度或以不同标准去理解人,必然导致“人”的概念规定的多样性。
某一时代的思想家通常只能以自己所处时代的人作为现实原型来刻画和建构“人”的概念。
与实然之“人”的概念不同,应然之“人”的概念并不是经由从个别到一般、从特殊到普遍的抽象概括,而是经由从描述到规范、从现实到理想的提升建构而形成的。
“人”的概念的二重化是一种潜在的方法论模式。
人文社会科学中那些最常见的关于“人”的概念规定,与其说是对于实然之人或本然之人的客观描述,还不如说是关于应然之人的某种理想建构。
人道主义主要依据本然论证应然,其特点是从本然之“人”的抽象假定导出人的应然状态,而马克思主义则主要依据必然论证应然,其特点是从实然之人的真实存在出发,以人类社会历史发展的客观必然性为依据,来设定和论证人自身发展的应然目标。
关键词 “人”的概念 实然之“人” 应然之“人”〔中图分类号〕B038 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕0447-662X(2004)04-0016-08一、“人是什么”与“`人'是什么”关于“人是什么”问题的任何实质性而非描述性或解释性的回答,都必然会涉及“人的本质(或本性)是什么”的问题,而这恰恰是包括科学和哲学(神学可视为哲学之变体)在内的人类智慧迄今未能解决的一大难题。
考虑到这一点,笔者以为,不妨避难就易,调整一下问题及其思路,把“人是什么”的问题变换为“`人'是什么”的问题,以便在思考人的问题时避开以往那种本质主义的追问方式及其所导致的困境。
所谓避难就易,当然只是相对而言,但有一点是比较明确的,即“人是什么”的问题被置换之后,该问题所蕴含接回答,因而也就不必再像以往那样,为那个“人或人的本质应如何定义”的问题去费心纠缠;换句话说,与“人是什么”的问题不一样,“`人'是什么”这个问题,其追问的对象或着眼点,已不再是人本身而是“人”这个概念及其意义,因而其答案不要求弄清“人是什么”或“人的本质是什么”,只要求弄清“人”意味着什么或“人”这个概念的意义是什么,即只要弄清人们在使用“人”这个概念时所表达的意义(含义)是什么就可以了。
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概念 为核 心 的保护体 系在实践 中的弊端 ，以期找到其
究 、立法工作产 生一定指导性作用 。
二 、体 系解 释 与 上 位 概 念 疏 漏
态度 ；从 国家法律法规 体系看 ，多见于行政执 法对于 他替 代 性 思路 ，从 而对 当下 “ 金 融 消 费者 ”理 论研
既往研 究对金融 消费者概念主要存 在两种 阐述模 此司法适用 “ 金融 消费者”保护态 度较为谨慎 。法律 式 ：体 系解 释 的阐述 与 比较法 的引证 ，但 后者往往是
系 ，试 图通 过 “ 消 费者 ”属 概念体 系界定 “ 金 融消 费者 ” ，并对解 释过 程 中可 能 出现 的问题进行 再次 的应对 ，
然而 “ 消费者 ”概 念本身不 足 以承担种 概念 的内涵 ：在讨 论范 畴 、关注焦 点等方面 与实务界存在错 位 ，“ 消费
者”概念 的模糊 之处被体 系解释 放大 ，实践 中存 在争议 。理论 的模糊 使实际诉讼 引用 金融消费者说理 的数量稀
金 融 消 费 者 概 念 的 应 然 与 实 然 从 体 系 解 释 到 实 证 研 究
● ●
以２ ０ １ ２ —２ Ｏ １ ６年 ５ ７份 判 决 书 为 例
丁 磊
（ 华东 政法 大学 经济 法学 院 ，上海 ２ ０ １ ６ ２ ０）
摘 要 ：金融 消费 者保 护是学 界 与实务 界关 注 的焦点 ，理 论界 以金 融消 费者识 别 为 中心 构建 整个保 护体
从 法律 法规 看 ，我 国最 早 的成文 “ 金 融 消费 者”
规 定来 自银监会 ２ ０ ０ ６年颁 布并施行 的 《 商业银行金融 要 而购买 、使用金 融机构提供 的商 品或接 受金融机 构
创 新指 引》 ，该指 引对 商业银 行 提 出了维护 金融 消费 者 利益 的监 管要 求 ，过 于原则化 的条 文没有厘定 金融
