浅析小微企业融资出路

总量的 ２％。 ０ 小微企业难融资、 融资贵， 是 身利 益不愿露富 、 不愿泄露 债务量 、 举债 对此 ， 笔者提出如 下几种途径 ： 渠道等商业秘密 ， 更有甚者 为了规避税 费 或 争取优惠政策而有 意不真 实反映经 营
小 微 企 业 融 资难 成 因分 析
、
（ ） 一 融资门槛不断“ 高” 小微企业 和 财务状况 ， 拉 。 以致企业 无账 可查 ， 一个 企 保 险试 点 是 通 过 银 行 与 保 险机 构 签 订 合 快速增长， 目前融资渠道较 为单 一，僧 业两套账、 但 “ 三套账的现象 相当普遍 。部分 作协议 ， 建立‘ ‘ 小额度 、 广覆 盖、 易操作 、 成 多 粥少 ” 加剧 了对资金的“ 抢夺 ” 目前 商 中小企业存在误用会计政策 、 。 改变会计 处 本合理 ” 的运作机制。银行与保险机构联 业银行的小微企业贷款主要是抵押贷款 ， 理方式等情况 ， 不规 范、 真实的财务 报 合对 小额借款人进行资信调查 ， 不 银行按照 而在管理控 相关管理规定和 要求 对符合条 件 的借 款 而且抵押物集中在厂房、 土地 使用权等少 表很难通过银行的业务审批 。 数 固定资产上 ， 流动 资产 、 收账款等 质 制方面 ， 应 部分企业没有规划好 自己的用款 者发放贷款， 保险机构对贷款本息承担保 押贷款很少 。 而部分特色项 目与优质中小 周期， 贷款期 限没有与生产销售周期合理 证保 险责任 ， 小额借款人履行诚信守约还
（ ） 三 信息不对称加剧融资难． 信息不 对称 是企业融资难的一个重要原因。 信息
门、 各大银行 ， 还是 广大中小企 业， 都在寻 企业也因不满足条件而贷不 到款 。 求解 决办法。 到底小微企 业融资出路在哪
虽然有些银行可以提供 应收账款 、 承 不对称导致银行认为信贷 的需求不足 ， 而 资方 式， 但程序 繁琐 ， 加之相关 中介 机构 制于员工数量、成本控制 等因素的影响， 缺乏 以及评估 费用过高， 企业和银行很难 难 以深入 企 业 了解 融 资 需 求 。 同 时 ， 行 银 “ 合拍 ” 以应 收账款质押为例， 。 银行机构 对于 自身金融产品的宣传也不够 到位 ， 很 对应 收账款债务人往 往有较高 的信用等 多小微 企业误 以为银行 没有适合 自己的 级要 求， 只有债 务人是规 模大、 知名度 高 融资产品。 而企业 自身也没有去寻找更多 的大型企业， 银行才会 发放贷款 。 因此 ， 部 的融资渠道 。 其中值得一提的就 是担保公 分企业受制于 自身客户 的规模 ， 难以通过 司的融资放大作用并没有显现 。 许多银行 此渠道获取资金支持 。 对与 民营担保公司 的合作持谨慎态度， 而 （ “ 二）糊涂账” 遭银行拒绝。 小微企业 方便快捷的小额融资机制也尚未形成 。 小
企 业 由于 缺 乏 土 地和 房 产 这 类 硬 抵 押 物 ， 结合 ， 贷款到期时往往 还款 困难 ， 甚至 有 款义务。在监管上， 建立多部 门联动的失
即使有 良好的市场前景 ， 也难 以获得银行 的企业在 同一时期存在 多笔贷款 到期 ， 只 信 惩 戒 机 制 ， 可 以 对 恶 意 欺 诈 、 避 债 也 逃 贷款 。与此同时， 比例不大的担保贷款也 能通过 民间借贷过 桥， 严重时造成贷款逾 务等失信行 为形成强有力 的惩戒和 制约
“ 企 业 放 到 他 所 在 的供 应 链 上 来 是 需 要 帮 助 引 导 更 多 民间 资 本 投 向 实 体 的状 况 。 把
看， 将单个企业信用 判断转 向这个企业所 经济 ， 增强对实体经济发展 的支持力度。
金 投资
浅析 小微企 业 融资 出路
口文 ／ 莉娟 黄
（ 江苏经贸职业技术学院 江苏・ 南京）
