成功投资银行的必备要素

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投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--收購与兼并
前期工作
• 理解客戶的要求 • 市場調研与分析，尋找合適 的對象 • 確定對象，初步討論 • 分析、研究雙方公司的有關 情況 • 重組建議 • 融資建議(如需要)
執行
• 估值与定價 • 談判策略咨詢并協助其完成 談判 • 有關文件準備 • 有關法律事宜的建議 • 協助客戶取得有關政府部門 的批准
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成功投資銀行的必備要素
成功投資銀行的必備條件(續)：
定位明確
充足的資金實力
強大的銷售網絡和研究力量
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Biblioteka Baidu 成功投資銀行的必備要素
成功投資銀行的必備條件(續)： 內部運營機制 高效的決策機制 有效的激勵機制
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“与企業共同成長”的經營理 与企業共同成長” 与企業共同成長 念
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投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--股本衍生工具
提供適宜的股本衍生工具種類/組合 重新評估股本衍生工具組合 基本技術分析，如風險/收益分析等
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成功投資銀行的必備要素
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成功投資銀行的必備要素 成功投資銀行的必備條件：
經營理念：与客戶建立長期的戰略伙伴關係，与企業共 同成長 創新精神：在業務中不斷追求創新 以高素質的各類金融專才為主要人員構成
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投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--企業重組和咨詢
國企私有化 企業重組與分拆 資本重組，風險/收益最優組合的建議 獨立的財務顧問意見 私募配售
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投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--研究与銷售
研究：提供專業分析和有關預測 全球/地區策略研究 國家經濟研究 行業/公司研究 證券銷售：將股票等有價證券銷售予專業投資者和公眾投 資者
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投資銀行從業人員的素質要求
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投資銀行從業人員的素質要求
人才素質在競爭中起著尤為重要的作用 團隊精神：投資銀行必須的企業文化 投資銀行從業人員的要求： 職業操守 教育及業務背景 個性特點
符合要求的 投資銀行從業人員
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投資銀行從業人員的素質要求
職業操守
職業操守
誠信、勤勉是對從業人員的基本要求；
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投資銀行從業人員的素質要求
道德和職業操守 教育及業務背景
個性特點：
健康的心理； 敏銳的判斷﹑市場悟性和勇于創新；
個性特點
團隊精神和領導才能； 一定的交際能力； 耐心和毅力；及 職業謹慎
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問答時間
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研究和銷售
股本衍生工具
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投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--首次發行及上市
保薦人服務 財務顧問服務 股票承銷服務 首次發行前私募配售
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投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務--資本市場融資
二級市場配售 供股
股本相關證券的發行，如可換股債卷的發行
選擇最適宜的融資方式或融資組合 構建最佳資本結構 確定最佳的融資時機
三、 “与企業共同成長”的經營理念-------------------------1 5
四、 創新精神：投資銀行業務的靈魂-------------------------1 8
五、 投資銀行從業人員的素質要求 --------------------------第 1頁
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投資銀行及其業務概述
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投資銀行及其業務概述 什麼是投資銀行？
資本市場的核心 在資本市場提供各種中介服務： 資金盈余者和資金短缺者之間的橋樑，促進中長期資 本的形成。 優化資源配置，促進產業集中。 巨人企業的搖籃和戰略伙伴。
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投資銀行及其業務概述 投資銀行的產品和服務
首次發行及上市
資本市場融資
兼并与收購
企業重組与咨詢
成功投資銀行的必備要素
所羅門美邦亞洲區主席 梁伯韜
二零零一年十一月二十一日 汕頭
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目錄 一、 投資銀行及其業務概述---------------------------------- - - - - - - - - - - - - - - - - 2 二、 成功投資銀行的必備要素-------------------------------1 1
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“与企業共同成長”的經營理念 与企業共同成長” 与企業共同成長
企業借助資本市場發展﹐投資銀行也將受益： 堅實客戶基礎的保證 可觀的收益 良好的市場聲譽
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創新精神：投資銀行業務的靈魂 創新精神：
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創新精神：投資銀行業務的靈魂 創新精神：
不斷創新的精神：投資銀行業務的靈魂 “創新”是基于對客戶情況的深入分析研究，對投資者心 理和市場情況的敏銳判斷，以及豐富的經驗 “創新”主要體現在： 概念創新 技術操作創新 創造性的把握市場時機
教育及業務背景 嚴守有關的法律、法規； 個性特點 嚴守業內公認的準則与操守； 公正、公平地對待每一利益主體。
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投資銀行從業人員的素質要求
職業操守
教育及業務背景
良好的教育背景；
教育及業務背景 個性特點
完善的知識結構，包括法律、財會、數理、 當地經濟文化以及儘可能多的行業知識； 善於搜集、捕捉各種信息，並且備信息分析 及處理能力；及 豐富的從業經驗。
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“与企業共同成長”的經營理念 与企業共同成長” 与企業共同成長
与客戶保持長期合作的戰略關係，奉行“与企業共同成 長”的理念，是雙嬴的行為。 企業
• 建立通向國際資本市場的 渠道 • 籌集發展所需資金 • 通過兼併與收購擴大企業 規模，增強競爭力 • 優化企業組織、財務結構 …
投資銀行
• 提供首次發行及上市服務 • 幫助企業在資本市場上不 斷融資 • 提供兼并与收購服務 • 提供關於企業重組等方面 的專業意見 …