一
、
问题 提 出
金融 消费者司法裁判 结果 目前 尚无 明确梳理 ，金融 消 费者研究也鲜有 实证研究方法② 。 本文对 “ 金融消 费者”保护 问题进行 梳理 ，对整
ห้องสมุดไป่ตู้
美 国次贷 危机后 ，“ 金融 消 费者 ”及相关 概 念进 入我 国理论 界 、实务 界视野 ，围绕 金融消 费者 的讨论
少 、案件类 型单一 、各地裁判不 一致 。基于金融 立法对实践强烈 的依 赖性 ，不妨优先 类型化某一行为及其救济
措 施 ，以行为评级 为核心 ，对主体 的行 为进行 针对性保护 。 关键词 ：金融 消费者 ；体系解释 ；司法 ；实证研究 中图分类号 ：Ｆ ８ ３ ０文献标识码 ：Ａ 文章编号 ：１ ６ ７ ４ ． ２ ２ ６ ５（ ２ ０ １ ７ ）０ ５ 。 ０ ０ ６ ３ ． ０ ７
定义 大意 可概括 为 ，“ 为 了满 足个人 或家庭 的生 活需 提供 的服 务 的个 人投 资者 ” ，且对其 具体 保护 当建立 专 门金融 消费者保护法 以具体实 现。 （ － ）上位 概念模糊界定 消 费者被视为 金融消费者 的上位概念 ，消费者定
（ 一 ）金融消费者概念 的解 释逻辑
消费者保 护制度构建 ，我 国以金融 消费者身份识 别为 中心 的保 护机制框架也 逐渐清 晰 ；然而金融 消费者保 护机 制实务 与理 论界 未形成 统一 意见① ，甚 至各 自内 部 尚有分歧 。学界对 于金融消费者 保护 的范 围呈 扩张 行 业 的整顿 ，缺乏具体 条文对 司法 进行具体指 引 ，且 效力 层 级各 异 的 法规 中 ，难 以梳理 出 一条 “ 主体 确 定 、保护方 式 明晰 、救 济方式统一 ”的逻辑 主线 ，因 概念是对各 种法律事 实进 行概括 ，抽象 出它们 的共 同 特征而形成 的权威性 范畴 ；理论 、立法与 司法是 一个 互 动 的过程 ，前 者 的争议往 往导致 司法 的不 确定性 ，
作者简介 ：丁磊 ，男 ，浙江海宁人 ，华东政法大学经济法学院 ，上海金融法学会研究人员。
《 金融发展研究》 第５ １ ｆ ８【６ ３】
融 消费者 的特 殊性 ，对其 展开 种差 内涵 的具体 补充 。
但是 属概念 即消 费者之定 义中存在 的争 议在种概念 的 讨论 中也会涉及 ，在金融领 域 中甚 至会 产生异化 ，进 而影 响整个解 释体系 。体 系解 释背后难 免存在着 “ 法 教 义学” 的影子 ，而经济法 、金融法领 域对教义 学的
概 念较为陌生 。
机产 生原 因者 （ Ｐ ＷＧ，２ ０ ０ ８ ） 。 同时引入外 域立 法经
验 对 自身观 点 进行 佐证 ，反 复 出现 的立 法 例有 １ ９ ９ ９ 年美 国 《 金 融服务 现代 化法 》 、２ ０ １ ２ 年美 国 《 多德一 弗 兰 克华 尔 街 改 革 与 消费 者 保 护 法 》 、２ ０ ０ ０年英 国 《 金融 服务 与市场法 》以及 ２ ０ １ １ 年 台湾地 区 《 金 融消 费者保 护法》等等 ，各 国法律对 于金融 消费者定义或 宽松或严 苛 ，因而 总有 自证之据 。 当前金 融消费者之
方兴未艾 。汲取历次金 融危机教训 ，各 国着力 于金融
个体 系过度 依赖体 系解 释 、扩大 “ 消费者” 内涵 以解 决体 系逻 辑不 畅 提 出质 疑 ；结合 ２ ０ １ ２ －２ ０ １ ６ 年 涉及
金融 消费者概念 阐释或演绎 的司法判 例 ，将部分涉及 的 问题置 于实践范 畴中进行考量 ，针砭 以金融消费者
前者论述 的注脚 、补充 ，因此实 为一种界定方式—— 现有 立 法 与理 论 框架 中金 融 消 费者 概念 从属 于 消费 者 ，以属 概念 的定 义范围对其进行 确定 ，而后兼顾金
收稿 日期 ：２ ０ １ ７ ． １ ． １ ３
基 金项 目：华东政法大学 ２ ０ １ ７ 年创新能力培养专项资金项 目 （ 项 目编号 ：２ ０ １ ７ ． ４ ． ０ １ １ ） 。