［ 提要］ 小微企业融资 已经成为 当 形同抵押贷款 ， 需要企业提供抵押物 。这 期 ， 响信 用 记 录 。 影
今 社 会 关 注 的 焦 点 ， 无 论 是 金 融 主 管部 些要求不 断‘ 拉高 ’ 资门槛 ， 当数量的 儆 相
企 业 处 于 企 业 的底 层 ， 量 众 多 ， 于 吸 弱， 数 对 本就难以获得银行贷款青睐。而且企 司在写字楼里办 公， 没有 营业 网点 ， 资 有
纳就业 、 充经济均衡发展发挥着重要作 业管理缺 陷也成为银行授信 的一大障碍 。 金 需求 的小 微 企业 很 难 找 到 。 同时 ， 补 小微 银行对贷款企业 的评级都是套用固定的 企业数量众 多， 用 。 管小微企业的融资等难题是个世界 “ 尽 小额贷款 公司 、 当行 要 典 性 的话题 ，但中国中小微企业在 融资、 各 评级模型， 很多小微企业 的财务管理 比较 找到那些优质 的小微企业也有 较大 的困 种 负担 以及做实业的环境方面 ， 无疑是属 混乱 ， 财务数据套进 去根本不合 适 ， 这样 难度。 融资信息沟通的瓶颈直接制约 了供
户 ， 大 市 场 份 额 ： 货 资 金 的盘 活 ， 就 析 和 风 险 预警 机 制 ， 时跟 踪 了解 小额 信 些都十分不利 于银行等金 融机 构进行贷 扩 存 也 及
是经营资金的节约 ； 通过 与银 行的中小 企 贷业 务的进展情况 ， 对那 些小额信贷业 务 款审查； 第三， 增强 自身市场竞争力 ， 提升
业 融 资活 动 ， 够 为 后 续 的 中 小企 业 融 资 开 展 得 好 、 益 持 续 提 高 的 机 构 ， 管 部 品牌价值 。目前， 能 效 监 小微企业主要从事 传统 活 动 奠 定 良好 的基 础 。 仅 有 助 于 提 高企 门可 对其 增设机构 、 不 开办新业 务给予积极 产业 ， 产品相似性高， 技术含量低 ， 品市 产
贡献率 约为 ４ ％， ０ 贷款却 占金 融机构贷款 拒绝 向其贷款 。 总量的 ８％， ０ 而大量的 以中小微企业为主 的 民营 企业 对中 国经济增 长贡献 率约 为 法人治理结构不完善、财务制度不健全、
６ ％， ｏ 其贷 款却 占不 到 正 规 金 融 机 构 贷 款 内部 管 理 水平 低 等 问题 。 上 企业 为 了 自 加 谁 挡 住 了 小微 企 业 的 融 资 路 ？
中小企 业发展资金融 措状况调 查与对策
探 索》 的资 助 （ 目编 号 ：Ａ ２ １０ ０ 项 ＨＳ０２９） 中图 分 类 号 ：８ 文 献 标 识 码 ： Ｆ３ Ａ 收 录 日期 ：０ ２年 ８月 １ 日 ２１ ８ 小 微 企 业 是 小型 企 业 、 微 型 企 业 、 家
庭作坊式企业、 个体工商户的统称。小微 大多规模小 、 固定 资产少、 承担风 险能力 额贷款公司 、 典当行百余 家， 由于许多公
通 过 以存 货 作 抵 押 ， 以 解 决 中 小 企 可
（ 加 强小微企业 自身建设 。首先 ， 四）
运用 已有资金 ，提高资金的利用效率 ， 这
存原材 料等动产 质押 以及企 业应收账款 款时间和方式， 以采取按月、 可 按周 、 按季 要加强小微 企业 自身的理财 能力 。 有效地 等额或不等额等方式还款 。
行贷款支 持； 存货 资金 的盘活 ， 使企业 的 果也会大不相 同。 这就需要监管部 门努 力 理制度， 提高财务管理运动水平。国内大 存货周转速度加快 ， 有助 于企业获取采购 为小额信 贷业务在 当地 的发展 提供积 极 多 数 小微 企 业 的财 务制 度 不 规 范 ， 财 务 且 的主动权 ， 同时 能够 使企业增 加销售客 支持。 监管部门可以创新小额信贷 统计 分 报表 不完整 ，有些甚至 没有财务报表 ， 这
当 然 ， 好 的制 度 建 设 也 需 要 植根 于 样 就 可 以减 少 一 部 分 不 必要 的融 资 。 且 再 而
业缺乏固定资产作抵押 、担保难 的问题 ， 文化的土壤。所谓橘生淮南则为橘 ， 生于 金融机构在 放贷 时也会优 先考虑理财 能
同 时 盘 活 了存 货 资金 ， 助 于 企业 获得 银 淮北则 为枳 ， 有 土壤不一 样， 制度的执行 效 力强 的企业 ： 次， 善小微企业财 务管 其 完
范 围 ， 鼓 励 银 行 业 金 融 机 构 加 强 对 商 标 信贷 审批 、 利率标 准、 用额度等方 面提 损失在税前扣除的政策 。 信 政府应鼓励 中小
权、 应收账款 、 库存 商品、 机器设备等其他 供优惠 ， 并尽量缩短贷款办理时间 。在企 信用担保机构发展 ， 高其对 中小企业融 提 权证抵押的探 索力度 。如接受房产 、 输 业利用资金进行周转期间， 运 金融机构在风 资担保能力的政策意 图。 船舶、 林地产权等抵押， 接受产 品存货 、 库 险可控范围 内， 应该允许客户灵活调整还 质押贷款 等。
２ 拓宽抵 押物种类 。 、 贷款抵押物种类 种变 化 ， 走进 小微 企业 ， 了解他们 的贷款 的， 银行需要有针对小微企业量身定做的
比较 单 一 是 造 成 目前 小微 企 业 融 资 难 的 特 征 。
一
个 原 因 。 对 此 ， 以引 导 银 行 业 金 融 机 可
同时， 融机构还要加快服务方式 的 金
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《 合作经济与科技》 ２ １ ０ ２年 ｌ １月号下（ 总第 ４ ３期） ５ Leabharlann 金 合力 。 资
款 需求 的变化 。 金融机构应当主动适应这 有 了， 目前的标准是根据大 中型企业制定 标准 。
一
小 微 企业 的融 资 需 求 了 解 不 够 ， 难 为 银 很 二 、 微 企业 融资 出路 小 那 么 ，小 微 企 业 的 融 资 出 路 在 何 方 ？ （ ） 解 抵 押 担保 难题 一 破 １开展 小额 保 证 保 险 试 点 。 额保 证 、 小
绝大 多数 融资难的 企业普遍 存在着 行和企业搭建合适的对 接平 台。
于 最难 的 。就 融 资 难 而 言 ， 国一 些 学 者 银行也没法给他们贷款。” 我 曾有银行的客 需双方 的快速 顺利对接 。从另一方 面来 已多 次证 明 ， 管 国有 部 门对 经 济 增 长 的 户经理 因看 不懂公司混 乱的财 务报 表而 看 ， 尽 当地 政 府 以及 金 融 服 务 部 门对 于 不 少
里 ？ 文对 此 进 行研 究 ， 提 出相 关措 施 。 包 合 同 、 单 、 权 和 知 识 产 权 质押 等 融 企 业 又有 急 切 的 融 资 需求 。 本 并 仓 股 一方 面 银 行 受
关键 词： 小微企业 ； 融资 ； 出路 基金项 目： 本研 究得到江苏省淮安市
科 技 局 科 技支 撑 计 划 项 目 《 安市 科 技 型 淮
“ 发展多层次 中小企业信 用担保 体
构加大金融产品和服务的创新力度 ， 积极 创新 ， 建立 一套灵活 的贷款营销制度 。对 系 ” ，落实好对符合条件 的中小企业信用 探索贷款担保和授信方 式， 拓宽抵质押物 于重 点客户 ， 以推广“ 可 一站式 ” 服务 ， 在 担保机构免征营业税 、 备金提取和代偿 准
业的资金使用效率 ， 而且 能够有效地解决 支持。
中小企业 担保难 、抵押难的贷款 问题， 提
高银 行 的 资源 分 配 效 率 。
场竞 争力弱 ， 盈利能力不强。只有增 强竞
监管部 门的支持 是调动小 额信贷服 争力 ，企业的经营状况才会得到改善 ， 才 务实体经济积 极性 的一个方面。 另一方面 会得 到金融机构的青睐 ， 才能改善融 资难 （ 搭建融资平台。政府搭建平台， 五）